تم تشكيل بورصة موسكو منذ عدة سنوات (في عام 2011) على أساس بورصة موسكو (بورصة العملات بين بنوك موسكو) وRTS (نظام التداول الروسي) اللذين تم تشكيلهما في تسعينيات القرن العشرين.
تشتمل الملكية التي تم إنشاؤها أيضًا على CJSC National Settlement Depository، وهو أيضًا CJSC JSCB National مركز المقاصة".
المساهمون في الشركة القابضة لبورصة موسكو، من بين آخرين، هم: أكبر البنوك، كيف:
- البنك المركزي للاتحاد الروسي (أكثر من ثلاثة عشر بالمائة من الأسهم).
- سبيربنك (حوالي عشرة بالمائة).
- Vnesheconombank (حوالي ثمانية ونصف في المئة من الأسهم).
- البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية (ما يقرب من ستة بالمائة).
القائد هو أ. أفاناسييف، ورئيس مجلس المراقبين هو أ. كودرين.
اكتسبت بورصة موسكو شعبية بسرعة نسبية، وأصبحت واحدة من أكبر عشرين سوقًا للأوراق المالية في العالم وواحدة من البورصات العشر الرائدة في العالم للأدوات المالية المشتقة.
بورصة موسكو، سوق الصرف الأجنبي: التداول
يتم تنفيذ عمليات مختلفة في البورصة:
ج- يتكون سوق الأوراق المالية هنا من السوق (الأسهم، الأسهم صناديق الاستثمار،إيصالات الإيداع، شهادات الرهن العقاريوالسندات وفقًا لمبدأ T+2) وسوق رأس مال الدين (السندات وفقًا لمبدأ T+0).
مع المعادن الثمينة. تتم الحسابات على فترات مختلفة، من يوم واحد إلى ستة أشهر. يتم التداول بالذهب والفضة. مع الباقي يمكنك الدخول في المعاملات الآجلة.
مع الإنتاج الأدوات الماليةوالسلع ذات الطلب على نطاق واسع من خلال سوق العقود الآجلة.
بالعملة. وبالإضافة إلى الروبل الروسي، تمتلك بورصة موسكو في ترسانتها الدولار واليورو. الروبل البيلاروسي, يوان صينيو تنغي الكازاخستاني.
يتم التداول في بورصة موسكو في أيام العمل كما هو مقرر. متوفر في أسواق مختلفة أوقات مختلفةتقديم العطاءات بالنسبة لسوق الصرف الأجنبي، تكون ساعات العمل من الساعة العاشرة إلى الساعة السادسة والنصف؛ في وضع المعاملات خارج النظام - حتى ثلاث وعشرين ساعة وخمسين دقيقة.
مستثمرو القطاع الخاص في سوق الصرف الأجنبي
كان سوق الصرف الأجنبي في بورصة موسكو متاحًا في السابق للبنوك فقط، ولكن لبعض الوقت، تم أيضًا الحصول على إذن بإجراء التداول شركات الوساطة. وللحصول على دخل المضاربة أو الاستثمار، يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص استخدام خدمات بورصة موسكو. ومع ذلك، لن يتمكنوا من التداول مباشرة، لذلك يأتون إلى هنا من خلال شركات الوساطة المسموح لها بالتداول.
على الموقع الرسمي لبورصة موسكو، يمكنك العثور على قائمة بالمشاركين في التداول. اليوم هناك حوالي سبعمائة منظمة من هذا القبيل. والغالبية العظمى منها عبارة عن بنوك، وجزء صغير فقط، أي خمسة بالمائة، عبارة عن شركات وساطة. موسكو صرف العملاتهي منصة منظمة في المقام الأول للتداول مع العملة الأجنبيةعلى المتحدة جلسة التداول(خدمات الاختبارات التربوية للاختصار).
من خلال شركات الوساطة، يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص تداول العملات والأوراق المالية والمعادن الثمينة والخيارات والعقود الآجلة.
ولكن، كقاعدة عامة، يتداول معظم المستثمرين من القطاع الخاص في سوق الصرف الأجنبي.
حجم التداول في سوق الصرف الأجنبي
أي واحد لديه سوق الصرف الأجنبيحجم التداول في بورصة موسكو؟ وفي عام 2012، بلغت مائة وسبعة عشر تريليون روبل.
