Милитаризация экономики и рост военных расходов;
Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга;
Кредитная экспансия банков;
Импортируемая инфляция (это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом);
Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность (при этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент).
Инфляция издержек.
В мировой практике под инфляцией издержек подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Предложение при прежних ценах падает, что и вызывает рост цен. При этом объем производства, и занятость уменьшаются - признак недостаточного спроса. Для инфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных затрат (материальных ресурсов, зарплаты, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.) и затем распространяется - в свою очередь, через повышение издержек - на конечный продукт.
В частности, повышение цен на нефтепродукты в России в середине 1999г. в конечном итоге было заложено в стоимость товаров и привело к росту издержек производства и соответственно к росту оптовых и розничных цен.
Если в условиях инфляции издержек проводится политика смягчения ограничений роста денежной массы (в целях предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью можно ожидать раскручивание инфляционной спирали, т.е., аналогично инфляции спроса: в краткосрочном периоде - рост цен и реального выпуска, в долгосрочном - только рост цен. Если же проводится политика жестких ограничений, то производство реагирует спадом, который в течение некоторого времени сводит инфляцию на нет.
Однако, в силу особенностей конкретных факторов роста издержек, пока будет проходить дезинфляция, могут возрасти "транзакционные издержки" (если можно так выразиться) использования этих методов до политически и социально неприемлемого уровня. Но, возможен и другой вариант: требуется конкретный анализ.
Инфляция издержек не является специфической закономерностью переходного периода от централизованно планируемой экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции издержек происходят при ряде структурных сдвигов, снижающих чувствительность экономики к конечному потребительскому спросу и создающих условия, когда система производства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многом сами на себя.
Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.
¾ снижение роста производительности труда и падение производства;
¾ возросшее значение сферы услуг (оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства);
возросшее значение сферы услуг (более медленный рост производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, но большой удельный вес заработной платы в общих издержках производства);
ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции (экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда, в то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата – цены»);
¾ энергетический кризис (он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов);
¾ административная инфляция.
Административная инфляция порождается волей государственных органов, рыночных союзов и объединений, отдельных лиц и др. Такая инфляция проявляется во взвинчивании тарифов на железнодорожные перевозки, платы за услуги почты, связи, коммунальные услуги, увеличении ставок импортных пошлин и др. В России пока сохраняется достаточно высокая степень монополизации товарных рынков и, соответственно, самый сильный ценовой диктат монополистов.
4.3. сущность и формы проявления инфляции
Инфляция - феномен, присущий исключительно бумажно-денежному обращению, означающий переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и - как результат - повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. То есть инфляция вызывается прежде всего переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.
Различают следующие виды и формы проявления инфляции.
По степени проявления:
ползучая инфляция - инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5-10\%;
галопирующая инфляция - инфляция в виде скачкообразного роста цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10 до 50\%;
гиперинфляция - инфляция с очень высоким темпом роста цен, когда рост цен превышает 100\% в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50\%-й рост цен в месяц).
По способам возникновения:
административная инфляция - инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами;
инфляция издержек - инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на производимую продукцию;
инфляция спроса - инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что, безусловно, ведет к росту цен;
инфляция предложения - инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;
импортируемая инфляция - инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;
кредитная инфляция - инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.
По формам проявления инфляция бывает:
открытой - т.е. инфляция за счет свободного (открытого) роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;
скрытой (подавленной) - когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этом случае происходит «вымывание» товаров на открытых и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены, безусловно, растут.
Несмотря на множество факторов, вызывающих появление инфляции, можно выделить три основных группы факторов, порождающих инфляцию.
Инфляция издержек. Данный вид инфляции проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию. Причинами роста цен на ресурсы являются, как правило, изменение мировых цен на ресурсы и снижение курса отечественной валюты. В свою очередь, рост издержек на конкретный товар влияет на изменение цен на другие товары, так как, чтобы приобрести подорожавшие товары, необходимо поднять цену и на свой товар.
Причины возникновения данных видов инфляции в разных странах зависят, в первую очередь, от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с высоким уровнем конкурентоспособности гиперинфляция вследствие инфляции издержек, как правило, не проявляется, так как естественным ограничением для роста цен служит конкуренция, причем чем конкуренция выше, тем меньше вероятность возникновения гиперинфляции.
Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процесс ценообразования:
лидерство в ценах, когда крупные предприятия отрасли при формировании цен на свою продукцию ориентируются на цены, установленные компаниями-лидерами;
снижение роста производительности труда и падение производства;
возрастание значения сферы услуг;
ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции;
энергетический кризис.
Инфляция спроса. Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема товаров и услуг. Как правило, этот тип инфляции чаще всего наблюдается при полной занятости. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения расходов государства или за счет повышения спроса на товары и услуги со стороны предпринимателей.
