تم تنظيم إفطار عمل من قبل BAKER TILLY RUSAUDIT وNBJ
الممثلين القطاع المصرفي:
نائب رئيس مجلس إدارة Investtorgbank سيرجي لياجين؛ مدير قسم إعادة هيكلة القروض في بنك يونيكريديت مكسيم كوندراتينكو؛ نائب رئيس بنك موسكو للإنشاء والتعمير أندريه أوميلشوك؛ نائب الرئيس، مدير قسم إقراض الشركات في بنك B&N دميتري زايتسيف؛ نائب رئيس مجلس إدارة بنك "بي إن بي باريبا فوستوك" أندري جالاييف؛ رئيس الإدارة القانونية في Raiffeisenbank (النمسا) فلاديسلاف كوتيلنيكوف؛ نائب الرئيس لإقراض الشركات في Probusinessbank، ناتاليا زوركينا؛ مدير إدارة أعمال الشركات في بنك روس ألبرت فخروتدينوف؛ نائب رئيس مجلس إدارة CB "Agropromcredit" إيرينا دوفدينكو؛ المدير العام لمديرية أعمال الشركات في بنك Sudostroitelny Igor Komyagin.
ممثلي الشركة القطاع الحقيقي:
نائب المدير العام، المدير المالي لشركة ZAO Grain، رازغولاي أندري موريف، والمدير المالي لشركة ZAO Synterra، نيكولاي زمورينكو، والمدير العام لمجموعة CARLO PAZOLINI GROUP، أرنولد باسترناك، ومدير الاقتصاد في ZAO TPK، إيرينا فوميتشيفا، رئيسة شركة Gallery-Alex (مقهى الشبكة "Shokoladnitsa"). ") ألكسندر كولوبوف؛ المدير المالي لسلسلة متاجر "ماغنوليا" إيكاترينا أوسولتسيفا؛ رئيسة شركة "ZIMALETTO التجارية" ذات المسؤولية المحدودة إيرينا نيكيفوروفا؛ نائب المدير العام للاقتصاد والمالية لشركة TransWoodService OJSC ألكسندر ليدنيف؛ المدير المالي لشركة OJSC "Modus" أليكسي نوفيتشكوف؛ المدير المالي لشركة Stroyrezerv يوري توفانوف.
ممثلو منظمي إفطار الأعمال:
نائب المدير العام لبيكر تيلي روسوديت ليونيد نيكيتين؛ رئيسة تحرير NBJ أناستاسيا سكوريفا.
لم تصبح وجبات إفطار العمل التي نظمتها شركة Baker Tilly Rusaudit وNBJ تقليدًا جيدًا فحسب، بل أصبحت أيضًا فرصة "لقياس متوسط درجة الحرارة" في سوق الإقراض. المقترضين من الشركات. وكانت آخر مرة عقدت فيها شركة تدقيق ومجلة مصرفية رائدة مثل هذا الحدث في مايو 2009. في حالة السوق الهادئة، تعتبر ثلاثة أشهر فترة قصيرة ولا معنى لها. ولكن الآن، خلال نفس الفترة الزمنية، يمكن أن تتغير العلاقة بين البنوك والمقترضين بشكل كبير. في الجانب الأفضلإذا كانت الأمور تتحسن في الاقتصاد؛ إلى الأسوأ إذا استمرت الأزمة في التفاقم.
الأجواء التي سادت في اجتماع المائدة المستديرة في أكتوبر "إعادة هيكلة القروض". الكيانات القانونية"، يشير إلى أن "قاع" الأزمة قد تم تجاوزه بالفعل. ومن الاتهامات المتبادلة والتوبيخ التي تميزت بها الأشهر الأولى من الأزمة، انتقل الطرفان إلى حوار بناء، إلى مناقشة ما تمنحه إعادة الهيكلة للدائن والمدين، وبأي شروط ينبغي تنفيذ الإقراض، وما إلى ذلك. ونحن ندعو القراء للتعرف على آراء المشاركين في الحدث من خلال نشر نسخة مختصرة من نص المائدة المستديرة في NBJ.
"عبيد البنوك" أم شركاء؟
إل نيكيتين:إذا سمحت لي، أود أن أبدأ مناقشتنا بالاستنتاجات التي توصلت إليها شركة Baker Tilly Rusaudit بناءً على الأبحاث التي أجرتها مؤخرًا. يمكن صياغة أولها على النحو التالي: على الرغم من بعض التحسن في الوضع الاقتصادي العام في روسيا، فإن الأموال لا تتدفق إلى القطاع الحقيقي للاقتصاد بالحجم المطلوب. أي أننا نشهد صورة متناقضة: مؤشرات الاقتصاد الكليفقد استقرت، ولا تزال السيولة تشكل ثقلاً ساكناً "يتراكم" في القطاع المالي. أعتقد أن هذا يرجع في المقام الأول إلى إعادة التقييم الجذري للمخاطر من قبل جميع المشاركين في العملية والحذر المتأصل في جميع البنوك في حالة الأزمة.
أما الاستنتاج الثاني ـ أو بالأحرى ليس استنتاجاً، ولكنه مادة للفكر ـ فيتعلق بالمؤشرات المتوقعة لحجم الديون المتأخرة. ووفقاً لتقديرات بنك روسيا، فإن حصة القروض المعدومة في محافظ البنوك قد تصل إلى 12%. ووفقاً لوكالة موديز لخدمات المستثمرين ووكالة فيتش فإن نسبة 25% إلى 30%، أي أن هذه الوكالات تعتبر ثلث إجمالي الديون غير قابلة للاسترداد، أو إذا استخدمنا مصطلحاً أكثر متعة، فهي تمثل مشكلة. ولكن نسبة 30% هي على وجه التحديد المؤشر الذي لا يتوافق معه هل يعني هذا أننا لابد أن نستعد لإفلاس واسع النطاق للهياكل المالية والائتمانية، أم أن التوقعات أقرب إلى الواقع؟ البنك المركزيروسيا؟
أ. أوملشوك:في رأيي، الأرقام التي ذكرتها الدولية وكالات التصنيف، متشائمون بشكل مفرط، وربما ينشأون بسبب التزام موديز وفيتش بأساليب متحفظة للغاية عند تحديد مستوى الديون "الإشكالية"، على ما يبدو، الائتمان القروض المتعثرةجميع الأصول الإشكالية والمحتملة الإشكالية، وهذا ليس صحيحا تماما، نظرا لأنه قد يتم استعادة ملاءة المقترضين مع مرور الوقت، ومن ثم سيتم خدمة القروض وسدادها مرة أخرى بشكل طبيعي.
