تقليل المخاطر من خلال تنويع محفظة الأوراق المالية: يقوم الممولين بجمع أسهم العديد من الشركات، بعضها يدفع أرباحًا ثابتة، والبعض الآخر لديه إمكانات نمو هائلة، والبعض الآخر يرتبط الأعمال التجارية. يتيح لك هذا التوزيع تجنب الخسائر في حالة الانخفاض المحلي في عروض الأسعار.
لا حاجة للمشاركة الشخصية. معظم المستثمرين مشغولون للغاية بحيث لا ينتبهون لاتجاهات السوق ويقومون بالتداول بأنفسهم.
القرب من العالم البورصة– تسمح الاتفاقيات المباشرة بين المديرين والوسطاء بتنفيذ المعاملات في الوقت المناسب، دون تأخير.
إن ربحية صناديق الاستثمار المشتركة أعلى بكثير مما يمكن أن تقدمه البنوك.
مجال العمل الرئيسي هو تداول الأوراق المالية - وهو الأقل خطورة بين جميع أنواع الاستثمارات وأكثر قابلية للفهم للمستثمرين.
إن وجود مبالغ ضخمة من رأس المال في صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة يجعل من السهل على المشاركين الخروج من الصندوق واستلام أموالهم في غضون أيام قليلة. وبالتالي، يتم التخلص من جانب سلبي آخر للاستثمار – الاستثمار طويل الأجل واستحالة سحب الأموال قبل نهاية الدورة.
على عكس صناديق الاستثمار المشتركة الروسية، أصبحت صناديق الاستثمار المشتركة الأمريكية عمالقة حقيقيين تدير رؤوس أموال هائلة. هذا يسمح لك بالقيام أكبر الصفقات، حتى فدية المؤسسات بأكملها.
بالنسبة للدولة، فإن تطوير صناديق الاستثمار المشتركة مفيد للغاية أيضًا :
الرغبة في الحصول على دخل مرتفع، يساهم الأشخاص أنفسهم برأس المال في الأموال، وبالتالي ضمان حركة التدفقات النقدية
وتستخدم مليارات الدولارات من هذه الأموال لتمويل المشاريع المحلية، بما في ذلك المشاريع، مما يساهم في التقدم العلمي والتكنولوجي والتنمية والنمو. الرفاه الاقتصاديبلدان
يلغي الحاجة إلى الإعانات الحكومية للمنظمات
تلبية احتياجات الشركات الصغيرة والمتوسطة في الحصول على الاستثمارات
أنواع صناديق الاستثمار المشتركة
من المستحيل مقابلة صناديق الاستثمار المشتركة بالصدفة - فلا يتم بيع أسهمها متاجر عاديةولا يتم تقديمها كمكافأة لطيفة في البنوك. فقط القرار المستنير والبحث المستهدف يسمحان لك باختيار الصندوق وشرائه. تمامًا مثل صناديق الاستثمار المشتركة، لدى صناديق الاستثمار المشتركة نوعان من توزيع الأسهم:
1. مغلق. أكثر جاذبية من حيث الربحية، فهي تصدر عددًا محدودًا من الأسهم ويمكن شراؤها حصريًا في البورصة. تتقلب تكلفة الضمان في صندوق مغلق اعتمادًا على العائد على أصوله وأسعارها في وقت الشراء.
2. الصناديق المفتوحة جذب مستثمرين جدد باستمرار من خلال طرح الأسهم مباشرة على موقعهم الإلكتروني أو في المكتب. ومع ذلك، غالبا ما تكون تكلفتها ثابتة ضمن حدود معينة.
الأصول هي العنصر المحدد للتصنيف
لقد قامت أكبر الصناديق الأمريكية منذ فترة طويلة بتوسيع تخصصاتها، حيث خلطت الأسهم والسندات، استثمارات المشروعوحتى البناء العقاري. غالبًا ما تركز المؤسسات الصغيرة والأحدث على نوع واحد من الاستثمار:
1. صناديق الاستثمار المشتركة. يمكن أن يكونوا نشطين، ويكتسبون أصولًا جديدة بانتظام ويبيعون الأصول القديمة، وقد يكونون سلبيين، ويتوقعون دخلاً مثيرًا للإعجاب من المؤسسات الممولة.
2. فِهرِس- نسخ حركة الرسم البياني للمؤشرات الأمريكية المرجعية
3. الصناديق العقارية، استثمار رأس المال في بناء العقارات التجارية والسكنية مع تأجيرها لاحقًا.
4. أموال سوق المال شراء البلديات والفواتير والأصول الأخرى قصيرة الأجل ذات فترات دوران محدودة. العديد من هذه المنظمات معفاة من الضرائب
5. صناديق السندات- أوراق مالية ذات عوائد منخفضة ولكن معدلات نمو مرتفعة.
تحديد عوائد الصندوق المشترك
يتكون المؤشر العام لربحية أي صندوق من قيمة أصوله، وفقاً لأسعار البورصة، وتوزيعات الأرباح الأوراق الماليةوخصم التكاليف، بما في ذلك الفوائد المدفوعة لشركة الإدارة. وكقاعدة عامة، يمكن العثور على المعلومات بالأرقام في النشرات وعلى الموقع الإلكتروني للصندوق.
العوامل التي تحدد ربحية الصندوق هي:
1. نمو قيمة الأصول - كلما زاد معدل تسعيرها في البورصة بشكل أسرع، زاد دخل جميع مستثمري الصناديق خلال هذه الفترة الزمنية. وعليه، إذا انخفض سعر السهم، فإن المنظمة العقارية تتكبد خسائر.
صندوق الاستثمار المشتركهي منظمة تم إنشاؤها لجذب واستخدام الأموال من مستثمري القطاع الخاص لصالح هؤلاء المستثمرين. يتم استثمار الأموال المستلمة في الأوراق المالية: الأسهم والسندات.
