Активы компании — это совокупность имущественных прав предприятия, ее вложения и требования. Активы организации К активам корпорации относятся

28.01.2024

Любые организации имеют собственность – здания, денежные средства, оборудование, запасы продукции. Все это и составляет активы предприятия, оценка которых позволяет судить о финансовом состоянии, проводить хозяйственную деятельность, формировать бюджетную политику и перераспределять ресурсы для повышения прибыльности.

Определение

Если дать простое определение, то активы – это имущество и имущественные права, находящиеся в собственности компании, ее денежные запасы и интеллектуальная собственность, приносящая прибыль. С экономической точки зрения, активы – это средства, полученные извне или в результате работы предприятия и используемые для получения прибыли. Другими словами, это ресурсы – все то, что имеется в распоряжении компании.

Согласно приказу Минфина, в России разработана единая форма учета активов и пассивов – бухгалтерский баланс предприятия. Все активы включены в один из двух разделов документа.

Структура и виды

Ресурсы предприятий структурируются по форме, скорости оборота, применению в деятельности, источникам поступления средств, принадлежности, возможности продажи. Существуют разные подходы к классификации активов, которые позволяют понять их значение для организации с различных точек зрения.

В бухгалтерском учете

Активы бывают внеоборотные и оборотные, именно таким образом они разделяются в бухучете. Отличаются они сроком использования (оборотные используются в течение года, внеоборотные – более 12 месяцев).

Внеоборотные средства подразделяются на нематериальные (не имеющие физического выражения) и материальные (например, основные средства). Оборотные активы представляют собой ресурсы высокой ликвидности: в них входят денежные средства, запасы, краткосрочные вложения и т.д. Постатейно структура ресурсов отражена в активе баланса.

С экономической точки зрения

Ресурсы предприятий и компаний можно также классифицировать на чистые, финансовые, неликвидные/ликвидные, краткосрочные/долгосрочные, непроизводственные, информационные.

Чистые – это суммарные активы, находящиеся во владении организации и принадлежащие только ей. Их величина определяется как сумма всех имеющихся у предприятия ресурсов за вычетом заемных средств:

Чистые активы = Активы, числящиеся на балансе — Заемный капитал

Активы можно разделить по ликвидности — скорости переведения их в деньги:

абсолютно ликвидные – денежные средства в национальной и иностранной валюте, наличные и на расчетных счетах;
высоколиквидные – те, которые могут быть переведены в деньги в период не более 30 дней, практически не теряя при этом своей стоимости на рынке (кратковременные вложения и долги дебиторов);
среднеликвидные – обращаются в деньги в срок от месяца до полугода (не краткосрочная и не безнадежная дебиторская задолженность, продукция на складе);
слаболиквидные и неликвидные – имеют длительный срок продажи; в состав этой подгруппы включаются основные средства, демонтированное оборудование, безнадежная дебиторская задолженность.

По скорости оборачиваемости в экономической деятельности активы делятся на:

Краткосрочные – это средства, необходимые для текущей работы организации. Они бывают денежными и обеспечивающими работу предприятия (например, неоконченное производство, отгруженная продукция или товар), имеют быструю оборачиваемость.
Долгосрочные – это ресурсы предприятия, числящиеся на балансе организации длительное время. Их основной характеристикой является то, что стоимость этих средств меняется по мере их использования и определяет цену выпускаемой продукции, рентабельность. Их состав отражает следующий рисунок.

По степени участия в производстве активы подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные непосредственно используются в создании готовой продукции (оборудование, материалы и т.д.). Непроизводственные числятся на балансе, но в выпуске товара не участвуют (например, офисные здания).

Часто в отдельную группу активов выделяют финансовые. Они включают в себя наличные и деньги на счетах в банке, ценные бумаги, акции других предприятий, счета, обязательства иных организаций по оплате полученной продукции и прочие финансовые инструменты.

Информационные активы предназначены для организации процесса производства. Они также приносят прибыль предприятию. К ним относятся права на интеллектуальную собственность, изобретения, патенты, набор знаний, оформленных документально, производственный опыт, товарный знак, торговые марки, компьютерные программы.

В международной финансовой отчетности

Критерии отражения активов в международной практике несколько отличаются от российских. Ключевым моментом является порядок признания актива. В российской практике активы – это то, что принадлежит организации на праве собственности. В то же время, не все ресурсы, которые приносят прибыль, обязательно должны быть во владении компании. Например, если она берет оборудование или здание в аренду, то в балансе такое имущество как актив не отображается. В международной же практике составления финансовой отчетности действует принцип качественной оценки объекта: находится ли он под контролем организации, каким образом используется и как отражается на ее платежеспособности.