في عام 2013، نما سوق الصرف الأجنبي في بورصة موسكو بنسبة ثلاثة وثلاثين بالمائة وبلغ مائة وستة وخمسين تريليون روبل (مقارنة بـ العام السابق). ومع انخفاض تقلبات العملة، انخفض التداول في السوق الفورية بنسبة سبعة بالمائة تقريبًا، في حين زادت معاملات المبادلة بشكل ملحوظ - بنسبة ثمانية وسبعين بالمائة. نسبة صغيرة. وكانت العوامل التي ساهمت في نمو المشاركين الروس والأجانب هي ظهور منتجات تبادل جديدة وزيادة راحة العمل في السوق.
وفي عام 2014، بلغ النمو ستة وأربعين ونصف في المائة (مقارنة بعام 2013). وعندما سمح البنك المركزي بتعويم الروبل بحرية، في شهر ديسمبر وحده، سجلت بورصة موسكو تداولات بقيمة 25.6 تريليون روبل، منها عشرة تريليونات عبارة عن معاملات نقدية، والباقي عبارة عن معاملات مقايضة. وهذا يزيد بنحو عشرة تريليونات روبل عما كان عليه في ديسمبر من العام السابق.
وأوضح أحد ممثلي البورصة هذه الزيادة الكبيرة في الاستثمارات و أسعار الفائدةحقيقة أن المشاركين في السوق كانوا يحتفظون بكمية كبيرة من العملات بالروبل. ولهذا السبب كان دخل الفوائد مرتفعًا جدًا. ساعد مستوى السعر على زيادة الدخل خلال أزمة العملة.
بشكل عام، يشكل الدخل كنسبة مئوية حوالي نصف إجمالي دخل بورصة موسكو. على سبيل المثال، في بورصة لندن، بلغ دخل الفائدة حوالي خمسة في المائة، وفي بورصة وارسو في عام 2014 كان صفراً.
بورصة الفوركس وموسكو: الاختلافات
هناك اختلافات جوهرية بين سوق الصرف الأجنبي في بورصة موسكو والفوركس. دعونا ننظر إلى بعض منهم.
تسعة وتسعون بالمائة من "مطابخ" الفوركس لا ترسل أوامر إلى سوق ما بين البنوك. إنهم يظلون داخل الشركة، وغالبًا ما تكون مسجلة في منطقة خارجية، وفي بعض الأحيان تضع نفسها على أنها فوركس فقط، ولكنها في الواقع ليست كذلك. مع هذه الشركات يتم إجراء المقارنة أدناه.
1. التنظيم
يتم تنظيم سوق الصرف الأجنبي في بورصة موسكو من خلال القوانين المعتمدة البنك المركزيروسيا، القواعد واللوائح الداخلية. شركات الفوركس غالبا ما تكون في المناطق البحرية، بعضها مزيف بشكل أساسي، ولم يتم تضمينه في السجل على الإطلاق، على الرغم من أنهم يضعون أنفسهم بشكل مختلف.
2. لوائح التقديم
في بورصة موسكو، تدخل الطلبات المقدمة من خلال وسيط إلى السوق وتصبح مرئية لجميع المشاركين في السوق. سيظل الطلب المقدم من خلال وسيط فوركس ضمن نظام الشركة ولن يكون مرئيًا في السوق.
3. ضمانات المعاملات
لا يكفي مجرد إجراء الصفقة، بل من المهم الحصول على المال في النهاية. يتم تنفيذ التسويات في بورصة موسكو من قبل National Clearing Center CJSC، في حين أن وسطاء الفوركس غالبًا ما يثيرون صراعات من أجل حرمانهم من الأرباح.
4. إمكانية وعدم تأثير الوسيط على سعر الصرف الأجنبي
يتم تحديد سعر الصرف في بورصة موسكو بشكل مشترك، بمشاركة جميع المشاركين في التداول. في الفوركس، سيتعين عليك التفاوض مع الشركة نفسها، مما قد يؤدي بسهولة إلى تأخير عرض الأسعار، أو، على سبيل المثال، زيادة الفارق بين الطلب والعرض. الوسيط نفسه لا يمكنه التأثير على هذا هنا.
5. من هو الطرف المقابل؟
تتمتع بورصة موسكو بميزة أخرى. يتم استخدام الدولار أو الروبل أو اليورو أو أي عملة أخرى في التداول مع السوق بأكمله، وفي الفوركس - ضد الوسيط. ولذلك، فإن وسيط الفوركس مهتم بشكل مباشر بخسارة عميله.
6. العملة النقدية
يمكن تخزين العملة المشتراة على وسيط فوركس. لا يوجد مثل هذا الخيار عند التداول مع وسيط فوركس.
