Торговый план:
Продажа от уровня 231,7 руб. с целью в 227,05 руб. на срок 9 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 240,95 руб.
Факторы за:
Сопротивление верхней границы технической фигуры треугольник на недельном графике;
Сопротивление горизонтального уровня, проходящего 2 отметки 250 рублей;
Снижение российского фондового рынка в последние дни.
Глобальная растущая тенденция по месячному графику, фундаментально сильный эмитент.
Сбербанк (SBER), ценовой график:
VK: https://vk.com/bot_bcs
за 9
дней до
231,70 ₽
233,24 ₽
227,05 ₽
Сбербанк
Торговый план:
Покупка от уровня 235,25 руб. с целью в 242,60 руб. на срок 20 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 214,61 руб.
Факторы за:
Сбербанк вышел вверх из фигуры "треугольник": линия поддержки явно была сильнее линии сопротивления. Есть все шансы для продолжения роста;
Недавняя коррекция - краткосрочное явление в рамках общего растущего тренда. На графике это прекрасно видно;
Сбербанк остается в центре внимания и спрос на него высок, учитывая фундаментальную силу компании, стабильно выплачиваемые дивиденды. Все это приводит к обоснованному росту цены акций.
Спекулятивное углубление коррекции.
Сбербанк (SBER), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 20
дней до
233,25 ₽
233,24 ₽
242,60 ₽
Аэрофлот
Торговый план:
Покупка от уровня 93,06 руб. с целью в 94,92 руб. на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 89,34 руб.
Факторы за:
Удержан уровень поддержки 90 рублей на дневном графике;
На часовом графике сформирована разворотная фигура двойное дно;
Цены после утреннего импульса вверх отстаиваются, что говорит, скорее за продолжение роста.
Продолжение нисходящего тренда.
Аэрофлот (AFLT), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 10
дней до
93,06 ₽
93,80 ₽
94,92 ₽
Магнит
Торговый план:
Покупка от уровня 3716,5 руб. с целью в 3791 руб. на срок 10 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 3640 руб.
Факторы за:
Сильный уровень поддержки 3500 в очередной раз устоял;
Возможно идет формирование потенциального двойного дна на дневном графике;
Индикаторы показывают на рост.
Риск продолжения нисходящего тренда.
Магнит (MGNT), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 10
дней до
3716,5 ₽
3738,5 ₽
3791,0 ₽
ИнтерРАО
Торговый план:
Покупка от уровня 3,9875 руб. с целью в 4,150 руб. на срок 28 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,1%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 3,669 руб.
Факторы за:
Вчера по акциям был дивидендный гэп (дивидендная доходность по бумагам = 4,21%);
В итоге гэпа цена сместилась аккурат к нижней границы восходящего торгового канала (актуален с апреля 2019 г.; ширина = около 6.5%);
Канал с четко выраженной нижней границей. Берем на дне канала с высокой вероятностью роста цены;
В целом хороший спрос на энергетиков в последний недели.
Возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций.
ИнтерРАО (IRAO), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 28
дней до
3,987500 ₽
4,014000 ₽
4,150000 ₽
Полюс Золото
Торговый план:
Покупка от уровня 5147,5 руб. с целью в 5353,5 руб. на срок 28 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,1%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 4736,0 руб.
Факторы за:
Цена акций пробила локальное сопротивление на уровне 5100 руб. Обилие выраженных белых свечей говорит о серьезных намерениях быков;
Учитывая повышенную волатильность на глобальных рынках (в т.ч. в нефти) спрос на хеджевые активы может начать расти. А Полюс Золото в основном специализируется именно на "желтом металле";
Золото в последние недели выглядит неплохо, демонстрируя рост. Да и похоже на то, что нисходящий тренд ослаб. Цена потоплалась около уровня $1265, но ниже не пошла. Сейчас котировки доросли уже до $1297,8.
Возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
Снижение цен золото.
Полюс Золото (PLZL), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 28
дней до
5147,5 ₽
5170,5 ₽
5353,5 ₽
Bank of America
Торговый план:
Покупка от уровня $27,42 с целью в $28,52 на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $26,45.
