Akciju sabiedrība ir tiesīga izmaksāt dividendes četras reizes gadā (pirmā ceturkšņa beigās, pusgads, 9 mēneši un gads). Šī procedūra ir spēkā kopš 2002. gada 30. septembra (Federālais likums Nr. 134-FZ, datēts ar 2002. gada 31. oktobri). Kā grāmatvedis var aprēķināt summu, kas pienākas uzņēmuma akcionāriem?
Dividenžu aprēķināšanas formula
Lēmumu par dividenžu izmaksu pieņem akcionāru pilnsapulce pēc valdes ieteikuma. To lielums tiek noteikts, pamatojoties uz ienākumu izmaksai piešķirto peļņas apjomu, un tas var būt lielāks par direktoru padomes ieteikto.
Peļņa tiek sadalīta starp akcionāriem proporcionāli viņiem piederošo akciju skaitam un veidam (parastā vai vēlamā). Priekšrocību akciju dividendes lielums ir norādīts organizācijas statūtos skaidrā naudā vai procentos no akciju nominālvērtības. Dividenžu summu par parastajām akcijām aprēķina pēc formulas:
Piemērs
CJSC "Aktiv" pārskata gadā saņēma tīro peļņu 60 000 rubļu apmērā. "Aktīva" pamatkapitāls sastāv no 1000 parastajām un 50 priekšrocību akcijām. Katras akcijas nominālvērtība ir 1000 rubļu.
Saskaņā ar "Aktiv" statūtiem dividendes par priekšrocību akcijām tiek izmaksātas 20% apmērā no to nominālvērtības.
Akcijas starp akcionāriem tiek sadalītas šādi:
- K.B. Jakovļevs - 500 parastās akcijas;
- A.N. Somovs - 30 priekšrocību akcijas un 200 parastās akcijas;
- A.A. Lomakins - 20 priekšrocību akcijas;
- S.S. Petrovs - 300 parastās akcijas.
Par vienu priekšrocību akciju dividendes tiek uzkrātas šādā apmērā:
RUB 1000 × 20% = 200 rubļi.
Kopējā dividenžu summa par priekšrocību akcijām būs:
RUB 200 × 50 gab. = 10 000 RUB
Dividendes par vienu parasto akciju tiek uzkrātas šādā apmērā:
(60 000 rubļu - 10 000 rubļu): 1000 gab. = 50 RUB
Akcionāriem ir tiesības saņemt dividendes šādā apmērā:
- K.B. Jakovļevs - 25 000 rubļu. (50 rubļi × 500 gab.);
- A.N. Somovs - 16 000 rubļu. (RUB 200 × 30 gab. + RUB 50 × 200 gab.);
- A.A. Lomakins - 4000 rubļu (RUB 200 × 20 gab.);
- S.S. Petrovs - 15 000 rubļu. (50 rubļi × 300 gab.).
Jums nav pastāvīgi jātirgojas biržā, lai gūtu ienākumus no akcijām. Varat derēt uz dividendēm.
Kas ir akciju dividende?
Dividendes ir akciju īpašnieka ienākumi. Faktiski tā ir daļa no akciju sabiedrības peļņas, kas sadalīta starp akciju īpašniekiem. Dividenžu summa ir atkarīga no:
uzņēmuma finansiālais stāvoklis un peļņa;
izdevumi, nodokļa bāze;
tīrās peļņas sadales kārtība.
Pieņemsim, ka uzņēmums 2015. gadā nopelnīja 100 miljonus rubļu. No tiem 20 miljoni tika iztērēti nodokļiem un visādām nodevām.
Palikuši 80 - summa, kas jāsadala starp akcionāriem un pašu uzņēmumu. Akcionāru pilnsapulcē tika nolemts 50% (tas ir, 40 miljonus) novirzīt attīstībai - jaunas tehnikas iegādei, personāla paplašināšanai, jaunas filiāles atvēršanai. Atliek sadalīt starp akcionāriem 40 milj.
Kopumā uzņēmums ir emitējis miljonu akciju. Tas ir, katram kontam ir 40 rubļi. Ja jums pieder 100 akcijas, jūs saņemsiet 4000 RUB dividendēs. Ja iegādājāties 1000 akcijas, jums jau būs 40 000 rubļu.
Kad un kā tiek izmaksātas akciju dividendes?
Akciju sabiedrība maksājumus veic reizi gadā, pusgadā vai ceturksnī. Par atslēgas dienu tiek uzskatīts akcionāru reģistra slēgšanas datums. Pat ja iegādājāties akcijas dienu iepriekš, dažas dienas pirms slēgšanas, jūs saņemsiet dividendes par visu pārskata periodu. Jums nav nepieciešams turēt akcijas gadu. Tieši šī iemesla dēļ vērtspapīru vērtība gada beigās pieaug un, sākoties jaunam, samazinās. Dividendes vienmēr tiek izmaksātas par iepriekšējo pārskata periodu.
Ņemiet vērā, ka ir bezjēdzīgi pirkt akcijas dienu pirms reģistra slēgšanas: tādā veidā jūs neiekļūsiet reģistrā un nesaņemsiet dividendes par gadu. Lai saņemtu dividendes, jāprecizē tirdzniecības režīms. Krievijā šo režīmu apzīmē ar “T + 2”. Tas nozīmē, ka, ja reģistrs tiek slēgts 20. decembrī, akcijas jāiegādājas līdz 18. decembrim, tas ir, 2 dienas pirms slēgšanas. ASV ir “T + 3”: tajā pašā beigu datumā akcijas jāiegādājas vismaz 3 dienas iepriekš, t. līdz 17. decembrim.
Tagad par to, kā tiek izmaksātas dividendes par akcijām.
Tas viss ir atkarīgs no tā, kā jūs tos iegādājāties:
Ja strādājat ar brokera (vai tiešsaistes akciju veikala) starpniecību, nauda nonāk jūsu iekšējā kontā. Jūs varat tos izņemt vai ieguldīt vērtspapīros.
Ja iegādājāties akcijas tieši (piemēram, Gazprombank), summu varat saņemt dažādos veidos: bankas kontā vai kartē, bankas kasē vai ar pasta pārvedumu.
Jums pašam nav jāmaksā nodokļi par dividendēm. Brokeris (vai emitents) darbojas kā jūsu nodokļu aģents, tas ir, pārskaita jums summu pēc ienākuma nodokļa (13%) atskaitīšanas.
Kuras akcijas nes lielas dividendes?
Ne visi uzņēmumi pārskaita dividendes saviem akcionāriem. Daudz kas ir atkarīgs no šī brīža akciju sabiedrības stāvokļa, peļņas un politikas.
Jaunās organizācijas bieži visu savu peļņu iegulda attīstībā (jauni projekti, aprīkojums utt.). Attiecīgi akcionāri nesaņem neko. No otras puses, šāds uzņēmums var būt ieinteresēts investīcijās, tāpēc tas piesaista akcionārus ar lielām dividendēm pirmajā vai papildu emisijā.
Lielo uzņēmumu akcijas (zilās mikroshēmas) var radīt stabilus ienākumus daudzus gadus.
Viņi vienmēr daļu savas peļņas nosūta dividendēm akcionāriem. Ja plānojat pelnīt naudu ar dividendēm, blue chips ir labākais risinājums.
Tipiski zilo žetonu piemēri ir akcijas Gazprom , Lukoil , Noriļskas niķelis , MTS un citas lielas krievu organizācijas. Starptautiskie uzņēmumi maksā arī labas dividendes: Ševrons , Verizon , AT&T .
Uzņēmējdarbība ir saistīta ne tikai ar riskiem saimnieciskās darbības procesā, bet arī ar galvenā mērķa - finansiālā rezultāta - sasniegšanu. Taču saņemt dividendes no organizācijas darbības finanšu rezultātiem nav tik vienkārši. Īpaši grūti ir tām organizācijām, kuras ir pārgājušas uz vienkāršotu nodokļu sistēmu.
Slidena kategorija
Neatkarīgi no tā, vai organizācija, pat SIA, vai pat akciju sabiedrība, pēc dalībnieku lēmuma tai ir jāmaksā dividendes. Saskaņā ar federālā likuma "Par akciju sabiedrībām" (turpmāk - Likums par akciju sabiedrībām) 42.panta 1.punktu akciju sabiedrībai ir tiesības pieņemt lēmumus (deklarēt) par dividenžu izmaksu par apgrozībā esošajām akcijām. pamatojoties uz finanšu gada pirmā ceturkšņa, sešu mēnešu, deviņu mēnešu rezultātiem un (vai) pamatojoties uz pēdējā finanšu gada rezultātiem.