Инфляция спроса вызывается рядом денежных факторов:
милитаризацией экономики и ростом военных расходов;
дефицитом государственного бюджета и ростом внутреннего долга;
кредитной экспансией банков;
чрезмерными инвестициями в тяжелую промышленность;
импортируемой инфляцией.
Инфляция предложения. Данный вид инфляции означает рост цен, который был спровоцирован значительным увеличением издержек производства в условиях, когда производственные ресурсы были недоиспользованы, например, в ситуации, когда предприятия осуществляют крупную модернизацию своих основных фондов. Такой вид инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, достаточно часто встречается в мировой практике, хотя на этот вид инфляции могут влиять и другие факторы. Согласно теории инфляции, такой рост цен объясняется в основном факторами, которые приводят к увеличению издержек производства на единицу продукции, т.е. в этом случае не спрос, а издержки поднимают цены. Следовательно, при таком виде инфляции, основными ее источниками являются рост издержек вследствие роста заработной платы, а также рост цен на сырье и энергию. На практике зачастую возникает ситуация, когда одновременно имеет место как инфляция спроса, так и инфляция предложения. Основными причинами увеличения как доходов, так и издержек являются, как правило, монополии - государство, профсоюзы, фирмы.
На рост инфляции влияет и увеличение дефицита государственного бюджета, хотя государство иногда использует и так называемый безэмиссионный источник финансирования дефицита бюджета. Однако практика показывает, что в данном случае просто имеет место отложенная эмиссия, поскольку накопленный государственный долг все равно придется погашать.
Безусловно, инфляция оказывает резко отрицательное воздействие на экономическое и социальное развитие страны. Для борьбы с инфляционными факторами государство осуществляет комплекс мер по государственному регулированию экономики, т.е. реализует свою антиинфляционную политику.
В ответ на взаимодействие факторов инфляции сформировались два основных направления антиинфляционной политики - дефляционная политика и политика доходов.
Дефляционная политика - это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения ставки рефинансирования, усиления давления налогового пресса, ограничения денежной массы. Особенностью действия дефляционной политики является замедление экономического роста и кризисные явления в экономике.
Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем их полного замораживания или установления пределов их роста.
Варианты антиинфляционной политики выбираются в зависимости от ситуации в стране и от приоритетов, существующих в обществе в тот или иной период времени. Если ставилась цель сдерживания экономического роста, то проводилась дефляционная политика, если целью было стимулирование экономического роста, то предпочтение отдавалось политике доходов. В случае, если целью ставилось обуздание инфляции любой ценой, параллельно использовались оба метода антиинфляционной политики.
– это экономическое явление, характерное повышением цен на товары и услуги, что вызвано неоправданной кредитной экспансией. Явление экономической инфляции может наблюдаться тогда, когда государство для покрытия недостачи в государственном бюджете часто берет кредитные средства.
В России явление экономической инфляции наблюдалось в 1998 году, в то время, когда был объявлен , и правительство отказалось от некоторых обязательств по кредитам. Тогда в экономике страны возникли серьезные проблемы. Российский сегмент лишился инвестиций из–за рубежа, что плачевно отразилось на всем экономическом секторе.
Инфляция и
По сути, данное явление характерно скрытой эмиссией денег. Это приводит к плохим отношениям между субъектами кредитных отношений, и, как следствие – негативным последствиям в экономике. В течение последних лет российское правительство концентрировало запасы финансовых средств в иностранной валюте. Эти ресурсы создавались с целью предотвращения и разрешения непредвиденных сложных ситуаций в кредитной сфере и с целью недопущения развития инфляции.
Некоторые специалисты в финансовой сфере под понятием кредитной инфляции подразумевают процесс перекредитования граждан. Современные отношения в сфере кредитования усложняются множеством проблем, вызванных тем, что россияне оформляют сразу несколько кредитов, но в силу нестабильного финансового положения не имеют возможности вовремя погашать свои долговые обязательства. В связи с этим между заемщиками и кредиторами возникают конфликты, судебные разбирательства, что ведет к лишению имущества. Потому, выбирая наиболее выгодный кредит, следует обращать внимание на процентную ставку. Она должна превышать показатель уровня инфляции на текущем этапе.
Даже учитывая непростую ситуацию в экономическом секторе, на современном этапе развития кредитных отношений правительство по мере возможности предпринимает меры, которые позволяют предотвратить развитие тенденций кредитной инфляции.
Кредитная политика в условиях инфляции в обязательном порядке ужесточается со стороны государства, Центрального Банка и других финансовых учреждений.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
STELUS -N T C N S
РАЗДЕЛ 1 Деньги и денежный оборот
1.1. При какой форме стоимости появились деньги?
а) простой и случайной
б) полной и развернутой
в) всеобщей
г) денежной =
1.2. Какой вид кредитных орудий обращения появился первым?
а) вексель =
б) банковская карта
1.3. Какой вид векселя связан с продажей товара?