Факторы за:
Bank of America выпустил позитивную отчетность в 1 квартале - прибыль на акцию вышла на 7% лучше ожиданий инвесторов;
С начала мая на фоне обострение торгового конфликта США с Китаем акции компании упали более чем на 10% и сейчас стали привлекательными для покупки;
Чистая прибыль Bank of America за 2018 год выросла сразу в 1,5 раза - до $28,15 млрд., выручка подросла на 4,4% до $91,25 млрд. Бумагам есть еще куда расти;
Смягчение риторики ФРС и заморозка повышения ключевой ставки как минимум до конца года должно оказать общую поддержку акциям финансового сектора США;
Налоговая реформа президента Трампа позволит увеличить прибыль банковского сектора;
Хорошие финансовые показатели должны оказать фундаментальную поддержку восстановительному росту бумаг эмитента.
Продолжение коррекционных настроений на американском рынке акций;
Политические риски (возможные новые обострения отношений с Китаем или Европой в случае новых демаршей Вашингтона).
Bank of A. (Спб) (BAC), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 29
дней до
27,42 $
26,59 $
28,52 $
Morgan St
Торговый план:
Покупка от уровня $41,96 с целью в $43,64 на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $39,65.
Факторы за:
Акции Morgan Stanely устойчиво падают с начала мая, когда в очередной раз обострилась торговая война между США и КНР, однако фактически компания не является потенциальным аутсайдером в случае действительного масштабного экономического противостояния двух стран. Таким образом, данный негатив в акциях банка явно переоценен;
Сильная просадка с мая сделала бумаги привлекательными для средне и краткосрочных покупок;
После негативного отчета за 4-й квартал 2018 года Morgan Stanely сумел поправить конъюнктуру бизнеса и в 1 квартале текущего года отчетность вышла лучше ожиданий. Прибыль на акцию в минувшем квартале составила $1,39 против ожидавшихся $1,17;
Техническая картина - близость поддержки в районе $40-$42;
Ожидание снижения ключевой ставки ФРС США уже в этом году постепенно будет подогревать интерес инвесторов к бумагам финансового сектора;
Уверенный рост американской экономики и приток иностранного капитала оказывают серьезную поддержку бумагам Morgan Stanely.
Возникновение общих коррекционных настроений на американском рынке акций;
Политические риски (конфликт президента США Дональда Трампа и Парламента, торговые войны и т.д.).
Morgan St (Спб) (MS), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 29
дней до
41,96 $
40,67 $
43,64 $
ЛУКОЙЛ
Торговый план:
Покупка от уровня 5237,0 руб. с целью в 5342,0 руб. на срок 5 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 5028,0 руб.
Факторы за:
Чистая прибыль в 1 квартале по МСФО выросла на 37% почти до 150 млрд. рублей, при том что выручка увеличилась всего на 13,5% - до 1,85 трлн. рублей;
Сразу две крупные инвесткомпании - ВТБ Капитали и УралСиб - повысили свои прогнозы по акциям Лукойла, сохранив общую рекомендацию "Покупать";
Акционеры компании рассмотрят выкуп акций с рынка по цене 5450 руб. - то есть примерно с 5% премией к текущей цене;
В отличие от большинства других торгуемых на бирже российских нефтяных компаний, Лукойл - частный нефтедобытчик, поэтому санкционные риски для этой компании относительно низкие по сравнению с Роснефтью или Газпромнефтью;
Высокие цены на нефть;
Общий рост фондового рынка;
Техническая картина - близость психологической отметки 5000 руб. и сильная поддержка 5200 руб.;
Сильная перепроданность на фоне медвежьего тренда в последние 2 месяца;
Компания периодически проводит Buy Back, что позитивно влияет на капитализацию;
Отчетность компании по МСФО за 2018 год вышла позитивная - чистая прибыль взлетела на 55% до 619 млрд. рублей, выручка увеличилась на треть и превысила 8 трлн. рублей;
Высокие дивидендные выплаты и в связи с хорошей прибылью в минувшем году высока вероятность еще более высоких дивидендов в этом году;
Лукойл - крупнейшая частная нефтяная компания в России, имеет стабильный бизнес и обладает активами на крупнейших профильных рынках - в Европе, Азии и США;
Стабильная финансовая позиция, низкий долг и высокая рентабельность.
Возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
Возможное резкое падение цен на нефть;
Санкции и страновые риски.
ЛУКОЙЛ (LKOH), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 5
дней до
5237,0 ₽
5268,5 ₽
5342,0 ₽
Яндекс
Торговый план:
Покупка от уровня 2373,0 руб. с целью в 2468,0 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2184,0 руб.