صندوق الاستثمار المشترك هو عبارة عن محفظة من الأسهم التي تم جمعها وإعدادها من قبل المتخصصين الماليين والمخصصة لإعادة بيعها لاحقًا لصغار المستثمرين الأفراد.
نشأت هذه الصناديق منذ زمن طويل وما زالت تعمل الدول الغربية. تم إنشاء أولها، صندوق المستثمرين في ماساتشوستس، في الولايات المتحدة في عام 1924. توجد صناديق الاستثمار المشتركة أيضًا في روسيا، لكن يطلق عليها بشكل مختلف - صناديق الاستثمار المشتركة صناديق الاستثمار(صناديق الاستثمار المشتركة). صحيح أنهم ظهروا منذ وقت ليس ببعيد، في التسعينيات من القرن الماضي، وبسبب الأحداث المعروفة، فإنهم لا يتمتعون بسمعة جيدة جدًا. ولكن، على الرغم من كل شيء، لا يزال هناك العديد من هذه المنظمات العاملة في روسيا، وحتى الآن يقومون بعمل ممتاز في المهمة الموكلة إليهم.
من يمكنه الانضمام
يمكن لأي مواطن الانضمام إلى صندوق الاستثمار المشترك. في الدول الغربية، تشبه هذه المنظمة صندوق التقاعد. يستثمر الناس الأموال في هذه الشركات لفترة طويلة (20-30 سنة)، وعندما يتقاعدون، يستخدمون رأس المال المتراكم هذا لأغراض شخصية.
لكي تصبح مستثمرًا، يكفي توقيع اتفاقية مع صندوق استثماري وإجراء إيداع دفعة مبدئية. يمكن أتمتة عملية تحويل الأموال على أقساط شهرية. سيتم تحويل الأموال من الراتب إلى حساب المستثمر في الصندوق. للقيام بذلك، تحتاج إلى كتابة طلب وتقديمه إلى قسم الموارد البشرية أو إدارة الشركة التي تعمل فيها.
اعتمادًا على شروط العقد، يمكن أن يتراوح العائد على كل دولار مستثمر من 10 إلى 40%، وهو رقم مرتفع جدًا، بالنظر إلى كيفية معدلات منخفضةلأن الودائع موجودة ليس فقط في الدول الغربية، ولكن أيضًا في روسيا.
مبدأ التشغيل
يعتمد مبدأ تشغيل الصندوق المشترك على التعاون متبادل المنفعة بين المستثمر وإدارة المنظمة. يكمن في حقيقة أن المستثمرين يساهمون طوعًا بأموال من أجل الحصول على الدخل أو الحفاظ على ما لديهم نقدي. وبهذه الأموال، يشتري المتداولون الأوراق المالية وأسهم الشركات المختلفة، السندات الحكومية، والتي يتكون منها محفظة استثمارية. يتم إصدار وثيقة للمستثمر تؤكد حقه في المشاركة في مبلغ المساهمة المقدمة.
متى وكيف يمكنك الحصول على دخل من الاستثمارات؟
وبعد فترة معينة، يتم إرجاع الأموال المستثمرة مع الأرباح إلى المستثمر. ويجوز أن يحصل على أرباح أو عائدات بيع الأوراق المالية. تعتمد شروط وأحكام الدفع على شروط الاتفاقية بين المودع والمؤسسة.
تتقاضى المؤسسة مقابل خدماتها عمولة تتراوح من 0.3 إلى 1٪. تعتمد النسبة على نوع الصندوق وتاريخه وشروط الوصول إليه الأدوات الماليةمقدمة من المؤسسات المالية: البنوك، مؤسسات الائتمان، الشركات المساهمة.
هل هناك خطر فقدان الاستثمار؟
وبما أن الصندوق المشترك يجري معاملات محفوفة بالمخاطر في البورصة ويشتري السندات، فمن الطبيعي أن يخشى المستثمرون من أن الصندوق قد يشتري الأوراق المالية الخاطئة ويفلس. لقد حدث هذا أكثر من مرة في تاريخ البشرية. ومثل هذه الأحداث حاضرة بشكل خاص في ذاكرة الروس، حيث أفلست العديد من صناديق الاستثمار المشتركة المبكرة. لسوء الحظ، حتى اليوم هناك منظمات احتيالية تحت ستار صناديق الاستثمار، لذلك عند الاختيار، تحتاج إلى الموازنة بين الإيجابيات والسلبيات.
كيفية تأمين رأس المال
- يجب عليك الاستثمار فقط في المنظمات القديمة والتي تم اختبارها عبر الزمن. وبما أن معظم الصناديق غير التنافسية "انفجرت" في عام 1997، إذن مخاطر عاليةليس هناك المزيد من فقدان المدخرات. إذا لم تكن واثقًا من الصناديق المحلية، فيمكنك الاستثمار في الصناديق الأجنبية. وبفضل تطور وسائل الاتصال في عصرنا هذا أصبح ذلك ممكنا.
- دراسة القوائم المالية للصناديق. هم مثل أي المنظمات التجاريةيُطلب من الشركات التي تصدر الأسهم نشر البيانات المالية على موقعها الإلكتروني أو في البورصة. ويجب أن يكون التقرير مصحوبا تقرير مدقق الحسابات. إذا أعرب المدقق عن شكوكه حول مصداقية هذه الوثيقة البيانات المالية، فالأمر لا يستحق الاستثمار.
- احسب نسبة المخاطرة/المكافأة الخاصة بك. كلما زاد الربح، زادت المخاطر. لكن الخطر يجب أن يكون مبررا. يجب ألا تستثمر في صناديق الاستثمار الجديدة التي لديها استراتيجية قوية لزيادة الأرباح من خلالها على المدى الطويل. تظهر مثل هذه المؤسسات بسرعة في السوق، ولكنها تختفي بنفس السرعة.
