Šis raksts ir turpinājums rakstam “Tirgus tirdzniecības stratēģija, atvērta interese, priekšrocības”, saite uz kuru pievienota komentāros.
Aksioma – lai gūtu peļņu, jums ir jābūt priekšrocībām pār citiem tirgus dalībniekiem. Jūs zināt savu priekšrocību - jūs nopelnāt, pretējā gadījumā tā ir rulete, nevis tirdzniecības sistēma
Pēc mūsu abonentu lūguma šodien mēs sīkāk atklāsim Čikāgas preču biržas atklātās intereses tēmu.
Kāpēc tieši MVU? - šeit nav mazo spēlētāju - minimālais tirdzniecības apjoms (lote) ir 5 bitkoini. Otrs iemesls ir CME atbildība pret solītājiem, atšķirībā no dažādām kriptovalūtu biržām, kurās tirgojas mazie spēlētāji. Kripto biržas nepalaid garām iespēju lauzt stop orderus, kas bija atsevišķs raksts. (Bitfinex krāpniecība?)
Čikāgas preču biržā katru tirgoto instrumentu konsolidētais OI (Open Interest) tiek publicēts sesijas beigās pēc klīringa (bez maksas). Bet diemžēl tas ir OI dienā. Dienas laikā piekļuve nav pieejama. Dati tiek publicēti dienas beigās, tāpēc ir jāizpēta tieši TURU brīdi.
Jūs varat tos atrast CME publiskās vietnes sadaļā
https://www.cmegroup.com/trading/equity-...
Šeit jūs varat arī redzēt visu oficiālo informāciju par bitcoin tirdzniecību biržā, noklikšķinot uz šīs sadaļas cilnēm.
Publiskā domēnā ir informācija par pēdējām dienām. Nolaižamajā izvēlnē izvēloties atbilstošo dienu
http://joxi.ru/J2bbMXQiXvMMB2
Uzreiz redzam līgumu sadalījumu pa mēnešiem. Mēs pievēršam uzmanību tuvajam līgumam (tālāki ir tuvāk investīciju līgumiem).
FAQ- Kāpēc ir tikai nākamie mēneši? - Attālāki pēc savas būtības šajā vēsturiskajā brīdī vienkārši nav vajadzīgi - nav stingras vajadzības garantēt bitkoinu saņemšanu uz attālu periodu.
Piemērs: naftas līgumu var noslēgt uz vairākiem gadiem uz priekšu – tas ir nepieciešams ražotājiem un patērētājiem. Turklāt naftu var nodrošināt ar opcijām, kas ir ērti klientiem. Bitkoinu gadījumā tas nav nepieciešams.
Atgriezīsimies pie tēmas.
Mainot datumu – iegūstam datus par katru dienu. ja nepieciešami agrāki datumi, mēs meklējam vietnē biļetenu arhīvu un iegūstam informāciju no turienes.
Kāpēc tas vajadzīgs, kā ar to strādāt?
Vienkārši OI skaitļi var pateikt maz, taču to izmaiņas uz augšu vai uz leju mums ir informatīvākas. Lai iegūtu redzamu kopsavilkumu un materiālu darbam, iesakām izveidot Excel tabulu ar datiem par katru mēnesi, izveidot atvērto interešu izmaiņu grafiku, un izmantojot to, jūs jau varat meklēt mums tik tīkamās bitkoina cenas atšķirības. daudz.
Varat arī mēģināt apskatīt cenu neatbilstības Norēķinā (izlīgumā) un mēģināt atrast arī tur kādu modeli.
Atšķirību atrašana dienas beigās (nokārtots tirgus ir cena, par kuru vienojas lielākā daļa tirgotāju), var palīdzēt dalībniekiem labāk redzēt turpmākās kustības.
Šī informācija būs lielisks papildinājums tirdzniecībai kriptovalūtu tirgū, jo īpaši tāpēc, ka, pateicoties mūsu indikatoram, kas nesen tika izplatīts bez maksas, jūs varat redzēt diagrammas atšķirības un atvērtu interesi dienas laikā! Mēs atveram piekļuvi LAN
Mēs aicinām jūs apmeklēt mūsu vietni fvbtrading dot com
Mēs piedāvājam dažādas iespējas apmācība: no tirdzniecības pamatiem līdz gatavām stratēģijām un nestandarta pieejām: tirgus profils, klasteru analīze, apjoma analīze un tirgus veidotāju pozīcijas izsekošana.