وإذا تحدثنا عن توقعات البنك المركزي، فهي تبدو لي أقرب إلى الحقيقة. صحيح أنني لن أتحدث عن 12% في نهاية العام - على الأرجح أن الأرقام الحقيقية ستكون حوالي 15-20%.
أ. فخروتدينوف:من حيث المبدأ، أنا أتفق مع زميلي من البنك الدولي، ولكنني أود أن أضيف أن "انتشار" التوقعات بين 12% و25% إلى 30% أمر مفهوم تماماً. 12% منها عبارة عن ديون متعثرة بالفعل، وهي قروض لن يتم سدادها على الأرجح. و13-15% علاوة على ذلك هي الديون التي تتفاوض البنوك بشأن إعادة هيكلتها مع المقترضين. ولأسباب واضحة، أصبحت إعادة الهيكلة الآن آلية شائعة للغاية لكل من الهياكل المالية والائتمانية والشركات المدينة. إنه يمنح الأول الفرصة لعدم تسجيل الخسائر، والثاني - للحفاظ على شروط خدمة الديون وتمديدها، والحفاظ على الأعمال، والأهم من ذلك، العلاقة مع البنك الدائن، والتي ربما تكون قد تطورت على مر السنين.
إل نيكيتين:مما لا شك فيه أن ما ذكرته يمثل عوامل مهمة للغاية لصالح إعادة الهيكلة. لكن السؤال الذي يطرح نفسه هو: نتيجة لاستخدام هذه الآلية، يتم "تطويل" القروض، و"تقصير" التزامات البنوك بسبب إغلاق الوصول إلى الأموال الغربية "طويلة الأجل". فكيف الخروج من هذا الوضع الذي يؤدي حتماً إلى تدهور بنية ميزانيات البنوك؟
أ. فخروتدينوف:ومن المستحيل تجنبه تماما أثناء الأزمات، لكن البنوك لديها طرق "لتخفيف" عواقبها. على سبيل المثال، من خلال الرسملة الإضافية - زيادة عدالة- أو عن طريق زيادة العائد على التيار عمليات الائتمانأي زيادة أسعار الفائدة على القروض.
بالمناسبة...
ويتعين على الشركات المقترضة أن تفهم أن الكثير يعتمد على استعدادها للبحث عن الحلول المقبولة لها وللبنوك وإيجادها. ليست هناك حاجة للهياكل المالية والائتمانية للاختيار بين عائد "الثلاثة كوبيل" ولا شيء!
إل نيكيتين:ولكن من الواضح أن الخيار الثاني ليس حلا سحريا. إذا لم يتمكن المقترض من سداد القرض لك بمعدل 12٪ سنويًا، فأين الثقة في أنه سيتمكن من القيام بذلك بعد إعادة الهيكلة عندما ترتفع تكلفة القرض إلى 18-20٪ سنويًا؟ وإذا كنا نتحدث عن المقترضين الجدد، فمن أين يمكن الحصول عليهم وكيفية التحقق من أهليتهم الائتمانية؟
أ. فخروتدينوف:ليست هناك حاجة لأخذهم - فهم يأتون بمفردهم. ومقارنة بفترة ما قبل الأزمة، فقد زاد الطلب على التمويل الائتماني - وهو نوع من المنافسة على المال - بمقدار 3 إلى 4 مرات. ولكنك بالطبع على حق: يتعين على البنوك الآن أن تكون أكثر حذراً عند اختيار المقترضين.
أ. موريف:يؤدي هذا الحذر في النهاية إلى معدلات مرتفعة للغاية لكل من المقترضين الجدد والشركات التي تعيد هيكلة ديونها. ونحن الآن على طريق تحويل القروض "القصيرة" إلى قروض "طويلة" ونتعلم كل "مباهج" إعادة الهيكلة من تجربتنا الخاصة. لذلك، أستطيع أن أقول إن الانطباعات ليست ممتعة للغاية: حتى الشركات ذات الجدارة الائتمانية، بسبب المستوى الحالي لأسعار الفائدة على القروض، تتحول إلى ما يسمى بعبيد البنوك. 100% من إجمالي الهامش الذي يكسبه المقترضون يذهب لخدمة الدين للبنك، ومن الجيد أيضًا أن يكون 100% وليس 120%! وإذا لم يتغير الوضع في العام المقبل، إذا لم يكن هناك مراجعة لمستوى الأسعار في السوق ككل، ثم عمل حقيقيسوف يستغرق الخروج من الأزمة وقتًا طويلاً جدًا ومن الصعب جدًا.
أ. سكوجوريفا:ما هي المعدلات التي تقترضها شركتك في الوقت الحالي؟
أ. موريف:من 16% إلى 20% سنويا.
أولا نيكيفوروفا:وأنا أتفق مع زميلي من رازجولاي: في الواقع، هناك خطر يتمثل في أن الاقتصاد ككل سوف يتطور بشكل أبطأ مما نستطيع، أو مما نود، بسبب أسعار الفائدة المرتفعة. ولكن من ناحية أخرى، لم تقم جميع الشركات في فترة ما قبل الأزمة ببناء نموذج أعمالها على جمع الأموال المقترضة. والآن هؤلاء المشاركون في السوق على وجه التحديد هم الذين يحصلون على مزايا تنافسية سواء من حيث توسيع حصتهم في السوق أو من حيث جذب القروض "الجديدة".
أ. فخروتدينوف:من جهتي - كممثل للبنك - أود أن أشير إلى أن شكاوى المقترضين مرتفعة أسعار الفائدة، في رأيي، ليس لها ما يبررها دائما. والواقع أنهم يقولون لنا: "تمديد" فترة خدمة الدين، وتحمل مخاطر إضافية باعتبارك دائنين، ولكنك تبقينا عند تكاليف التمويل التي كانت سائدة قبل الأزمة. ليس من الواضح جدًا كيف يكون هذا ممكنًا. ومن ناحية أخرى، ندرك أنه من الصعب على القطاع الحقيقي "تحمل" مستويات أسعار الفائدة الحالية. وبالتالي نحن على استعداد للبحث عن الحقيقة في مكان ما في الوسط، وفي كل حالة محددة نعرض شروطنا الخاصة لإعادة الهيكلة والإقراض. ولكن يتعين على الشركات المقترضة أن تدرك أن الكثير يعتمد على استعدادها للبحث عن حلول مقبولة لها وللبنوك وإيجادها. ليست هناك حاجة للهياكل المالية والائتمانية للاختيار بين عائد "الثلاثة كوبيل" ولا شيء!