Saskaņā ar 08.02.1998. federālā likuma N 14-FZ "Par sabiedrībām ar ierobežotu atbildību" 28. panta 1. punktu sabiedrībai ar ierobežotu atbildību ir tiesības pieņemt lēmumu par sadali. no savas tīrās peļņas starp uzņēmuma dalībniekiem reizi ceturksnī, reizi sešos mēnešos vai reizi gadā.
Pirmā lieta, kas jāņem vērā, iepazīstoties ar šo divu likumu normām, ir tas, ka dibinātāji var paļauties uz ienākumiem no savas organizācijas darbības ne tikai pamatojoties uz saimnieciskā gada rezultātiem, bet daudz biežāk. Starp citu, likumdevējs centās ierobežot dibinātāju iespējas pieņemt lēmumu par starpposma dividenžu izmaksu (sk. Akciju likuma ar 07.08.2001. N 120-FZ grozījumiem 42. panta 1. punktu), paredzot akciju sabiedrības tiesības reizi gadā pieņemt lēmumu (paziņot) par dividenžu izmaksu. Laikam ritot, likumdevējs bija spiests laboties, "atgriežot" likumam starpdividendes.
Kā redzat, saskaņā ar spēkā esošo civillikumu gan SIA, gan AS dalībnieki var brīvi izvēlēties ienākumu no dalības šāda veida organizācijās izmaksas biežumu.
Otra lieta, kas mums šķiet īpaši svarīga, ir tas, ka AS vai SIA dalībniekam ienākumu izmaksas avots no dalības šajās organizācijās ir juridiski noteikts - tā ir tīrā peļņa. AS gadījumā likums šādus ienākumus sauc par dividendēm, savukārt SIA likumā – tīrās peļņas sadale.
Faktiski formulējuma atšķirībai nav nekādas nozīmes, jo abi likumi attiecas uz organizācijas tīrās peļņas "sadalīšanu". Tātad saskaņā ar 1995.gada 26.decembra Akciju likuma N 208-FZ 42.panta 2.punktu dividendes tiek izmaksātas no uzņēmuma tīrās peļņas.
Tāpēc Krievijas Federācijas nodokļu tiesību aktos nodokļu aprēķināšanas un maksāšanas nolūkā ir iekļautas dividendes par AS akcijām un ienākumi, ko LLC dalībnieks saņem no organizācijas, sadalot tīro peļņu vienā vispārīgā "dividenžu" jēdzienā (1. Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 43. pants).
Nodokļu iestāžu mēģinājumi interpretēt jēdzienu "dividende" šaurā nozīmē, tikai kā ienākumu izmaksu akcionāriem par akcijām, nedeva vēlamo rezultātu. Tiesas atteicās pieņemt šo viedokli, norādot, ka saskaņā ar Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 43. pantu dividendes ir jebkuri ienākumi, ko gan akcionārs, gan dalībnieks saņem no peļņas sadales organizācijas, kas paliek pēc tam. nodoklis (sk., piemēram, FAS SZO 25.12.2002. lēmumu lietā Nr. A05-6486 / 02-360 / 20).
Pie teiktā piebilstam, ka noteikums par tīro peļņu kā organizācijas dalībnieka ienākumu izmaksas avotu attiecas uz visām SIA un AS neatkarīgi no to piemērojamās nodokļu sistēmas.
Tā kā likumdevējs tīro peļņu norāda kā ienākumu avotu no līdzdalības SIA un AS, tad tieši šī kategorija būtu jādarbina arī turpmāk. Bet, nonākot pie šāda secinājuma, mēs neizbēgami saskaramies ar faktu, ka pašreizējā civillikumā nav jēdziena "tīrā peļņa" definīcija.
Meklējot šādu definīciju, esam spiesti vērsties pie citu likumdošanas nozaru normām, pirmām kārtām nodokļu un grāmatvedības likumdošanas.
Norādījumi par organizācijas finanšu un saimnieciskās darbības kontu plāna piemērošanu, kas apstiprināti ar Krievijas Finanšu ministrijas 2000. gada 31. oktobra rīkojumu N 94n (turpmāk – Instrukcija), precizējumos dubulto grāmatvedības ierakstu atspoguļošanas kārtību, izmantojot kontu 99 "Peļņa un zaudējumi".
Neto peļņa kopā ar neto zaudējumiem ir galīgais finanšu rezultāts un sastāv no parastās darbības finansiālā rezultāta, kā arī citiem ienākumiem un izdevumiem, ieskaitot ārkārtas.
Uzmanību! Saskaņā ar grāmatvedības uzskaites noteikumiem tīrā peļņa (kā arī tīrie zaudējumi) tiek noteikta reizi gadā - sagatavojot gada finanšu pārskatus.
Decembra beigu ieraksts, pārskata gada tīrās peļņas (zaudējumu) summa tiek norakstīta no konta 99 "Peļņa un zaudējumi" kredīt(debeta) kontā 84 "Nesegtā peļņa (nesegtie zaudējumi)".
No iepriekš minētā varam secināt, ka jēdziens "tīrā peļņa" ir ietverts tikai grāmatvedības un pārskatu sniegšanas noteikumos.
Tā rādītājs kā uzņēmuma darbības gala finansiālais rezultāts tiek noteikts saskaņā ar grāmatvedības noteikumiem, pamatojoties uz pēdējo datiem.
Tajā pašā laikā, pamatojoties uz normatīvajos aktos par grāmatvedību, galīgo finanšu rezultātu, kas var parādīties tīrās peļņas vai neto zaudējumu veidā, nosaka reizi gadā. Likumdošana par grāmatvedību neparedz iespēju noteikt finanšu rezultāta starpposma rādītājus.
Saistībā ar spēkā esošajiem civillikumiem noteikto noteikumu par ienākumu no dalības citās organizācijās izmaksu avota noteikšanu kā tīro peļņu un tikai šī jēdziena "grāmatvedības" definīcijas esamību, rodas divas problēmas. Viens no tiem potenciāli skar visus SIA un AS bez izņēmuma, otrs skar to uzņēmumu intereses, kuri izmanto vienkāršoto nodokļu sistēmu.
"Pagaidu dividendes"
Lai sadalītu dividendes, tās vispirms ir jāsaskaita un par to lielumu jāpaziņo uzņēmuma institūcijai, kas ir pilnvarota pieņemt lēmumus par to izmaksu. Šeit jums jātiek galā ar "slidenuma" kategoriju. Tīro peļņu gatavojamies sadalīt, un tā kā rādītājs pēc grāmatvedības noteikumiem veidojas tikai līdz pārskata gada beigām. Bet problēma ir tā, ka pārskata gads, kurā uzņēmumu dalībnieki vēlas saņemt dividendes, vēl nav beidzies, un līdz ar to nav noteikts gala finanšu rezultāts.
Tādējādi rodas neatbilstība starp divu tiesību aktu nozaru noteikumiem: civiltiesību un grāmatvedības likumdošanu. Pirmā dod tiesības sadalīt tīro peļņu līdz pārskata gada beigām, bet otrā nesatur tīrās peļņas noteikšanas mehānismu starpposma dividenžu izmaksas nolūkā.
Instrukcija noteica, ka šajā dokumentā ir sniegta tikai standarta shēma katra sintētiskā konta atbilstībai citiem sintētiskās grāmatvedības kontiem. Uzņēmuma tīrās peļņas starpposma rādītāju noteikšanai praksē tiek pielietotas pašu izveidotās kontu korespondences shēmas.
Nodokļu iestādes var kritizēt tikai jebkuru šādu shēmu. Rezultātā "dividenžu" maksājumi fiziskām vai juridiskām personām var netikt atzīti par tādiem, kas radīs izmaiņas gan šāda ienākuma saņēmēja, gan maksājuma veicēja nodokļu slogā.
Sistēma un grāmatvedība
Vienkāršotās nodokļu sistēmas izmantošana organizācijām saskaņā ar Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 346.11. panta 2. punktu paredz vairāku nodokļu, tostarp ienākuma nodokļa, aizstāšanu ar vienu nodokli.
Vienkāršotās nodokļu sistēmas subjektiem ir pienākums veikt nodokļu uzskaiti par savas darbības rādītājiem, kas nepieciešami nodokļa bāzes un nodokļa summas aprēķināšanai, pamatojoties uz ienākumu un izdevumu uzskaiti.
Attiecībā uz grāmatvedību, pamatojoties uz federālā likuma "Par grāmatvedību" 1996. gada 21. novembra N 129-FZ panta 3. punktu, organizācijas, kuras ir pārgājušas uz vienkāršotu nodokļu sistēmu, ir atbrīvotas no pienākuma uzturēt grāmatvedības uzskaiti.
Viņiem ir jāreģistrē ienākumi un izdevumi tikai tādā veidā, kā noteikts Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 26.2.