Visas veiksmīgas solīšanas, raksts tiks pastāvīgi papildināts
Gaidām jūsu atzīmes Patīk un komentārus, abonējiet mūsu kanālu
USD atvērtie procenti
atklāta interese par
Tirgus noskaņojums ir visvairāk svarīgs faktors, kas stimulē valūtas tirgu, un tirgus noskaņojuma novērtējums ir viens no tirdzniecības aspektiem, ko tirgotāji bieži neievēro. Lai gan ir diezgan daudz veidu, kā novērtēt, ko lielākā daļa tirgus dalībnieku domā vai jūt par tirgu, šajā rakstā mēs apskatīsim, kā to izdarīt, izmantojot procentuālo analīzi.
Atklāta interese par Forex
Atklāta procentu analīze nav nekas neparasts starp tiem, kas tirgo fjūčerus, taču tas ir atšķirīgs stāsts tiem, kas tirgo tūlītēju forex. Viens no svarīgākajiem momentiem, kas jāatzīmē forex tūlītējo darījumu tirgū, ir tas, ka informācija, kas saistīta ar atvērtajiem procentiem un apjomu, nav pieejama, jo darījumi tiek veikti ārpusbiržas, nevis biržās. Rezultātā nav ierakstu par visiem darījumiem, kas notikuši vai notiek visās aizmugurējās alejās. Bez atklātas intereses un apjoma kā būtiskiem tūlītējo cenu kustību stipruma rādītājiem, tālāk labākā lieta- izpētīt atklātos procentu datus par valūtas fjūčeriem. (Lai iegūtu saistītu informāciju, skatiet sadaļu Darba sākšana ar FX Futures.)
SpotFX vs. FX nākotnes līgumi
Atvērtie procentu un apjoma dati par valūtas fjūčeriem ļauj novērtēt tirgus noskaņojumu valūtas fjūčeru tirgū, kas ietekmē arī forex tirgu. Valūtas fjūčeri būtībā ir tūlītējas cenas, kas tiek koriģētas ar nākotnes mijmaiņas darījumiem (kas iegūti no procentu likmju starpībām), lai iegūtu nākotnes piegādes cenu. Atšķirībā no spot forex, kuram nav centralizētas maiņas, valūtas fjūčeri tiek dzēsti tādās biržās kā Čikāgas preču birža (CME), kas ir pasaulē lielākais biržā tirgoto valūtas fjūčeru tirgus. Valūtas fjūčeri parasti ir balstīti uz standarta līgumu lielumiem, kuru tipiskais ilgums ir trīs mēneši. No otras puses, spot forex ietver divu dienu skaidras naudas darījumu. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu Futures Fundamentals.)
Viena no daudzajām atšķirībām starp tūlītējiem forex un valūtas fjūčeriem ir to piedāvājums. Par valūtu fjūčeru tirgus valūtas fjūčeri galvenokārt tiek kotēti kā ārzemju valūta tieši pret ASV dolāru. Piemēram, Šveices franki tiek kotēti attiecībā pret ASV dolāru nākotnes līgumos (CHF/USD), pretstatā USD/CHF notācijai tūlītējā forex tirgū. Tāpēc, ja Šveices franka kurss pret ASV dolāru samazināsies, ASV dolāra/CHF kurss pieaugs un Šveices franka fjūčeru kurss samazināsies. No otras puses, EUR/USD spot forex tiek kotēti tāpat kā eiro fjūčeri, tāpēc, ja eiro tiek novērtēts cenā, eiro fjūčeri pieaugs, pieaugot EUR/USD. (Sīkāku informāciju skatiet Forex tirgū.)
Valūtas (nevis valūtu pāra) spot un nākotnes līgumu cenas mēdz kustēties tandēmā; kad paceļas valūtas spot jeb fjūčeru cena, pieaug arī otra, bet krītot, tad arī otrai ir tendence kristies. Piemēram, ja GBP mārciņas fjūčeru cena pieaug, tad GBP/USD spot kurss pieaug (GBP kļūst stiprāks). Tomēr, ja CHF fjūčeru cena pieaugs, tad USD/CHF samazināsies (jo CHF kļūst spēcīgāks), jo spot un CHF fjūčeru cenas virzīsies tandēmā.
Kas ir atklāta interese?
Daudzi cilvēki mēdz saņemt atklātu interesi sajaukt ar apjomu. Atvērtie procenti attiecas uz kopējo noslēgto, bet vēl nenokārtoto līgumu skaitu pēc darījuma vai piegādes. Citiem vārdiem sakot, šie līgumi paliek neatrisināti vai "atvērti". Atvērto interesi, kas ir tirgotājam, var saukt par tirgotāja pozīciju. Kad jauns pircējs vēlas izveidot jaunu garo pozīciju un pērk līgumu, bet pretējā pusē esošais pārdevējs arī atver jaunu īso pozīciju, atvērtā procentu likme palielinās par vienu līgumu.