الدخول إلى رأس المال - حل لمشكلة أم ضمان إضافي؟
إل نيكيتين:حسنًا ، عادة لا نتحدث عن "ثلاثة كوبيل" ، بل عن زيادة "كتلة" الضمانات أو عن دخول البنوك إلى رأس مال المؤسسات المعاد هيكلتها. وقد أصبحت الطريقة الثانية تحظى بشعبية كبيرة بين البنوك الأربعة ذات الأهمية النظامية، والتي تضع عليها الدولة آمالها الرئيسية لدعم عملية إقراض الشركات. وما هو حجم الطلب على الهياكل المالية والائتمانية المدرجة في "TOP-10-TOP-50"؟ بعد كل شيء، من ناحية، يحصل البنك على ضمان إضافي بأن المقترض سيعيد القرض إليه عاجلاً أم آجلاً. ومن ناحية أخرى، ومن وجهة نظر السيولة المصرفية، فإن هذا لا يكاد يكون مفيداً للدائن: ففي نهاية المطاف، يتعين على البنوك "تجميد" جزء من رأسمالها، وتحويله من رأسمال البنك إلى أسهم خاصة.
أ. أوملشوك:نحن نعتبر مسألة الدخول في أعمال المقترض في المقام الأول أداة للتحكم الإضافي من جانب البنك على الأنشطة المالية والاقتصادية للمدين. تمتلك البنوك الآن مجموعة واسعة من الأصول من منظور الصناعة وتتطلب أساليب ومهارات مختلفة لإدارتها. لقد اخترنا لأنفسنا طريق نقل الأصول غير الأساسية إلى إدارة الشركات المهنية في قطاعات السوق ذات الصلة.
إل نيكيتين:ولكن ماذا يبقى للبنوك غير هذا ـ في موقف حيث تنخفض قيمة الضمانات؟ الدخول في رأس المال، في رأيي، أمر فعال، وذلك فقط لأن المقرض يحصل على فرصة للسيطرة على أنشطة المقترض. وهذا يعني أن فرصه في سداد الدين تزداد.
أ. أوملشوك:نعم، إذا تناولت المسألة من هذا المنطلق، فأنت على حق. ومع ذلك، ينبغي للبنك أن يهدف على الفور إلى إدراجه في رأس مال المدين لفترة قصيرة - سنتين إلى ثلاث سنوات، حتى يتم استعادة الملاءة الطبيعية للمقترض.
إل نيكيتين:ولكن من وجهة نظر السيولة المصرفية، هل لا يزال هذا ناقصا؟
أ. أوملشوك:من وجهة نظر السيولة المصرفية، فإن حدوث مشكلة القرض هو ناقص بحكم التعريف، وعند إعادة هيكلة الديون لا نتحدث عن تعظيم الأرباح، بل عن تقليل الخسائر.
أنا كومياجين:في رأيي، الدخول في رأس مال المقترض للبنك هو في الوقت الحالي خيار أساسي لإدارة إدارة الشركة المدينة. من الواضح تمامًا أن فعالية الإدارة السابقة تنتهي عادةً عند ظهور الديون الأكثر إشكالية. وبناء على ذلك، من خلال دخول رأس المال، يحصل البنك على فرصة لإزالة المديرين غير الفعالين ووضع فريق فعال على رأس الشركة. في هذه الحالة، يتم إبرام اتفاقية الدخول على مبدأ الريبو، أي أن أصحاب الشركة الآخرين لديهم الفرصة لإعادة الأعمال لأنفسهم بعد فترة زمنية معينة. وينبغي منحهم هذا الخيار؛ فهو سيشجعهم على العمل بشكل أفضل.
إل نيكيتين:أي أن الاتفاقية تحتوي على "مواثيق" مالية معينة - مؤشرات عند تحقيقها تتاح للمالكين فرصة شراء الشركة؟
أنا كومياجين:صحيح تماما. بادئ ذي بدء، قد تتضمن هذه "العهود" إما تقليل مبلغ الدين إلى مبلغ معين، أو استرداد كامل المبلغبنك الديون. ومثل هذه الصياغة للسؤال أمر طبيعي تمامًا: فالبنك مهتم على وجه التحديد بعودة الأموال، وليس بحيازة هذا الأصل أو ذاك. سيسمح له سداد الديون بالقيام بما تمت مناقشته هنا بالفعل: خفض أسعار الفائدة على القروض للمقترضين الجدد وتحسين شروط إعادة هيكلة الديون للمقترضين "القدامى".
ن.زوركينا:لن أذكر بشكل لا لبس فيه أن البنوك، من حيث المبدأ، ليست مهتمة بدخول رأس المال، لأن وظائف إدارة الأصول غير الأساسية تشكل عبئا ثقيلا عليها. ويشير مثال Probusinessbank، الذي أعرضه هنا، إلى عكس ذلك تمامًا. صحيح أنه قد يكون من الأسهل بالنسبة لنا تنفيذ مثل هذه الإدارة، لأن البنك التزم في البداية بـ "استراتيجية متخصصة": لقد اخترنا لأنفسنا خمسة أو ستة قطاعات من الاقتصاد أردنا التعامل معها، ودرسناها، وأنشأنا قطاعات اقتصادية متخصصة. منتجات الائتمان. وبناء على ذلك، فإننا نتلقى الآن الأصول من صناعات معينة فقط، وهذه الحقيقة تبسط إلى حد كبير عملية إدارتها.
والنقطة الثانية هي أننا واجهنا مشكلة الحجم الضخم من الديون المعدومة في وقت أبكر من السوق ككل - في عام 2006. وكان من بين عملائنا العديد من الشركات التي تبيع المشروبات الكحولية. ثم أدى الحظر المفروض على توريد النبيذ من مولدوفا وجورجيا إلى وضع الكثير منهم على حافة البقاء، ونتيجة لذلك، تشكلت كمية كبيرة من الديون المعدومة في محفظتنا.
كل سحابة لها جانب إيجابي - بفضل هذا، اكتسبنا خبرة في إدارة أعمال الشركة المدينة ويمكننا الآن تطبيقها في ظروف جديدة الأزمة العالمية. لدينا شركة متخصصة بإدارة الأصول غير الأساسية، ولا نقوم بالاستعانة بمصادر خارجية في هذا المجال.