Факторы за:
После обвала на 6% во вторник, акции Яндекса сумели быстро восстановиться и сейчас этот даунсайд практически полностью отыгран. Инвесторы явно переоценили возможный негатив от законопроекта о регулировании рынка такси в России, фактически весь негатив уже отыгран;
Акции компании подтвердили глобальный растущий тренд;
Яндекс выпустил позитивную отчетность за 1 квартал по US GAAP. Выручка взлетела почти в 1,5 раза и превысила 37 млрд. рублей (без учета Яндекс.Маркет), прибыль превысила 5 млрд. Эти данные впечатляют, компания подтвердила за собой статус быстрорастущей и привлекательной для инвестиций;
Улучшение геополитического фона в ожидании встречи Путина и Трампа;
Яндекс выпустил очень успешную отчетность и за 2018 год. Чистая прибыль составила почти 18,5 млрд. рублей, выручка взлетела на 41% и превысила 126 млрд.;
Инвестиции компании в различные проекты начинают приносить плоды - чистый денежный поток значительно вырос;
Стабильная компания с активно растущим бизнесом;
Высокая активность на рынке M&A говорит о существенных амбициях менеджмента по развитию и расширению бизнеса;
Крупные сделки с UBER, Сбербанк и Alibaba могут серьезно повысить выручку в ряде новых сегментов деятельности;
Стабильно низкий долг и большая финансовая подушка делают вероятность банкротства или дефицита ликвидности фактически нулевой в обозримом будущем.
Возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
Возможное негативное влияние внешних рынков, а также высокая волатильность акций, из-за чего необходимо использовать большой уровень стоп-лосс (акции Яндекса торгуются на Nasdaq и имеют определенную корреляцию с бумагами высокотехнологичного сектора в США, который показывает в последнее время слабую динамику);
Санкции и страновые риски (в числе акционеров компании много нерезидентов, которые могут распродать акции в случае угрозы новых санкций).
Яндекс (YNDX), дневной график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 29
дней до
2373,0 ₽
2336,6 ₽
2468,0 ₽
NVIDIA
Торговый план:
Покупка от уровня $140,89. с целью в $144,2 на срок 8 дней. Потенциальная доходность сделки = 2,3%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня $135,36.
Факторы за:
NVIDIA скоро увеличит объем поставок на фоне роста криптовалют;
График акций оказался в зоне перепроданности, возможен рост до $150;
Выручка за 1 квартал 2018 оказалась выше ожиданий аналитиков;
Компания сохраняет прочные позиции на рынке.
Рост процентной ставки ФРС США.
NVIDIA (NVDA), ценовой график:
Подключайте бота инвестиционных идей - "БКС инвестидеи"! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
за 8
дней до
140,89 $
135,50 $
В инвестициях принято рассматривать следующие виды рисков :
- Риск полной потери вложения, риск невозврата средств
- Риск временного снижения стоимости актива
На риск первого типа мы можем повлиять только тем, что будем выбирать только акции хорошего бизнеса, коим, безусловно, Сбербанк является. Таким образом, инвестируя в акции Сбербанка, мы в значительной степени снижаем этот риск.
Итак, риском первого типа мы можем управлять ещё на этапе выбора инвестиционного инструмента. Риск же второго типа более коварен и опасен.
Опасен он тем, что:
- Присущ любому инвестиционному активу: акциям, облигациям, недвижимости, товарам, драгоценным металлам
- Этот риск асболютно невидим для неопытного человека: выбирая «хорошую» акцию, человек, впервые покупающий акции, совсем не принимает его во внимание! В дальнейшем это приведёт к неправильным действиям и убыткам
Неискушённый инвестор думает, что если он выбрал хороший актив, то это страхует его от риска второго типа — от риска просадки. Но именно поэтому такой покупатель неизбежно попадает в ловушку:
- Обычный человек начинает интересоваться вложениями в акции (да и любым активом, в принципе) тогда, когда акция уже показала головокружительную доходность, о которой начинают трубить СМИ и писать сайты. Именно в этот момент неискушённое большинство невольно начинает втягиваться в покупку такого актива
- Как правило, после оглушительного роста следует отрезвляющий спад. Цикличность свойственна любому активу, и, конечно, неопытный человек всё делает невовремя: когда надо покупать акции, такой человек или ещё не знает о их возможностях или покупать их боится. И наоборот: когда акции начинают расти, то, кажется, что теперь-то и настало время вложиться в них!