а) финансовый вексель
б) коммерческий вексель =
в) казначейский вексель
г) дружеский вексель
1.4. Когда деньги выполняют функцию меры стоимости?
а) при определении цены товара =
б) в процессе обмена товара на товар
в) при обмене товара на золото
1.5. Для чего используют деньги в функции средства платежа?
а) для оплаты товара наличными
б) для уплаты налогов =
в) для выдачи заработной платы =
1.6. В какой функции происходит встречное движение денег и товаров?
а) в функции меры стоимости
б) в функции средства обращения =
в) в функции средства платежа
1.7. В какой функции движение денег отрывается от движения товаров?
а) в функции меры стоимости
б) в функции средства обращения
в) в функции средства платежа =
1.8. Завершился ли процесс демонетизации золота?
1.9. Зависит ли покупательная способность денежной массы, находящейся в обращении, от количества денег в обращении?
1.10. Выпускаются ли банкноты казначейством?
1.11. Выпускаются ли казначейские билеты минфином (казначейством)?
1.12. Установите соответствие вида векселя и вида операции (сделки), лежащей в основе выдачи векселя.
1.13. Расположите кредитные орудия обращения в порядке их появления.
1. банковская карта (3)
2. вексель (1)
1.14. Что такое безналичные расчеты?
а) это платежи, осуществляемые только в форме взаимозачетов
б) это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег =
1.15. Кто в РФ определяет правила, сроки и стандарты безналичных расчетов?
а) Министерство финансов
б) Правительство
в) Центральный банк =
1.16. Имеется ли связь между налично-денежным и безналичным обращением?
а) имеется =
б) не имеется
1.17. Где выше доля безналичных расчетов?
а) в экономически развитых странах=
б) в России
1.18. Чье поручение выполняет банк при расчетах платежными поручениями?
а) поставщика (получателя средств)
б) покупателя (плательщика) =
1.19. Кто дает поручение банку открыть аккредитив?
а) плательщик (покупатель) =
б) получатель средств (поставщик)
1.20. При расчетах по инкассо чье поручение выполняет банк?
а) поставщика (получателя средств) =
б) покупателя (плательщика)
1.21. Что означает денежный агрегат М0?
а) наличные деньги в обращении =
б) наличные деньги в обращении плюс средства во вкладах населения
в) наличные деньги в обращении плюс остатки на счетах
1.22. Какие из перечисленных ниже факторов приводят к изменению объема денежной массы в обращении согласно закону денежного обращения?
а) количество товаров в обращении =
б) скорость оборачиваемости денег =
в) уровень товарных цен =
г) уровень процентных ставок
1.23. Что такое коэффициент монетизации?
а) отношение среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта (ВВП) =
б) величина, равная скорости обращения денег
1.24. Что характеризует коэффициент монетизации?
а) степень обеспеченности экономики наличными денежными средствами
б) степень обеспеченности экономики денежными средствами =
1.25. Что входит в денежный оборот?
а) налично-денежный оборот =
б) безналичный денежный оборот =
в) объем денежной базы
1.26. Какие показатели входят в денежный агрегат М2?
а) банкнота и монета =
б) срочные депозиты =
в) депозиты до востребования =
г) сертификаты и облигации государственных займов
1.27. Как определить скорость обращения денег?
а) как отношение суммы цен товаров к денежному агрегату М2
б) как отношение объема денежной базы к денежному агрегату М2
в) как отношение валового внутреннего продукта (ВВП) к денежному агрегату М2 =
1.28. Расположите в правильной последовательности этапы осуществления расчетов по инкассо:
1. Банк поставщика пересылает полученные документы в банк покупателя (2)
2. Денежные средства, полученные от покупателя, переводятся в банк поставщика (4)
3. Отгрузив продукцию и оформив все необходимые документы, поставщик представляет их в обслуживающий его банк вместе с инкассовым поручением (1)
4. Банк покупателя передает полученные документы покупателю против платежа (3)
5. Банк поставщика зачисляет полученные суммы на расчетный счет поставщика (5)
1.29. Что такое «денежная система»?
а) это виды денежных знаков
б) это форма организации денежного обращения в стране =
1.30. Что такое биметаллизм?
а) это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами =
б) за одним металлом
1.31. В рамках какой системы существовал золотовалютный стандарт?
а) в рамках биметаллизма
б) в рамках монометаллизма =
1.32. При какой системе существовала свободная чеканка золотых монет?
а) при золотом монометаллизме =
б) при биметаллизме =
в) при серебряном стандарте
1.33. Кто обладает исключительным правом на выпуск банкнот?
а) Правительство
б) Центральный банк =
1.34. Фиксируется ли в настоящее время официальное содержание золота в рубле?
1.35. Участвуют ли коммерческие банки в эмиссионном процессе?
1.36. Кто организует налично-денежное обращение в стране?