في روسيا، أصبحت كلمة "الفوركس" تتردد على شفاه الجميع، وذلك بفضل الإعلانات القوية لهذا السوق المالي. يبدأ العديد من الأشخاص في فتح حسابات وإجراء معاملات مضاربة بالعملات في هذا السوق. لذلك، في هذه المقالة، سأحاول الكشف عن المفاهيم الأساسية للبورصة والفوركس، وكذلك إخبارها.
إذن ما هي البورصة وسوق الفوركس:
1.
التبادل هو كيان قانوني، والتي، من خلال بنيتها التحتية، تنظم التداول في الأدوات المالية، وهي منصة مركزية لمختلف الأسواق الخاضعة للتنظيم الحكومي.
اعتمادًا على التداول في الأدوات المالية المختلفة، هناك ما يسمى: الأسهم والعملة والسلع والعقود الآجلة والخيارات، وكذلك التبادلات العالميةحيث يتم تداول الأصول المالية المختلفة في وقت واحد.
بشكل رئيسي في روسيايسمى التبادل البورصة (السوق).
الفوركس- هذا عالمي السوق خارج البورصةصرف العملات بين البنوك بأسعار مجانية، حيثما يكون هناك محدودية أو لا يوجد التنظيم الحكومي. الفوركس ليست منصة مركزية. تتم العمليات من خلال نظام المؤسسات: البنوك المركزية, البنوك التجارية, البنوك الاستثماريةوالسماسرة والتجار، صناديق التقاعد, شركات التأمين، الشركات عبر الوطنية.
ولذلك، فإن التجارة التعبير على تبادل العملات الأجنبية، في الجذر ليس صحيحا.
في روسيا هناك 7 التبادلات(منظمو المزادات المرخصون):
OJSC بورصة موسكو MICEX-RTS؛
-JSC "بورصة سانت بطرسبرغ"؛
-JSC بورصة موسكو للطاقة؛
-CJSC "بورصة سانت بطرسبرغ الدولية للسلع والمواد الخام"؛
-CJSC "بورصة العملات في سانت بطرسبرغ";
-CJSC "بورصة سانت بطرسبرغ";
-CJSC البورصة الوطنية للسلع
الأكبرمنهم، بورصة موسكوهي أكبر شركة قابضة للبورصة في روسيا، تأسست في ديسمبر 2011 نتيجة اندماج مجموعات البورصة: MICEX (بورصة العملات بين البنوك في موسكو) وRTS (نظام التداول الروسي).
تقدم بورصة موسكو خدمات لتداول الأسهم والسندات والمشتقات والعملات والأدوات سوق المالوالسلع.
بورصة موسكويتضمن ما يلي منصات التداول:
سوق الأوراق المالية - تداول الأسهم والسندات.
- سوق المشتقات - يتم تداول الأدوات المالية، مثل العقود الآجلة وخيارات الأسهم والمؤشرات وأزواج العملات.
—سوق الصرف الأجنبي – تتم المعاملات بالعملات الأجنبية مثل الدولار/الروبل، واليورو/الدولار، واليورو/الروبل، واليوان الصيني/الروبل، وكذلك الروبل البيلاروسي، الهريفنيا الأوكرانيةو تنغي الكازاخستاني. في القاعدة منصة التداولسوق الصرف الأجنبي، ويتم أيضًا التداول في الذهب والفضة.
- سوق المال - تتم معاملات الريبو بالأوراق المالية الحكومية وأدوات سوق المال.
في روسيا سوق العملات في بورصة موسكو وسوق الفوركس (الفوركس) مفهومان مختلفانلأن الفوركس ليس بورصة وليس منصة تبادل.
في البيئة الناطقة باللغة الإنجليزية، الكلمة الفوركسعادة ما يسمى سوق الصرف الأجنبيوكذلك تداول العملات.
في المصطلح الروسي الفوركستستخدم عادة بمعنى أضيق ويقصد بها فقط تداول العملات المضاربةمن خلال البنوك التجارية أو مراكز التعامل.
الفوركس في روسيا:
لا توجد حاليًا قوانين تنظم سوق الفوركس في روسيا. يتم تسجيل مراكز التداول التي تقدم خدمات تداول العملات بشكل رئيسي في المناطق الخارجية وتأخذ الأموال بشكل شبه قانوني من السكان، ويطلقون على أنفسهم اسم وسطاء البورصة ويختبئون وراء كلمة الفوركس. هناك أيضًا وسطاء يتعاونون مع مراكز التعامل هذه، ويعمل هؤلاء الأخيرون نيابة عن هؤلاء الوسطاء ويدفعون خدماتهم إلى السكان الساذجين.