В связи с этим есть и ряд специфических понятий, которые редко используются в российской практике:

Монетарные активы – те денежные средства и права по обязательствам, которые обладают определенной стоимостью, не меняющейся по мере изменения цен. Это непосредственно наличные в кассе и суммы на расчетном счете, некоторые облигации, дебиторская задолженность.
Немонетарные ресурсы – объекты и права, реальная стоимость которых переоценивается с течением времени и с изменением цен: основные средства, запасы, готовая продукция на складах, обязательства, выраженные в поставке продукции в натуральном виде.
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи. В международном учете в отдельную группу выделяются те ресурсы, которые не будут использоваться в коммерческой деятельности, а приобретены для последующей продажи.

Оценка активов по балансу

Баланс – документ, отражающий наличие и состояние активов организации, их постатейную и общую стоимость (последняя заносится в строку 1600). Посредством анализа стоимости и структуры активов можно сделать вывод об успешности работы предприятия, его способности выполнять взятые обязательства и получать прибыль.

Для анализа используется множество показателей, некоторые из которых рассмотрены ниже.

Стоимость и средняя величина совокупных активов

Стоимость ресурсов – это выраженная в денежном эквиваленте оценка собственности предприятия, которая дает доход или может дать его в дальнейшем. Она складывается из двух позиций: суммы оборотных и внеоборотных средств (в балансе это строки 1100 и 1200 соответственно). Таким образом, стоимость совокупных активов определяется как сумма строк 1100 и 1200. Другими словами, это валюта баланса: итог по разделу активов, строка 1600.

Средняя величина совокупных ресурсов (ССА) организации находится как среднее арифметическое между стоимостью на начало года (А 1) и на его окончание (А 2). В виде формулы это записывается так:

ССА=(А 1 + А 2)/2

Для расчета среднегодовой стоимости применяется тот же принцип: показатели берутся по состоянию за один расчетный период, но из балансов разных лет. Делитель будет равен количеству исследуемых лет (если за два года – 2, если за три – 3 и т.д.). Аналогично вычисляются средние показатели по оборотным и внеоборотным ресурсам.

Коэффициент реальных активов

К реальным активам относятся нематериальные, основные средства, запасы (производственные) и затраты в незавершенном производстве – все то, что задействовано в коммерческой деятельности. Для анализа обычно используется коэффициент – соотношение суммарной величины реальных активов к их общей стоимости по балансу. Успешная производственная компания должна иметь значение выше 0,5 (50%). Снижение означает падение производственной мощности или перевод предприятия на другие, непрофильные виды деятельности.

Под иммобилизацией активов подразумевают их выход из оборота. То есть оценивается доля активов, не участвующих в обороте и не приносящих дохода, либо используемых не по прямому назначению. Коэффициент иммобилизации показывает, насколько эффективно используются ресурсы предприятия. Показатель, отражающий состояние иммобилизованных средств, рассчитывается как соотношение между постоянными (внеоборотными)и текущими (оборотными) активами предприятия.

Чем ниже этот показатель, тем больше ликвидных ресурсов у предприятия и, соответственно, выше его платежеспособность.

Коэффициент индекса постоянного актива

Постоянными называются активы, зафиксированные в первой части баланса предприятия, т. е. средства, находящиеся вне оборота. Индекс постоянных активов показывает, какую их часть предприятие содержит за счет собственного капитала или какую часть от собственных средств составляют активы, реализация которых затруднена. Его величина определяется делением всех внеоборотных средств (в балансе позиция 1100) на собственные ресурсы компании (1300):

ИПА = внеоборотные средства/собственный капитал

Нормальное значение данного коэффициента – от нуля до единицы. Его повышение свидетельствует о риске ухудшения финансового положения предприятия.

Активы предприятия – что это такое, их разновидности

Свои активы есть у каждого предприятия, ими называется вся его собственность , то есть имущество. Активы могут быть материальными, не вещественными, а также денежными, из вид зависит от состояния, в котором они находятся. Давайте разберемся, что могут представлять собой разные виды активов.

Начнем с материальных, ими называется вся собственность организации, которая имеет вещественное воплощение. Это могут быть различные участки земли, а также возведенные на них здания, необходимое для производства оборудование, также сырье и материалы, из которых изготавливается продукция.