а) коммерческие банки
б) центральный банк =
1.37. Кто принимает решение о выпуске в обращение новых монет и банкнот и об изъятии старых?
а) казначейство
б) совет директоров Банка России =
1.38. Какие Вы знаете типы денежных систем?
а) металлического обращения =
б) безналичного обращения
в) обращения бумажных и/или кредитных денег =
г) вексельного обращения
1.39. Установите, к какому виду монометаллизма относятся следующие характерные черты:
|
Характерные черты |
Золотомонетный стандарт (М) |
Золотослитковый стандарт (С) |
Золотодевизный стандарт (Д) |
|
1. Золото уходит из обращения |
|||
|
2. Золото выполняет функции средства обращения и платежа |
|||
|
3. Размен банкнот на золотые монеты |
|||
|
4. Размен банкнот на золото в форме слитков |
|||
|
5. Банкноты обмениваются на иностранную валюту, разменную на золото |
1.40. Расположите виды денежной системы в порядке их появления на территории России?
1. золотослитковый стандарт (3)
2. золотомонетный стандарт (2)
3. система обращения бумажных и или кредитных денег (4)
4. серебряный стандарт (1)
1.41. Каковы отличительные особенности современной инфляции?
а) локальный характер
б) всеохватывающий характер =
в) хронический характер =
1.42. Какие факторы вызывают инфляцию спроса?
а) лидерство в ценах
б) покупка центральным банком иностранной валюты =
в) резкое удорожание нефти
г) дефицит государственного бюджета =
1.43. Какие факторы вызывают инфляцию издержек?
а) кредитная экспансия банков
б) ускорение прироста издержек на единицу продукции =
в) рост цен на нефть =
1.44. Каковы виды инфляции в зависимости от темпов прироста цен?
а) ползучая инфляция =
б) инфляция спроса
в) гиперинфляция =
1.45. Как проявляется скрытая инфляция?
а) в повышении цен
б) в товарном дефиците =
в) в повышении валютного курса
1.46. Каковы методы стабилизации денежного обращения?
а) нуллификация =
б) инфляция
в) девальвация =
1.47. Каковы формы проявления инфляции?
а) общее повышение товарных цен =
б) повышение курса национальной валюты
в) падение курса национальной валюты =
1.48. Что такое обесценение денег?
а) уменьшение покупательной способности денежной массы
б) уменьшение покупательной способности денежной единицы =
в) снижение нормы ссудного процента
1.49. Каков характер факторов, вызывающих инфляцию спроса?
а) денежные факторы =
б) неденежные факторы
1.50. Каков характер факторов, вызывающих инфляцию предложения?
а) денежные факторы
б) неденежные факторы =
1.51. Какой тип инфляции вызывается резким удорожанием нефти?
а) инфляция спроса
б) инфляция издержек =
1.52. Какой тип инфляции вызывается кредитной экспансией банков?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.53. Какой тип инфляции связан с нарушением закона денежного обращения?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.54. Какой тип инфляции вызывается милитаризацией экономики?
а) инфляция спроса =
б) инфляция издержек
1.55. Установите соответствие темпа роста цен и вида инфляции
1.56. Каково основное положение металлистической теории?
а) деньгами являются только бумажные деньги
б) деньгами являются только драгоценные металлы =
в) деньгами являются и бумажные деньги и драгоценные металлы
1.57. Каковы ошибочные положения номиналистической теории денег?
а) деньги возникают в результате развития товарного производства и обмена
б) деньги создаются государством, а их стоимость определяется номиналом =
1.58. Какие деньги предпочитали представители ранней металлистической теории?
а) драгоценные металлы=
б) бумажные деньги
1.59. Какие деньги предпочитали представители номинализма?
а) драгоценные металлы
б) бумажные деньги =
1.60. В чем основной тезис количественной теории денег?
а) деньги - техническое орудие обмена
б) стоимость денег определяется их количеством =
РАЗДЕЛ 2. Международные валютные и расчетные отношения
2.1. Кто является эмитентом национальной валюты?
а) центральный банк страны =
б) национальные коммерческие банки =
в) международные валютно-кредитные организации
2.2. Кто является эмитентом международных денежных единиц?
а) национальные центральный и коммерческие банки
б) международные валютно-кредитные организации =
2.3. Какие виды валют относятся к международным денежным единицам?
а) доллар США
б) СДР (СПЗ) =
в) японская иена
2.4. В какой форме выпускается национальная валюта?
а) только в наличной форме
б) только в безналичной форме
в) в наличной и безналичной форме =
2.5. В какой форме выпускается международная денежная единица СДР?
а) только в наличной форме
б) только в безналичной форме =
в) в наличной и безналичной формах
2.6. Что такое полная конвертируемость национальной валюты?
а) отсутствие ограничений по текущим международным операциям
б) отсутствие ограничений по международным операциям, связанным с движением капиталов
в) отсутствие всех видов валютных ограничений =
2.7. От чего зависит тип валютной конвертируемости?