في روسيا، لا تقوم مراكز التداول بإحضار معاملاتك إلى سوق العملات الأجنبية الحقيقي بين البنوك، أي إلى تداول العملات الأجنبية. إنهم أنفسهم يحددون أسعار الصرف المواتية لهم، أي أنهم يتاجرون ضدك ويمنعونك من التداول لتحقيق الربح. الخروج إلى السوق الحقيقيلا يمكن توفير الفوركس إلا من خلال وسيط مرخص. سيعمل معك مقابل عمولة إذا كان لديك حساب لا يقل عن عدة آلاف من الدولارات. ولذلك، فإن الفوركس الحقيقي في روسيا متاح لعدد محدود من الناس. اتبع الرابط لقراءة مقال عنه تجربة حقيقيةتداول الفوركس لأحد المتداولين من خلال مركز التعامل: .
قانون جديد لتنظيم أنشطة التجار في سوق الفوركس.
في 1 أكتوبر 2015، دخل القانون الذي ينظم أنشطة المتداولين في سوق الفوركس حيز التنفيذ. اعتبارًا من 1 أكتوبر، سيحتاج تجار الفوركس إلى الحصول على ترخيص والانضمام إلى منظمة ذاتية التنظيم (SRO) بحلول 1 يناير 2016، كما يحد القانون من مقدار الرافعة المالية المقدمة للمستثمرين (ما يصل إلى 50). يقول المشاركون في السوق ذلك هذا القانونلن يؤدي ذلك إلى تقنين السوق فحسب، بل سيؤدي أيضًا إلى تغيير في هيكله. ونحن نعيش، وسوف نرى.
الاختلافات بين البورصة والفوركس:
1. ينظم القانون أنشطة البورصة، على عكس سوق الفوركس.
2. يتم التداول في البورصة من خلال وسيط - وسيط. في سوق الفوركس، يتم التداول بشكل رئيسي من خلال مراكز التداول. إذا قمت بإجراء معاملات بمبلغ يتراوح بين مئات إلى عشرات الآلاف من الدولارات، فسيتعين عليك التعامل مع مركز التعامل. سيكون العمل مع وسيط فوركس بمثابة استثناء لهذه القاعدة، حيث يوفر الوسيط إمكانية الوصول إلى التداول في فوركس "الحقيقي" و"الكبير" فقط بمبالغ تبدأ من عدة آلاف من الدولارات الأمريكية.
مراكز التعاملفي سوق الفوركس يقومون بإجراء المعاملات مع العملاء نيابة عنهم وعلى نفقتهم الخاصة. يذكرنا عمل مركز التعامل بعمل مكتب صرف العملات، الذي يصدر حسب تقديره عروض أسعار لشراء وبيع العملات.
يقوم الوسيط بإجراء المعاملات نيابة عن العملاء وعلى نفقة العملاء، بناءً على اتفاقية مبرمة بشأن خدمات الوساطة. إذا كنت تتعامل مع وسيط، فإنه يقوم بإحضار طلبك إلى سوق الصرف، حيث يجد أمرًا مضادًا ويتم تنفيذه. الوسيط هو مجرد وسيط؛ فهو لا يقدم لك عروض أسعار أو يتاجر معك.
3. في البورصة، يتم التداول بين المشاركين في السوق (الماديين، الكيانات القانونية). إنهم يدفعون مقابل إجراء المعاملات عمولة للتبادل والوسيط. في سوق الفوركس، يتم التداول بين العميل ومركز التداول. في هذه الحالة، أي خسارة للعميل تذهب إلى مركز التداول، ووأي فوز للعميل هو خسارة لمركز التعامل
4. أشهر الوسطاء الروس لديهم ترخيص لمزاولة أنشطة الوساطة. معظم مراكز التعامل في روسيا ليس لديها مثل هذا الترخيص.
5. في سوق الفوركس، لا يوجد دفتر أوامر، ولا توجد بيانات عن حجم التداول و مصلحة مفتوحة. على عكس البورصة التي توفر هذه البيانات.
6. الوسيط لا يهتم سواء ربحت أم خسرت، المهم بالنسبة له هو عدد كبير من المعاملات المكتملة. كلما زاد عدد المعاملات التي يتم إجراؤها، زادت العمولة التي سيحصل عليها. وعلى العكس من ذلك، فإن مركز التداول مهتم بخسائرك، حيث تبقى أموال العميل معه.