Нематериальными называются, например, патенты, зарегистрированные торговые марки , то есть все то, что было добыто умственным трудом. Стоит отметить, что сюда не относятся человеческие способности, которые работают на организацию, ведь их нельзя отделить от человека, поэтому они могут принадлежать только ему.

Денежные же активы, как понятно из названия, могут иметь свое воплощение в денежном эквиваленте, ими могут выступать разного рода бумаги, несущие ценность, а также средства в наличной форме, хранящиеся в различных валютах, а также резервы денег, которые обязательно должны быть у каждой организации.

Все активы, которые имеют какую-то полезность в производстве также делятся еще на два типа . Первые из них — внеоборотные активы, их главной отличительной особенностью является то, что они являются долгосрочными.

Это могут быть различные вклады организации, а также какие-либо материальные активы, относящиеся непосредственно к производству, но при этом с каждым циклом не иссякают и остаются в своем материальном состоянии.

Помимо этого, сюда относятся почти все нематериальные активы, то есть различные документы, удостоверяющие авторство, бренды, а также базы данных, но только те, на которые организация имеет бессрочное право обладания.

Второй вид это те активы, которые принимают непосредственное участие в производстве и постоянно используются, они называются оборотными. Оборотные активы расходуются до конца во время производства, они могут принимать участие в стольких циклах производства, на сколько их хватит, но максимальным сроком их использования может быть всего лишь один год.

Иными словами, такие активы используются непосредственно в производстве, и только до того момента, пока не кончатся. На основе этих активов производится анализ организации, который может решить ее судьбу.

Дело в том, что для каждого типа организации законом установлена минимальная сумма капитала , который называется уставным, и если сумма чистых активов в денежном эквиваленте меньше, чем сумма минимально возможного уставного капитала, то организация должна выйти на стадию ликвидации.

Вполне логично, что если актив, который обязательно должен использоваться в производстве имеет свойство заканчиваться, значит, организация должна его каким-то образом пополнять.

Пополнение активов может происходить двумя способами, от этих способов также зависит название активов, они могут быть чистыми и валовыми. Валовые активы могут приобретаться на деньги, взятые у кредитных организаций, а также на деньги самой организации. Чистые активы приобретаются исключительно из денежных средств, которые имеются в собственности у организации.

В итоге чистым активом называют ту сумму в денежном эквиваленте, которая получится, если полностью продать всю собственность, которая имеется у предприятия. Порядок расчета чистого актива организации установлен в законодательном порядке, для организаций это важно, ведь с таким вычислением они сталкиваются каждый год, таким образом выясняется потенциал каждый организации.

Другими словами, в сумму таких активов входит все имущество любого типа, которое принадлежит организации, но только если это имущество не обременено долгом.

Стоит также сказать и о непрофильных активах, они есть далеко не у каждой организации. Этот вид актива может быть в собственности у организации, но непосредственно к ее виду деятельности они не относятся и производству не приносят непосредственной пользы.

Примером таких активов может быть какая-либо организация, занимающаяся, например, добычей и реализацией нефти, у которой есть свой дом отдыха. Такие активы всегда несут убытки для организации , поэтому позволить себе их иметь могут только компании-гиганты.

Говоря об активах нельзя не рассказать о ликвидности , то есть обращаемости в деньги. Самыми ликвидными считаются те активы, которые могут принести организации максимальное количество прибыли за минимальные сроки, наиболее ликвидным типом считаются денежные активы.

Долгосрочные, то есть внеоборотные активы, никогда не становятся самыми ликвидными, ведь они используются в производстве бесконечно большое количество раз. Ликвидность любого актива вычисляется путем сравнения с другими активами, которые имеются у организации.

В системе бухгалтерского учета активы отражаются на балансе и покупаются или создаются для увеличения стоимости компании или выгоды от ее деятельности. Это часть баланса, противоположная пассивам (сумме капитала и обязательств). Разница между балансовой стоимостью активов и обязательствами — это стоимость собственного капитала, которая называется «чистыми активами». Чем выше значение чистых активов, тем сильнее финансовое состояние фирмы.