а) от режима валютного курса
б) от количества и вида валютных ограничений =
2.8. Что такое внутренняя валютная конвертируемость?
а) возможность обмена национальной валюты на иностранную для резидентов =
б) возможность обмена валюты данной страны на иностранную для нерезидентов
2.9. Что такое внешняя валютная конвертируемость?
а) возможность обмена национальной валюты на иностранную для резидентов
б) возможность обмена валюты данной страны на иностранную для нерезидентов =
2.10. Какой тип конвертируемости рубля действует после присоединения России к ст.VIII Устава МВФ?
а) полная конвертируемость
б) конвертируемость по текущим международным операциям =
в) внутренняя конвертируемость
г) внешняя конвертируемость
2.11. Какая статья Устава МВФ предусматривает обязательство не вводить ограничения по текущим международным операциям?
а) ст. VIII =
2.12. Какие обязательства берут на себя страны, присоединившиеся к ст. VIII Устава МВФ?
а) не вводить никакие валютные ограничения
б) не вводить ограничения по текущим международным операциям =
в) не вводить ограничения по международным операциям, связанным с движением капиталов
2.13. Кто является эмитентом СДР?
а) Европейский центральный банк (ЕЦБ)
2.14. Кто является эмитентом евро?
2.15. Осуществляет ли МВФ регулирование ограничений по текущим международным операциям?
2.16. Осуществляет ли МВФ регулирование ограничений по международным операциям, связанным с движением капиталов?
2.17. Могут ли СДР выпускаться в наличной форме?
2.19. Установите соответствие между типом конвертируемости валюты и режимом валютных ограничений
|
Типы конвертируемости |
||||
|
Режим валютных ограничений |
Полная конвертируемость |
Конвертируемость по текущим международным операциям |
Внешняя конвертируемость |
Внутренняя конвертируемость |
|
1. Отсутствуют ограничения по текущим международным операциям |
||||
|
2. Отсутствуют ограничения по международным операциям, связанным с движением капитала |
||||
|
||||
|
4. Отсутствуют ограничения по операциям нерезидентов |
||||
2.20. Что такое валютный курс?
а) стоимость национальной денежной единицы
б) покупательная способность денежной единицы
в) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице) =
г) соотношение валют по их золотому содержанию
д) соотношение валют по их покупательной способности
2.21. Что такое монетный паритет?
б) соотношение валют по их металлическому содержанию =
г) соотношение валют
2.22. Что такое золотой паритет?
а) официальное золотое содержание денежной единицы
б) соотношение валют по их золотому содержанию =
в) соотношение валют по их покупательной способности
г) соотношение валют
2.23. Что такое паритет покупательной способности валют (ППС)?
а) покупательная способность валюты
б) соотношение валют по их золотому содержанию
в) соотношение валют по их покупательной способности =
г) соотношение валют
2.24. Что такое валютная интервенция?
а) покупка центральным банком ценных бумаг
б) продажа центральным банком ценных бумаг
в) покупка центральным банком иностранной валюты =
г) продажа центральным банком иностранной валюты =
2.25. Каковы особенности режима плавающего валютного курса?
а) курс устанавливается центральным банком
б) курс устанавливается коммерческими банками - операторами валютного рынка =
в) курс не зависит от спроса и предложения на валюту
г) курс меняется под влиянием спроса и предложения на валюту =
2.26. Каковы особенности режима фиксированного валютного курса?
а) курс устанавливается центральным банком =
б) курс устанавливается коммерческими банками - операторами валютного рынка
в) курс не зависит от спроса и предложения на валюту =
г) курс меняется под влиянием спроса и предложения на валюту
2.27. Что такое режим валютного курса?
а) соотношение валют
б) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны
в) порядок установления курсовых соотношений между валютами =
г) установление валютного курса
2.28. Что такое валютная котировка?
а) соотношение валют
б) порядок установления курсовых соотношений между валютами
в) цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны
г) определение пропорций обмена валют =
2.29. Что такое прямая валютная котировка?
а) котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной =
б) котировка, при которой курс единицы национальной валюты выражается в иностранной
2.30. Что такое обратная (косвенная) котировка?
а) котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной
б) котировка, при которой курс единицы национальной валюты выражается в иностранной =
в) официальная валютная котировка
2.31. Что такое курс покупки иностранной валюты?
а) курс, по которому банк готов купить иностранную валюту =
б) курс, по которому банк готов продать иностранную валюту
в) курс, по которому клиент банка покупает у него иностранную валюту
2.32. Что такое курс продажи иностранной валюты?
а) курс, по которому банк готов купить иностранную валюту
б) курс, по которому банк готов продать иностранную валюту =
в) курс, по которому клиент банка продает ему иностранную валюту
2.33. Что такое кросс-курс?