Svarīgi atzīmēt, ka, ja šis jaunais pircējs pērk no cita vecā pircēja, kurš plāno pārdot, atklātā interese nepalielinās, jo nav noslēgti jauni līgumi. Atvērtā interese samazinās, jo tirgotāji kompensē savas pozīcijas. Ja saskaitīsiet visus ilgtermiņa atvērtos procentus, jūs atklāsiet, ka kopējais skaits ir vienāds ar visiem īsajiem atvērtajiem procentiem. Tas atspoguļo faktu, ka katram pircējam ir pārdevējs darījuma pretējā pusē.
Atvērto procentu un cenu tendences saistība
Kopumā atklātajai interesei ir tendence pieaugt, kad tirgū tiek ielaista jauna nauda, kas nozīmē, ka spekulanti agresīvāk veic derības uz pašreizējo. tirgus virziens. Tādējādi kopējās atvērtās intereses pieaugums mēdz atbalstīt pašreizējo tendenci un kopumā norāda uz tendences turpināšanos, ja vien noskaņojuma izmaiņas nav balstītas uz jaunas informācijas pieplūdumu.
Un otrādi, vispārējai atvērtajai interesei ir tendence samazināties, kad spekulanti izvelk naudu no tirgus, norādot uz izmaiņām noskaņojumā, it īpaši, ja atvērtā interese iepriekš bija ieinteresēta.
Pastāvīgas augšupejas vai lejupslīdes tendences gadījumā atvērtajai interesei (ideālā gadījumā) vajadzētu palielināties. Tas nozīmē, ka augšupejošas tendences laikā kontrolē garuma grādus vai lejupslīdes laikā dominē šorti. Atvērtās intereses samazināšanās kalpo kā potenciāls brīdinājuma zīme, ka pašreizējā cenu tendencē var pietrūkt reālas jaudas, jo nav ienākšanas tirgū. ievērojamu daudzumu no naudas.
Tāpēc, kā vispārējs noteikums, pieaugošajai atvērtajai procentu likmei vajadzētu norādīt uz pašreizējās cenu kustības turpināšanos neatkarīgi no tā, vai tā ir augšupejoša vai lejupejoša tendence. Kritums vai nemainīga atvērtā procentu likme norāda, ka tendence samazinās un, iespējams, tuvojas beigām. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet Open Interest Detection — 1. daļa un 2. daļa.)
Dalīšanās Forex tirdzniecībā
Ņemiet, piemēram, periodu no 2004. gada oktobra līdz novembrim, kad eiro fjūčeri (svečturos) sasniedza augstāku un augstāku zemāku tendenci (kā redzams 1. attēlā). pretestības līmeņi vai tirdzniecība atlec no ikdienas tendenču līnijas. Apakšējā logā var redzēt, ka EUR fjūčeru atvērtās likmes pakāpeniski ir pieaugušas, EUR pieaugot pret ASV dolāru. Ņemiet vērā, ka EUR/USD tūlītējās cenas kustība (redzama kā zilā līnija) ir mainījusies kopā ar eiro fjūčeriem (svečturi). Šajā gadījumā pieaugošā atklātā procentu likme pavadīja esošo vidēja termiņa tendenci, līdz ar to tas dotu jums signālu, ka šo tendenci atbalsta jauna nauda.
| 1. attēls. EUR fjūčeru (svečturi) saliktā dienas diagramma, kas pārklāta ar precīzām EUR/USD cenām (zilā līnija). |
Atsevišķu tendenču veidošanās tirdzniecības tirgos notiek to dalībnieku ietekmē, kuri atver tirdzniecības uzdevumus vienā vai otrā virzienā. Tieši jebkura aktīva pirkšanā vai pārdošanā ieguldītās finanses liek tā vērtībai pieaugt vai attiecīgi kristies. Kā zināms, strādājot ar tirdzniecības tirgos ir balstīta uz dažādu darījumu atvēršanu, kuru mērķis ir gūt peļņu no cenu līnijas nobrauktā attāluma to gaitā.
Tas ir, lai veiktu efektīvus darījumus, tirgotājam ir nepieciešama spēja novērot pašreizējo tirgus stāvokli un paredzēt iespējamās izmaiņas tajā. Lai to izdarītu, viņam būs jāveic tirgus tehniskā analīze, kuras mērķis ir uzraudzīt tirdzniecības dalībnieku pašreizējo noskaņojumu. Ir rādītājs, pēc kura var izmērīt spekulantu aktivitāti. To sauc par tirdzniecības apjomu.