Виды активов

Активы организации, в зависимости от их натурально-вещественной (видовой) формы, срока полезного использования и отражения в учете, классифицируются на виды:

Материальные и нематериальные. Первые имеют физическую форму (оборудование, земельные участки, здания, транспортные средства). Стоимость материальных активов, используемых более одного года (кроме земли), подлежит амортизации, т. е. расходы, связанные с их износом, распределяются на весь срок службы. Нематериальные активы — это такие ресурсы как ценные бумаги, товарные знаки, авторские права, патенты, программное обеспечение, гудвилл.
Долгосрочные и краткосрочные (текущие). Срок службы первых превышает один год (или один операционный цикл). Текущие активы эксплуатируются до одного года (или одного рабочего цикла).
Внеоборотные и оборотные. Все активы делятся на внеоборотные и оборотные. Они отображаются в первом и втором разделах баланса (под аналогичными названиями) по их первоначальной (балансовой) стоимости. Внеоборотные активы — долгосрочные ресурсы, которые участвуют в производстве и не потребляются в ходе повседневной хозяйственной деятельности (основные фонды, нематериальные активы, капитальные вложения). Оборотные активы — краткосрочные экономические ресурсы, которые используются в операционной деятельности и включают денежные средства и их эквиваленты (казначейские векселя, депозитные сертификаты и пр.), дебиторскую задолженность, запасы.

Для основных средств на законодательном уровне устанавливается минимальный порог стоимости приобретения, долгосрочные активы с меньшей стоимостью принимаются к учету как малоценные необоротные материальные активы. Законодательством также регулируется начисление износа (амортизации) внеоборотных активов путем введения предельных сроков эксплуатации для их групп.

Ликвидность активов

Активы представлены в балансе в порядке возрастания их ликвидности, т. е. способности конвертироваться в денежные средства для погашения краткосрочной задолженности. В зависимости от степени ликвидности различают следующие виды активов:

неликвидные. Неликвидными считаются внеоборотные активы (техника, здания, незавершенное строительство), поскольку процесс их реализации (превращения собственности в деньги) требует длительного периода времени (более одного года);
низколиквидные. Оборотные активы, обращаемые в денежные средства в течение одного года (краткосрочная дебиторская задолженность, товарные запасы);
высоколиквидные. Наибольшей ликвидностью характеризуются наличные деньги и краткосрочные финансовые вложения, используемые для выплаты текущих обязательств.

Делением стоимости определенных видов оборотных активов на текущие пассивы рассчитываются коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, с помощью которых измеряется уровень платежеспособности фирмы.

Рентабельность активов

Для определения способности организации получать прибыль от использования активов рассчитывается их рентабельность (отношение чистой прибыли к стоимости активов). Этот финансовый показатель в процентном выражении оценивает отдачу от инвестиций в активы и эффективность работы предприятия.

Бухгалтерский учет – едва ли не самая сложная тема, с которой приходится разбираться предпринимателю. Конечно, практически каждая организация для подобных расчетов содержит специального работника. Тем не менее, для осуществления наиболее успешной деятельности и сам директор фирмы должен разбираться в основополагающих финансовых терминах. Например: активы предприятия – это что такое? Какими они бывают? И по какой формуле их рассчитывать?

Активы предприятия – все физическое и денежное имущество фирмы

Активы организации – это стоимость всего имущества, которое есть у фирмы, использующееся в целях производства и получения прибыли с предоставляемых услуг.

Различают три источника ресурсов предприятия по форме функционирования:

Материальные (вещественные) ощущаются буквальным касанием руки: квартира и гараж, здания и фабрики, инструменты и оборудование, земля, транспорт, сырье, конечный продукт, драгоценности.
Нематериальные (невещественные) нельзя потрогать, но использовать их даром может только правообладатель, остальным придется платить: интеллектуальная разработка, патент, компьютерная программа, торговая марка, логотип, деловая репутация, технологии, организационные идеи, привилегии.
Финансовые (денежные) подразумевают все безналичные и наличные ресурсы: деньги, валюта, страховой полис, ценные бумаги, акции, облигации, выданные кредиты, вклады, кассовые средства.

Активы предприятия характеризуются тремя основными параметрами:

они приносят прибыль в любом случае: рано или поздно, много или мало,
со временем увеличивают свою ценность,
фирма имеет возможность контролировать использование ресурсов,
актив уже юридически, на бумаге, а не на словах, принадлежит фирме.

Ликвидность предприятия

Ликвидность – это возможность любое имущество быстро обернуть в «живые» деньги, если они срочно понадобятся.

Сами ресурсы могут квалифицироваться по степени своей ликвидности:

неликвидные (транспорт, оборудование, здания),
низколиквидные (сырье, товар, материалы),
среднеликвидные (вклады до полугода, займы),
высоколиквидные (собственное деньги наличными, средства на кассе, валюта, расчетные счета).