لا يزال تداول الأسهم عملاً محفوفًا بالمخاطر. تساعد الصناديق على زيادة رأس المال، لكنها لا تقضي على مخاطر خسارة الاستثمارات في حالة حدوث تغيرات مفاجئة في سوق الأوراق المالية. إنها تساعد المستثمرين، لكنها لا تعفيهم من المسؤولية عن مصير الأموال المستثمرة.
فوائد الاستثمار
إذا قارنا الاستثمار المستقل في البورصة، في الآخرين المؤسسات الماليةوالاستثمارات في صناديق مختلفة، وهذا الأخير له مزايا:
- لديهم محللين محترفين ضمن موظفيهم؛
- تتمتع هذه المنظمات بإمكانية الوصول إلى المعلومات التي غالبًا ما يتعذر على المتداول الخاص الوصول إليها أو تصل إليه في وقت متأخر جدًا؛
- لديهم إمكانية الوصول إلى خدمات التأمين ضد المخاطر غير المتاحة للأفراد؛
- فهم يمتلكون رأس مال أكبر بكثير من المواطن العادي، ويمكنهم الاستثمار بكثافة عن طريق شراء أسهم في شركات باهظة الثمن.
للتداول بنجاح في البورصة، يجب أن تكون لديك معرفة خاصة وأن تكون على دراية بآخر الأحداث في الاقتصاد، وأن تدرس بيانات مئات الشركات المدرجة أسهمها هناك. وهذا لا يتطلب أموالا كبيرة لشراء الكتب المدرسية باهظة الثمن فحسب، بل يتطلب أيضا وقت فراغ لدراستها. ولذلك، فإن الاستثمار في الصندوق والحصول على دخل من عمله أكثر ربحية من الانخراط في التداول نفسه.
كيف يتم تصنيفهم؟
يتم تصنيف صناديق الاستثمار المشتركة حسب نوع الأوراق المالية المشتراة والغرض من الاستثمار.
- الصناديق التي تم إنشاؤها لزيادة رأس المال. وتتخصص هذه المؤسسات في شراء الأوراق المالية التي سترتفع أسعارها بسرعة. تستثمر الشركات التي تصدر هذه الأسهم جميع الأموال التي تتلقاها في تطويرها. ولذلك، فإنهم لا يدفعون أرباحًا لمساهميهم. يعد الاستثمار في مثل هذه الأسهم مخاطرة كبيرة ولكنها مبررة. إذا تطورت الشركة وأصبحت ناجحة، يمكن أن يزيد نمو رأس المال عدة مرات.
- الصناديق التي يكون غرضها زيادة الدخل. إنهم يعملون في مجال شراء الأسهم التي تدفع أعلى الأرباح أو نسبة الأرباح. ارتفاع سعر الصرفهذه الأوراق المالية ذات أهمية ثانوية.
- الصناديق المخصصة لنمو رأس المال والدخل. لديهم استراتيجية حيث يبحث المتداولون عن الأسهم التي يمكن للمستثمر الحصول على أرباح عليها، ولكن في الوقت نفسه، ستزداد قيمة هذه الأوراق المالية.
- صندوق متوازن. هذه منظمة مرنة استراتيجية التداول. تقوم ببيع وشراء أسهم الشركات في البورصة، حسب الوضع الحالي للسوق. في الظروف الأزمة الماليةوقد تقرر إدارة المؤسسة تحويل بعض الأوراق المالية إلى أخرى، على سبيل المثال الأسهم إلى سندات.
فيما يتعلق بفتح الأسواق الأخرى، بالإضافة إلى شراء وبيع الأسهم والسندات، فإنهم يستثمرون بشكل متزايد العملة الأجنبية. تم افتتاح صناديق استثمار جديدة في سوق المال متخصصة في الاستثمار ومعاملات المضاربة بالعملات.
ما هي شروط الدخول والخروج؟
لكي تصبح عضوًا في صندوق استثمار مشترك، يكفي إبرام اتفاقية مع المنظمة ذات الصلة وتقديم مساهمة أولية. في المستقبل، اعتمادا على الشروط المحددة في العقد، يمكنك القيام بذلك مساهمات إضافيةشهريا أو حسب الحاجة. يعتمد مبلغ المساهمة على السياسة الاستثمارية لصندوق معين.
ومن السهل مغادرة مثل هذه المنظمة كما هو الحال عند الدخول إليها، ولكن فقط إذا كانت تعمل بشكل مستقر. أي أنه يكفي الحضور إلى المؤسسة ببطاقة هوية المساهم وجواز السفر لاستلام الأموال مع الربح. ومع ذلك، ليس كل شيء بهذه البساطة. كل هذا يتوقف على الشروط المحددة في العقد. إذا قمت بسحب الأموال في وقت سابق، فقد تضطر إلى دفع غرامة أو خسارة جزء من الدخل المستلم.
في حالات الأزماتعندما يكون هناك عدد كبير بشكل مثير للقلق من الأشخاص الذين يرغبون في سحب أموالهم، قد يعلق الصندوق إعادة الأموال إلى المستثمرين. ولذلك، يوصي الاقتصاديون بالاستثمار فقط إذا كانت المؤسسة تعمل في السوق لمدة 3 سنوات على الأقل. ابحث عن الأموال ذات التاريخ الطويل وكن حذرًا من المحتالين.
صندوق الاستثمار المشترك هو منظمة تم إنشاؤها لجذب واستخدام الأموال من مستثمري القطاع الخاص لصالح هؤلاء المستثمرين. يتم استثمار الأموال المستلمة في الأوراق المالية: الأسهم والسندات.
ما هو
صندوق الاستثمار المشترك هو عبارة عن محفظة من الأسهم التي تم جمعها وإعدادها من قبل المتخصصين الماليين والمخصصة لإعادة بيعها لاحقًا لصغار المستثمرين الأفراد.