الاستنتاجات:
إذا قررت الانخراط بجدية في تداول الأدوات المالية (الأسهم والعقود الآجلة والعملات) وإجراء معاملات مضاربة، فأنت بحاجة إلى فتح حسابات تداول مع وسيط يوفر، كوسيط، إمكانية الوصول إلى التداول في البورصات القانونية ( بورصة موسكوأو أجنبية بورصات بورصة نيويورك، ناسداك، الخ.). في الوقت الحالي، يعد تداول الفوركس في روسيا مضيعة للوقت والمال. ربما في المستقبل سيتغير شيء ما.
في عملية الاستثمار، من المهم جدًا فهم منصات صرف العملات الموجودة وكيفية تنظيمها. مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأصول أسواق الصرف وأسواق العملات خارج البورصة توفير فرصة للكسب وتأمين المخاطر والاستثمار والحصول على مصادر جيدة ومستقرة الدخل السلبي. وتلعب معرفة ميزات التشغيل والقواعد والمبادئ والمزايا والعيوب دورًا مهمًا للغاية في هذه الحالة.
وفقاً للآلية التشغيلية لتنفيذ المعاملات مع الأصول المختلفة
هناك نوعان رئيسيان من الأسواق:
1) تبادل– هذا هو مجال العمل مع الأوراق المالية، حيث تتم معاملات شرائها/بيعها بما يتفق بدقة مع القواعد المتفق عليها مسبقًا. يتم هنا تداول الأوراق المالية الخاصة بالمصدرين الأكثر موثوقية وموثوقية، والتي يتم طرحها للتداول فقط بعد اجتياز إجراءات الإدراج الصارمة، ويتم التحكم في النشاط من خلال البورصة، ويتم ذلك وفقًا لجدول زمني واضح خلال الجلسات ووفقًا لقواعد صارمة .
هناك العديد من بورصات العملات العاملة في روسيا، أشهرها وأكثرها شهرة هي بورصة موسكو القوية لتبادل العملات (MICEX). توجد هياكل مماثلة في سانت بطرسبرغ (SPVB)، روستوف (RMVB)، سمارة (SVMB)، إلخ.
2) خارج البورصة- هذا هو المجال الذي يتم فيه تنفيذ معاملات الشراء/البيع دون المشاركة المباشرة للمنصة نفسها. وفقا لوجود القواعد المقررة، يمكننا التحدث عن أنواع الأسواق المالية المنظمة وغير المنظمة. ل هذا النوعوهذا ينطبق أيضًا على سوق الفوركس المعروف والمحبوب، والذي يتم نشره على هذا الموقع.
أنواع ومبادئ تشغيل المنصات المتاحة دون وصفة طبية
يتميز السوق غير المنظم بغياب قواعد صارمة لإجراء المعاملات مع الأوراق المالية، ومستوى مرتفع إلى حد ما من المخاطر، وإمكانية الدخول في التداول. من أجل تقليل المعاملات غير النزيهة في أسواق الأوراق المالية غير المنظمة خارج البورصة، تحاول تشريعات الولايات المختلفة وضع متطلبات معينة للمشاركين.
وبالتالي، في مثل هذه السوق يتم شراء/بيع الأوراق المالية بين الأفراد، متجاهلين البورصة - ومن الأمثلة على ذلك نقل القسائم أثناء خصخصة الشركات الروسية في التسعينيات. هذه المعاملات ذات طبيعة تعاقدية، وقد تختلف تكلفتها بشكل كبير عن السعر المحدد رسميًا.
السوق المنظم يعتمد على استخدام الحديث أنظمة الكمبيوتراتصالات, تكنولوجيا المعلوماتللتأكد من عملية إتمام معاملات شراء/بيع الأوراق المالية. تم وضع معايير رسمية صارمة يجب على جميع المشاركين الالتزام بها.
تم تشكيل هذا النوع من المواقع تحت تأثير عاملين. بادئ ذي بدء، هذه هي رغبة المشاركين البورصةيخلق نظام بديلالتداول لتجنب متطلبات الوصول الصارمة، والوضع الاحتكاري لبعض المشاركين، والعمولات العالية، وما إلى ذلك.
ثانياً، تحاول البورصات نفسها توسيع أنشطتها منذ الثمانينات من خلال منصات موازية لتنظيم التداول في الأوراق المالية للشركات الصغيرة. وبهذه الطريقة، أصبح من الممكن توسيع دائرة المستثمرين ومنح الجميع إمكانية الاستثمار.