Как определить наиболее ликвидный, то есть обращаемый в деньги, ресурс компании? Произвести сравнение: тот, что принесет максимальный доход за минимальный срок, и станет самым ликвидным.

Отметим, что самые высоколиквидные ресурсы одновременно являются самыми краткосрочными и оборотными, а неликвидные – это и есть внеоборотные активы.

Степень покрытия обязательств организации ее активами – это ликвидность балансовых показателей, согласно которым можно сделать вывод: насколько доходы фирмы успевают за расходами.

Обозначения ликвидности баланса по активам и пассивам

Активы и пассивы

Чтобы понять, активы компании – что такое, нужно уяснить, понятие пассивов. Активы и пассивы в бухгалтерском балансе всегда идут вместе.

Если активы – это имущество (вещи или финансы), которое всегда приносит и преумножает доход (акции, вклады), то пассив – это имущество, которое хоть и удовлетворяет ежедневные потребности, но все же требует расходов на ремонт и амортизацию (квартира, машина).

Приведем пример работы актива и пассива. У вас есть 2 миллиона рублей, которыми вы планируете распорядиться по своему усмотрению. Есть два доступных варианты реализации данных средств. (Все цифры являются условными и подобраны для простоты расчетов.)

Вариант №1 . Вы кладете 2 млн рублей под годовой процент коэффициентом 10. Тогда спустя год ваши 2 млн станут 2200 млн рублей. Другими словами, ваш источник в 2 млн принес вам 200 тыс. дополнительного дохода.

Вариант №2 . За 2 млн вы покупаете однокомнатную квартиру в новостройке и переезжаете в нее жить. На ремонт вы тратите 200 тыс. рублей, на обустройство и меблировку – еще 200 тыс. рублей. Ежемесячная оплата за ЖКХ составит около 4 тыс. рублей, а значит, в год на коммунальные потребности уйдет 48 тыс. рублей. То есть покупка квартиры принесла вам расход, равный 448 тыс. рублей.

Итоги: актив увеличивает сам себя (если 2200 млн рублей положить снова под те же проценты, через год уже получится сумма в 2420 млн рублей и так далее), а пассив тратит деньги безвозвратно (никто не вернет расходы на ремонт и коммунальные платежи)..

Тем не менее, о пассивах следует сказать, что они неизбежны, так как удовлетворяют наши текущие потребности и в общем сопутствуют человеческой или производственной деятельности.

Пассивы предприятия – это 1) обязательства по отношению к другим лицам, которые бизнесмен должен исполнить (заплатить кредит в банке, купить сырье у поставщика, выдать зарплаты работникам, сделать отчисления в государственные структуры) и 2) вклады в собственный уставной капитал для дальнейшей работы компании.

Примеры активов и пассивов

В идеале, показатели по ресурсам в конце расчетного периода должны превышать показатели по пассивам или хотя бы быть им равными. В этом случае можно говорить об успешном развитии бизнеса. При ином раскладе стоит озаботиться анализом эффективности проводимой стратегии, так как, когда доход по активным ресурсам за большой промежуток времени остается отрицательным, фирма рано или поздно может обанкротиться.

Оборотные и внеоборотные активы

Активы организации используются в процессе ее деятельности. Исходя из вовлеченности в сам ход производства, бухгалтерская отчетность выделяет оборотные и внеоборотные ресурсы.

Внеоборотные активы предприятия – это имущество и финансовые средства, которые поддерживают косвенно процесс производство товара, но не вовлечены в нее полностью. Иными словами, они находятся вне оборота, или производственного цикла компании: они не «изнашиваются» и поэтому могут служить в долгосрочной перспективе. Если в качестве условного расчетного периода брать один календарный год, как это делают обычно, то внеоборотные долгосрочные ресурсы будут служить свыше 12 месяцев.

К числу внеоборотных (или основных) относят как материальные и нематериальные, так и финансовые ресурсы:

земельные участки,
частные водоемы и недра,
лесные массивы,
строения и здания,
транспорт,
оборудование,
торговые марки,
патенты,
ценные бумаги,
финансовые обязательства.

То есть внеоборотные ресурсы являются тем самым прочным основанием, благодаря которому удалось создать фирму (уставной капитал, имущество в собственности, рабочий персонал) и наладить ее производственную деятельность.

Когда организация уже существует и готова к началу работы, в дело вступают оборотные ресурсы.

Оборотные активы предприятия – это имущество и финансы, благодаря которым и реализуется текущий производственный процесс. Из-за своей полной вовлеченность в операции по созданию продукту их часто называют операционными и краткосрочными, потому как они расходуются в течение одного года.