أ. SK0G0REVA:ولكن ألا يوجد خطر من أن "يضمر" مالك الشركة المدينة خلال فترة إدارة البنك لأصوله؟
ن.زوركينا:هناك مثل هذا الخطر، وقد واجهنا حالة مماثلة. ولكن الآن لا جدوى من مناقشة ما إذا كان هذا جيدًا أم سيئًا، وما إذا كان سيتعين علينا "التلاعب" بالقروض المتعثرة لفترة طويلة أو لفترة قصيرة. الوضع في السوق واضح: في الربع التالي أو ربع آخر، لن يقوم المقترض بسداد الديون في أحسن الأحوال، وستكون نقطة الخروج للكثيرين هي السنتين أو الثلاث سنوات القادمة؛
كيفية كسر دائرة الضحية
إل نيكيتين:وخلال نقاشنا، خطر ببالي سؤال استفزازي، أتمنى أن يجيب عليه ممثلو البنوك ومديرو الشركات المقترضة. ومن الواضح أن البنوك تنظر الآن إلى نفسها باعتبارها منظمة للقطاع الحقيقي. هل تتفق مع هذا التقييم؟
أ. فخروتدينوف:على الرغم من أنني أمثل أحد البنوك في إفطار العمل هذا، إلا أنني سأقول إن أطروحتك مثيرة للجدل للغاية. نحن لسنا عمال صرف صحي اقتصادي، ولو لم يكن ذلك إلا لأن الأزمة تضربنا بنفس القدر من القوة التي تضربنا بها الشركات غير المالية. على سبيل المثال، لدي عميل يقول حرفيًا ما يلي: لدي أموال، لكنني لن أعيدها إلى البنك لأن شركائي والأطراف المقابلة لا يدفعون لي. إذن ماذا يجب أن نفعل؟ السيطرة على أعماله؟ ولكن ليس كل البنوك لديها مثل هذه الخبرة؛ وهذا ليس عملنا الأساسي. نحن لسنا رجال أعمال، نحن مصرفيون.
إل نيكيتين:من خلال التحدث عن عميلك، فإنك تطرح موضوعًا مثيرًا للاهتمام للمناقشة. ويبدو أن المصرفيين سيتعين عليهم الآن أن يتعلموا ليس فقط تقييم جودة الأصول، بل وأيضاً جودة المالك الذي يديرها. ولكن هذا هو المكان الذي قد تثار فيه العديد من الأسئلة. ما مدى تقدير المالكين لسمعتهم الشخصية وما مدى اهتمامهم بوجود أعمالهم على المدى الطويل؟ عندما تنظر إلى أرقام تدفقات رأس المال إلى الخارج في الربع الثالث من هذا العام، ينتابك شعور غريب. رأس المال يغادر البلاد - ماذا يريد رجال أعمالنا أن يقولوا بهذا "التصويت بأقدامهم"؟
أنا كومياجين:في رأيي، هذا هو نتيجة عدم الثقة المطلق للمشاركين في السوق تجاه بعضهم البعض. لدى البنوك سيولة كافية للإقراض، لكننا لا نثق في المقترضين، وهذا أمر طبيعي في موقف حيث تنخفض قيمة الضمانات، ولا تعمل الضمانات الشخصية، ولا تهتم البنوك كثيرا بالمشاركة في رأس المال. والمقترضون لا يثقون بنا ويشكون كثيرًا مخاطر عالية، شروط إعادة الهيكلة التي لا يمكن تحملها ، وما إلى ذلك. لقد قمت بصياغة نتيجة هذا بنفسك - أصوات الأعمال بأقدامها. ولكن، إذا فهمنا هذا، فيتعين علينا أيضاً أن نفهم شيئاً آخر: لا يمكن كسر هذه الحلقة المفرغة في لحظة واحدة؛ ويتعين علينا أن نعمل بجد لاستعادة الحياة الطبيعية. مناخ الأعمالفي السوق.
إل نيكيتين:في غضون ذلك، يبدو أنه قد ينشأ موقف لن تتمكن فيه بعض البنوك بحلول نهاية العام من الامتثال لمعايير بنك روسيا، الأمر الذي سيؤدي إلى إلغاء ترخيصها، وربما إلى تكرار أحداث الخريف الماضي - ذعر بين المودعين و"نزيف" النظام.
إس لياجين:وبتحليل نتائج العام الماضي يمكننا أن نقول بثقة: البنك المركزيلن نسمح بنشوء موقف تكون فيه هناك حاجة لإلغاء تراخيص أي بنوك مهمة. وقد أثبتت الهيئة التنظيمية بوضوح أنها تضع استقرار النظام المصرفي فوق شرط الالتزام باللوائح التنظيمية بأي ثمن. ليس سراً أن هناك الآن بنوكاً تعيش وتعمل بنشاط في السوق، بما في ذلك في مجال إقراض الكيانات القانونية، والتي كان من الممكن أن تضطر إلى المغادرة لو لم تقدم لها السلطات الدعم. وعلى الرغم من أن Investtorgbank على ما يرام فيما يتعلق بالمعايير، إلا أننا نعلم: إذا كانت لدينا مشاكل، لا سمح الله، فلن نسمح لنا أيضًا "بالسقوط"، لأن حجم الأموال المجمعة من الأفراد يزيد عن 20 مليار روبل. والبنك المركزي مهتم بالحفاظ على استقرار سوق الودائع.
أ. جالايف:ويجب ألا ننسى أن الروس النظام المصرفيمختلفة جدا عن الأنظمة المماثلة اقتصاديا الدول المتقدمة. وأحد الاختلافات الرئيسية بينها هو أنه هنا، مع وجود 1100 بنك، فإن أكبر خمسة هياكل مالية وائتمانية تختار حصة سوقية تبلغ 50%. وتمثل أعلى 100 85-90٪ من إجمالي أصول النظام المصرفي في البلاد. لن يسمح البنك المركزي لأي شخص من بين TOP-100 بالهبوط. ولن يؤدي إلغاء تراخيص البنوك الصغيرة إلى إثارة الذعر بين المودعين.
بشكل عام، في رأيي، عند مناقشة القضايا المختلفة، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في روسيا هناك عدة مجموعات من البنوك. الهياكل التي تشارك فيها الدولة والبنوك الخاصة والشركات التابعة للمجموعات المالية والائتمانية الأجنبية - جميعها لديها أساليب مختلفة في التعامل مع قضايا مختلفة. على سبيل المثال، لقد قيل الكثير هنا اليوم عن إيجابيات وسلبيات دخول البنك في رأس مال المقترض الذي يعاني من مشاكل. من حيث المبدأ، لا يواجه بنكنا مثل هذا السؤال - تمنعنا "المجموعة" الأم من القيام بذلك، على الأرجح بسبب التردد في تحمل مخاطر الصورة في حالة إنشاء نظام غير شفاف لإدارة الأصول.
إس لياجين:أوافق على أن النهج الذي تتبعه الشركات التابعة في حل مشكلة الديون "المعدومة" يختلف تمامًا عن النهج الذي تتبعه البنوك الروسية. وبقدر ما نستطيع أن نرى، بعد 90 يوما من اليوم الأول للتأخير، يعلن "الغربيون" أن الديون إشكالية ويعتقدون أن احتمال سدادها منخفض للغاية. أي أنك تحتاج إلى اتخاذ جميع الإجراءات الممكنة لسداد هذا الدين خلال الـ 90 يومًا المطلوبة - لتحقيق عائد لا يقل عن 1-2٪ من مبلغ الدين. ومن ثم، بغض النظر عما إذا كان ناجحًا أم لا، امض قدمًا دون النظر إلى الوراء وتخلص من الدين "المعدن" بدين جديد ائتمان جيد. لكنهم قادرون على تحمل مثل هذه الاستراتيجية لأن المجموعة الأم ستعيد رسملتهم إذا لزم الأمر. في هذه الحالة، تواجه البنوك الروسية وقتًا أكثر صعوبة، لذا فهي تتصرف بشكل مختلف.