نشأت هذه الأموال منذ زمن طويل وما زالت تعمل في الدول الغربية. تم إنشاء أولها، صندوق المستثمرين في ماساتشوستس، في الولايات المتحدة في عام 1924. توجد صناديق الاستثمار المشتركة أيضًا في روسيا، ولكن يطلق عليها بشكل مختلف - صناديق الاستثمار المشترك (UIFs). صحيح أنهم ظهروا منذ وقت ليس ببعيد، في التسعينيات من القرن الماضي، وبسبب الأحداث المعروفة، فإنهم لا يتمتعون بسمعة جيدة جدًا. ولكن، على الرغم من كل شيء، لا يزال هناك العديد من هذه المنظمات العاملة في روسيا، وحتى الآن يقومون بعمل ممتاز في المهمة الموكلة إليهم.
من يمكنه الانضمام
يمكن لأي مواطن الانضمام إلى صندوق الاستثمار المشترك. في الدول الغربية، تشبه هذه المنظمة صندوق التقاعد. يستثمر الناس الأموال في هذه الشركات لفترة طويلة (20-30 سنة)، وعندما يتقاعدون، يستخدمون رأس المال المتراكم هذا لأغراض شخصية.
لكي تصبح مستثمرًا، يكفي توقيع اتفاقية مع صندوق استثمار وتقديم مساهمة أولية. يمكن أتمتة عملية تحويل الأموال على أقساط شهرية. سيتم تحويل الأموال من الراتب إلى حساب المستثمر في الصندوق. للقيام بذلك، تحتاج إلى كتابة طلب وتقديمه إلى قسم الموارد البشرية أو إدارة الشركة التي تعمل فيها.
واعتماداً على شروط الاتفاقية، فإن العائد على كل دولار مستثمر من الممكن أن يتراوح بين 10% إلى 40%، وهو رقم مرتفع للغاية، إذا أخذنا في الاعتبار مدى انخفاض أسعار الفائدة على الودائع ليس فقط في الدول الغربية، بل وأيضاً في روسيا.
مبدأ التشغيل
يعتمد مبدأ تشغيل الصندوق المشترك على التعاون متبادل المنفعة بين المستثمر وإدارة المنظمة. يكمن في حقيقة أن المستثمرين يساهمون طوعًا بأموال من أجل الحصول على الدخل أو الحفاظ على الأموال الموجودة لديهم. بهذه الأموال يشتري المتداولون الأوراق المالية وأسهم الشركات المختلفة والسندات الحكومية التي تتشكل منها محفظة استثمارية. يتم إصدار وثيقة للمستثمر تؤكد حقه في المشاركة في مبلغ المساهمة المقدمة.
متى وكيف يمكنك الحصول على دخل من الاستثمارات؟
وبعد فترة معينة، يتم إرجاع الأموال المستثمرة مع الأرباح إلى المستثمر. ويجوز أن يحصل على أرباح أو عائدات بيع الأوراق المالية. تعتمد شروط وأحكام الدفع على شروط الاتفاقية بين المودع والمؤسسة.
تتقاضى المؤسسة مقابل خدماتها عمولة تتراوح من 0.3 إلى 1٪. تعتمد النسبة على نوع الصندوق وتاريخه وشروط الوصول إلى الأدوات المالية التي تقدمها المؤسسات المالية: البنوك ومؤسسات الائتمان والشركات المساهمة.
هل هناك خطر فقدان الاستثمار؟
وبما أن الصندوق المشترك يجري معاملات محفوفة بالمخاطر في البورصة ويشتري السندات، فمن الطبيعي أن يخشى المستثمرون من أن الصندوق قد يشتري الأوراق المالية الخاطئة ويفلس. لقد حدث هذا أكثر من مرة في تاريخ البشرية. ومثل هذه الأحداث حاضرة بشكل خاص في ذاكرة الروس، حيث أفلست العديد من صناديق الاستثمار المشتركة المبكرة. لسوء الحظ، حتى اليوم هناك منظمات احتيالية تحت ستار صناديق الاستثمار، لذلك عند الاختيار، تحتاج إلى الموازنة بين الإيجابيات والسلبيات.
كيفية تأمين رأس المال
- يجب عليك الاستثمار فقط في المنظمات القديمة والتي تم اختبارها عبر الزمن. وبما أن معظم الصناديق غير التنافسية "انفجرت" في عام 1997، فلم يعد هناك خطر كبير لخسارة المدخرات. إذا لم تكن واثقًا من الصناديق المحلية، فيمكنك الاستثمار في الصناديق الأجنبية. وبفضل تطور وسائل الاتصال في عصرنا هذا أصبح ذلك ممكنا.
- دراسة القوائم المالية للصناديق. وهم، مثل أي منظمة تجارية تصدر الأسهم، مطالبون بنشر البيانات المالية على موقعهم الإلكتروني أو في البورصة. ويجب أن يرفق تقرير مدقق الحسابات بالقوائم المالية. إذا أعرب المدقق عن شكوكه في هذه الوثيقة حول موثوقية البيانات المالية، فلا يجب عليك الاستثمار.
- احسب نسبة المخاطرة/المكافأة الخاصة بك. كلما زاد الربح، زادت المخاطر. لكن الخطر يجب أن يكون مبررا. لا ينبغي عليك استثمار الأموال في صناديق الاستثمار الجديدة التي لديها استراتيجية قوية لزيادة الأرباح على المدى الطويل. تظهر مثل هذه المؤسسات بسرعة في السوق، ولكنها تختفي بنفس السرعة.
لا يزال تداول الأسهم عملاً محفوفًا بالمخاطر. تساعد الصناديق على زيادة رأس المال، لكنها لا تقضي على مخاطر خسارة الاستثمارات في حالة حدوث تغيرات مفاجئة في سوق الأوراق المالية. إنها تساعد المستثمرين، لكنها لا تعفيهم من المسؤولية عن مصير الأموال المستثمرة.