Pienākums kārtot grāmatvedību viņiem paliek tikai attiecībā uz pamatlīdzekļu un nemateriālo aktīvu uzskaiti Krievijas Federācijas tiesību aktos par grāmatvedību noteiktajā kārtībā.
Protams, tādā veidā likumdevējs atviegloja dzīvi mazajiem uzņēmumiem, bet atstāja tiem grūto uzdevumu noteikt organizāciju dalībniekiem izmaksājamo dividenžu apmēru.
Ja organizācija nav ienākuma nodokļa maksātāja un tai nav pienākuma veikt grāmatvedības uzskaiti, izņemot pamatlīdzekļu un nemateriālo aktīvu uzskaiti, tad tā neveido ar nodokli apliekamo peļņu, un līdz ar to tāds rādītājs kā tīrā peļņa ir nav aprēķināts pēc tā.
Līdz ar to var secināt, ka "vienkāršotās" sistēmas organizācija vispār nevar uzkrāt un izmaksāt dividendes saviem dalībniekiem, jo tai nav tāda finanšu aktivitātes rādītāja kā tīrā peļņa.
Taču tiesības izmaksāt dividendes tās dalībniekiem SIA un AS ir apveltītas ar civiltiesībām.
Organizācijām, kas izmanto vienkāršotu nodokļu sistēmu, patiešām var nebūt pilnīgas grāmatvedības. Bet vai tas nozīmē, ka tīrās peļņas ekonomiskā kategorija kā šādu organizāciju finansiālās darbības rādītājs pazūd vispār? Nē, tā nav.
Vairāku grāmatvedības reģistru trūkums neļauj noteikt šo rādītāju, bet neko vairāk.
Vienlaikus uzskatām par nepamatotu viedokli, ka šādām saimnieciskajām vienībām varētu būt savas dividenžu aprēķināšanas shēmas, piemēram, shēma, kurā pēc peļņas, kas paliek pēc nodokļu nomaksas definīcija, attiecībā uz vienkāršoto nodokļu sistēmu runāt par organizācijas ienākumiem attiecīgajā laika periodā, atskaitot visus organizācijas samaksātos nodokļus.
Šis viedoklis neatrod tiesisku pamatojumu un ir pretrunā ar AS likuma 42. pantu un SIA likuma 28. pantu.
Finanšu ministrijas viedoklis
Krievijas Finanšu ministrijas 2004. gada 11. marta vēstulē N 04-02-05 / 3/19 "Par organizāciju, kuras piemēro vienkāršoto nodokļu sistēmu" tīrās peļņas aprēķināšanas kārtību, teikts, ka organizācijas, kuras piemēro vienkāršoto nodokļu sistēmu un maksā ienākumi dividenžu veidā citām organizācijām nosaka tīro peļņu saskaņā ar Organizāciju finansiālās un saimnieciskās darbības uzskaites kontu plānu un apstiprināto Instrukciju par kontu plāna piemērošanu organizāciju finansiālās un saimnieciskās darbības uzskaitei. ar Krievijas Finanšu ministrijas 31.10.2000. rīkojumu N 94n.
No tā izriet secinājums: ja plānojat izmaksāt dividendes saviem dalībniekiem, veiciet grāmatvedības uzskaiti neatkarīgi no tā, kādu nodokļu sistēmu izmantojat, jo bez tās nav iespējams noteikt tīrās peļņas apmēru un līdz ar to arī dividenžu apmēru.
Sekojošais piemērs kalpo arī kā arguments nepieciešamībai kārtot grāmatvedības uzskaiti pilnā apjomā, lai aprēķinātu un izmaksātu dividendes. A/s likuma 43.panta 1.punkts kā viens no dividenžu izmaksas ierobežojumiem noteica gadījumu, kad šāda lēmuma pieņemšanas dienā sabiedrības neto aktīvu vērtība ir mazāka par tās pamatkapitālu un rezerves fondu, kā arī likuma “Par a/s” 43.panta 1.punktu. un izvietoto priekšrocību akciju likvidācijas vērtības pārsniegums pār statūtos noteikto nominālvērtību vai arī šāda lēmuma rezultātā tas kļūs mazāks.
Līdzīgs ierobežojums ir ietverts SIA likuma 29. pantā. Taču, ja likums par a/s nosaka, ka akciju sabiedrības neto aktīvu vērtību aprēķina pēc grāmatvedības datiem Krievijas Finanšu ministrijas un federālās vērtspapīru tirgus izpildinstitūcijas noteiktajā kārtībā, tad Likuma par SIA 20. pantā teikts, ka sabiedrības neto aktīvu vērtību nosaka federālajā likumā noteiktajā kārtībā un saskaņā ar to izdod normatīvie akti.
Akciju sabiedrību neto aktīvu vērtības noteikšanas kārtība ir noteikta ar Krievijas Finanšu ministrijas un Krievijas Federālās vērtspapīru tirgus komisijas kopīgo rīkojumu, kas datēts ar 2003. gada 29. janvāri N 10n / 03-6 / pz (pirms tam bija spēkā līdzīgs 12.24.1996. Rīkojums), saskaņā ar kuru AS mantas, norēķinos esošo naudas līdzekļu un citu aktīvu un saistību novērtējums tiek veikts, ņemot vērā grāmatvedības noteikumu un citu normatīvo aktu prasības. normatīvajos aktos par grāmatvedību, un, lai novērtētu tās neto aktīvu vērtību, tiek veikts aprēķins saskaņā ar finanšu pārskatiem.
Diemžēl pašlaik nav federālā likuma, kas noteiktu LLC neto aktīvu aprēķināšanas kārtību.
Citu noteikumu par šo jautājumu nav.
Ir svarīgi precizēt, ka praksē ir atrasta izeja no šīs situācijas. Tā kā neto aktīvu vērtības aprēķins ir nepieciešams, tai skaitā gadījumos, kad tiek noteikta akcijas faktiskā vērtība, SIA dalībniekam izstājoties, uzņēmuma pamatkapitāla samazināšana un palielināšana, reālajā dzīvē grāmatveži LLC izmanto to pašu kopīgo Krievijas Finanšu ministrijas un Krievijas Vērtspapīru tirgus federālās komisijas rīkojumu pēc analoģijas ar akciju sabiedrībām.
Tomēr, stingri ņemot, pašlaik nav noteiktas procedūras SIA neto aktīvu noteikšanai.
Atkal jautājums, kas saistīts ar neto aktīvu aprēķinu, lai ievērotu dividenžu izmaksas kārtību, nevar neietekmēt organizācijas, kas izmanto "vienkāršoto" sistēmu: tām nav sava veida, kā noteikt neto aktīvu rādītāju. Tajā pašā laikā uz tiem attiecas likumā “Par akciju sabiedrībām” un likumā “Par SIA” noteiktais noteikums par dividenžu izmaksas ierobežojumu. Kā būt?
Vienīgais, ko šajā gadījumā var ieteikt: diemžēl veiciet grāmatvedības uzskaiti.
Neskatoties uz to, ka likumdošana "vienkāršotajiem" dod tiesības nekārtot grāmatvedību pilnā apjomā, bet tiem, kas vēlas izmaksāt dividendes saviem dalībniekiem, šīs tiesības praktiski nav iespējams izmantot.
O. Vilesova
SIA "Juridisko ekspertīžu birojs"
A. Kazakova
SIA "Juridisko ekspertīžu birojs"
Definējiet vienkāršos vārdos, kas ir dividendes: tas ir tās peļņas daļas nosaukums, kas tiek sadalīta starp dibinātājiem vai akcionāriem proporcionāli viņu daļām pamatkapitālā vai akciju skaitam. Šāda veida peļņu SIA var noteikt gan naudas izteiksmē, gan procentos attiecībā pret akcijas nominālvērtību.
Summa, uzkrājums un maksājums LLC
Kā tiek izmaksātas dividendes LLC? Lai sāktu uzkrāšanu, no bilances ir jānoskaidro pamatkapitāla lielums un neto aktīvu vērtība. Dalībnieki var sadalīt peļņu vai tās daļu tikai tad, ja neto aktīvu vērtība ir lielāka par sākotnējā ieguldījuma summu. Kā aprēķināt dividendes LLC? Kopējo summu nosaka, no bilances rindā "Kapitāls un rezerves" uzrādītās summas atņemot pamatkapitālu.
Nākamais solis ir organizēt dibinātāju sapulci, kurā jāapstiprina finanšu pārskati un jāpieņem lēmumi par peļņas sadali un jālemj par maksājumu datumu. Visi rezultāti jāieraksta protokolā. Kā aprēķināt dividendes, ja ir tikai viens dibinātājs? Šajā gadījumā jums ir jāpieņem lēmums par maksājumu. Kā izņemt dividendes no LLC, ja ir tikai viens dibinātājs? Izdod rīkojumu.