Это — коварство особого рода, ведь кажется, что покупая быстро растущие акции крупной компании, мы в значительной мере оберегаем себя от всяких рисков.
А на деле мы видим вот что:
Отклонение цены вниз называется «просадка». Даже доллар, любимый инструмент инвестирования большинства наших сограждан, имеет свои риски:
Любой, даже самый хороший актив, имеет колебания цены! Тем не менее, достаточно следовать нескольким простым техникам, чтобы избежать потери денег при покупке акций Сбербанка или любой другой компании.
Безрисковое инвестирование в акции Сбербанка
Стратегия заключается в следующем:
- Первоначальный капитал мы вкладываем в низкорисковые инструменты: вклад в этом же Сбербанке или же ОФЗ (Облигации Федерального Займа)
- Всю прибыль, которую приносит нам низкорисковая часть нашего капитала, мы вкладываем в акции Сбербанка
- Всю прибыль, которую приносят нам акции, мы также вкладываем в акции
- Делаем так каждый год до тех пор, пока доля акций в портфеле не вырастет до 50%
На реализацию данной стратегии может уйти несколько лет, но зато мы можем быть спокойны за наши инвестиции, и взять всё лучшее от обоих активов: стабильность банковского вклада и высокую доходность акций!
Проверим, как этот способ работает на истории:
На графике видно, что график роста капитала довольно плавный, по сравнению с графиком самой акции:
Особенно заметна разница в первой половине срока инвестирования: с 2006 по 2015 годы. Начиная с 2016 года ситуация изменилась, так как стратегия упёрлась в «потолок эффективности», который мы рассмотрим ниже.
Мы специально рассмотрели пример, когда инвестиции начаты не в самых благоприятных условиях — как раз перед большим обвалом 2008 года (Мировой Финансовый Кризис), когда акции Сбербанка обвалились почти на -80%! И это — лучшая акция Российского рынка ценных бумаг за 20 лет. Что уж говорить про другие акции!
Однако, использование данной стратегии помогает пройти такие ситуации спокойно, уверенно… и с прибылью!
Процесс пошагово
Процесс начинается с того, что все деньги кладутся на банковский вклад (или лучше ОФЗ — там выше доходность!) и мы ждём год или полгода — первой выплаты процентов по депозиту. А эти деньги, процентный доход, уже направляем возвращаем не на вклад, а направялем на покупку акций Сбербанка. И так каждый год:
На любом этапе этого процесса, в какое бы время мы ни обратились к нашему капиталу, мы можем увидеть, что наши первоначальные инвестиции всегда неизменны и находятся в полнейшей сохранности:
Теперь рассмотрим способ улучшить эффективность этой стратегии с помощью ОФЗ.
Почему ОФЗ лучше, чем банковский вклад?
После того, как устройство и механизм действия данной техники инвестирования стал нам понятен, настало время чуть повысить отдачу от этой стратегии. Вместо банковского вклада надо взять ОФЗ — Облигации Федерального Займа.
Это — долговая расписка от государства. Государство берёт у нас взаймы деньги, а взамен платит проценты.
Им будет посвящена отдельная статья на данном сайте, а здесь мы рассмотрим их преимущества вкратце:
- Доходность
- Ликвидность
- Низкие риски
- ИИС — возможность налоговых вычетов до 52 тысяч ежегодно
Доходность
ОФЗ предлагают нам более высокую доходность, чем банковские вклады. Так, например, на апрель 2019 года вклад в Сбербанке приносит лишь +5,7% годовых:
Для того, чтобы получить такой доход, нужно будет «заморозить» вложения минимум на год:
А ОФЗ на данный момент приносят +7,5% годовых, при этом можно выбрать и такие ОФЗ, которые, гарантируя такую доходность, погашаются уже через 6 месяцев. На 30% больше прибыли могут принести ОФЗ (7,5%/5,7%) по сравнению с вкладом!