فوائد الاستثمار
إذا قارنا الاستثمار المستقل في البورصة، وفي المؤسسات المالية الأخرى والاستثمارات في الصناديق المختلفة، فإن هذا الأخير له مزايا:
- لديهم محللين محترفين ضمن موظفيهم؛
- تتمتع هذه المنظمات بإمكانية الوصول إلى المعلومات التي غالبًا ما يتعذر على المتداول الخاص الوصول إليها أو تصل إليه في وقت متأخر جدًا؛
- لديهم إمكانية الوصول إلى خدمات التأمين ضد المخاطر غير المتاحة للأفراد؛
- فهم يمتلكون رأس مال أكبر بكثير من المواطن العادي، ويمكنهم الاستثمار بكثافة عن طريق شراء أسهم في شركات باهظة الثمن.
للتداول بنجاح في البورصة، يجب أن تكون لديك معرفة خاصة وأن تكون على دراية بآخر الأحداث في الاقتصاد، وأن تدرس بيانات مئات الشركات المدرجة أسهمها هناك. وهذا لا يتطلب أموالا كبيرة لشراء الكتب المدرسية باهظة الثمن فحسب، بل يتطلب أيضا وقت فراغ لدراستها. ولذلك، فإن الاستثمار في الصندوق والحصول على دخل من عمله أكثر ربحية من الانخراط في التداول نفسه.
كيف يتم تصنيفهم؟
يتم تصنيف صناديق الاستثمار المشتركة حسب نوع الأوراق المالية المشتراة والغرض من الاستثمار.
- الصناديق التي تم إنشاؤها لزيادة رأس المال. وتتخصص هذه المؤسسات في شراء الأوراق المالية التي سترتفع أسعارها بسرعة. تستثمر الشركات التي تصدر هذه الأسهم جميع الأموال التي تتلقاها في تطويرها. ولذلك، فإنهم لا يدفعون أرباحًا لمساهميهم. يعد الاستثمار في مثل هذه الأسهم مخاطرة كبيرة ولكنها مبررة. إذا تطورت الشركة وأصبحت ناجحة، يمكن أن يزيد نمو رأس المال عدة مرات.
- الصناديق التي يكون غرضها زيادة الدخل. إنهم يعملون في مجال شراء الأسهم التي تدفع أعلى الأرباح أو نسبة الأرباح. نمو سعر صرف هذه الأوراق المالية له أهمية ثانوية.
- الصناديق المخصصة لنمو رأس المال والدخل. لديهم استراتيجية حيث يبحث المتداولون عن الأسهم التي يمكن للمستثمر الحصول على أرباح عليها، ولكن في الوقت نفسه، ستزداد قيمة هذه الأوراق المالية.
- صندوق متوازن. هذه منظمة ذات استراتيجية تداول مرنة. تقوم ببيع وشراء أسهم الشركات في البورصة، حسب الوضع الحالي للسوق. في الأزمات المالية، قد تقرر إدارة مؤسسة ما تحويل بعض الأوراق المالية إلى أخرى، على سبيل المثال، الأسهم إلى سندات.
فيما يتعلق بفتح الأسواق الأخرى، بالإضافة إلى شراء وبيع الأسهم والسندات، فإنهم يستثمرون بشكل متزايد في العملات الأجنبية. تم افتتاح صناديق استثمار جديدة في سوق المال متخصصة في الاستثمار ومعاملات المضاربة بالعملات.
ما هي شروط الدخول والخروج؟
لكي تصبح عضوًا في صندوق استثمار مشترك، يكفي إبرام اتفاقية مع المنظمة ذات الصلة وتقديم مساهمة أولية. في المستقبل، وبحسب الشروط المحددة في العقد، يمكنك تقديم مساهمات إضافية شهرياً أو حسب الحاجة. يعتمد مبلغ المساهمة على السياسة الاستثمارية لصندوق معين.
ومن السهل مغادرة مثل هذه المنظمة كما هو الحال عند الدخول إليها، ولكن فقط إذا كانت تعمل بشكل مستقر. أي أنه يكفي الحضور إلى المؤسسة ببطاقة هوية المساهم وجواز السفر لاستلام الأموال مع الربح. ومع ذلك، ليس كل شيء بهذه البساطة. كل هذا يتوقف على الشروط المحددة في العقد. إذا قمت بسحب الأموال في وقت سابق، فقد تضطر إلى دفع غرامة أو خسارة جزء من الدخل المستلم.
في حالات الأزمات، عندما يكون هناك عدد مثير للقلق من الأشخاص الذين يرغبون في سحب أموالهم، قد يعلق الصندوق إعادة الأموال إلى المستثمرين. ولذلك، يوصي الاقتصاديون بالاستثمار فقط إذا كانت المؤسسة تعمل في السوق لمدة 3 سنوات على الأقل. ابحث عن الأموال ذات التاريخ الطويل وكن حذرًا من المحتالين.
لا تفقده.اشترك واحصل على رابط المقال على بريدك الإلكتروني.
اللعب في البورصة يمكن أن يجعل أي شخص تقريبًا مفلسًا أو مليونيرًا. إن الرغبة في أن تصبح شخصًا ثريًا هي الدافع القوي لدراسة سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، كلما زاد المبلغ الذي ترغب في الحصول عليه، زادت المخاطر. تم تصميم صناديق الاستثمار المشتركة لتقليل هذه المخاطر، ولكن في هذه الحالة لن يكون الربح كونيًا جدًا. دعونا نفكر في هذه المقالة ما هي صناديق الاستثمار المشتركة وكيف تبدو.
صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق الاستثمار المشترك (مشتركتمويل)- محفظة من الأسهم المختارة والمشتراة من قبل الممولين المحترفين باستخدام استثمارات الآلاف من صغار المستثمرين. وبهذه الطريقة، يقلل المستثمر من المخاطر لأن استثماره ينتشر عبر عدد كبير من الأعمال المختلفة.
يُطلق على المستثمرين (أي أنت) اسم المساهمين، وتسمى حصة الصندوق التي تشتريها بوحدة.