а) курс единицы национальной валюты, выраженный в иностранной валюте
б) курс единицы иностранной валюты, выраженный в национальной валюте
в) соотношение двух валют, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте =
2.34. По какому курсу клиент продает иностранную валюту банку?
а) по курсу покупки =
б) по курсу продажи
в) по биржевому курсу
2.35. По какому курсу клиент покупает иностранную валюту у банка?
а) по курсу покупки
б) по курсу продажи =
в) по биржевому курсу
2.36. Кому более выгодно использование аккредитивной формы расчетов?
а) экспортеру =
б) импортеру
2.37. Кому более выгодно использование инкассовой формы расчетов?
а) экспортеру
б) импортеру =
2.38. Кто дает банку поручение на открытие аккредитива?
а) экспортер
б) импортер =
2.39. Кто дает банку инкассовое поручение?
а) экспортер =
б) импортер
2.40. Установите соответствие режима валютного курса периоду его действия в России
|
Режим валютного |
до сер. 1992 г. |
с сер. 1992 г. до сер. 1995 г. |
с сер. 1995 г. до сер. 1998 г. |
С сер. 1998 г. по наст.вр. |
|
I. Режим фиксированного курса |
||||
|
II. Режим валютного коридора |
||||
|
III. Режим плавающего курса |
РАЗДЕЛ 3. Кредит и банки
3.1.Является ли ссудный капитал капиталом - функцией?
3.2.Является ли ссудный капитал капиталом - собственностью?
3.3.Соответствуют ли темпы роста ссудного и реального капитала?
3.4.На какие две части распадается прибыль, получаемая от ссудного капитала?
а) процент =
б) предпринимательский доход =
в) амортизация
г) иностранные займы
3.5.Как определяется норма процента?
а) как отношение суммы ссуды к сумме капитала кредитора
б) как отношение суммы годового дохода к сумме капитала, отданного в ссуду =
в) как отношение суммы годового дохода к издержкам
3.6.Назовите основные источники образования ссудного капитала?
а) иностранные займы
б) реализация избыточных материальных запасов
в) прибыль =
г) амортизация =
д) сбережения населения =
е) денежные накопления государства =
3.7.Кругооборот какого капитала приводит к образованию временно свободных денежных средств (денежных капиталов)?
а) торгового
б) промышленного =
в) ссудного
3.8.Существует ли связь между движением ссудного и промышленного капитала?
3.9.Что является ценой кредита?
а) деньги
б) прибыль
в) ссудный процент =
3.10.Каково место небанковских кредитно-финансовых институтов на рынке ссудного капитала?
а) составная часть кредитной системы =
б) составная часть биржевого рынка ценных бумаг
в) составная часть банковской системы
3.11. Какие из небанковских кредитно-финансовых институтов располагают долгосрочным капиталом?
а) страховые компании =
б) финансовые компании
в) кредитные союзы
3.12. Какие из небанковских кредитно-финансовых институтов занимаются финансированием продаж товаров в рассрочку?
а) кредитные союзы
б) ссудосберегательные ассоциации
в) финансовые компании =
3.13. Какие из небанковских кредитно-финансовых институтов производят ипотечное кредитование?
а) кредитные союзы
б) ссудосберегательные ассоциации =
в) финансовые компании
3.14. Как расшифровывается аббревиатура "ПИФ", часто фигурирующая в современных российских экономических изданиях?
а) промышленный инновационный фонд
б) паевой инвестиционный фонд =
в) правительственный инновационный фонд
г) потребительский инвестиционный фонд
3.15. Установите соответствие видов небанковских кредитно-финансовых институтов и форм привлечения ими финансовых ресурсов?
Правильный ответ: 1 - В; 2 - Б; 3 - А; 4 - А: 5 - Б; 6 - Б: 7 - Г.
3.16. Каково основное положение натуралистической теории кредита?
а) кредит - движение денег
б) кредит - движение натуральных благ =
3.17. Какова ошибка представителей натуралистической теории?
а) кредит зависит от движения натуральных благ
б) не понимали сущности ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме =
3.18. Каково основное положение капиталотворческой теории?
а) кредит создает капитал =
б) кредит есть движение денег
3.19. Какова основная ошибка капиталотворческой теории?
а) кредит и капитал - одинаковые понятия =
б) кредит - движение ссудного капитала
3.20.В каких теориях получила развитие капиталотворческая теория?
а) в теории предельной полезности
б) в кейнсианстве =
3.21. Что такое банковская система?
а) совокупность финансовых институтов
б) совокупность банков и небанковских финансово-кредитных организаций
в) совокупность банков в их взаимосвязи =
3.22.Что характерно для одноуровневой банковской системы?
б) все банки выполняют аналогичные функции =
в) строгое разделение функций центрального и коммерческих банков
3.23.Что характерно для двухуровневой банковской системы?
а) в стране действует один банк
б) все банки выполняют аналогичные функции
в) строгое разделение функций центрального и коммерческих банков =
3.24.Что относится к основным инструментам денежно-кредитной политики?