إل نيكيتين:اتضح ذلك البنوك الأجنبية - المزيد من العلبمن تلك الروسية. إنهم يدركون أن الدين "المعدن" سيئ، ويسجلون الخسارة ويمضيون قدمًا. البنك الروسيوبدلاً من أن يفعل الشيء نفسه، فإنه يجعل الدين طويل الأجل، مما يؤدي إلى إطالة أمد الوضع الصعب لنفسه، وربما لأعمال المقترض.
م. كوندراتنكو:أنا لا أتفق تمامًا مع هذا التقييم ومع التصريح ذاته بأن الهياكل المالية والائتمانية الروسية وأنا ألتزم بمبادئ مختلفة تمامًا في التعامل مع الديون المتعثرة. لدينا مساهمون مختلفون، هذا صحيح، لكن المقترضين هم نفس الشيء. وبناء على ذلك، فإن الكثير في مناهجنا يتزامن بحكم التعريف.
إذا تحدثنا عن كيفية تنفيذ عملنا، فلا ينبغي للمرء أن يعتقد أن البنوك الأجنبية تتوقف عن التعامل مع مشكلة الديون بعد 90 يومًا. على العكس من ذلك، دون إضاعة أي وقت، نحن نتطور خيارات مختلفةالعمل مع المقترض الذي يعاني من مشكلة في كل حالة محددة. ونحن نرى أن مهمتنا لا تتمثل في "تنحية" مشكلة الديون وتسجيل الخسائر، بل هي مراعاة مصالح المساهمين بشكل كامل وإما دعم المقترض البنكي الواعي والمفتوح تمامًا والذي يجد نفسه في موقف موضوعي. الوضع الصعب، أو تقليل الخسائر إلى أدنى حد ممكن من خلال تنفيذ مجموعة من التدابير المتعلقة بتحصيل الديون بشكل واضح وسريع قدر الإمكان، إذا لم يشارك المقترض في محادثة بناءة أو أصبح معسرا بحكم الواقع. إلغاء الديون هو إجراء استثنائي. تسجل البنوك خسارة بعد استنفاد جميع إجراءات التحصيل الممكنة. أؤكد لكم أن مصالح المساهمين والعملاء تجبر البنوك على التعامل بدقة مع جميع الديون المتعثرة.
أ. أوملشوك:أعتقد في في هذه الحالةيتزامن نهج البنوك الروسية والشركات التابعة الأجنبية إلى حد كبير. يدرك الجميع أن شطب القرض بعد 90 يومًا من تاريخ المتأخرات أمر ممكن إذا كنا نتحدث عن قرض صادر لفرد، وليس قرض شركة. فإذا رأى البنك، بعد دراسة الوضع، أن المقترض يميل إلى الحوار، وأنه قادر على الوفاء بالتزاماته على المدى المتوسط، فلماذا يسجل الخسارة فجأة؟ سؤال آخر هو ما إذا كان البنك يفهم أن المقترض غير كاف، أو أن السوق الذي تعمل فيه الشركة في حالة من الركود الطويل. ثم يمكن استخدام مصادرة الضمانات والذهاب إلى المحكمة.
الشيء الرئيسي هو أن نتفق جميعا
إل نيكيتين:إن الاستيلاء على الضمانات ورفع البنوك دعاوى قضائية ضد المدينين أصبح الآن هو القاعدة تقريبًا. ليس أقل شيوعا هو الوضع عندما لا يكون للمدين دائن واحد، بل عدة دائنين. ومن الواضح أن البنوك في مثل هذه الحالة تبدأ بالتوتر وتتخيل السيناريوهات الأكثر سلبية لتطور الأحداث. ربما سيخبرك أحد من القطاع الحقيقي كيف تسير عملية إعادة هيكلة الديون في مثل هذه الظروف؟
أ. سكوجوريفا:لكن هذه الرسائل التي تتحدث عنها هي مجرد بادرة حسن نية. ما الذي يمنع المصرف الذي وقّعها من الانسحاب من الاتفاقية والبدء بـ«الضغط» على المقترض؟
أ. أوملشوك:هناك مثل هذا الاحتمال، ولهذا السبب على وجه التحديد، في رأينا، من الضروري عدم التفاوض بشكل فردي مع كل دائن، ولكن جمع جميع البنوك التي قدمت القروض للشركة مقابل المائدة المستديرة. لقد عرضنا للتو على أحد المقترضين لدينا هذا الخيار للتعامل مع مشكلة الديون. ويجب أن أقول إن اجتماعنا - أو بالأحرى سلسلة كاملة من الاجتماعات - كان فعالا للغاية. وتم التوقيع على بروتوكول مشترك نص على شروط إعادة الهيكلة، وتلاشى خوف العديد من أعضاء نادي الائتمان. وعليه فقد انتهت الرغبة في الهروب بسرعة والإمساك بالمقترض وإخراج الدين منه.
أنا كومياجين:وسوف أدعم زميلي من البنك الدولي: في الواقع، من المهم للغاية تحييد هذا الخوف في أقرب وقت ممكن. لأنه بسبب ذلك، تنشأ أحيانًا مواقف غير ضرورية تمامًا وسلبية للجميع. ولكن في الوقت نفسه، من المهم أيضًا أن يتوصل نادي الدائنين إلى اتفاق بالسرعة الكافية. وهنا تنشأ المشاكل: البنوك الحكومية، التي يتوقع الجميع عادة التأخير منها، تتخذ القرارات بسرعة، لكن "الشركات التابعة" الأجنبية "تتباطأ" في بعض الأحيان. على الأرجح، لأنهم بحاجة إلى الحصول على "حسن" من هيكل الأم.
أ. سكوجوريفا:حسنًا، نحن بالكاد نتحدث عن التأخير الطويل.
أنا كومياجين:وليس من الضروري أن يكون التأخير طويلاً. إن عملية المفاوضات بشأن إعادة الهيكلة تكون متوترة دائما، وقد تفقد بعض البنوك أعصابها. وبعد ذلك سوف تنشأ مشاكل لجميع أعضاء نادي الدائنين.