في البورصة، هناك فرصة كبيرة للإفلاس بسرعة كبيرة، ولهذا السبب تحظى صناديق الاستثمار المشتركة بشعبية كبيرة. وهذا ليس اختراعا جديدا: فقد تم إنشاء أول صندوق استثمار مشترك في الولايات المتحدة في عام 1924. اللعب في البورصة، حتى بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة، يشبه الكازينو. التبادل فوضوي للغاية ولا يمكن التنبؤ به، وقليل من الناس يفهمون قواعد اللعبة. لكن أولئك الذين يفهمون يصبحون مليارديرات، مثل وارن بافيت.
أنواع صناديق الاستثمار المشتركة
هناك نوعان من صناديق الاستثمار المشتركة: النهاية المفتوحة والنهاية المغلقة.
صندوق استثمار مشترك مفتوح العضويةإصدار أسهم (وحدات) جديدة وإعادة شرائها من المساهمين. كما أن لديها الميزات التالية:
- يعتمد سعر الوحدة فقط على المؤشرات الأساسية لأصول الصندوق.
- ولا يتم بيع وشراء الوحدات إلا من خلال الصندوق.
- يمكن إصدار عدد غير محدود من الأسهم.
- يتم تداول الوحدات بسعر يساوي القيمة صافي الأصوللكل سهم. صافي الأصول هو قيمة صافي أصول الصندوق مقسومة على عدد الأسهم (الوحدات).
يصدر صندوق الاستثمار المشترك المغلق عددًا محدودًا من الأسهم (الوحدات) ولا يقوم بإعادة شرائها من المساهمين. لديها الميزات التالية:
- ويعتمد سعر الوحدة على المؤشرات الأساسية لأصول الصندوق ونسبة العرض والطلب في السوق.
- يتم تداول الوحدات في البورصات.
- يتم إصدار عدد محدود من الأسهم.
- قد يتم تداول الوحدات بسعر أعلى أو أقل أو يساوي صافي قيمة الأصول لكل وحدة.
بناءً على نوع الأصول، تنقسم صناديق الاستثمار المشتركة إلى صناديق الأسهم، وصناديق السندات، وصناديق الدخل المتوازن، وصناديق أسواق المال، والصناديق العقارية.
دعونا نلقي نظرة على أربع خطوات للاستثمار في هذه الصناديق.
الاستثمار في الصناديق المشتركة
اختر مؤسسة مالية
يمكنك اختيار عدد كبير من هذه المؤسسات، لأن هناك الكثير من الأشخاص المستعدين لإدارة أموالك. إذا كانت أموالك محدودة للغاية، فيمكنك محاولة استثمار الأموال بنفسك. في هذه الحالة، ستحتاج إلى دراسة كل شيء بنفسك ومراقبة موضع استثماراتك ونتائجها بعناية.
إذا كان رأس المال الخاص بك يسمح بذلك، يمكنك تعيين مستشار مالي. يأخذ هؤلاء الأشخاص مبلغًا كبيرًا مقابل عملهم بالإضافة إلى الفائدة على دخلهم.
تذكر أنه لا ينبغي عليك التركيز على الصناديق التي كان أداؤها جيدًا قبل عام أو عامين. قد لا تكون هذه المؤشرات الحالية.
تحديد المخاطر
حتى صناديق الاستثمار المشتركة لديها بعض المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، لديهم درجات متفاوتة من المخاطر: من الأقل إلى الأعلى. يمكنك العثور على تصنيفات المخاطر لكل صندوق استثمار مشترك على المواقع المالية. عادةً ما يكون هذا مقياسًا من 1 إلى 5. كلما زادت المخاطرة، زادت احتمالية المكافأة.
يمكنك الاستثمار كمية صغيرةالأموال إلى صندوق شديد الخطورة، وبقية الأموال إلى صندوق أقل خطورة.
الاستثمار في صناديق مختلفة
تنويع الاستثمارات مهم للغاية لنجاح الاستثمار. ينصح المستثمرون ذوو الخبرة بالاستثمار في أصول من فئات مختلفة. يمكن أن تكون هذه صناديق أسهم لمؤسسات في بلدك أو بلدان أخرى، أو صناديق في صناعات معينة (العقارات، زراعة)، صناديق السندات. بهذه الطريقة لن تتعرض لتقلبات في تطور صناعة معينة. يتذكر القاعدة الذهبيةالأعمال: "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة." الأمر يتعلق بالمخاطر. انشر المخاطر.
لا تحاول التنبؤ بتطورات السوق
هذه مهمة صعبة للغاية حتى بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة. على الرغم من أنه يمكنك دراسة السوق واتجاهاته. استثمر على المدى الطويل (أكثر من خمس سنوات) - بهذه الطريقة لن يكون لتقلبات السوق على المدى القصير تأثير كبير عليك.
نتمنى لك حظا سعيدا!
تحيات! سنتحدث اليوم عن صناديق الاستثمار المشتركة (التي تُترجم حرفيًا إلى اللغة الروسية باسم "صناديق الاستثمار المشتركة") في الخارج - وهي نظير لصناديق الاستثمار المشتركة الروسية (بتعبير أدق، على العكس من ذلك، صناديق الاستثمار المشتركة لدينا هي نظائر لصناديق الاستثمار المشتركة).
لماذا هذه الأداة بالذات؟ لأنها تسمح لك بتلقي (بما في ذلك في شكل أرباح) وحماية رأس المال بشكل موثوق من الأزمة والمخاطر "الروسية البحتة" وما إلى ذلك. بشكل عام، هذا الموضوع كبير جدًا لدرجة أنه يستحق كتابة سلسلة كاملة من المقالات عنه. وهذا ما سأفعله، وستكون مقالة اليوم بمثابة مقدمة لفئة كاملة من "الاستثمارات الحقيقية".