Что входит в оборотные активы

Оборотные (или текущие) ресурсы включают материальную и нематериальную собственность:

станки,
оборудование,
транспорт,
технологии,
организационные идеи.

Финансовые активы среди оборотных встречаются только краткосрочного характера, то есть те, что можно быстро изъять и потратить на нужды производства: например, запасы, наличные в кассе, ценные бумаги, займы. А все долгосрочные финансовые ресурсы (акции, облигации, вклады) в числе оборотных активов назвать нельзя.

Профильные и непрофильные активы

В зависимости от направления бизнеса и вида деятельности предприятия различают профильные и непрофильные ресурсы.

Профильными активами называют то имущество и финансы, которые непосредственно используются для реализации деятельности по производству и сбыту продукции. Таковыми являются практически все сбережения предприятия, так как они соответствуют виду деятельности, а потому без них нельзя будет развиваться и получать прибыль.

Непрофильные активы – это любая собственность и финансы, которые на данный момент не используются организацией и приносят одни расходы. Подобный расклад существует как последствия:

приватизации,
перепрофилирования, переход на новый рыночный сегмент,
выкупа по дешевке имущества у обанкротившегося предпринимателя.

Чаще всего непрофильными ресурсами является собственность (здания и помещения бывших фабрик, детских садов и лагерей, школ, поликлиник, санаториев рекреационных объектов).

Самый лучший пример непрофильного ресурса – имущество должников, которое банк изымает в пользу погашения долгов по финансовым обязательствам. Зачастую банки стремятся как можно быстрее продать вновь обретенную собственность, но иногда это трудно сделать в короткие сроки, поэтому банки вынуждены какое-то время содержать баласт.

Хотя государство оставляет за владельцами подобного имущества право дальнейших действий, длительное содержание непрофильных активов, которые не работают на фирму и не приносят доход, может дорого обойтись предпринимателю: за них приходится платить налоги на имущество, а также производить платежи жилищно-коммунальным хозяйствам.

Таким образом, наиболее рациональным решением будет продажа или передача прав собственности на объект. Но владельцам непрофильного имущества следует быть готовыми к тому, что за них будет предложена самая низкая цена.

Чистые активы

По источнику формирования различают валовые и чистые ресурсы.

Валовый актив складывается из собственного капитала и займов, которые были взяты под проценты (в кредит). Обычно подобные ресурсы не берут в расчет, когда производят итоговые учет.

Чистые активы – это общая сумма наличных денег, которые можно выручить, если продать все производство. Простыми словами, под чистым ресурсом подразумевается стоимость всей компании в сухом остатке, за вычетом всех долгов.

Именно по показателям чистых ресурсов оценивают степень благополучия компании.

Для расчета баланса чистых активов от суммы активов отнимают сумму пассивы

Расчет чистых активов предприятия по балансу

Каждый предприниматель знает, что невозможно успешно развиваться в выбранном сегменте рынка, если время от времени не производить анализ ключевых финансовых показателей, к которым относят и чистые ресурсы.

Делая расчет чистых сбережений, необходимо проверять баланс на соответствие следующих моментов:

ежеквартальность (не обязательно) и ежегодность (обязательно),
отображение в годовом бухгалтерском отчете.

Расчет чистых ресурсов предприятия, приведенный Минфином в приказе №84н от 2014 года, могут использовать:

ГУП, МУП,
кооперативы,
хозяйственные партнеры.

Что такое чистые активы предприятия по балансу? Отдельный особый показатель, с кодом строки 3600, согласно приказу Минфина №66н от 02.07.2010 года. Для их расчета следует из стоимости активов (оборотных, внеоборотных) отнять сумму пассивов и будущих доходов.

Формула для расчета чистых активов по балансу выглядит так:

(Ак – Дуч – Зва) – (П – Дб) = ЧА , где

Ак – активы,

Дуч – долг учредителей перед уставным фондом (если есть),

Зва – затраты на покупку акций фирмы у совладельцев (если есть),

П – пассивы,

Дб – доходы будущие,

ЧА – чистые активы.

Оценка результатов расчета чистых активов

Итогом расчетов чистых активов по балансу может стать показатель, который во многом определит дальнейшую стратегию развития компании. Если анализ выявил отрицательный чистый ресурсов, то это говорит о возможном банкротстве предприятия, потому как доходы не успевают за расходами.

Исключение – недавно открывшаяся организация, которой требуется более длительный период для стабилизации своих экономических показателей.