لقد كانت سوق الأوراق المالية خارج البورصة هي التي أعطت الفرصة الشركات الصغيرةالوصول إلى المواقع، وجذب المستثمرين، والتوسع، ويمكن للأفراد ذوي رأس المال الأدنى أن يصبحوا مالكين للأوراق المالية.
هذه الجوانب هي الفرق بين سوق الصرف والسوق خارج البورصة، والذي يتضمن عددًا من الميزات:
1) ليست هناك حاجة لتنفيذ جميع العمليات حصراً من خلال منصة واحدة، وفي وقت محدد بوضوح، ووفق قواعد منظمة بدقة
2) فرصة المشاركة في التجارة متاحة للجميع، بغض النظر عن رأس المال والمنصب ومكان الإقامة والمهنة
3) استخدام تقنيات المعلومات الحديثة لتوفير الوصول
4) القدرة على التداول طوال يوم التداول وما بعده، وليس فقط حسب ساعات الجلسة
5) عدم وجود مكان مادي يمكن أن يجتمع فيه البائعون والمشترون
6) الأتمتة المطلقة للعملية
ملامح تطور ومزايا التداول خارج البورصة
سوق الصرف الأجنبي الأكثر انتشارا خارج البورصة هو في الولايات المتحدة، حيث يتم تنفيذ معظم المعاملات من خلال الكمبيوتر محطات التداول. يتم تسجيل معظم الأوراق المالية فقط في تنسيق السجل ويتم تخزينها في البنوك الخاصةبيانات الاحتياطي الفيدرالي، لذا فإن بيعها ينقل الملكية ببساطة إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
بديل البورصةناسداك - نظام الاقتباس التلقائي من الرابطة الوطنية للتجار الأوراق المالية، والتي ظهرت كسوق بين الوكلاء للأوراق المالية المسجلة ولكن غير المسعرة في البورصة. منصة إلكترونية تعمل تحت رعاية الجمعية.
أحد أنماط تطور المجال– محو الاختلافات بين نوعي المواقع. تظهر الأشكال الانتقالية الأصلية - الأسواق الموازية والثانوية والثالثية التي تعمل تحت التأثير التنظيمي البورصات. لديهم متطلبات جودة أقل، وهناك أسهم للشركات الصغيرة، ولكن تنطبق جميع القواعد الأخرى.
وبالتالي، فإن سوق الفوركس خارج البورصة هو مثال على سوق صرف العملات المنظم بين البنوك.
يكمن الفرق بين أنواع التبادل والتداول خارج البورصة في طريقة التداول، وميزات قبول المشاركين ووجود/غياب قواعد منظمة بشكل صارم.
أما بالنسبة للأصول، ففي كلتا الحالتين يمكنك تداول العملات والأوراق المالية والمعادن الثمينة والسلع والنفط والعقود وغيرها من الأدوات المالية.
تتم المعاملات هنا بفضل التجار الذين يعملون كوسطاء بين البائعين والمشترين. في ضوء هذه الحقيقة، قبل أن تبدأ التداول في السوق خارج البورصة، سيتعين عليك الدخول في اتفاقية معه، وإنشاء برمجة، الموافقة على الشروط، تحويل الأموال إلى الحساب، دراسة القواعد. التجارة نفسها لا تتطلب شروط خاصة، يمكن لأي شخص أن يصبح مشاركًا، ولكن لتحقيق النجاح، سيتعين عليك اكتساب الكثير من المعرفة والخبرة والمهارات.
الأحداث الرئيسية لعام 2016
- بدأت المزايدة على الإمدادات العقود الآجلةلأزواج العملات “الدولار الأمريكي/ الروبل الروسي”، “اليورو/ الروبل الروسي”، “اليوان الصيني/ الروبل الروسي”، وكذلك الزوج الجديد “ الفرنك السويسري/ الروبل الروسي".
- أصبح بنك أوف أمريكا، الرابطة الوطنية (BANA) أول بنك عالمي يحصل على وضع عضو المقاصة المشترك في سوق الصرف الأجنبي في البورصة.
- بدأت جمعية تجار الأسواق الناشئة (EMTA) وبورصة شيكاغو التجارية في استخدام تثبيت الروبل الروسي في البورصة كمؤشر رئيسي عند إجراء المعاملات مع الأدوات المالية المشتقة المقومة بالروبل.