ن.زوركينا:هذا صحيح. سأشارك تجربة مصرفنا: كنت أنا وزملائي الآخرين نحل مشكلة إعادة هيكلة ديون أحد المقترضين. لقد استغرقنا وقتًا طويلاً لاتخاذ القرار، لقد أمضينا ستة أشهر في التخطيط، ونظرنا في كل شيء الخيارات الممكنة. وفي الوقت نفسه، استمرت الشركة في تكبد خسائر تشغيلية و"التهام" نفسها أكثر فأكثر. نتيجة لذلك، قمنا بدفنها "لثلاثة"، وما هو عار، حصلنا جميعا على "ميراث" أصغر بكثير مما لو اتفقنا على الفور على إفلاس المدين. الميزة الوحيدة هي أن البنوك الثلاثة المشاركة في المفاوضات أصبحت أصدقاء. يمكن للمرء أن يقول - فوق قبر المدين.
إذا تحدثنا بجدية، بالطبع، نحاول دائمًا المشاركة في مثل هذه المفاوضات. ولن أخفي أننا نسعى جاهدين لكي نصبح "دائناً غير مريح" الذي سوف تشتري بنوك أخرى ديونه. لأنه إذا "غادرت" تحسبًا للسداد، فإنك تخاطر بتكبد خسائر أكبر مما لو تم سداد الدين الذي تملكه على الفور، وإن كان ذلك بسعر مخفض.
أ. أوملشوك:إنه لأمر جيد جدًا أن يتخذ البنك الذي يمتلك دينًا صغيرًا نسبيًا مثل هذا الموقف البناء. لسوء الحظ، هذا لا يحدث دائما.
في الوقت الحاضر، أصبح السلوك "الظربان" شائعًا جدًا، عندما يرفض أصغر مُقرض التوقيع على اتفاقية، أو يهدد المقترض بالمحكمة، أو حتى يقاضيه. وهكذا فهو يحاول ابتزاز الدائنين الآخرين وإجبارهم على إعادة شراء ديونه بشروط غير مواتية اقتصاديا. وموقفنا هنا واضح: نحن لا نعيد شراء هذه الديون. وبقدر ما نعلم، فإن العديد من البنوك، بما في ذلك سبيربنك، تلتزم بنفس الموقف.
أ. فخروتدينوف:في تجربتنا، لا يزال سلوك الظربان غير نموذجي بالنسبة لمعظم البنوك. ولا نعرف أي سوابق لرفض اتفاقيات إعادة الهيكلة الموقعة. وبهذا المعنى نستطيع أن نقول إن البنوك هي التي تفي بوعودها ـ دون أي إهانة للشركات العاملة في القطاع الحقيقي. وهذا، بالمناسبة، مؤشر على نضج معين لنظامنا المصرفي.
القروض القصيرة والضمانات "الصلبة".
أ. كولوبوف:ربما يكون لدى البنوك ما تفخر به، ولكن في رأيي، هناك أيضًا ما يجب التفكير فيه. على سبيل المثال، فيما يتعلق بسؤال لماذا لا نحصل على قروض طويلة الأجل. في الغرب الشركات الكبيرة، المشاريع التي يبلغ عائدها 19٪ تحصل على قروض لمدة 70 عامًا! في بلدنا، قبل الأزمة، اضطر الناس إلى الحصول على قروض للتنمية لمدة ثلاث سنوات كحد أقصى وطمأنة أنفسهم بفكرة أنه قبل وقت قصير من نهاية هذه الفترة، إما أن يقوم نفس البنك بإعادة تمويلهم، أو أنهم سيذهبون والحصول على قرض من ممثل آخر للقطاع المصرفي. بالمناسبة، ربما لا يخفى على أحد أنه قبل الأزمة، كانت الهياكل المالية والائتمانية نفسها تعرض على الشركات خدمات الإقراض الخاصة بها. لكن هذه كانت أيضًا قروضًا "قصيرة". لأنه، لسوء الحظ، ليس لدينا "طويلة" من حيث المبدأ.
أ. جالايف:أعتقد أن هذا سؤال ليس للبنوك، بل للسلطات الاقتصادية في البلاد. إذا تحدثنا عن روسيا، فنحن بحاجة إلى إقراض "طويل" الروبل الروسيولا يوجد مكان للحصول على سيولة الروبل "طويلة الأجل" في السوق. لا يمكن للبنوك أن تخلقه من لا شيء. وعلى هذا فليس من المستغرب أن تكون شروط الإقراض لدينا أقصر بعدة مرات مما هي عليه في الغرب.
إل نيكيتين:ربما لا ينبغي أن تتفاجأ، ولكن يجب أن تنزعج. يمثل ألكسندر كولوبوف شريحة مثيرة للاهتمام للغاية من القطاع الحقيقي هنا: فهو يدير سلسلة مقاهي Shokoladnitsa. هذا عمل واعد للغاية وسريع النمو ومربح للغاية. لكنه مثل غيره الشركات الروسيةيواجه مشاكل في جذب القروض، مع أنه لا يستطيع الاعتماد إلا على القروض “القصيرة” الأموال المقترضة. وستاربكس، التي جاءت إلينا مؤخرًا، ستقوم بحكم تعريفها بتطوير أعمالها باستخدام قروض "طويلة الأجل". وتبين أننا نقوم بتسليم هذا الجزء من السوق - وليس هذا الجزء فقط - للأجانب.
أ. باسترناك:لسوء الحظ، هذا هو الحال بالضبط، علاوة على ذلك، فإن شركاتنا أسهل بكثير في الاتفاق على الإقراض بنك أجنبيمن مع "مواطن" من القطاع المالي. محادثتي النموذجية مع مصرفي روسي تسير على النحو التالي: لديك أداء ممتاز المؤشرات المالية، سوف نقدم لك قرضًا، ولكن ما هو الضمان الذي لديك؟ هل البضائع متداولة؟ لا، لن نقرضك، فنحن بحاجة إلى ضمانات "صعبة". أيها السادة، ولكن من أين سأحصل عليهم؟ نحن سلسلة من متاجر الأحذية، وليس لدينا أي عقارات في ميزانيتنا العمومية. لقد التقيت اليوم بمصرفي أمريكي - وقد وافق على قرض لي. ولم يزعجه وجود الأحذية والأحذية كضمان.
ما هي المشكلة؟ أعتقد أن السبب هو أنه خلال السنوات العجاف التي سبقت الأزمة، اعتادت البنوك الروسية على نموذج اجتذاب الأموال الرخيصة في الغرب وبيعها هنا بأسعار مرتفعة للمقترضين النهائيين. لقد كان رائعا. ولكن عندما انتهت هذه الفترة المباركة، كانت العديد من الهياكل المالية والائتمانية في طريق مسدود: فماذا يجب أن تفعل في الظروف الجديدة؟ ويتولد لدى المرء انطباع بأن قادتهم لم يقرأوا قط كتب الاقتصاد المدرسية، التي تقول إن الأعمال، بحكم تعريفها، من غير الممكن أن تكون مربحة دائما. ويتعرض للخسائر بين الحين والآخر. ولكن لسبب ما، لا ترغب البنوك الروسية في الاعتراف بذلك - ربما لأن المصرفيين، كما قال أحد المشاركين في حدثنا، لا يعتبرون أنفسهم رجال أعمال.