Немаловажную роль при оценке играет и уставной капитал. Сравните полученный результат расчета чистых ресурсов: если он больше УК, то предприятие может существовать и дальше, принося прибыль; если меньше, то компанию ждет неминуемый крах и ее стоит добровольно закрыть, потому как в последующем она сделает своих владельцев банкротам.

В заключении

Активы предприятия – это общая имущественная и финансовая собственность фирмы, наличие которой и обуславливает существование и деятельность компании. Но для получения максимальной прибыли важно время от времени делать расчеты чистых русерсов и регулировать стратегии развития. Только в таком случае можно надеяться, что ваш бизнес не только будет экономически состоятельным сегодня, но и продолжит развиваться завтра.

Торговля на фондовом рынке (как впрочем, и на любом другом) предполагает определённый предварительный анализ торгуемых финансовых инструментов. Так, например, покупка акций требует как минимум проведения оценки компании-эмитента по таким основным критериям как прибыль за последний отчётный год, соотношение реальной стоимости к рыночной капитализации компании и т.п. Вы же не хотите столкнуться с очередным мыльным пузырём или вложить свои деньги в очередную финансовую пирамиду?

Начиная анализировать компанию-эмитента рассматриваемых к покупке акций, трейдер неизбежно сталкивается с такими понятиями как её активы и пассивы. Эти термины, отлично знакомые любому бухгалтеру, порой непонятны многим, особенно начинающим, трейдерам торгующим на фондовом рынке. А между тем, без этих понятий невозможно провести качественный фундаментальный анализ и оценить привлекательность акций той или иной компании в качестве объекта инвестирования. Я предлагаю вам сейчас потратить 5 минут своего времени для того чтобы восполнить этот досадный пробел в своих знаниях.

Для начала коротко. Если говорить простыми словами, то к активам можно отнести всё материальное (помещения, оборудование, оборотные средства и т.п.) и нематериальное (торговая марка, интеллектуальная собственность и т.п.) имущество компании. А к пассивам относятся все обязательства компании (задолженность по кредиту или овердрафту и т.п.).

Активы и пассивы представляют собой две половины бухгалтерского отчёта компании, и в идеале они должны уравновешивать друг друга образовывая баланс.

А теперь подробнее. Давайте рассмотрим каждое из этих понятий в отдельности, разберём их по косточкам, а затем вновь сложим воедино.

Активы компании

Это левая сторона баланса компании. Именно здесь отображается всё то, чем по факту она обладает и из чего может извлекать экономическую выгоду.

Согласно трактовке Международных стандартов финансовой отчётности (МСФО), к активам относятся все те ресурсы компании, контроль над которыми был ей получен в прошлом, а экономическая выгода от них ожидается в будущем.

В общепринятых принципах бухгалтерского учёта (GAAP) выделяются три существенные характеристики активов:

Активы компании позволяют ей получать, в перспективе, экономические выгоды за счёт своего потенциала (как каждого актива в отдельности, так и их сочетания друг с другом). А это, в свою очередь, приводит к росту чистых денежных потоков;
Компания может не только получать выгоду от использования того или иного актива, но и контролировать её;
То событие (транзакция, сделка), которое привело к контролю компании над выгодой от актива, уже произошло.

Выдержка из общепринятых принципов бухгалтерского учёта (GAAP)

Активы компании можно классифицировать по следующим категориям:

По характеру использования в текущей деятельности компании:

Оборотные;
Внеоборотные.

По форме:

Материальные;
Нематериальные;
Финансовые.

По степени ликвидности:

Высоколиквидные;
Низколиквидные;
Неликвидные.

По источнику формирования:

Валовые;
Чистые.

Кроме этого, отдельно можно выделить такие категории активов как:

Скрытые активы;
Мнимые активы.

К оборотным активам можно отнести те, которые используются для ежедневного поддержания функциональности компании. К ним можно отнести ту часть материальных запасов, которая расходуется в текущем производстве, дебиторскую задолженность, а также просто денежные средства, используемые для текущих взаиморасчётов.

Внеоборотные активы не участвуют в текущей деятельности компании, они изъяты из оборота, но отражаются в балансе компании. К ним можно отнести долгосрочные финансовые вложения (срок окупаемости которых находится в относительно далёком будущем), различные нематериальные активы и т.п.

Материальными называют все активы имеющие материальную форму. Это всё то, что можно, в буквальном смысле слова, пощупать руками: офисная мебель, производственные помещения, оборудование, инструменты, компьютеры и т.д., и т.п..