Apjoms ir vispopulārākā vērtība tirgus notikumu analīzei. Ir tālu no viena. Tomēr jāņem vērā, ka ne tikai to var efektīvi izmantot darbam. Papildus tam ir tāds rādītājs kā tirgus atvērtā interese. Tas var būt ļoti noderīgi, ja tehniskā analīze, tāpēc šajā rakstā tiks analizēti galvenie darba ar to smalkumi.
Aplūkotā vērtība atspoguļo to pozīciju skaitu, kuras savstarpēji atvērušas divas pretējas lietotāju kategorijas - pircēji un pārdevēji. Iepriekš jāņem vērā, ka tā uzskaite tiek veikta tikai atvasināto instrumentu tirgos: citām tirdzniecības biržām tā nav paredzēta. Tas ir saistīts ar faktu, ka fjūčeru biržās ir iekļauta variācijas starpība, kas nozīmē, ka ir jāņem vērā aktīvu pirkšanas un pārdošanas pasūtījumu attiecība.
Tirgus darbības aplūkotā aspekta pamatprincips ir šāds noteikums: brīžos, kad pircējs atver pasūtījumu ar cerībām, ka būs vērtības pieaugums, un pārdevējs uzstāda pretējo ar cerību, ka cenu līnija kritīsies, tirgū rodas savstarpējas saistības, kā rezultātā palielinās atvērtā interese.
Saistības, kas izriet no šāda darījuma, izriet no katras pretējās puses sniegtajām garantijām. Ja vērtības līmenis paaugstinās, kas ir izdevīgi pircējam, tad pārdevējam samazināsies variācijas rezerve un attiecīgi palielinās tam, kurš veic likmi uz augšupejošu cenu kustību.
No tā varam secināt, ka jo augstāks ir atvērto procentu rādītājs, jo lielāks ir pircēju un pārdevēju atvērto savstarpējās tirdzniecības orderu skaits. Ja šādi darījumi tiek slēgti, attiecīgā vērtība dabiski samazinās. Svarīgs punkts: aprakstītās situācijas ir atsauces un tirgū neparādās bieži.
Vairumā gadījumu var novērot gadījumus, kad abas lietotāju kategorijas atver darījumus vienlaikus. Pircējs var veikt pasūtījumu diagrammā, pamatojoties uz pārdevēja piedāvājumu, bet otrais var vienkārši iziet no tirdzniecības. Šādos gadījumos attiecīgais rādītājs vienkārši paliek nemainīgs. Lai labāk izprastu iepriekš aprakstītos modeļus, varat iepazīties ar potenciālo notikumu attīstības scenāriju sarakstu tirgū. Tie ietver šādus scenārijus:
- Pircēja un pārdevēja vienlaicīga pasūtījumu atvēršana. Šajā gadījumā palielinās atklātā interese;
- Pircēja un pārdevēja vienlaicīga pasūtījumu slēgšana. Šajā gadījumā atklātā interese samazinās;
- Pircējs atver tirdzniecības darījumu, bet pārdevējs, gluži pretēji, to slēdz. Šajā gadījumā apskatāmā rādītāja dinamika paliek nemainīga. Tas pats notiek pretējos apstākļos, kad pārdevējs ienāk tirgū un pircējs atstāj to.
Aplūkotais rādītājs visos gadījumos maina tā lielumu līdz diviem. Tas ir saistīts ar faktu, ka tirdzniecībā piedalās tikai 2 pretējās puses. Šī rādītāja pieaugums attiecas gan uz pircējiem, gan pārdevējiem: šis modelis darbojas arī gadījumos, kad atklātā interese samazinās.
Kādu tilpumu parāda atvērtās procentu diagrammas svečturi
Attiecīgā tirdzniecības rādītāja dinamika tiek uzraudzīta reāllaikā dažādās fjūčeru biržās: saņemt visu nepieciešamo informāciju tirgotājs var, izmantojot darba platformu "ATAS". To var izdarīt divos galvenajos veidos:
Tāpat automātiskā algoritma iestatījumos var aktivizēt režīmu "Kumulatīvs", kurā tiks parādīts visas darba dienas laikā novērotais atvērtās intereses kumulatīvais rādītājs.
Pēc šīs opcijas aktivizēšanas izskats instruments diagrammā nedaudz mainīsies. Tā displeja piemēru šādos apstākļos var redzēt zemāk esošajā attēlā.