الصندوق المشترك هو شكل من أشكال الاستثمار الجماعي. يشتري المستثمرون حصة (حصة) من الصندوق ويتمكنون من الوصول إلى محفظة أصوله. كما هو الحال في اللغة الروسية، يمكن العثور بسهولة على جميع المعلومات المتعلقة بالاستراتيجيات والمخاطر والربحية وكذلك الرسوم والعمولات على الموقع الرسمي لشركة الإدارة (غالبًا باللغة الإنجليزية).
الميزة الكبيرة لـ MF هي أنها تسمح لك بتنويع أصولك قدر الإمكان.
يمكنك، على سبيل المثال، استثمار الأموال في صندوق ينسخ تمامًا (إما صناديق المؤشرات أو تنوعها -). يمكنك الاستثمار في الصناديق (صناديق الأسهم المشتركة) أو (صناديق الاستثمار المشتركة للسندات). هناك أيضًا صناديق سوق المال (صناديق سوق المال) وحتى صناديق الاستثمار العقاري (REITs).
أتحدث عن كيفية عملهم في هذا الفيديو القصير:
وكما خمنت على الأرجح، فإن أكبر الأموال تأتي بالطبع من الولايات المتحدة الأمريكية.
تصنيف أفضل 10 شركات إدارة أمريكية
لقد قمت بإعداد قائمة بأكبر شركات الإدارة في العالم:
- بلاك روك 4.3 تريليون دولار
- ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز 2.34 تريليون دولار.
- مجموعة الطليعة 2.3 تريليون دولار.
- إدارة أصول أليانز 2 تريليون دولار.
- استثمارات الإخلاص 1.7 تريليون دولار.
- ج.ب. إدارة أصول مورغان 1.6 تريليون دولار.
- إدارة استثمار BNY Mellon بقيمة 1.55 تريليون دولار.
- كابيتال جروب 1.34 تريليون دولار.
- الحصيفة المالية 0.89 تريليون دولار.
- مجموعة جولدمان ساكس 0.88 تريليون دولار.
نظرة عامة موجزة عن أكبر ثلاث شركات إدارة أمريكية مع أمثلة على الصناديق الأكثر شهرة
بلاك روك
تعد شركة بلاك روك، التي يقع مقرها الرئيسي في نيويورك، الشركة الرائدة عالميًا بلا منازع في مجال إدارة الأصول. وفي نهاية عام 2014، تمكنت من إدارة ما يقرب من 4.3 تريليون دولار. وأكثر من 7000 محفظة. وتمتلك نفس الشركة أيضًا الريادة العالمية من حيث حجم الأموال التي يتم جمعها في صناديق الاستثمار المتداولة.
تأسست شركة إدارة بلاك روك في عام 1988. تخصصت في البداية في إدارة محافظ السندات وإدارة المخاطر. وفي نهاية عام 2009، استوعبت شركة بلاك روك شركة باركليز جلوبال إنفستورز (قدرت قيمة الصفقة الأسطورية بمبلغ 13.5 مليار دولار).
- شركة بلاك روك العالمية للتخصيص (MALOX)
تأسست عام 1989. الصندوق المتداول في البورصة لما يسمى ب السوق العالمية» يستثمر في محفظة أوراق مالية تتكون من أسهم وسندات دين. يمكن استثمار ما يصل إلى 35٪ من الأموال في سوق السندات غير المرغوب فيها وقروض الشركات والأوراق المالية المنخفضة القيمة. يمكن لمديري الأصول أيضًا الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs).
وفي بداية شهر مارس 2016، قدر سعر السهم الواحد بنحو 18 دولارًا.
- شركة بلاك روك العالمية لتوزيع الأرباح (BIBDX)
صندوق آخر للشركة، أصغر سنا بكثير (تأسس عام 2008)، ولكنه واعد. ليس من الصعب التخمين من الاسم أن الصندوق يستثمر أمواله حصريًا في الأسهم، مع التركيز عليها.
ووفقا للمعلومات المقدمة، يتعهد المديرون باستثمار ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولهم أسهم أرباح، منها 40٪ سيتم استثمارها في أسهم المصدرين غير الأمريكيين.
سعر السهم هو 11.55 دولار.
ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز
هذا شركة الإدارةتحتل المرتبة الثانية في العالم بعد BlackRock: سواء من حيث الأصول الخاضعة للإدارة أو من حيث حجم الأموال المجمعة في صناديق الاستثمار المتداولة.
تأسست الشركة في عام 1978 في بوسطن، ماساتشوستس، كقسم من شركة ستيت ستريت. وفي عام 2014، تمكنت الشركة من إدارة أصول تزيد قيمتها عن 2.3 تريليون دولار.
تنتج شركة State Street Global Advisors أيضًا منتجاتها تحت اسم SPDR (يُنطق "العنكبوت"، وهو اختصار مترجم من الإنجليزية إلى إيصالات الإيداع من Standard & Poor).
أمثلة على شركات صناديق الاستثمار المشتركة
- مؤشر ستيت ستريت إكويتي 500 K (SSSYX)
يتبع الصندوق مؤشر S&P500 (500 أكبر الشركاتالولايات المتحدة الأمريكية). يتم استثمار أكثر من 80٪ من الأصول في الأوراق المالية للشركات من المؤشر.
وفي بداية شهر مارس، كان سعر السهم 16.87 دولارًا.
مجموعة الطليعة
تأسست الشركة في عام 1975 على يد جون بوغل، الذي اخترع مفهوم صندوق المؤشرات. أصبح صندوقه الاستثماري الأول للمؤشر، صندوق مؤشر فانجارد 500، هو الأكبر في العالم. واليوم هناك ما يقرب من 2.3 تريليون دولار تحت الإدارة.
أمثلة على شركات صناديق الاستثمار المشتركة
- شركة Vanguard طويلة الأجل من الدرجة الاستثمارية (VWETX)
الصناديق المتداولة في البورصة للقطاع " سندات الشركات" الاستراتيجية الرئيسية هي الحصول على دخل القسيمةلسندات الدين طويلة الأجل ومتوسطة الأجل. يتم استثمار ما لا يقل عن 80٪ من رأس المال فيها. أصول تحظى بشعبية كبيرة في الغرب. انتبه إلى جدول العائد والتقييم من MorningStar.