أنا. كونياجين:أود أن أدافع عن زملائي. تظهر الخبرة والأبحاث أنه على مدى فترة طويلة من الزمن - 20-25 سنة - تميل ربحية الأعمال المصرفية إلى الصفر. لذلك نحن نعلم أن الربحية العالية لا يمكن تحقيقها إلا خلال فترة زمنية قصيرة.
أ. أوملشوك:وبدوري أود أن أشير إلى ذلك عند التحليل مخاطر الائتمانعمل المقترض هو الأساسي، وليس الضمان. وبطبيعة الحال، لا يمكن اعتبار رهن البضائع المتداولة بمثابة ضمان كامل. في الوقت نفسه، إذا كان عمل المقترض مستقرًا وكان سداد القروض قابلاً للحساب، فهذا بالنسبة للبنك أساس كافٍ لمنح القرض، على الرغم من احتمال عدم وجود ضمانات ثابتة.
أ. موريف:ومع ذلك، تظل الحقيقة هي أن البنوك الأجنبية تقرض مقابل البضائع المتداولة، وتكلفة هذه القروض تبلغ نصف تكلفة القروض المماثلة التي تقدمها البنوك الروسية.
إي. أوسولتسيفا:وعلى الرغم من أننا بدأنا العمل بشكل جيد، إلا أننا نواجه أيضًا مشاكل في جذب القروض. وتنبع هذه المشاكل من متطلبات الضمانات التي تفرضها البنوك. إنهم يحتاجون إلى عقارات كضمان - حسنًا، لدينا ذلك بالضبط، لقد كنا نشتريه بنشاط كبير قبل الأزمة، وعندما بدأت الأزمة، كان ذلك لصالحنا. لكن يتعين علينا رهنها بتخفيضات كبيرة، على الرغم من أن أسعار العقارات في السوق ظلت دون تغيير تقريبا.
أ. فخروتدينوف:الخصومات، في رأيي، مفهومة تماما، بالنظر إلى وضع السوق. احسب التكاليف التي قد تتكبدها البنوك في حالة استعادة هذا العقار - وفي الظروف الحالية هذا أكثر من خيار حقيقيتطورات الأحداث. وهنا خصم بالنسبة لك!
وحقيقة أن البنوك أصبحت الآن، من حيث المبدأ، أكثر انتقائية بشأن المقترضين من القطاع الحقيقي، صحيحة أيضًا. اسمحوا لي أن أقدم لكم مثالًا توضيحيًا للغاية في رأيي: المدير العام لأحد المقترضين لدينا قبل الأزمة قام بتحسين رفاهته بشكل كبير - لقد اشترى شقة جديدة، غير السيارة، وما إلى ذلك. عندما بدأت شركته تواجه مشاكل، سألناه عما إذا كان يريد مساعدتها بطريقة ما الأموال الخاصة، تغيير، على سبيل المثال، بنتلي الخاص بك إلى Zhiguli. كانت الإجابة مذهلة وفي نفس الوقت مميزة جدًا لروسيا: لقد ربحت هذا المال! وهذا هو، في الغرب، عندما تجتذب الشركة قرضا، على سبيل المثال، 20 روبل، فإن كبار المديرين يستثمرون هذه الأموال في تطوير الأعمال، وإذا كان العمل ناجحا، يأخذون جزءا من الربح كمكافأة. معنا، كل شيء هو العكس تمامًا: يقوم مديرو الشركات أولاً باستخلاص كريم القرض، ثم يستثمرون الباقي في تطوير الأعمال.
إذن ماذا نريد؟ أود من المقترضين تقديم ضمان شخصي. على الأقل حتى تتمكن من النظر في عيون مثل هذا القائد في لحظات الحياة الصعبة وتسأله عما إذا كان لا يزال يريد مساعدة شركته على "التعويم".
إل نيكيتين:ونتيجة لمحادثتنا، وجدت سببًا آخر لحب الأزمة - لقد أثرت هذا الموضوع بالتحديد في عدد سبتمبر من مجلة البنك الوطني للصحافة. بفضله، فهمت أنا وأنت - ممثلو القطاع الحقيقي والنظام المصرفي - أن الشرط الأساسي لمنح القرض هو جودة المقترض، وليس جودة الأصول التي يملكها. لأن البنوك لا تواجه مهمة أخذ الأصول من المؤسسة، بل مهمة إصدار قرض لمن سيعيده. وربما يكون هذا أحد أهم الدروس المستفادة من الأزمة، والتي آمل أن يأخذها النظام المصرفي الروسي في الاعتبار لمزيد من التطوير.
بالمناسبة...
يهتم البنك على وجه التحديد بإعادة الأموال، وليس بحيازة هذا أو ذاك
21.01.2016
المدير المالي لشركة NPF " رعاية"وقال المتحدث ش المدير المالي-روسيا.ruبشأن توسيع دائرة النفوذ المدير الماليفي الشركة وإقامة تفاعل فعال مع الرئيس التنفيذي وفريقه. ما هي القواعد الأساسية للتفاعل الفعال بين الرئيس التنفيذي والمدير المالي؟ تكمن فعالية التفاعل بين الرئيس التنفيذي والمدير المالي في تحقيق الخطط الإستراتيجية والتكتيكية للشركة دون الإضرار بالحالة النفسية الجسدية للمدير المالي. مثل هذا التفاعل ممكن إذا تم استيفاء عدة شروط أساسية: ما هو دور المدير المالي في بناء فريق عالي الأداء؟ إن تشكيل الفريق "المناسب" للمدير المالي هو نصف النجاح الذي حققه النشاط المهني. إن جودة عمل مثل هذا الفريق هي التي ستحدد إمكانية زيادة نمو المدير المالي وتوسيع مجال نفوذه. يسمح المستوى العالي من الثقة والمستوى الكافي من الاحترافية لأعضاء الفريق للمدير المالي بإيلاء اهتمام أقل للعمليات القائمة والانخراط إلى حد أكبر في التطوير ومجالات النشاط الجديدة. عند اختيار أعضاء فريق المدير المالي، على الأقل النواب والمديرين المباشرين، من الضروري الاسترشاد بقواعد التفاعل الفعال بين الرئيس التنفيذي والمدير المالي المذكورة أعلاه. جانب آخر مهم جدًا في رأيي يجب مراعاته عند تشكيل الفريق هو التعاطف الإنساني البسيط. يجب على المدير المالي أن يحب موظفيه والعكس صحيح. ما هي أدوات العمل التي يستخدمها المدير المالي الفعال؟ كيف بالضبط يساعدونه في عمله؟ على مدار سنوات نشاطه المهني، قام كل مدير مالي بتطوير قائمة كاملة من الأدوات الشخصية لتنظيم عمله: من استخدام اليوميات الورقية إلى الأجهزة اللوحية والأدوات المختلفة. على أية حال، يجب أن يكون المدير المالي الفعال قادرًا على تسليط الضوء والتأكد من تسجيله كتابيًا معلومات قيمة. ينطبق هذا تمامًا على كل من تعليمات الإدارة العليا ومهام المرؤوسين. من أجل الحصول على هذه المعلومات دائمًا في متناول اليد، يمكنك استخدام برامج المنظم المصممة للأجهزة اللوحية التي تخزن المعلومات في السحابة والقدرة على تحريرها على جهاز كمبيوتر سطح المكتب. مع الأخذ في الاعتبار الإمكانيات الحديثة لتخزين معلوماتك والوصول إليها، ستتمكن من العثور عليها وتوفيرها المعلومات الضرورية، تلبية طلبات الإدارة. يمكنك معرفة المزيد عن تجربة NPF Blagosostoyanie وطرح أسئلتك الخاصة على Alexander في موقعناوالذي سيقام في الفترة من 13 إلى 15 سبتمبر 2017. إكساركو إيرينا
هذا نظام مساعدة تم إنشاؤه خصيصًا للمديرين الماليين.