Мы не должны игнорировать такие возможности, вот какая разница получилась бы, если бы в нашем безопасном портфеле мы всё время использовали вместо вклада актив, дающий на +30% больше доходности:
Ликвидность
«Ликвидность» в данном контексте означает возможность гибко распоряжаться своим инвестиционным активом — быстро выводить актив в деньги и/или обратно. Банковский вклад, как известно, очень неповоротливый инструмент:
- Нужно идти в банк
- Нужно заключать договор на фиксированный срок
- Если срок нарушен, то мы лишаемся процентного дохода
В сравнении с ОФЗ это — очень громоздкая и дорогая в обслуживании (пусть даже и на это тратится только наше время, это — тоже деньги!) процедура.
Если мы уж собрались покупать акции Сбербанка, то у нас будет открытый брокерский счёт. На этот же самый счёт мы будем покупать и Облигации Федерального Займа. Технически в покупке двух этих инструментов практически нет разницы.
Таким образом, мы можем потратить около 2х минут на покупку акций Сбербанка, а потом ещё 2 минуты на покупку ОФЗ. И… всё! Никаких походов в банк и договоров с фиксированным сроком! А если мы через пару дней/недель/месяцев передумаем, то, опять же, потратив всего 2 минуты, мы можем закрыть нашу инвестицию в ОФЗ, не вставая со стула.
Но! Мы при этом сохраняем за собой весь доход, который мы получим по ОФЗ к этому времени. Неважно, сколько в нашей собственности находилась ОФЗ: день, месяц или год. Мы получим доход, пропорциональный времени удержания данного инструмента (есть необходимые оговорки, которые будут раскрыты в отдельной статье).
Для периодических операций покупки акций Сбербанка в рамках описываемой стратегии нам пришлось бы идти в банк (или в банкомат), снимать деньги (набежавшие проценты по вкладу), потом переводить на брокерский счёт, и только потом осуществлять покупку акций.
В случае же с ОФЗ, нам потребуется всего 2-3 минуты, чтобы проинвестировать процентный доход по ним в акции.
Как мы увидим позднее (в других статьях), возможность оперативно распоряжаться своими активами, может принести дополнительной доходности, поэтому не будем отказываться от этих преимуществ, которые дарят нам ОФЗ по сравнению с банковским депозитом, тем более, что ради этих преимуществ нам не приходится брать на себя никаких дополнительных рисков.
Низкие риски
Низкие риски ОФЗ по сравнению с банковским вкладом означают то, что любой банк в нашей стране (даже сам Сбербанк) — это, в первую очередь, коммерческая организация, а, значит, имеет коммерческие риски.
Государство же этих рисков не имеет (потому что владеет печатным станком), поэтому можно сказать, что у него по сравнению с банками — безграничная возможность отдавать деньги и платить по долгам внутри страны.
Сложно, конечно, представить ситуацию, в которой крупный банк типа ВТБ или Сбербанка объявит дефолт, но вот задержать/заморозить выдачу вкладов определённым категориям лиц — вполне реально в любой момент.
Так, например, было на Кипре в 2013 году, когда, формально не объявляя дефолт, банки установили лимиты на снятие денег для граждан и организаций. С большой степенью вероятности, если мы почитаем внимательно договор банковского вклада, мы увидим, что банк оставляют за собой праов так поступать, следовательно, такая заморозка ещё и не будет противозаконной.
ОФЗ — это обязательства государства, а обязательства государства обеспечиваются собираемыми налогами и печатным станком. Если «бизнес» государства «не пошёл» (туго собираются налоги), то включается печатный станок. Это, конечно, не очень хорошо, но всё же лучше, чем когда наши средства оказываются заморожены.
В общем, ситуации, когда государство не может выполнить свои денежные обязательства, а банки могут — невозможна. Тогда как обратная ситуация не только возможна, но и периодически случается в разных странах (!) мира.
Возможность вернуть налог 13%
И, наконец, самое главное: если наши деньги будут находиться в ОФЗ, а не на банковском вкладе, мы сможем… получать дополнительно ещё до 52 тысяч ежегодно в виде возврата НДФЛ!
Это — настолько существенное подспорье, что игнорировать его — просто преступно (для нашего финансового будущего). К сожалению, налоговые вычеты на банковские депозиты не дают, а вот если мы эти же деньги вложим в ОФЗ — тогда добавим ещё +13% к нашему капиталу!
Это — самый весомый аргумент в пользу применения ОФЗ вместо банковского вклада, хотя и каждый из других аргументов сам по себе достаточен (доходность, надёжность, гибкость), чтобы выбрать ОФЗ.