Atvērto procentu indikatoram ir ļoti liela nozīme tirdzniecībā, jo tas skaidri parāda potenciālos tirgotāju nodomus. Gadījumā, ja spekulanti uzkrāj tirdzniecības uzdevumus, aplūkotā vērtība palielināsies, kā parādīts attēlā iepriekš.
Kā minēts iepriekš, atklātās intereses pieaugums liecina par to aktīvas darbības novērojuši gan pircēji, gan pārdevēji. Tomēr tirgus joprojām var virzīties tikai vienā virzienā. Protams, nereti gadās situācijas, kurās cenu līnija pārvietojas šaurā vērtību diapazonā, taču arī tās agri vai vēlu nomaina izteikta trenda kustība.
Atvērts procentu indikators
Pamatojoties uz visu iepriekš minēto, mēs varam secināt, ka lietotāja galvenais uzdevums ir precīzi noteikt lietotāju kategoriju, kas tuvākajā nākotnē dominēs tirgū: tādā veidā viņš varēs izvēlēties optimālo virzienu tirgū. ar ko atvērt tirdzniecības uzdevumus.
Indikators “OI analizators” lieliski tiek galā ar šo uzdevumu, kura galvenā funkcija ir sadalīt visus tirdzniecības dalībniekus 2 kategorijās - tajos, kas atver darījumus, un tajos, kuri no tiem iziet.
Lai tirgotājs strādātu, cenu diagrammā uzreiz būs jāinstalē 2 šādi instrumenti ar dažādiem parametriem. Optimāli iestatījumi katram no tiem ir parādīti zemāk esošajos attēlos.
AT Šis gadījums viens no algoritmiem parādīs valūtas pirkšanas rīkojumu dinamiku, bet otrs attiecīgi - pārdošanas. Galu galā diagrammai vajadzētu izskatīties tāpat kā zemāk esošajā attēlā.
Rezultātā visi lietotāji tiek sadalīti 2 atsevišķas kategorijas- pircēji un pārdevēji. Pateicoties tam, ir iespējams noteikt, kurš tieši bija iniciators konkrētajā finanšu darījums, pēc kura notika atklātās intereses dinamikas izmaiņas. Šim automātiskajam algoritmam var būt šādas vērtības:
- Pozitīvi. Šajā gadījumā mēs varam teikt, ka atklātā interese palielinās;
- Negatīvs. Attiecīgi vērojama atvērto procentu samazināšanās;
- Nulle. Tas nozīmē, ka attiecīgajā laika periodā nav notikušas nekādas izmaiņas aplūkotajā vērtībā.
Lai padarītu darbu ar rādījumiem uzticamāku un efektīvāku, ieteicams savai stratēģijai pievienot pieeju, ka .
Lai analīze būtu skaidrāka, zemāk esošajā attēlā tika atzīmētas jomas, par kurām bija palielināta spekulantu interese. Šajā gadījumā īpaša uzmanība jāpievērš jomai, kurā tirdzniecībā notika masveida pārdevēju ienākšana. Šis diagrammas intervāls kļuva par sākumpunktu turpmākajai cenu maiņai. Tajā pašā laikā pārdevēju atvērtie pasūtījumi kļuva nerentabli.
Pēc tam diagrammas augošā sadaļā tika atzīmēts apgabals, kurā tika novērota augsta lietotāju aktivitāte, kas tirgojas, lai iegādātos aktīvu. Viņi pakāpeniski palielināja savu tirdzniecības uzdevumu skaitu, kā rezultātā pieauga vērtības līmenis.
Rezultātā diagrammā var redzēt jomas, par kurām ir izrādījusi pastiprinātu interesi gan no pircēju, gan pārdevēju puses. Pateicoties šīm norādēm, ir iespējams ar augstu precizitāti izsekot, kura lietotāju kategorija cieš lielākos zaudējumus to atvērto pasūtījumu dēļ. Citā piemērā var redzēt, ka lielie pārdevēji neatteicās no savām pozīcijām un saglabāja cenas likmi lejupejošā stāvoklī.
Izmantojot šo informāciju, jūs varat skaidri saprast, kas atrodas Šis brīdis laiks ieņem dominējošo stāvokli, un kurš cieš zaudējumus. Izpratne par pamata modeļiem, kas saistīti ar viņu konfrontāciju, padara tirdzniecību tirgū vieglāku un paredzamāku, kas pozitīvi ietekmē tā gala rezultātu.