في النظام، يمكنك بسهولة العثور على حل لأي مشكلة يواجهها الممول في الممارسة العملية. تم إعداد المواد من قبل المديرين الماليين الحاليين ومستشاري الأعمال. في الحلول المقترحة:
- يمكن تنزيل الجداول التي تحتوي على العمليات الحسابية في برنامج Excel، مع جميع الصيغ والروابط؛
- أمثلة واضحة مع الأرقام؛
- نصيحة من الخبراء وإجابات على الأسئلة المتداولة؛
- المخططات والرسومات في شكل سهل المشاهدة؛
- روابط للوثائق التنظيمية، والتي يمكن الاطلاع عليها مباشرة في قاعدة البيانات القانونية المدمجة.
وفي "نظام المدير المالي" يوجد:
- أحدث الإصدارات والمحفوظات من مجلة المدير المالي والمنشورات المهنية الأخرى؛
- أفضل الكتب في الإدارة المالية.
- قاعدة بيانات ضخمة من الأحكام والأنظمة التي لا توجد في أي نظام مرجعي قانوني؛
- تسجيلات فيديو لفصول رئيسية من قبل أفضل الممولين في روسيا؛
- إطار قانوني مدمج يتم تحديثه باستمرار.
ما الفرق بين "نظام المدير المالي" والأنظمة المرجعية القانونية؟
يعتمد "نظام المدير المالي" على الخبرة، حلول جاهزةتوصيات واضحة ومحددة للغاية شاركها زملائك - المديرون الماليون لشركات أخرى. في حين أن الأنظمة المرجعية القانونية الكلاسيكية تتكون من الكثير من الوثائق التنظيمية التي ليست مفيدة جدًا للممول. بعد كل شيء، الميزانية والمحاسبة الإدارية، التحليل المالي، تقنيات إدارة التدفق النقدي، طرق تطوير الإستراتيجية وإنشاء أنظمة الرقابة الداخلية، تقنيات الإدارة الخدمة المالية- كل هذا لا يتم تنظيمه عمليا على المستوى التشريعي.
بماذا يختلف "نظام المدير المالي" عن المجلة الإلكترونية "المدير المالي"؟
"نظام المدير المالي" عبارة عن قاعدة بيانات منظمة ضخمة من الحلول لجميع المهام التي تنشأ في عملية إدارة الشؤون المالية للشركة. يمكنك طرح سؤال في شريط البحث والحصول على إجابة واضحة عليه، وفي الوقت نفسه يمكنك التأكد من أهميته.
ومجلة “المدير المالي” ومن ضمنها النسخة الإلكترونيةيحتوي على مقالات كانت الأكثر إثارة للاهتمام في وقت النشر. بمساعدتها، من الملائم التعرف على التغييرات في العمل وأحدث الاتجاهات.
بالإضافة إلى ذلك، في "نظام المدير المالي"، من الأسهل بكثير اختيار إجابة تتوافق تمامًا مع سؤالك - تم تصميم النظام لهذا الغرض بالضبط.
لكن يرجى ملاحظة: أن النسخة الإلكترونية من مجلة "المدير المالي" هي جزء من "نظام المدير المالي" (قسم "المكتبة")، ويمكن لجميع المستخدمين الوصول إلى مقالات العدد الأخير والأرشيف.
هل تحتاج إلى أجهزة أو برامج خاصة للعمل مع نظام المدير المالي؟
لا، ليس من الضروري. لا يتعين عليك تنزيل أي شيء وتثبيته على جهاز الكمبيوتر الخاص بك، أو الاتصال بمسؤول النظام، أو انتظار التحديثات. كل ما تحتاجه للعمل مع نظام المدير المالي هو جهاز كمبيوتر وإمكانية الوصول إلى الإنترنت.
هل يمكن العمل مع «نظام المدير المالي» من المنزل، من مقهى إنترنت؟
يستطيع. فقط افتح الموقع وأدخل اسم المستخدم وكلمة المرور الخاصة بك.
مؤلفو الحلول التي تم جمعها في "نظام المدير المالي" هم المديرون الماليون الحاليون للشركات الروسية ويتمتعون بخبرة واسعة. ستسمح لك توصياتهم بحل المشكلات التي تحددها الإدارة وأصحاب الأعمال في أقصر وقت ممكن وفي نفس الوقت تجنب العديد من الأخطاء المزعجة. باستخدام حلول نظام المدير المالي، نضمن لك توفير الوقت والمال.
كم مرة يتم تحديث المواد في نظام المدير المالي؟
يتم تحديث المواد يوميا وبشكل تلقائي بالكامل. باستخدام "نظام المدير المالي"، نضمن لك العمل فقط مع الحلول الحالية والإطار القانوني.
كيف يمكنك العثور بسرعة على الحل المناسب في نظام المدير المالي؟
فقط أدخل سؤالك في شريط البحث. على سبيل المثال، "كيفية إعداد ميزانية للدخل والنفقات"، "ما هي التقارير الإدارية التي يجب إعدادها للمدير العام". بالإضافة إلى ذلك، هناك أدوات مطاطية مريحة حيث يتم فرز جميع المواد في الرفوف ولن يكون العثور على ما تحتاجه أمرًا صعبًا.