Потолок стратегии «безрискового инвестирования»
Деревья не растут до небес, и данная стратегия тоже имеет свои недостатки. Один из основных — рано или поздно часть капитала, вложенная в акции, станет такой большой по отношению к «основной» («материнской», «безрисковой») доле, что привнесёт определённую нестабильность.
Конечно, это произойдёт через 5-10лет, но когда-то наступит момент, когда стратегия начнёт становится неэффективной и перестанет отвечать тем задачам, которые на неё возлагались: несмотря на то, что первоначальная доля средств по-прежнему будет в безопасности, капитал потеряет устойчивость за счёт возросшей доли в нём акций.
Например, в расммотренном нами примере, если бы мы начали использовать такую стратегию с 2006 года, то в 2016 году доля акций в нашем капитале превысила бы 50%:
С этим, конечно, надо будет что-то делать. Портфель станет неустойчивым. Тем не менее, времени, которое пройдёт до того момента, когда акции станут занимать в портфеле больше 50%, хватит на то, чтобы вникнуть в весь процесс, освоить покупку-продажу инвестиционных инструментов на ММВБ (где и торгуются акции Сбербанка и ОФЗ), и, вооружившись этим опытом и знаниями, начать применять более сложные (и более эффективные) инвестиционные стратегии, которые мы также рассмотрим.
В 2016 году индекс РТС вырастет до 900 пунктов, посчитал Sberbank CIB. Покупать стоит акции экспортеров, а хуже всего будут выглядеть акции компаний, ориентированных на внутреннее потребление
Аналитики Sberbank CIB Андрей Кузнецов, Кингсмилл Бонд и Коул Эйксон негативно оценивают перспективы российской экономики. По их мнению, долгосрочные темпы экономического роста будут низкими, а курс рубля и потребительский спрос — слабыми.
При этом к концу 2016 года индекс РТС вырастет до 900 пунктов, если цены на нефть не изменятся, говорится в опубликованном 28 декабря обзоре «Российский орел. Декабрь 2015 — прогноз на 2016 год: жизнь в новой реальности». Акции каких компаний стоит покупать в такой ситуации?
По мнению Кузнецова, Бонда и Эйксона, в сложившихся условиях инвесторам придется провести переоценку активов. В более выгодном положении будут, например, компании-экспортеры. На них, по словам аналитиков, положительно сказываются ослабление рубля и удешевление рабочей силы. Также в выигрыше компании финансового сектора, считают аналитики.
Больше всего пострадают компании, ориентированные на внутреннее потребление. Рынок по-прежнему воспринимает их как бумаги с высоким потенциалом роста, однако они вряд ли оправдают ожидания инвесторов — потребительский спрос уже не является главным движущим фактором экономического роста, пишут аналитики.
В 2016 году привлекательными будут те компании, которые лучше других готовы к изменению ситуации в экономике и могут продемонстрировать высокую доходность. Фаворитами Sberbank CIB в нефтяном секторе являются акции ЛУКОЙЛа, привилегированные акции « Сургутнефтегаза», а также акции « Башнефти«, «Газпром нефти» и НОВАТЭКа.
Среди экспортеров аналитики Sberbank CIB отдают предпочтение «Русагро» и разработчикам ПО Luxoft и EPAM Systems. Привлекательность последних двух компаний они объясняют их уникальным положением на российском фондовом рынке — это единственные экспортеры вне сырьевого сектора.
Среди компаний, ориентированных на внутренний рынок, Sberbank CIB отдает предпочтение Московской бирже. Ее акциям не угрожают риски, связанные с ослаблением потребительского спроса. Кроме того, они могут обеспечить дивидендную доходность на уровне 6-8%, пишут эксперты.
Перспективы компаний финансового и телекоммуникационного секторов аналитики Sberbank CIB оценивают нейтрально. У банков, по их мнению, восстановление уже учтено в котировках. Не стоит ждать сильного роста акций компаний горнодобывающего и металлургического секторов, несмотря на девальвацию рубля: цены на их продукцию продолжают падать. Осторожнее всего они советуют относится к инвестициям в акции компаний розничной торговли и медиа.
Ранее свои стратегии на 2016 год представили БКС, Промсвязьбанк и «ВТБ Капитал». , в 2016 году российский фондовый рынок останется под влиянием низких цен на нефть, а лучше всего будут выглядеть акции торговых сетей, медиа и недвижимости. Как ожидают эксперты банка, их доходы в следующем году вырастут на 29-35%.