سعر السهم هو 10.09 دولار. الحد الأدنى لدخول الصندوق مباشرة هو 50.000 دولار
- الطليعة لتكنولوجيا المعلومات Idx Adm (VITAX)
صندوق تكنولوجيا مثير للاهتمام للغاية. تم إنشاؤه في عام 2004، وهو يتبع مؤشر MSCI للسوق الاستثمارية الأمريكية (IMI)، والذي يتكون من أسهم تكنولوجيا المعلومات الأمريكية.
سعر السهم هو 53.60 دولار. عتبة الدخول المباشر هي 100.000 دولار.
كيفية شرائها في روسيا؟
مزايا صناديق الاستثمار الأجنبية واضحة.
لقد كانت موجودة في السوق منذ عام 1924، ويمكنك الاختيار من بين ما يقرب من 42000 خيار. لا ينبغي لنا أن ننسى الحد الأقصى لتنويع الأصول (حسب البلد، حسب الصناعة، حسب المنطقة، حسب حجم الشركة، حسب العملة، حسب المخاطر). بالإضافة إلى ذلك، يقوم العديد منهم أيضًا بدفع أرباح للمستثمرين.
لسوء الحظ، ليس من السهل شراء أسهم أو أسهم صناديق الاستثمار المشتركة الأمريكية أثناء وجودك في روسيا، ولكن هناك عدة طرق للقيام بذلك.
من خلال بنك إيداع أجنبي
لفتح حساب، يجب عليك إعداد المستندات التالية:
- بيان يوضح الأموال المراد استثمارها
- خطاب من مكان العمل يؤكد الدخل
- مستند بعنوان السكن (باللغة الإنجليزية)
- نسخة من جواز السفر الدولي
- قائمة الورثة
المشكلة الرئيسية التي يواجهها المستثمر من روسيا هي إثبات شرعية مصدر دخله. بالإضافة إلى ذلك، من الضروري إخطار السلطات الروسية بشأن فتح حساب في الخارج. السلطات الضريبية!
من خلال بنك تجاري أجنبي
إجراءات فتح الحساب هي نفسها كما في الحالة السابقة. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، كانت البنوك في الخارج مترددة للغاية في فتح حسابات للروس، والتحقق بعناية من العميل نفسه ومصادر أصل أمواله. بالمناسبة، من خلال فتح حساب في بنك أجنبي، لا يتعين عليك شراء أسهم، ولكن ببساطة الاحتفاظ بالمال في الحساب.
العيب الكبير للاستثمار من خلال البنوك الأجنبية– عتبة دخول عالية (عشرات ومئات الآلاف من الدولارات) ومجموعة محدودة من أدوات الاستثمار.
من خلال وسيط
في هذه الحالة، يبدو الإجراء أسهل بكثير. على الموقع الرسمي للوسيط (على سبيل المثال، Interactive Brokers)، قم بملء نموذج وطباعته وإرساله إلى العنوان الفعلي للشركة. لم يعد من الضروري إبلاغ السلطات الضريبية بفتح الحساب. ومع ذلك، فمن الجدير أن نأخذ في الاعتبار أن هناك أيضا الحد الأدنى للإيداع، والدخول إلى الصناديق الأكثر إثارة للاهتمام يبدأ من عدة عشرات الآلاف من الدولارات!
من خلال شركة التأمين
يسمى هذا الخيار لشراء الأموال "الطريقة الإنجليزية للاستثمار". بالنسبة للروس، هذه هي الطريقة الأكثر ربحية وخالية من المتاعب لشراء الأسهم.
- أولاً، ليست هناك حاجة لإخطار السلطات الضريبية في روسيا بشأن افتتاح برنامج في شركة تأمين
- ثانيا، الدخل المستلم من الاستثمارات في الأصول من خلال بوليصة التأمين لا يخضع للضريبة بموجب القانون.
- ثالثا، من أجل إجراء التحويل إلى حساب الشركة، يكفي إظهار نسخة من الطلب مترجمة إلى اللغة الروسية. صحيح أن بعض البنوك قد ترفض مثل هذا التحويل (وهو ما يشتكي منه عملاء سبيربنك غالبًا)
- رابعا : من شركة التأمين - الحد الأدنى من العمولات(بعد الوسطاء) لشراء وبيع الأصول. بعد استلام الأموال في الحساب، ستقوم شركة التأمين بإرسال بوليصة تأمين للمستثمر.
هذا هو الخيار الأكثر "ميزانية" لدخول الصندوق. في الحقيقة برامج التأمينمتاحة ابتداءً من 150 دولارًا شهريًا، وسيتم سحب دفعة التأمين التالية من البطاقة المحددة في الطلب تلقائيًا. يمكن استثمار هذه الأموال في أي من الصناديق (أو حتى عدة صناديق في وقت واحد) التي تقدمها شركة تأمين معينة. ويمكنك بسهولة تتبع حالة استثماراتك في الوقت الفعلي عبر الإنترنت.
كيفية تبسيط إجراءات إدخال الأموال الأجنبية؟
هناك العديد من الوسطاء في روسيا الذين يساعدون العملاء، مقابل رسوم إضافية، على الاستثمار في الأصول الأجنبية.
كيف يمكن للمستشارين والمساعدين الماليين المساعدة؟
- في صياغة الوثائق
- في جمع الوثائق وترجمتها والتصديق عليها
- في اختيار وسيط / بنك / شركة التأمين
- في تكوين المحفظة الاستثمارية
ما هي الأصول التي تديرها شركات الإدارة الأمريكية التي تستثمر فيها؟ اشترك في التحديثات وشارك الروابط إلى المشاركات الأكثر إثارة للاهتمام والمفيدة مع أصدقائك!