Нематериальными активами, соответственно, называют всё то, что хотя и существует по факту (и стоит определённых денег), но при этом не имеет какой либо материальной формы. Это, например, торговая марка или бренд компании, патенты, объекты интеллектуальной собственности.

К финансовым активам относятся в первую очередь сами деньги находящиеся на счетах компании или вложенные в разного рода финансовые инструменты (акции, облигации и пр.). Также к этой категории относится и дебиторская задолженность.

Степень ликвидности подразумевает ту скорость, с которой тот или иной актив можно перевести в денежную форму (по цене близкой к рыночной). Сами деньги, априори, являются активом с высочайшей степенью ликвидности. Далее, по степени ликвидности идут различные ценные бумаги (акции, облигации). Здания и оборудование по большей части относятся к низколиквидным активам, т.е. их конечно можно при желании превратить в деньги, но это займёт либо слишком много времени, либо сделка будет совершена по заведомо невыгодной цене (активы будут проданы по цене гораздо ниже их рыночной стоимости). Ну и к неликвидным активам относят такие, которые продать или в принципе невозможно, или это очень трудно будет сделать даже по заведомо низкой цене.

К чистым активам относят только те, которые были сформированы исключительно за счёт собственных средств компании. Тогда как, валовыми активами называют такие, в формировании которых помимо собственных, использовались ещё и заёмные средства.

Скрытыми называют активы не отражённые в балансе компании, но, тем не менее, дающие ей определённые преимущества и экономическую выгоду. Их отсутствие в балансе может объясняться, например, списанием либо тем, что по действующему законодательству они не могут подлежать бухгалтерскому учёту. Неучтённость такого рода, приводит к занижению балансовой стоимости предприятия относительно реальной стоимости его активов.

Мнимыми называют такие активы, которые, напротив, отражены в балансе компании, но по факту они отсутствуют или не несут ей никакой экономической выгоды (либо эта выгода очень мала по сравнению со стоимостью самого актива). Существование такого рода активов объясняется несвоевременным списанием или даже откровенно мошеннической деятельностью с целью искусственного завышения балансовой стоимости компании.

Пассивы компании

Это правая сторона баланса компании. В противоположность активам, эта категория подразумевает все обязательства взятые на себя предприятием.

Иначе пассивы ещё называют источником формирования активов предприятия. Для того чтобы это наглядно проиллюстрировать, давайте рассмотрим простой пример. Предположим, что предприятие взяло в кредит, на своё развитие, сто миллионов рублей. Бухгалтер записал в графе «пассивы» – обязательство перед банком, по выплате взятого кредита. После этого денежные средства были направлены в оборот предприятия (на закупку сырья, расширение парка оборудования и т.п.) и бухгалтер записал купленное сырьё и оборудование в активы предприятия. Так пассивы стали источником активов.

Все пассивы можно подразделить на:

Текущие пассивы;
Долгосрочные долги;
Долгосрочные обязательства.

Текущими пассивами называют такие обязательства, которые должны быть погашены в следующем году.

Долгосрочные долги – это обязательства, срок погашения которых превышает один год. К ним относят обязательства компании по выпущенным ей долгосрочным облигациям, а также, например, по возврату взятой в сторонней финансовой организации долгосрочной ссуды.

К долгосрочным обязательствам относят то, что компания должна будет заплатить правительству (в виде отложенных налогов), своим сотрудникам и арендодателям (если используется арендованное имущество).

Обязательство – это задолженность компании, возникшая вследствие её административно-хозяйственной деятельности и существующая на отчётную дату, погашение которой должно привести к оттоку активов.

Выдержка из «Концепции бухгалтерского учёта в рыночной экономике России»

Помимо этого все пассивы компании можно подразделить на:

Мнимые обязательства;
Скрытые обязательства.

Мнимыми считаются такие обязательства, которые хотя и отображаются в бухгалтерском учёте, но по факту, задолженности по ним уже нет. То есть, они не ведут к оттоку активов компании. Наличие таких обязательств, как правило, связано с тем, что факт их погашения не был вовремя отображен в балансе компании. Их учёт приводит к завышению величины пассивов, а, следовательно, к занижению величины чистых активов предприятия.

Скрытыми называют такие обязательства компании, которые, напротив, по каким либо причинам не были отражены в бухгалтерском учёте компании, несмотря на факт своего существования. Учёт таких обязательств может привести к занижению величины пассивов и завышению величины чистых активов предприятия.