أحجام التداول
بلغ إجمالي حجم التداول في سوق الصرف الأجنبي في عام 2016 330 تريليون روبل، وهو أعلى بنسبة 6٪ من نفس الرقم في عام 2015. وبلغت حصة معاملات التحويل الفوري 32%، وعمليات مقايضة العملات 68%.
حصة سوق الصرف الأجنبي في البورصة سوق ما بين البنوكوفقًا لإحصاءات بنك روسيا والبورصة، ارتفعت من 49 إلى 53%، بما في ذلك معاملات "الدولار الأمريكي/الروبل" من 58 إلى 61%، ولمعاملات "اليورو/الروبل" - من 68 إلى 80%.
في نهاية عام 2016، كان هناك 467 مشاركًا تجاريًا يعملون في سوق الصرف الأجنبي بالبورصة: 407 بنكًا و60 مؤسسة غير ائتمانية مرخصة كمشاركين محترفين في سوق الأوراق المالية.
سوق الصرف الأجنبي، مليار روبل سوق الصرف الأجنبي، مليار روبل
وصول العميل
ارتفع معدل دوران الأفراد في سوق الصرف الأجنبي إلى 34 تريليون روبل
بفضل تطور تقنيات الوصول المباشر، فإن حصة معاملات العملاء في سوق الصرف الأجنبي في البورصة تنمو بشكل مطرد. وبالنسبة للمعاملات الفورية في عام 2016، فقد بلغت 56%. وتضاعف عدد العملاء المسجلين ليتجاوز 820 ألفاً. وزاد عدد العملاء النشطين 1.8 مرة ليصل إلى 72 ألفاً.
وزاد حجم تداول الأفراد في سوق الصرف الأجنبي 1.5 مرة ليصل إلى 34 تريليون روبل. وارتفعت حصة المعاملات التي يقوم بها الأفراد في حجم التداول الفوري من 9 إلى 12%.
مزيد من التوسع قاعدة العملاءسيتم تسهيله من خلال توفير إمكانية الوصول المباشر إلى التداول في سوق الصرف الأجنبي لأكبر الشركات في بداية عام 2017. الشركات الروسية.
استقطاب غير المقيمين
في عام 2016، واصلت البورصة العمل النشط لتطوير الخدمات وتنفيذ المشاريع التي توسع فرص غير المقيمين للوصول إلى سوق الصرف الأجنبي في البورصة: الوصول المباشر إلى الأسواق (DMA)، الوصول إلى الأسواق المدعومة (SMA)، فصل أوضاع التداول مشارك ومشارك مقاصة.
وفي نهاية عام 2016، تم تسجيل 8.8 ألف عميل غير مقيم من 94 دولة في سوق الصرف الأجنبي بالبورصة. وارتفعت حصة معاملات غير المقيمين في حجم التداول الفوري من 37 إلى 40% في المتوسط في عام 2016. في عام 2016، حصل بنك أوف أمريكا والجمعية الوطنية (BANA) على صفة مشارك المقاصة العامة، وحصل بنك ICBC Standard Bank Plc وOtkritie Capital International Ltd (OCIL) على صفة المشاركين في المقاصة الفردية في سوق الصرف الأجنبي في البورصة.
كجزء من مشروع الفصل بين حالتي "مشارك التداول" و"مشارك المقاصة"، يمكن للمشاركين في السوق الحصول على حالة مشارك المقاصة العام (الفئة "O") أو الفرد (الفئة "B"). تتيح كلتا الفئتين للمشاركين الأجانب في المقاصة إجراء المعاملات في سوق الصرف الأجنبي كعملاء مسجلين للمشاركين في التداول، وتوفير الوصول إلى عملائهم وإجراء المقاصة وتسوية المعاملات المبرمة بشكل مستقل. بالإضافة إلى ذلك، فإن وضع "مشارك المقاصة المشترك" يمنح الحق في تقديم خدمات المقاصة لكل من المشاركين التجاريين ومجموعات مختلفة من العملاء - القانونيين والأجانب الروس والأجانب. فرادىتنفيذ المعاملات في سوق الصرف الأجنبي في البورصة.