Kā apjoms un atklāta interese ir saistīti
Kā minēts iepriekš, zinot pašreizējo tirgus apjomu, kas atspoguļo visu tirdzniecības dalībnieku aktivitāti, ir viens no galvenie punkti izvietojot tirdzniecības uzdevumus diagrammā. Šajā gadījumā var palīdzēt atklāta interese: lietotājam darba diagrammā vienkārši jāatrod modeļi, kas norāda uz koriģējošās kustības sākumu, un jāanalizē faktori, kas ietekmēja turpmāko vērtības pieaugumu vienā vai otrā virzienā.
Tirgus ļoti bieži virzās uz konsolidāciju: parasti tas ir nepieciešams, lai noteiktu turpmāko attīstības vektoru.
Kā piemēru sistēmas vērtību impulsu noteikšanai pēc koriģējošas kustības varam minēt iepriekš aprakstīto OI analizatora kombināciju ar Big Trades indikatoru.
1. punktā jūs varat redzēt testa iespiešanos atslēgas līmenis pārdevēju izmaksas. Šis notikums ir priekšnoteikums lejupejošas kustības sākumam. Paskaidrojumu sniedz šādi faktori:
- Tirdzniecībā masveidā ienāk lietotāji, kuri ir ieinteresēti pārdot aktīvu;
- Izmaksu līmenis nav pārcēlies uz koriģējošu kustību;
- Iepriekš tajā pašā līmenī bija vērojama pastiprināta pircēju aktivitāte, kuri nespēja novirzīt izmaksas sev par labu.
Šo aspektu kombinācija ļauj mums apgalvot, ka cenu līnija ir zemāka par pašreizējo pārdošanas līmeni. Stop loss šajā gadījumā ir jāiestata aiz šī līmeņa. Peļņas ņemšanas pasūtījumu ieteicams veikt jauna zemākā punkta līmenī.
Punktā numur 2 ir situācija, kurā izmaksu līmenis ir vērsts pret pārdevējiem. Šis apstāklis ir priekšnoteikums valūtas iegādes darījumu atvēršanai. Šajā gadījumā Stop Loss un Take Profit tiek iestatīti saskaņā ar nosacījumiem, kas ir pretēji iepriekš aprakstītajiem.
Rezumējot, var teikt, ka atklātā interese ir ārkārtīgi interesants rādītājs, jo tai ir pavisam cita specifika, kas būtiski atšķiras no vienkāršiem tirgus apjomiem. Tas sniedz lietotājam visaptverošu priekšstatu par lietotāja intereses dinamiku par jebkuru īpašumu.
Iepriekš tika analizēts arī ļoti efektīvs rīks, ar kuru jūs varat kvalitatīvi analizēt attiecīgo rādītāju. Jāņem vērā, ka tai joprojām ir nepieciešama papildu filtrēšana, jo tā dažkārt var nepareizi parādīt diagrammā notiekošos notikumus. Šim nolūkam varat izmantot.
tirgus noskaņojums ir viens no svarīgākajiem tirdzniecības virzītājspēkiem. Tā novērtējums ir ārkārtīgi svarīgs tirdzniecības praksē, taču diemžēl tirgotāji to bieži neievēro. Ir dažādi veidi, kā izmērīt lielākās daļas tirgus dalībnieku noskaņojumu, taču mēs apskatīsim, kā šis process norisinās, izmantojot atvērto procentu indikatora analīzi.
Forex tirgus un atvērtā interese
Atvērtās procentu likmes analīze atvasināto instrumentu tirgū (fjūčeri, opcijas) ir standarta analīzes rīks, taču lielākajai daļai tirgotāju, kas tirgojas valūtas tirgū, šī tēma nav pazīstama. Pēdējā rakstā mēs koncentrējāmies uz to, ka, tirgojoties Forex valūtas tirgū, nav informācijas par apjomu un atvērtajiem procentiem, jo visi darījumi tiek veikti ārpusbiržas tirgū. Rezultātā nav atskaites par visiem tirgus darījumiem.
Tāpēc, lai iegūtu datus par apjomu un atvērto procentu kā svarīgus forex tirgus kustību stipruma rādītājus, nepieciešams izmantot datus par atvērto procentu un apjomu valūtas fjūčeru tirgū.
Attiecības starp tūlītējo un nākotnes valūtas maiņas tirgu
Atšķirībā no tūlītējās valūtas tirgus, kurā nav centralizētas tirdzniecības platformas un vienota sistēma grāmatvedība, darījumi ar valūtas fjūčeriem notiek biržās, piemēram, Čikāgas preču biržā (CME). Šie tirgi ir diezgan cieši savstarpēji saistīti, un dati par apjomu un atklātu interesi par tirgu nākotnes līgumiļauj tirgotājam novērtēt tirgus noskaņojumu Forex tirgū. Valūtas fjūčeru izmaksas galvenokārt nosaka tūlītējā tirgus cena, kas atšķiras no nākotnes mijmaiņas darījumu apjoma. Valūtas tūlītējais tirgus ietver darījuma noslēgšanu ar skaidras naudas piegādi divu dienu laikā, savukārt valūtas fjūčeri tiek slēgti, pamatojoties uz standarta izmēri līgumus uz trīs mēnešiem.