Kā aprēķināt peļņas procentu, ja LLC ir vairāki dibinātāji? Lai noteiktu katras daļas daļu, kopējo summu nepieciešams dalīt ar daļu pamatkapitālā, kas izteikta procentos. Iedzīvotāju ienākuma nodoklis tiek aplikts no uzņēmuma darbības ienākumiem 13% (rezidentiem) un 15% (nerezidentiem) apmērā.
Apdrošināšanas prēmijas nav jāietur. Kā izmaksāt dividendes LLC dibinātājam? Pārskaitīt tos uz dibinātāju kontiem ne vēlāk kā 60 dienu laikā pēc pilnsapulces (vai lēmumu pieņem vienīgais dibinātājs).
Uzkrāšana un samaksa akciju sabiedrībā
A/s akcionāriem ir arī tiesības uz dividendēm: to uzkrāšanu un izmaksāšanu nosaka statūti un akcionāru pilnsapulce. Grāmatvedis uzkrāj peļņu tikai tiem akcionāriem, kuri ir pilnībā samaksājuši par savām akcijām un nominālajiem akcionāriem. Uzkrāto summu var izmaksāt skaidrā naudā, pašu akcijās vai meitas uzņēmumu vērtspapīros. Nodokļi tiek ieturēti pēc uzkrāšanas. Kā saņemt dividendes par akcijām? Ir vairāki veidi: kasē, uz plastikāta karti, uz privātpersonas bankas kontu vai uz norēķinu kontu. 
AKCIJAS SABIEDRĪBAS AKCIJU DIVIDENDU IZMAKSĀŠANA
1. Dividende ir akciju sabiedrības tīrās peļņas daļa, kas sadalāma starp akcionāriem, uz vienu parasto vai priekšrocību akciju.
Dividenžu izmaksai piešķirtā tīrā peļņa tiek sadalīta starp akcionāriem proporcionāli tiem piederošo akciju skaitam un veidam.
2. Dividendes var izmaksāt reizi ceturksnī, pusgadā vai reizi gadā.
Starpposma dividendes, pamatojoties uz pagājušā ceturkšņa (sešu mēnešu) rezultātiem, uz vienu parasto akciju paziņo uzņēmuma valde.
Galīgās dividendes apmēru uz vienu parasto akciju paziņo akcionāru pilnsapulce, pamatojoties uz gada rezultātiem, ņemot vērā starpposma dividenžu izmaksu pēc uzņēmuma valdes priekšlikuma.
Galīgās dividendes apmērs nevar būt lielāks par Direktoru padomes ieteikto, bet to var samazināt akcionāru pilnsapulce.
3. Fiksētu dividendi (vai tās minimālo vērtību) priekšrocību akcijām nosaka sabiedrība, to emitējot.
Izmaksājot dividendes, vispirms tiek izmaksātas dividendes par priekšrocību akcijām, tad dividendes par parastajām akcijām.
Ja ir pietiekama peļņa, lai izmaksātu fiksētās dividendes par priekšrocību akcijām, sabiedrība nav tiesīga atteikties izmaksāt dividendes šo akciju īpašniekiem. Ja uzņēmums atsakās, akcionāri var pieprasīt izmaksāt dividendes tiesas ceļā.
Dividenžu izmaksa par priekšrocību akcijām no uzņēmuma puses gadījumā, ja sabiedrība negūst pietiekamu peļņu vai zaudējumus, ir iespējama tikai uz šim nolūkam izveidoto sabiedrības īpašu līdzekļu rēķina un robežās.
Sabiedrības rezerves fonda līdzekļu tērēšana šiem mērķiem nav pieļaujama.
4. Dividenžu izmaksa par parastajām akcijām nav īpašs uzņēmuma pienākums pret akcionāriem. Sabiedrības akcionāru pilnsapulcei un valdei ir tiesības pieņemt lēmumus par parasto akciju dividenžu izmaksas nelietderīgumu, pamatojoties uz konkrētā perioda un gada rezultātiem kopumā.
5. Kopsapulces pasludināto dividenžu izmaksa sabiedrībai ir obligāta.
Akcionāriem ir tiesības tiesas ceļā pieprasīt no sabiedrības izmaksāt deklarētās dividendes. Atteikuma gadījumā uzņēmums pasludināms par maksātnespējīgu un pakļaujams likvidācijai likumā noteiktajā kārtībā.
6. Pārmērīgu dividenžu izmaksas gadījumā akcionāriem sabiedrība var ieskaitīt pārmaksāto maksājumu ar nākamajiem maksājumiem vai piedāvāt akcionāriem to atmaksāt, pamatojoties uz pilnsapulces lēmumu.
Tajā pašā laikā uzņēmumam nav tiesību piespiest akcionārus atmaksāt dividenžu pārmaksu.
7. Direktoru padomei un akcionāru pilnsapulcei ir aizliegts izsludināt un izmaksāt dividendes, ja sabiedrība ir maksātnespējīga vai var kļūt maksātnespējīga pēc dividenžu izmaksas.
8. Ja sabiedrības gada bilancē ir zaudējumi, valde vai akcionāru pilnsapulce nav tiesīga deklarēt un izmaksāt dividendes par akcijām līdz zaudējumu segšanai vai sabiedrības pamatkapitāla (fonda) samazināšanai. .
9. Dividendes netiek izmaksātas par akcijām, kas nav izlaistas apgrozībā vai atrodas sabiedrības bilancē.
10. Nepilnīgas apmaksas gadījumā akcionāram tiek izmaksātas dividendes proporcionāli iemaksātajai akciju vērtības daļai, ja sabiedrības statūtos nav noteikts citādi.
11. Tiesības saņemt dividendes ir akcijām, kas iegādātas ne vēlāk kā 30 dienas pirms oficiāli paziņotā dividendes datuma.
12. Ar valdes vai akcionāru pilnsapulces lēmumu dividendi var izmaksāt akcijās (peļņas kapitalizācija), obligācijās un precēs.
13. Dividendes tiek apliktas ar nodokli neatkarīgi no to izmaksas veida saskaņā ar spēkā esošo nodokļu likumdošanu. Dividenžu izmaksas gadījumā ar nodokli aplikšanai aprēķinātās dividendes apmēru nosaka, pamatojoties uz faktiskajām preču iepirkuma cenām.
14. Sabiedrība deklarē dividenžu lielumu, no tām neieskaitot nodokļus.
15. Atvērtā akciju sabiedrība masu informācijas līdzekļos publicē datus par izmaksāto dividenžu apmēru.
16. Dividendes izmaksā sabiedrība vai aģentbanka ar čeku, maksājuma uzdevumu, pasta vai telegrāfa pārskaitījumu.
17. Ja akcijas klienta uzdevumā pārvalda ieguldījumu sabiedrība, dividendes tiek izmaksātas akciju turētājam, atskaitot ieguldījumu sabiedrības atlīdzību, kuras apmēru nosaka līgumā ar klientu.
18. Akciju sabiedrība, kas patstāvīgi izmaksā dividendes, vai aģentu banka, kas tās izmaksā, darbojas kā valdības aģenti nodokļu iekasēšanā no avotiem un izmaksā dividendes akcionāriem, atskaitot piemērojamos nodokļus.
19. Par neizmaksātajām un nesaņemtajām dividendēm procenti netiek uzkrāti. Akcionāram ir tiesības pieprasīt izmaksāt nesaņemtās dividendes neatkarīgi no parāda termiņa.
20. Dividendes, kuras īpašnieks vai viņa tiesību pārņēmējs vai mantinieks nav pieprasījis noilguma termiņa beigām, ieskaita RSFSR republikas budžeta ieņēmumos.
21. Dividenžu uzkrāšana no līdzdalības sabiedrībā tiek atspoguļota ar ierakstu konta 81 "Peļņas izlietojums" un konta 75 "Norēķini ar dalībniekiem" debetā.
22. Dividenžu uzkrāšana no līdzdalības akciju sabiedrībā šīs sabiedrības darbiniekiem, kas ir tās akcionāri, tiek veikta pēc konta 81 "Peļņas izlietojums" un konta 70 "Maksājumi par darbaspēku" debeta. ".
Gadījumā, ja uzņēmuma rīcībā nav pietiekamas peļņas, procentu uzkrājums par priekšrocību akcijām uz speciālā fonda rēķina tiek atspoguļots konta 88 “Speciālie līdzekļi” debetā un konta 75 “Norēķini ar dalībniekiem” kredītā. .
Ienākumus no akcijām investors var gūt divos veidos: palielinot akciju tirgus vērtību un ar dividendēm.