الاعتراف الدولي بتثبيت العملة
من المسلم به أن حساب الخط الكامل للمؤشرات والمثبتات يتوافق مع مبادئ المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO). بدأت بورصة شيكاغو التجارية (CME Group) في استخدام مثبتات البورصة لتسويات العقود الآجلة للعملة للروبل الروسي. قامت الرابطة الدولية للمقايضات والمشتقات (ISDA) بإدراج المؤشر الرئيسي لتثبيت MOEX USD/RUB FX في وثائق العملة القياسية لتعريفات ISDA FX باعتباره معدل التسوية الرئيسي للروبل الروسي، و البنوك العالمية- بدأ أعضاء جمعية تجار الأسواق الناشئة (EMTA) - في استخدام هذا التثبيت للمعاملات خارج البورصة مع مشتقات العملات غير القابلة للتسليم على الروبل الروسي. تم الاعتراف بجودة تشكيل تثبيت الروبل الروسي وعمل البورصة كمسؤول تثبيت على أنها تلبي متطلبات بنك روسيا.
الأدوات الجديدة والابتكارات التكنولوجية
واصلت البورصة تطوير خط إنتاجها في عام 2016. بدأ التداول في العقود الآجلة القابلة للتسليم وعقود المبادلة للعقود الآجلة القابلة للتسليم في سوق الصرف الأجنبي. أزواج العملات"الدولار الأمريكي / الروبل الروسي"، "اليورو / الروبل الروسي"، "اليوان الصيني / الروبل الروسي". بالإضافة إلى ذلك، تم إطلاق التداول على زوج العملات الجديد الفرنك السويسري/الروبل الروسي. تجاوز إجمالي حجم التداول للأدوات الجديدة في نهاية عام 2016 62 مليار روبل.
بالإضافة إلى ذلك، تم تطوير العمليات مع أزواج العملات، والتي بدأت في نهاية عام 2014. حجم التداول الجنيه البريطانيوفي عام 2016، تضاعفت هذه القيمة إلى أكثر من الضعف، لتصل إلى 47 مليار روبل، بدولارات هونج كونج - 23 مرة، لتصل إلى 60 مليار روبل.
في عام 2016، تم تنفيذ العمل لتنظيم مزاد منفصل في سوق الصرف الأجنبي وفقًا لخوارزمية بنك روسيا - منذ 16 يناير 2017، أصبحت البورصة جاهزة تمامًا من الناحية التكنولوجية لإدخال مثل هذا النظام، ولكن قرار إجراء مزاد يتم من قبل المنظم.
من أجل تقليل الحمل غير المنتج على نظام التداولوتحسين سيولة دفتر أوامر الصرف، منذ يناير 2016، معايير حساب إضافية رسوم العمولة(DKS)، ومنذ شهر مايو تم تغيير خطوة السعر لأزواج العملات الرئيسية - من 0.1 كوبيل إلى 0.25 كوبيل.
سوق الصرف الأجنبي المتكامل
في عام 2016، استمر تطوير سوق الصرف الأجنبي المتكامل للاتحاد الاقتصادي الأوراسي (EAEU IVR). حاليًا، يتمتع 12 بنكًا من أرمينيا وبيلاروسيا وكازاخستان وقيرغيزستان وطاجيكستان، بالإضافة إلى بنكين دوليين، بإمكانية الوصول المباشر إلى سوق الصرف الأجنبي في البورصة. المؤسسات المالية: البنك المشترك بين الولايات وبنك التنمية الأوراسي (EDB). حصل مجلس التنمية الاقتصادية على إمكانية الوصول المباشر إلى التداول في خريف عام 2016 مع توفير وضع صانع السوق للتنغي الكازاخستاني. في يناير 2017، أصبح سبيربنك (كازاخستان) مشاركًا في سوق الصرف الأجنبي في البورصة، وهناك العديد من البنوك الأخرى من دول الاتحاد الاقتصادي الأوراسي بصدد الحصول على هذا الوصول.
في عام 2016، تجاوز إجمالي حجم التداول للمشاركين في سوق الصرف الأجنبي المتكامل تريليون روبل، وهو أعلى بأربع مرات مما كان عليه في عام 2015.
تطوير خدمات المقاصة
في عام 2016، تم إيلاء الكثير من الاهتمام لتطوير خدمات المقاصة التي تهدف إلى خفض التكاليف للمشاركين وتحسين نظام إدارة المخاطر. خلال العام، تم تقديم فروق أسعار بين المنتجات لتقليل الضمانات على المراكز متعددة الاتجاهات باليورو والدولار الأمريكي، وموازنة المخاطر في أسواق الصرف الأجنبي والمشتقات، والمحاسبة عن مخاطر أسعار الفائدة على أدوات TOM وعدد من المشاريع الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، في عام 2016، قدمت البورصة للمشاركين خدمة الحفاظ على مراكز العملاء من خلال تسجيلهم في حسابات التداول والمقاصة من المستويين الثاني والثالث.