Valūtas cena fjūčeru tirgū un tūlītējo darījumu tirgū mēdz kustēties vienlaicīgi un vienā virzienā, tas ir, kad cena pieaug vienā tirgū, tā pieaug arī otrā tirgū vai otrādi. Piemēram, ja spot tirgū cena pieaug par Lielbritānijas mārciņu, tad pieaug arī GBP/USD nākotnes līguma cena.
Atvērtās intereses jēdziens
Tirgotāji bieži jauc atvērtās procentu jēdzienu ar tirgus apjoma jēdzienu.
Jāatceras, ka atvērtie procenti ir atvērto un ar piegādi vai prettirdzniecību vēl nenokārtoto līgumu kopējais skaits. Tas ir, šie līgumi joprojām ir "atvērti". Kad pircējs atver jaunu garo pozīciju, pārdevējs atver arī jaunu īso pozīciju pretējā pusē, un atvērtā procentu likme palielinās par vienu līgumu.
Svarīgi ir arī saprast, ka, ja jauns pircējs pērk no veca cita pircēja, kurš gatavojas pārdot (slēgt pozīciju), atklātā interese nepalielinās, jo nav izveidots jauns līgums. Atvērtā procentu likme samazinās, ja tirgotāji aizver pozīcijas. Tirgū atvērtie procenti par kopējām garajām pozīcijām vienmēr ir vienādi ar kopējo atvērto procentu īso pozīciju kopsummu. Šī situācija ir izskaidrojama ar to, ka katram pircējam darījuma pretējā pusē atrodas pārdevējs jeb, kā to sauc arī, darījuma partneris.
Saikne starp tendenci un atklātu interesi
Kopumā atvērtā interese palielinās, kad tirgū ienāk jauna nauda un tirgotāji veic likmes uz pašreizējo tirgus virzienu. Tas ir, parasti kopējo atvērto procentu pieaugums veicina pašreizējo tirgus tendenci un norāda uz tās turpināšanos.
Un otrādi, atvērtā procentu likme samazinās, kad tirgotāji izņem naudu no tirgus, tādējādi norādot uz tirgus noskaņojuma izmaiņām, īpaši, ja atvērtā interese iepriekš ir pieaugusi.
Ar vienmērīgu tendenci jebkurā virzienā (augšup vai lejup), atvērtajai interesei vajadzētu palielināties. Tas nozīmē, ka augšupejošas tendences laikā dominē garās pozīcijas, bet lejupslīdes laikā - īsās pozīcijas. Atvērtās intereses samazināšanās ir potenciāla brīdinājuma zīme, ka tendence nav pietiekami spēcīga, lai turpinātos, jo tirgū nav ienākusi nozīmīga naudas summa.
Tāpēc pieaugošā atvērtā procentu likme parasti norāda uz pašreizējās cenu tendences turpinājumu neatkarīgi no tā, vai tā ir augšupejoša vai lejupejoša tendence. Šī rādītāja samazināšanās vai nemainīgums norāda, ka tendences impulss vājinās un, visticamāk, drīz beigsies.
Pielietojums tirdzniecībā
Apsveriet eiro piemēru, kad fjūčeri veidoja augšupejošu tendenci. Saskaņā ar diagrammu augšējā logā tirgotājam bija vairākas iespējas ievadīt garo eiro pozīciju vai nu uz pretestības līmeņa pārrāvuma, vai arī no dienas trenda līnijas.
Diagrammas apakšējā logā redzams, ka atvērtās procentu likmes pakāpeniski pieauga, eiro nostiprinājoties pret ASV dolāru. Lūdzu, ņemiet vērā, ka cenas kustība aktuāltirgū (attēlota zilā līnijā) EUR/USD valūtā notika vienlaikus ar eiro fjūčeriem (sk. EUR/USD tirdzniecības stratēģiju). Šajā gadījumā atklāto procentu pieaugums pavadīja vidēja termiņa tendenci un liecināja tirgotājam, ka tendenci atbalsta jaunas naudas ienākšana.
Tas ir, izmantojot atklātu procentu, jūs varat saņemt mājienu, ka tendence ir nepatikšanas. Šis pavediens izpaužas kā atklātas intereses samazināšanās, kad tirgū ir tendences, neatkarīgi no tā, vai tā ir lejupejoša vai augšupejoša tendence.