Galvenais investora ienākums no akcijām ir akciju tirgus vērtības pieaugums. Ja uzņēmumam klājas labi, tā ieņēmumi un peļņa aug, uzņēmums attīstās, maksā dividendes, kas arī aug, tas pozitīvi ietekmē akcijas cenu, un tā aug. Investors, redzot šo lietu stāvokli un izvērtējot perspektīvas, pērk uzņēmumus. Ja uzņēmumam turpinās labi iet, akciju cena pieaug, tad investors var pārdot akcijas par augstāku cenu un gūt peļņu.
To veido akciju tirgus vērtības pieaugums un dividendes. Akciju atdeve parāda, cik lielus ienākumus procentos vai nominālos izteiksmē akcijas ir nesušas. Rentabilitāte vispārīgā nozīmē tiek aprēķināta kā peļņas summa dalīta ar ieguldīto līdzekļu apjomu. Tā kā uz akcijām ir iespējams gūt ne tikai peļņu, bet arī zaudējumus, ienesīgums var būt negatīvs. Apsvērsim, kā noteikt akciju atdevi.
Akciju dividenžu ienesīgums
Akciju dividenžu ienesīgumu raksturo dividenžu attiecība pret akcijas cenu. Dividenžu ienesīgumu aprēķina pēc formulas:
d - gada dividenžu summa
p - akcijas tirgus cena
Piemēram, dividendes par Gazprom akcijām par 2013. gadu bija 7,2 rubļi. Akciju cena ir 130 rubļi.
Dividenžu ienesīgums ir 7,2 / 130 * 100% = 5,53%
Tirgus (pašreizējo) akciju atdeve
Tirgus atdevi no akcijām, tas ir, tirgus vērtības pieauguma dēļ, aprēķina pēc formulas:
P1 - akcijas pārdošanas cena
P0 - akciju pirkšanas cena
Tiek aprēķināta arī pašreizējā akciju atdeve un tiek parādīta atdeve, ko investors saņems, pārdodot akcijas par pašreizējo tirgus cenu.
Ja Gazprom akciju iegādes cena ir 120 rubļi, bet pārdošanas cena ir 135 rubļi, tad ienesīgums ir (135-120) / 120 * 100% = 12,5%.
Kopējā akciju atdeve
Pilnu rentabilitāti veido dividendes un tirgus vērtības pieaugums
Ņemsim tos pašus skaitļus kā iepriekšējā piemērā: (7,2 + (135-120)) / 120 * 100% = 18,5%
Akciju atdeve procentos gadā
Akcija var piederēt mazāk vai ilgāk par gadu. Tāpēc, lai salīdzinātu akciju ienesīgumu ar cita instrumenta, piemēram, depozīta, ienesīgumu, tā jāsamazina līdz līdzvērtīgai vērtībai - rentabilitāte procentos gadā. Lai to izdarītu, rentabilitāte tiek reizināta ar koeficientu k = 365 / akciju turēšanas dienu skaits. Ja akcija tika turēta 250 dienas, ienesīgumu procentos gadā aprēķina šādi:
(7,2 + (135-120))/120 * 365/250 * 100% = 27,01%
Dalāmais — tā ir akciju sabiedrības peļņas daļa, ko tā maksā par emitētajām akcijām saskaņā ar pilnsapulces lēmumu; tie ir daļas īpašnieka ienākumi, kurus viņam pārskaita akciju sabiedrība šīs sabiedrības noteiktajā kārtībā.
Pēc maksājuma par labu un atskaitījumiem obligātajos līdzekļos to izmanto divos virzienos: darbības paplašināšana(reinvestīcijas) un tālāk dividenžu izmaksa... Pēdējās lielums ir atkarīgs no akciju sabiedrības darba rezultātiem, tas ir, no tās gūtās peļņas lieluma un piekoptās dividenžu politikas. Vidēji puse no uzņēmuma tīrās peļņas tiek tērēta dividenžu izmaksai, otra - paša uzņēmuma vajadzībām. Ja sabiedrība strauji attīstās, tad dividenžu īpatsvars tīrajos ienākumos parasti ir neliels. Ja akcijas tirgus cenai ir tendence samazināties, tad viens no veidiem, kā to pārvarēt, ir palielināt dividenžu ienākumu apmēru uz vienu akciju.
Lēmumu par dividenžu izmaksu un to galīgo apmēru pieņem akcionāru pilnsapulce, taču tai ar likumu nav tiesību palielināt akciju sabiedrības valdes ieteikto dividenžu apmēru.
Dividenžu veidošana un izmaksa
Dalāmais- tā ir akciju sabiedrības tīrā peļņa uz vienu akciju kārtējā gada beigās, kas sadalīta starp akcionāriem proporcionāli viņiem piederošo atbilstošo kategoriju un veidu akciju skaitam.
Dividendes tiek noteiktas naudas izteiksmē vai procentos no nominālvērtības.
Saskaņā ar likumu "Par akciju sabiedrībām" dividende nevar pārsniegt akciju sabiedrības direktoru padomes (padomes) ieteikto apmēru.
Dividenžu veidi
Akciju sabiedrības izmaksātās dividendes var iedalīt dažādos veidos atkarībā no izmantotajām klasifikācijas pazīmēm:
| Klasifikācijas pazīmes | Dividenžu veidi |
| Akciju kategorija |
Parasta krājums:
Priekšrocības priviliģēts dalās:
|
| Maksājuma periods |
|
| Apmaksas veids |
|
| Maksājumu summa |
|
par kuriem tiek uzkrātas dividendes
Dividendes tiek uzkrātas un izmaksātas tikai par tām akcijām, kuras ir akcionāru rokās un ir pilnībā apmaksātas.
Akcijas, par kurām netiek uzkrātas dividendes. Dažām emitēto (izvietoto) akciju grupām dividendes netiek uzkrātas.
Akcijas, par kurām dividendes netiek uzkrātas vai izmaksātas:- Nav laists (nav laists apgrozībā)
- Iegādāts un iekļauts akciju sabiedrības bilancē ar valdes lēmumu
- Atpirkti un iekļauti sabiedrības bilancē ar akcionāru pilnsapulces lēmumu vai pēc viņu pieprasījuma
- Uzņēmums saņēmis, jo pircējs nav izpildījis saistības tos iegūt
Akcionāru sapulces lēmums par dividendēm. Saskaņā ar likumu akciju sabiedrība, pamatojoties uz pārskata gada rezultātiem, var lemt par dividenžu pilnīgu vai daļēju izmaksu vai par to neizmaksu.
Likums nosaka situācijas, kurās tā nevar pieņemt lēmumu par dividenžu izmaksu.
Lēmumu par gada dividenžu pasludināšanu nevar pieņemt:- Līdz pilnai samaksai
- Ja nav izpildīta prasība pēc neto aktīvu vērtības lieluma
- Pirms visu akciju dzēšanas pēc akcionāru pieprasījuma
- Ja ir vai parādīsies dividenžu izmaksas rezultātā akciju sabiedrības bankrota pazīmes
Dividenžu saņēmēji
Dividendes var izmaksāt gan akcionāriem, gan noteiktajā kārtībā sabiedrības akcionāru reģistrā ierakstīto akciju nominantiem.
Ja akcionāru reģistrā ir nominālais turētājs, tad viņam tiek uzkrātas dividendes, un viņš ir atbildīgs par uzkrāto dividenžu nodošanu saviem noguldītājiem (konkrētajiem akcionāriem).
Ja pēc dividendēm tiesīgo personu saraksta sastādīšanas dienas (reģistra slēgšanas datuma) akcijas vai to daļa tiek pārdota citai personai, tad tiesības uz dividendēm paliek to iepriekšējam īpašniekam. Šajā gadījumā ieguvējs ir tiesīgs saņemt dividendes tikai uz pārdevēja izdotas pilnvaras pamata, kas iekļauta to personu sarakstā, kurām ir tiesības saņemt dividendes.
Dividenžu izmaksas prioritāte
Dividendes akciju sabiedrībā tiek dibinātas un izmaksātas atsevišķi par priekšrocībām un parastajām akcijām.
Priekšrocību akcijas īpašniekam ir prioritāte dividenžu saņemšanā pār parastās akcijas īpašnieku.
Savukārt dažāda veida priekšrocību akciju īpašniekiem var būt atšķirīga prioritāte to saņemšanā. Saskaņā ar likumu "Par akciju sabiedrībām" dividendes primāri tiek izmaksātas par tām priekšrocību akcijām, kuras dod īpašniekiem priekšrocības dividenžu saņemšanas kārtībā. Ja akciju sabiedrības finansiālie apstākļi pieļauj dividenžu izmaksu par šāda veida akcijām, tiek izskatīta iespēja izmaksāt dividendes par kumulatīvām akcijām, par kurām iepriekšējos periodos netika izmaksātas vai tika izmaksātas daļēji. Ja dividendes var izmaksāt par uzskaitītajiem divu veidu priekšrocību akcijām, tiek apsvērta iespēja izmaksāt dividendes par priekšrocību akcijām, kurām dividendes lielumu nosaka uzņēmuma statūti. Pēc tam var pieņemt lēmumu izmaksāt dividendes par priekšrocību akcijām, kurām nav noteikts dividendes lielums. Un pēdējā vietā tiek pieņemts lēmums par parasto akciju dividenžu izmaksu.