Аналитики «ВТБ Капитала» , что российский рынок акций в 2016 году может превзойти по динамике другие развивающиеся рынки, и рекомендуют увеличить вложения в ориентированные на внутренний рынок компании. Наибольшим весом в их портфеле (10%) по-прежнему обладают X5 Retail Group, МТС, « Норникель» и ЛУКОЙЛ.
Позитивно перспективы российского рынка акций и аналитики Промсвязьбанка. По их мнению, в 2016 году индекс ММВБ вырастет до 2250 пунктов, а российские компании ждут хорошие финансовые результаты. Наиболее привлекательными для инвестиций в следующем году они считают бумаги Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Норильского никеля», «МегаФона», «Яндекса» и «Аэрофлота».
Так уж повелось, что в последний месяц зимы россияне начинают жить мечтами о весне. Они не только ждут тепла и необычайно голубого неба, но обновления всего вокруг. Биржевики на российском фондовом рынке скорее всего проведут февраль в подобных позитивных ожиданиях. И на этот раз ожидания нельзя назвать беспочвенными. Ведь более десятка популярных российских акций, входящих в индекс ММВБ, за январь 2016 года серьезно обогнали рост доллара (минимум в два раза). «Алроса» – лидер этого позитивного движения среди ликвидных акций – более, чем в пять раз обогнала всероссийское мерило всего и вся – американскую валюту.
Коррекция – время спекулянтов
Это значит, что аппетит к риску возвращается, и время спекулянтов настает. Возможно, оно приведет за собой и время инвесторов, но им я бы пока не рекомендовала радоваться. Ведь мощные стихийные росты – это не их тема. Их время – плавное поступательное движение наверх, к которому всегда можно присоединиться.
Быстрый рост говорит о том, что движение вверх неестественно для российского рынка и является . Движение по тренду должно быть размеренным. Если посмотреть на российские акции, мы не увидим нисходящих трендов на ликвидных бумагах. Что же такое неведомое придавливает котировки, делая падения затяжными, а рост чрезмерно скорым?
«А король-то голый»!
Отгадку вы найдете, если посмотрите долларовый эквивалент наших акций. Мы как-то на страницах этого издания использовали для этой цели индекс РТС, но давайте попробуем иной подход, через призму отдельных акций. Вам необязательно переводить наши графики в доллары – возьмите, например, наших бумаг.
График 1. Акции Сбербанка — срез месяц.
Давайте сделаем это вместе. В прошлом году сверх успешной инвестицией были бумаги Сбербанка – они прибавили почти 60% за 2015 год. Восходящая тенденция января 2016 года – единственный явный тренд на акциях Сбербанка (), выраженных в рублевом эквиваленте. Но если посмотреть расписки, то будто принимаешь холодный душ. Так и хочется крикнуть: «А король-то голый»!
График 2. АДР Сбербанка — срез месяц.
Минимум два нисходящих тренда нависают над бумагами Сбербанка с того момента, как они начали торговаться за рубежом. Жалкой попыткой коснуться этих нисходящих трендов выглядит в глазах иностранных инвесторов рост Сбербанка прошлого года.
Люди любят покупать бумаги с красивой кривой доходности. Заставить человека купить акцию вблизи исторического максимума проще, чем вблизи знаковых низин рынка. Он спрашивает: «А что же я с этого получу?» И логично, ведь он видит только потери пришедших на рынок до него. Так что, пока ждать помощь из-за рубежа нашим инвесторам не приходится.
Если вверх, то нас «захотят» все!
Рынку нужно сделать качественное движение процентов на тридцать, а то и сорок, чтобы стать привлекательным для зарубежных трейдеров. Неважно куда! Если вниз, то придут на наш рынок отчаянные головы, ловцы донышек, бесстрашные и беспощадные. Если вверх, то нас «захотят» все!
А пока будем выживать сами. Стратегию прошлых лет, дорогие инвесторы, не забыли? Акцент в портфеле на сильные акции, защищаем свободный кэш фьючерсами и на доллар, не забываем про маржинальные ОФЗ и стараемся диверсифицировать риски по разным биржевым площадкам – российским и зарубежным.
Если «они» не идут к нам – никто не мешает нам пойти к «ним». Только не особо увлекайтесь!
Большие заработки только на российской бирже!