а) выпуск денег в обращение
б) изменение процентной ставки центрального банка =
в) кредитование предприятий
г) операции на открытом рынке =
д) изменение нормы обязательных резервов =
е) кредитование государства
3.25Что такое политика кредитной экспансии?
а) политика центрального банка, направленная на повышение валютного курса
б) политика центрального банка, направленная на снижение темпов инфляции
в) политика центрального банка, направленная на сокращение кредитов и денежной массы
г) политика центрального банка, направленная на расширение кредитов и денежной массы =
3.26.Что такое политика кредитной рестрикции?
а) политика центрального банка, направленная на снижение валютного курса
б) политика центрального банка, направленная на стимулирование производства
в) политика центрального банка, направленная на сокращение кредитов и денежной массы =
г) политика центрального банка, направленная на расширение кредитов и денежной массы
3.27.По каким каналам происходит эмиссия банкнот?
а) ссуды банкам =
б) ссуды предприятиям
в) ссуды правительству =
г) депозиты банков и правительства
д) покупка ценных бумаг =
е) выпуск векселей
3.28.Что такое валютная интервенция?
а) покупка - продажа центральным банком иностранной валюты =
б) покупка - продажа центральным банком государственных ценных бумаг
в) снижение валютного курса
г) повышение валютного курса
3.29.Какие операции относятся к ссудным операциям центрального банка?
а) ссуды предприятиям
б) ссуды населению
в) ссуды банкам =
г) покупка государственных облигаций
д) выпуск векселей
е) эмиссия банкнот
ж) ссуды правительству =
3.30. Что такое ликвидность банка?
а) гарантированное размещение бумаг эмитента на согласованных условиях
б) способность банка своевременно отвечать по обязательствам =
в) способность банка обеспечить своевременное погашение выданных ссуд
3.31.Как определяется норматив текущей ликвидности?
а) как отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования
б) как отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования и на срок до 30 дней =
в) как отношений высоколиквидных активов к общей сумме обязательств банка
3.32.Как определяется норматив общей ликвидности?
а) как отношений ликвидных активов к капиталу банка
б) как отношение ликвидных активов к пассивам
в) как отношение ликвидных активов к общей сумме активов =
3.33. К функциям банка относятся:
а) посредничество в кредите =
б) создание платежных средств =
в) ссуды предприятиям
г) прием вкладов
3.34. По принадлежности уставного капитала банки делятся на:
а) универсальные
б) акционерные =
в) паевые =
г) специализированные
3.35. К активным операциям коммерческого банка относят:
а) покупку акций =
б) продажу акций
в) продажу облигаций
г) покупку облигаций =
д) ссуды населению =
3.36. Какие из перечисленных операций относятся к пассивным операциям коммерческих банков?
а) покупка государственных облигаций
б) эмиссия банкнот
в) выпуск акций =
г) прием вкладов =
д) покупка акций
3.37. Допускается ли выпуск акций для увеличения капитала банка?
3.38. Лизинг- это:
а) долгосрочная аренда машин, оборудования, недвижимости =
б) переуступка прав требования
в) управление имуществом
3.39. Операция считается факторинговой, если она включает в себя:
а) краткосрочное кредитование, аренду оборудования и страхование риска;
б) кредитование в форме предварительной оплаты долговых требований, ведение бухгалтерского учета поставщика, инкассирование его задолженности =
в) обеспечение риска, управление имуществом.
3.40. Какому виду операций соответствуют перечисленные формы:
|
факторинг |
|||
|
I. конфиденциальный |
|||
|
II. оперативный |
|||
|
III. финансовый |
|||
|
IV. завещательный |
|||
|
V. возвратный |
|||
|
VI. конвекционный Сообщите об этом нам. |
Инфляционные ожидания, вызываемые кредитной и бюджетной экспансией, связаны, прежде всего, с неоправданно высокой задолженностью государства и ростом дефицита государственного бюджета. Определяющую роль в этом процессе играет государственная кредитная и бюджетная политика.
Невыполнение кредитом своих функций происходит, когда осуществляется списание долгов или кредиторской задолженности. В этом случае игнорируются такие основополагающие свойства кредитных отношений; как платность, возвратность, срочность и ответственность, без которых, собственно, нельзя говорить о кредите. Прекращение возмещения кредиторской задолженности и выплаты процентов по кредитам означает увеличение на соответствующую сумму кредитных денег. Происходит как бы скрытая эмиссия денег. Вместо того чтобы деньги шли на возмещение кредита и выплату процентов, они направляются на товарный рынок. В результате происходит разбухание (вместо сжатия) денежной массы, что непосредственно ведет к инфляции.
Вследствие этого не только происходит рост инфляции, но создаются условия для экономической безответственности хозяйственных субъектов, у которых появляется уверенность во всепрощении. Одновременно это означает поддержание убыточных, низкоэффективных предприятий, что становится дополнительной обузой для экономики.