Pamatkapitāls ir 1 miljards rubļu. sadalītas priekšrocību akcijās (25%) un parastajās (75%) ar vienādu nominālvērtību 1000 rubļu, ti, kopā 1 miljons akciju. Dividendes par priekšrocību akcijām ir noteiktas 14% apmērā no nominālvērtības. Kādas dividendes var deklarēt par akcijām, ja direktoru padome iesaka dividenžu izmaksai iztērēt 110 miljonus rubļu? tīrā peļņa?
- Uz priekšrocību akcijām attiecināmo dividenžu aprēķins: 1000 rubļu. * 14/100 = 140 rubļi. par akciju, tikai 140 rubļi. * 250 000 akciju = 35 000 000 rubļu.
- Tīrās peļņas noteikšana, ko var izmantot, lai izmaksātu dividendes par parastajām akcijām: 110 miljoni rubļu. - 35 miljoni rubļu. = 75 miljoni rubļu.
- Par vienu parasto akciju izmaksātās dividendes aprēķins: 75 000 000 rubļu. : 750 000 akciju = 100 rubļu jeb 10% no 1000 rubļu nominālvērtības.
Dividenžu maksājuma veidlapa
Dividendes var izmaksāt naudā, bet uzņēmuma statūtos noteiktajos gadījumos - citu īpašumu, parasti meitas uzņēmumu akcijas vai savas akcijas.
Ja dividendes tiek izmaksātas pašu akcijās, tad šo praksi sauc par ienākumu kapitalizāciju jeb reinvestēšanu. Pasaules un Krievijas praksē dividenžu izmaksa pašu akcijās ir diezgan izplatīta parādība. Šajā gadījumā dividende tiek noteikta vai nu procentos no vienas akcijas, vai arī noteiktā proporcijā, ņemot vērā to iegūšanas datumu (piemēram, 4 akcijas par 10 akcijām, kas iepriekš iegādātas īpašumtiesību gadā vai 1 akcija 10 iepriekš iegādātās akcijas par 1 pilnu īpašumtiesību ceturksni).
Ienākumu kapitalizācijas modelisTeorētiskā akcijas cena šajā modelī ir balstīta uz faktu, ka tā ir par to izmaksāto diskontēto dividenžu summa
Ja par akciju katru gadu (periodu) tiek izmaksātas aptuveni tādas pašas dividendes, kā tas ir, piemēram, priekšrocību akcijās, tad iepriekš minētā formula ir ievērojami vienkāršota:
Ja dividende tiek izmaksāta par akciju, kuras apmērs katru gadu palielinās par tikpat nelielu procentu, tad formulai 2.1 ir šāda forma:
Šī modeļa galvenā problēma ir prognozēt dividendes lielumu, kas dažādu iemeslu iespaidā parasti nepaliek nemainīgs un par tās nākotnes lielumu var runāt tikai salīdzinoši īsā laika periodā, parasti aprēķināts mēnešos;
Piemērs dividenžu izmaksu aprēķināšanai pa akcijām vai ienākumu kapitalizācijaiPieņemsim, ka 2004.gada 10.maijā iegādātas 20 akcijas, lēmums izmaksāt dividendes pašu akciju veidā pieņemts 2005.gada 20.februārī ar likmi 4 akcijas par 10, kas iegūtas pilnā īpašumtiesību gadā: 20 akcijas / 10 akcijas * 4 akcijas * 9 mēneši. / 12 mēneši = 6 akcijas (jo ir 9 pilni īpašumtiesību mēneši).
Dividenžu izmaksas nosacījumi
Gada dividenžu izmaksas termiņu var noteikt ar uzņēmuma statūtiem vai ar akcionāru pilnsapulces lēmumu par gada dividenžu izmaksu. Ja gada dividenžu izmaksas datums nav noteikts ar uzņēmuma statūtiem vai akcionāru pilnsapulces lēmumu, to izmaksas termiņš nedrīkst pārsniegt 60 dienas no dienas, kad pieņemts lēmums par gada dividenžu izmaksu. .
Ja tiek pieņemts lēmums par dividenžu izmaksu, tad to izmaksa kļūst par akciju sabiedrības atbildību.
Taču likums "Par akciju sabiedrībām" nosaka, ka sabiedrība nevar izmaksāt deklarētās dividendes par akcijām, ja izmaksas dienā:- uzņēmums atbilst maksātnespējas (bankrota) pazīmēm vai arī tās parādīsies uzņēmumā dividenžu izmaksas rezultātā;
- uzņēmuma neto aktīvu vērtība ir mazāka par tā statūtkapitāla, rezerves fonda apmēru un statūtos noteikto izvietoto priekšrocību akciju likvidācijas vērtības pārsniegumu pār to nominālvērtību, vai arī tā kļūs mazāka par noteikto. summa dividenžu izmaksas rezultātā.
Izbeidzoties šiem apstākļiem, uzņēmumam atsāksies saistības izmaksāt dividendes.
Dividenžu aplikšana ar nodokli
Akciju sabiedrība ir aģents no dividendēm ieturēto nodokļu iekasēšanai un savlaicīgai ieskaitīšanai budžetā.
Izmaksājot uzkrātās dividendes, akciju sabiedrība ietur nodokļus.
Dividenžu izmaksas kārtība akciju sabiedrībā
Dividenžu izmaksas kārtības noteikšanai akciju sabiedrība izstrādā un akcionāru pilnsapulcē apstiprina īpašu noteikumu par akciju sabiedrības dividenžu aprēķināšanas un izmaksas kārtību. Galvenie jautājumi, lemjot par dividenžu izmaksu, ir dividenžu izmaksas veids, to lielums un izmaksas datums.
Pāvels Anikins,
CJSC "ROOFAUDIT" Starptautisko standartu audita nodaļas vadītājs
Vecākais lektors, NOU UMC, Krievijas Auditoru kolēģija
Peļņas uz akciju datus plaši izmanto akcionāri un potenciālie investori, novērtējot uzņēmuma rentabilitāti, un tie lielā mērā ietekmē investīciju lēmumus. Tāpēc gan uzņēmumu finanšu pārskatu lietotāji, gan sagatavotāji ir ieinteresēti ievērot šī rādītāja aprēķināšanas metodiku.
Peļņas par akciju aprēķināšanas procedūru nosaka tāda paša nosaukuma 33. SGS Peļņa par akciju. Šis standarts nav saistošs visām organizācijām. To piemēro uzņēmumi, kuru potenciālās parastās akcijas tiek tirgotas tirgū, kā arī uzņēmumi, kas atrodas to izvietošanas procesā publiskajos vērtspapīru tirgos.
33. SGS nosaka, ka uzņēmumam ir jāatklāj divu veidu peļņa par akciju – pamatpeļņa un samazinātā peļņa. Pamatpeļņa uz akciju ir uzņēmuma neto ienākumu summa uz vienu apgrozībā esošo parasto akciju.
Mazinātā peļņas par akciju vērtība atspoguļo iespējamo minimālo tīrās peļņas summu uz vienu apgrozībā esošo parasto akciju, ja uzņēmums izpilda visas esošās saistības emitēt jaunas akcijas.
Pamatpeļņa uz akciju
Pamatpeļņa uz akciju tiek aprēķināta attiecībā pret uzņēmuma parastajiem akcionāriem un tiek dalīta, dalot peļņu vai zaudējumus, kas attiecināmi uz šo akcionāru šķiru, ar vidējo svērto apgrozībā esošo parasto akciju skaitu attiecīgajā periodā. Ja tiek atklāta neto peļņas vai zaudējumu summa no turpinātajām darbībām, tad pamatpeļņa uz akciju jāaprēķina saistībā ar šo rādītāju. Praksē uzņēmumi var sniegt informāciju par citām peļņas starpposma sastāvdaļām: ārkārtas guvumi vai zaudējumi, peļņa/zaudējumi no pārtrauktajām darbībām, grāmatvedības politikas izmaiņu kumulatīvā ietekme.
Pamatpeļņa uz akciju tiek aprēķināta pēc formulas:
Pamata EPS = (PP — PD) / SKA,
kur pamata EPS ir pamatpeļņa uz akciju;
PE - perioda tīrā peļņa;
PD - pēcnodokļu dividendes par priekšrocību akcijām, starpības, kas radušās pēc priekšrocību akciju dzēšanas, un citas līdzīgas priekšrocību akciju, kas klasificētas kā pašu kapitāls, sekas;
SKA ir apgrozībā esošo akciju vidējais svērtais skaits.
Visgrūtāko aprēķinam var saukt par vidējā svērtā apgrozībā esošo akciju skaita rādītāju. Tā kā tīrā peļņa ir uzņēmuma darbību raksturojošs intervāla rādītājs attiecīgajā periodā, tad, lai adekvāti atspoguļotu piesaistītā pamatkapitāla apjoma un peļņas saistību, tā jādala ar vidējo akciju skaitu. Tādējādi periodā emitētajām vai atpirktajām akcijām ir jāaprēķina vidējais rādītājs to apgrozības periodā.
Aprēķinot vidējo svērto apgrozībā esošo akciju skaitu, var veikt divos veidos.
1. metode. Emitētās (izpirktās) akcijas tiek pieskaitītas akcijām gada sākumā, reizinot ar gada daļu, kas atlikuša no to emisijas dienas līdz pārskata datumam.
2. metode. Sākot ar pārskata perioda pirmo dienu un par katru izmaiņu datumu, apgrozībā esošo akciju skaitu nosaka un reizina ar tā gada daļu, kurā šis skaitlis atradās apgrozībā, pēc tam tiek summēti iegūtie darbi.
atsauce |
Īpašs apgrozībā esošo akciju skaita izmaiņu gadījums ir to sadalīšana. Šādā situācijā tiek piemērots šāds aprēķins: apgrozībā esošo akciju skaits tiek pārrēķināts no gada sākuma, nevis no sadalīšanas brīža. Piemēram, ja gada sākumā uzņēmuma apgrozībā bija 200 tūkstoši parasto akciju un 1.jūlijā tas tika sadalīts proporcijā divi pret vienu, tad vidējais svērtais apgrozībā esošo akciju skaits nebūs 300 tūkstoši akciju. , kā tas ir ar parasto emisiju (200 + 200x 6/12), un 400 tūkstoši vienību, tas ir, tas būs vienāds ar akciju skaitu pēc sadalīšanas.
Šāds aprēķins ir pamatots ar to, ka sadalīšana nemaina uzņēmuma neto aktīvu (pamatkapitāla) vērtību, tas ir, 200 tūkstoši veco akciju ir tas pats, kas 400 tūkstoši jaunu. Līdz ar to no ekonomiskā viedokļa visa gada garumā apgrozībā bija 400 000 jaunu akciju. Ja sadalīšanas vietā izdotu papildus 200 tūkstošus akciju, tas novestu pie kapitāla palielināšanas.
| Piemērs |
Pārskata gada 1.janvārī uzņēmuma apgrozībā bija 500 tūkstoši parasto akciju. Gada laikā notikušas šādas izmaiņas:
Gada peļņa sasniedza 15 miljonus rubļu. Šādā situācijā visām vērtībām pirms sadalīšanas vidējā svērtā apgrozībā esošo akciju skaita aprēķinam tiks pievienota sadalīšanas attiecība 2, ar kuras palīdzību tiks iegūti akciju skaita rādītāji pirms un pēc sadalīšanas. tiks saskaņoti. 1. metode. SKA būs 917,5 tūkstoši vienību. (500 × 2 + + 20 × 10/12 × 2 - 100 × 7/12 × 2 + 10 × 1/12) vai2. metode. SKA būs 917,5 tūkstoši vienību. (500 × × 2/12 × 2 + 520 × 3/12 × 2 + 420 × 6/12 × 2 + + 850 × 1/12). Tajā pašā laikā 31.decembrī emitētie 100 tūkstoši akciju netiek ņemti vērā, jo pārskata gadā tās nebija apgrozībā. Pamatpeļņa uz akciju būs 16,35 RUB. (15 000 / 917,5). |
Ja uzņēmuma kapitāla struktūra ir vienkārša, tas ir, sastāv tikai no parastajām akcijām, tad ar to aprēķini beidzas.
Mazinātā peļņa uz akciju
Ja uzņēmumam ir mazinoši vērtspapīri, tas ir, konvertējami vērtspapīri, opcijas un akciju garantijas vai citas tiesības, kuras, veicot (konvertējot), var mazināt peļņu par akciju, tad mazinātās peļņas par akciju summa ir jāatklāj SFPS pārskatos. .
Ja uzņēmuma vērtspapīri ir pret peļņu, uzņēmumam nav jāatklāj mazinātā peļņa par akciju. Šī prasība izriet no konservatīvisma principa, saskaņā ar kuru finanšu pārskatos jāuzrāda sliktākais atšķaidīšanas rezultāts.
Konvertējami vērtspapīri
Aprēķinot ietekmi uz konvertējamo vērtspapīru peļņu uz vienu akciju, tiek piemērota domājamās konvertācijas metode. Tiek pieņemts, ka vērtspapīri ir konvertēti pārskata perioda sākumā (vai to emisijas brīdī, ja tie tika emitēti attiecīgajā periodā). Turklāt tiek izslēgti par tiem uzkrātie procenti, tas ir, tiek pieņemts, ka, konvertējot šos vērtspapīrus, uzņēmums izvairītos no atbilstošajiem procentu izdevumiem.
| Piemērs |
Uzņēmuma "Alfa" pārskata perioda peļņa sastādīja 15 miljonus rubļu, vidējais svērtais akciju skaits apgrozībā - 1 miljons. Turklāt uzņēmumam ir divas konvertējamo obligāciju emisijas:
Pamatpeļņa uz akciju būs 15 rubļi. (15/1). Lai aprēķinātu mazināto peļņu par akciju, jums jāaprēķina koriģētie neto ienākumi (ņem vērā procentu ietekmi) un vidējais svērtais apgrozībā esošo akciju skaits, kas koriģēts ar mazināto peļņu par akciju (ņem vērā obligāciju nosacītās konvertācijas ietekmi uz parastajām akcijām). Par konvertējamām obligācijām uzkrātā procentu summa ir 333,75 tūkstoši RUB. (2000 × 12% + 1500 × 15% × 5/12). Turklāt ir jāņem vērā nodokļu ietekme, jo, ja uzņēmumam nebūtu uzkrāti šie procentu izdevumi, tad no papildu peļņas summas būtu jāmaksā nodoklis 253,65 tūkstošu rubļu apmērā. 1 (333,75 × × (1–0,24)). Kopējā koriģētā tīrā peļņa ir 15 253,65 tūkstoši RUB. Koriģētā SKA ir 1 033 333 akcijas (1 000 000 + 25 000 + 20 000 × 5/12), tātad mazinātā peļņa uz vienu akciju ir 14,76 RUB. (15 253 650/1 033 333). |
Noteikumi Potenciālās parastās akcijas- finanšu instrumenti vai līgumi, kas var piešķirt īpašniekam īpašumtiesības uz parastajām akcijām. Tie ietver: parāda vai pašu kapitāla instrumentus, kas konvertējami parastajās akcijās; opcijas un garantijas; akcijas, kas emitētas ar noteiktiem nosacījumiem. |
Kā redzams no aprēķiniem, konvertējamie finanšu instrumenti mazināja (samazina) peļņas uz akciju vērtību. Ja obligāciju procenti vai akciju skaits, par kurām tās tiek konvertētas, būtu tādi, ka peļņa uz akciju pieaugtu salīdzinājumā ar bāzes līmeni, tad šādiem vērtspapīriem būtu anti-novecoša iedarbība un tie netiktu skaitīti.
Varanti un akciju opcijas pēc būtības ir līdzīgas un dod to īpašniekiem tiesības uz noteiktu laiku iegādāties akcijas par fiksētu cenu. Lai tos iekļautu mazinātās peļņas par akciju aprēķinā, tiek izmantota finanšu līdzekļu metode. Tiek pieņemts, ka iespējas līgumi (varanti) tiek izmantoti pārskata perioda sākumā vai emisijas datumā, ja tas bija šajā periodā. Uzskata, ka no šādu instrumentu ieviešanas saņemtie līdzekļi tiek izlietoti pašu akciju iegādei, lai tās nodotu opciju (varantu) turētājiem, un iztrūkstošā summa tiek segta ar papildu akciju emisiju.
Piemēram, ja akcija ir 50 rubļi un ordera izmantošanas cena ir 25 rubļi, tad, lai tirgū iegūtu vienu akciju, jums būs nepieciešami ieņēmumi no divu orderu izmantošanas. Tā kā divi varanti dod tiesības saņemt divas akcijas, papildus vienai tirgū iegādātajai akcijai ir jāizlaiž vēl viena. Tādējādi katras divas garantijas izmantošana rada vienu papildu apgrozībā esošo akciju. Opcijām tiek izmantoti līdzīgi aprēķini.