Однако осуществленный в России переход Центрального банка к кредитованию коммерческих банков и других финансово-кредитных учреждений сопровождался невиданным разграблением государственных финансовых ресурсов и нагнетанием банковских денег вместо кредитования реального сектора экономики.
Не вдаваясь в детали задолженности государства и роста дефицита бюджета (это особая тема), следует подчеркнуть, что их сокращение и покрытие нередко осуществляется с помощью дополнительной денежной и кредитной эмиссии, что явно усиливает инфляционные процессы. Налоговый гнет как способ сокращения бюджетного дефицита также усиливает инфляцию, ибо налоговый пресс негативно сказывается на производителях товаров и услуг, что приводит к сокращению предложения товаров. А это вызывает дальнейшее разбалансирование товарной и денежной массы.
Подводя итог, надо сказать, что, несмотря на то, что открытая инфляция искажает регулирующую роль рынка и дестабилизирует его, тем менее она позволяет реально оценить ситуацию, определить дестабилизирующие моменты в хозяйственной деятельности, а также наметить мероприятия по нормализации рыночного механизма как регулятора экономических отношений. Подавления не только ведет к дестабилизации рынка, но и разрушает рыночный механизм.
Итак, инфляция -- это рост цен на товары и факторы производства. Однако инфляция не означает повышения цен в равной пропорции и одновременно на все блага. Растет общий уровень цен, тогда как для каждой товарной группы может быть характерной специфическая динамика цен. Поэтому для измерения инфляции или определения ее отсутствия используются индексы цен. Для измерения открытой инфляции используется несколько показателей. Наиболее известными являются индекс Пааше, индекс инфляции потребительских цен и дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП).
Отмечая большую практическую значимость использования индексов инфляции, в то же время необходимо помнить об определенных изъянах и искажениях, связанных с применением данных показателей. Прежде всего, эти индексы могут отражать рост цен, обусловленный повышением качественных и технических параметров выпускаемой продукции, следовательно, никак не связанный с инфляцией. Поэтому индексы инфляции могут содержать неинфляционную составляющую, что явно ведет к искажению оценки уровня инфляции в сторону его завышения.
Следующее замечание относится к степени агрегирования того или иного показателя. Наивысшим уровнем агрегирования обладает дефлятор ВВП, так как он охватывает практически всю гамму производимых в стране продуктов. Если в национальной экономике произойдут заметные структурные сдвиги в относительно короткий период времени, то, опираясь на показатели дефлятора ВВП и темпов его изменения, можно получить весьма искаженную картину имеющей место инфляции.
Темп роста цен (индекс цен) является одним из важнейших критериев при определении типа инфляции. В зависимости от темпов роста цен различают умеренную (ползучую), галопирующую и гиперинфляцию.
Умеренная, или ползучая инфляция характеризуется незначительными темпами прироста цен -- менее 10% в год.
Ее еще называют регулируемой, поскольку правительство, используя разнообразные рычаги, воздействует на конъюнктуру рынка, держит под контролем денежное обращение, иногда умышленно стимулируя, иногда противодействуя росту цен. В такой ситуации деньги сохраняют свою стоимость, так как покупательная способность остается относительно устойчивой.
Галопирующая инфляция определяется относительно высокими темпами обесценивания денег. Условно индекс роста цен для такого типа инфляции составляет 20--200% в год. Это обусловливает стремление владельцев денег к немедленной их материализации, что выступает в качестве дополнительного фактора роста цен, так как происходит нарастание спроса. Заключение сделок происходит в тесной привязке к росту цен.
Гиперинфляция характеризуется астрономическими темпами роста цен, достигая порой нескольких тысяч процентов в год. В таких условиях разрыв между ростом цен и увеличением заработной платы становится катастрофическим. Ухудшается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев населения. Гиперинфляция свидетельствует о наступлении краха денежного хозяйства страны неуправляемости хозяйственными процессами.
Особое место занимает стагфляция. Она характеризует собой развитие инфляционных процессов в условиях экономического спада и депрессивного состояния экономики. Сам термин происходит от двух понятий, характеризующих одновременное пребывание экономики в состоянии стагнации (свертывания производства, депрессии) и инфляции.
По критерию соотношения роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени уравновешенности роста цен, различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.
С точки зрения предсказуемости инфляция классифицируется как ожидаемая и неожиданная. Пои ожидаемой инфляцией понимается, что она прогнозируема, а неожиданная -- наоборот, непредсказуема. Факторы неожиданности или предсказуемости по-новому освещают вопрос о последствиях инфляции. Если все агенты рынка и население знают, что в следующем году цены возрастут в определенное число раз, то следует приготовиться к этому, исходя из возникающих проблем для каждого участника экономических отношений.
денежный кредитный инфляция экономический