Jāpatur prātā, ka, lai gan garantijas vai opciju izmantošana ir paredzama pārskata perioda sākumā vai emisijas datumā, to izmantošanas vērtība tiek salīdzināta ar vidējo akciju cenu attiecīgajā periodā, nevis mazinošu vērtspapīru emisijas datums vai gada sākums.
Ja garantijas vai opcijas izmantošanas cena ir augstāka par akciju tirgus cenu, tad saņemtos līdzekļus var izmantot, lai atpirktu vairāk akciju, nekā jānodod to īpašniekiem. Tas nozīmē, ka kases metode samazinās apgrozībā esošo akciju skaitu. Šādā situācijā iespējas līgumi un garantijas ir vērtspapīri, kas samazina peļņu, un tiek izslēgti no mazinātās peļņas aprēķina.
| Piemērs |
Uzņēmuma tīrā peļņa šajā periodā sasniedza 5 miljonus rubļu. Vidējais svērtais apgrozībā esošo akciju skaits - 100 tūkstoši akciju. 1.janvārī tika emitēti 5 tūkstoši akciju opciju (katra opcija dod tiesības iegādāties vienu akciju) ar izmantošanas cenu 42 RUB. Pārskata perioda vidējā akcijas cena bija 70 rubļi. Aprēķināsim vidējo svērto apgrozībā esošo akciju skaitu, ņemot vērā visu opciju izmantošanu, izmantojot kases metodi. Izmantojot opcijas, tiks iegūtas tiesības atpirkt akcijas 210 tūkstošu rubļu apmērā. (42 × 5000), tas ir, 3 tūkstoši akciju par tirgus cenu (210/70). Tādējādi apgrozībā papildus tiks laisti 2 tūkstoši pašu akciju (5 - 3). Mazinātā peļņa būs 49,02 RUB. (5000 / (100 + 2)). |
Mazinošu vērtspapīru reitings
Visgrūtāk ir aprēķināt situāciju, kad uzņēmumam ir vairāku veidu mazinoši vērtspapīri, tāpēc SFPS speciālistiem ir pareizi jāņem vērā to ietekme uz peļņu uz akciju un jāuzrāda sliktākais atšķaidīšanas gadījums.
Vērtspapīri, kas samazina vērtības samazināšanos, tiek nekavējoties izslēgti no aprēķina. Lai pareizi ņemtu vērā atlikušo vērtspapīru ietekmi, tie jāsakārto atbilstoši ietekmes pakāpei uz peļņu uz akciju. Tas ļaus izvairīties no informācijas sagrozīšanas ziņojumos.
Lai to izdarītu, veiciet tālāk norādītās darbības.
- Aprēķiniet katra vērtspapīra mazinošo ietekmi, dalot neto ienākumu korekciju ar korekciju attiecībā uz vidējo svērto apgrozībā esošo akciju skaitu, kas izriet no vērtspapīra konvertēšanas vai tirdzniecības.
- Sarindojiet visus vērtspapīrus pēc ietekmes uz peļņu uz akciju no lielākās līdz mazākajai ietekmei. Šajā gadījumā, jo mazāka ir atšķaidīšanas koeficienta vērtība, jo lielāka ir vērtspapīra atšķaidošā ietekme.
- Aprēķiniet mazināto peļņu par akciju, pakāpeniski pieskaitot katra vērtspapīra mazinošo ietekmi 2. punktā noteiktajā veidā, līdz nākamā vērtspapīra ietekme kļūst pret peļņu vai līdz tiek ņemti vērā visi vērtspapīri.
| Piemērs |
Uzņēmuma peļņa pārskata gadā ir 25 miljoni rubļu. Vidējais svērtais apgrozībā esošo akciju skaits ir 5 900 tūkst.. Gada sākumā uzņēmumam ir šādi mazinoši vērtspapīri:
Gada laikā darījumi ar mazinošiem vērtspapīriem nav veikti. Ienākuma nodokļa likme ir 24%. Pamatpeļņa uz akciju ir 4,24 RUB. (25 000 / 5900). Mazinošās ietekmes aprēķins visiem vērtspapīriem ir parādīts tabulā. 1. Tālāk secīgi saskaitām katra vērtspapīra ietekmi atbilstoši tā rangam un aprēķinām mazinātās peļņas uz akciju rādītāju (2.tabula). Tādējādi mēs secinām, ka 12% un 14% obligācijas nav jāiekļauj aprēķinā, jo, kārtojot vērtspapīrus, tās noved pie peļņas mazināšanas. Mazinātā peļņa uz vienu akciju būs 3,82 RUB. |
| Personīgā pieredze |
Antons Parfjonovs, Tāpat kā visi publiski tirgotie uzņēmumi, uzņēmums savos finanšu pārskatos saskaņā ar SFPS atklāj peļņu par akciju saskaņā ar 33. SGS. Uzņēmums nav emitējis nekādas opcijas vai priekšrocību akcijas, tāpēc pamata peļņas uz vienu akciju aprēķināšana ir vienkārša. Taču, lai apkopotu tam nepieciešamo informāciju, nācās pārveidot automatizēto sistēmu, jo tā neļāva ņemt vērā apgrozībā esošo akciju skaitu. Bieži vien SFPS speciālistiem ir grūtības piekļūt informācijai par viņu pašu atpirktajām akcijām. Fakts ir tāds, ka informācija, ko uzņēmuma speciālisti var iegūt no reģistratūras, ne vienmēr norāda, kas tieši ir viņu gala labuma guvējs, un ir diezgan problemātiski pieprasīt personīgā konta izrakstu un ne biežāk kā reizi gadā ierobežotās piekļuves dēļ. informāciju. Nereti speciālistiem SFPS nākas spriest par to maiņu, vadoties pēc pazīstamu akcionāru noslēgto līgumu loģikas, aplūkojot publikācijas medijos un izmantojot citus pieejamos avotus. |
Informācijas izpaušana ziņojumos
33. SGS pieprasa par katru pārskata periodu atklāt pamatpeļņu un mazināto peļņu par akciju katrai parasto akciju šķirai. Paskaidrojumos jānorāda, kā aprēķināts peļņas uz akciju aprēķināšanai izmantotās formulas skaitītājs un saucējs. Papildus nepieciešams sniegt informāciju par pieejamajiem finanšu instrumentiem ar anti-materiālu efektu, kā arī informēt izziņu lietotājus par būtiskiem darījumiem ar parastajām akcijām pēc pārskata datuma.
| Personīgā pieredze |
Antons Parfjonovs,CJSC ChTPZ Group (Čeļabinska) Starptautisko finanšu pārskatu nodaļas vadītājs Izveidojot atsevišķu šim rādītājam veltītu standartu, IASC ir uzsvērusi tā nozīmi finanšu pārskatu lietotājiem. Taču saskaņā ar Krievijas likumdošanu dividendes var izmaksāt tikai no peļņas, kas aprēķināta saskaņā ar RAS. Un tā kā peļņa, kas aprēķināta pēc Krievijas standartiem, var daudzkārt atšķirties no peļņas starptautiskajos pārskatos, šī rādītāja informācijas saturs iespējamo dividenžu prognozēšanai ir ļoti zems. Tāpēc, lai nemaldinātu finanšu pārskatu lietotājus, piezīmē par pamatkapitāla atklāšanu norādām, ka dividendes tiek izmaksātas tikai no RAS peļņas, un sniedzam tās apmēru. Taču to var izmantot tikai uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzei, nevis nākotnes dividenžu prognozēšanai, jo saskaņā ar viena mūsu aizdevuma līguma 2. paktu mums ir aizliegts izmaksāt dividendes. |
Papildus informācijai par pamata un mazināto peļņu organizācijai ir tiesības uzrādīt rādītājus, kas aprēķināti, pamatojoties uz peļņas vai zaudējumu aprēķina posteņiem, kas atšķiras no standartā prasītajiem. Šajā gadījumā ir nepieciešami arī atbilstoši paskaidrojumi.
1 Ienākuma nodokļa likme šajā piemērā ir 24%. - Apm. ed.
2 Gandrīz visiem aizdevuma līgumiem ir tā sauktie līgumi, tas ir, ierobežojoši nosacījumi. Tie nosaka kapitāla pietiekamības robežvērtības, parādu slogu un citus nosacījumus, bet dažkārt ir tādi nosacījumi kā aizliegums atpirkt citu uzņēmumu akcijas, reģistrēt ārzonas kompānijas vai maksāt dividendes. Šādi nosacījumi ir noteikti, lai novērstu aizņēmēja aktīvu izņemšanu no organizācijas.