Secinājums
Ja tirgojaties forex tirgū, varat izmantot atvērtos procentu rādītājus fjūčeru tirgū, lai novērtētu tirgus noskaņojumu. Atklāta procentu analīze palīdzēs tirgotājam apstiprināt esošās tendences stiprību vai vājumu un ļaus labāk pozicionēt sevi tirgū.
Kas ir atklāta interese? Forex atvērtie procenti ir kopējais atvērto vai neapstiprināto opciju un/vai nākotnes līgumu skaits, kas vēl nav nokārtoti.
Tirgotājs ar atklātu interesi? Atklāta interešu analīze ir kopīga iezīme tie tirgotāji, kas tirgo valūtas fjūčerus, bet cits stāsts ir tiem, kas tirgo fjūčeru (spot) Forex tirgū. Viens no visvairāk svarīgas funkcijas steidzams valūtas tirgus ir tas, ka dati par atvērto procentu un apjomu nav pieejami, jo darījumi tiek veikti ārpusbiržas tirgū, nevis ar brokeri. Tā rezultātā nav reģistrēti visi pabeigtie darījumi, kas ir vai ir notikuši ar katru vietējo Forex brokeri. Ja nav atklātas intereses un apjoma - tik svarīgi kustības spēka rādītāji tirgus cena, varat izmantot labu alternatīvu. visvairāk labākais variants būs, lai jūs varētu izpētīt atklāto interesi par valūtas fjūčeriem.
Atvasinātie finanšu instrumenti Forex tirgus un valūtas fjūčeri
Atvērtie procenti un valūtas fjūčeru apjoms ļauj noteikt noskaņojumu tirgū, kam ir tieša ietekme uz spot Forex (termiņu tirgus). Valūtas fjūčeri ir tūlītējās cenas, kuras regulē nākotnes mijmaiņas līgumi (atvasināti no starpības procentu likmes), tie nākotnē kļūs par piegādes līguma cenu. Atšķirībā no fjūčeru Forex tirgus, kurā nav centralizētas biržas, valūtas fjūčerus apkalpo tādas biržas kā Čikāgas preču birža (CME), kas ir pasaulē lielākais valūtas fjūčeru tirdzniecības tirgus. Valūtas fjūčeri galvenokārt ir balstīti uz standarta lieluma līgumiem ar termiņu 3 mēneši. Savukārt Spot Forex nozīmē 2 dienu darījumu par līdzekļu piegādi.
Kas ir atklāta interese
Daudzi tirgotāji meklē informāciju par atklātu interesi par Forex, kā arī par apjomu. Atvērtās intereses ir saistītas ar kopējo atvērto pozīciju skaitu. Citiem vārdiem sakot, šie līgumi paliek atvērti.
Paskaidrosim, kā tiek aprēķināti CME atvērtie procenti un kāda ir fundamentāla atšķirība līgumu uzskaitē:
- Kad jauns pircējs vēlas atvērt jaunu garo pozīciju un pirkt kontraktu un tirgus pretējā pusē esošais pārdevējs arī atver jaunu īso pozīciju, atvērtā procenti palielina 1 kontraktu.
- Ja jauns valūtas pircējs pērk no cita vecā pircēja kurš nolēma pārdot, atklātā interese nepalielinās, jo nav noslēgti jauni līgumi.
Atklātas intereses un tendences atkarība
Atvērtā interese parāda, kad tirgū ienāk jauna nauda, norādot, ka treideri tirgojas agresīvāk pašreizējā trenda virzienā. Tādējādi kopējo atvērto procentu pieaugums kopumā atbalsta pašreizējo tendenci un parasti norāda uz tendences turpināšanos, jo tirdzniecības noskaņojums mainās, pamatojoties uz jaunas informācijas pieplūdumu.
Un otrādi, kopējā atvērtā procentu likme samazinās, kad tirgotāji izvelk naudu no tirgus, norādot uz noskaņojuma izmaiņām, īpaši, ja atvērtā procentu likme pieauga agrāk un sāka kristies.
Pastāvīgas augšupejas vai lejupslīdes tendences gadījumā Forex atvērtajai procentu likmei (ideālā gadījumā) vajadzētu pieaugt. Tas nozīmē, ka augšupejošas tendences laikā tirgu kontrolē buļļi vai lejupejošās tendences dominē lāču šorti. Būtisks atklātās intereses samazinājums ir potenciāls brīdinājuma signāls, ka cenu tendencē var nebūt reāla spēka, jo tirgū ienāk neliela naudas summa.
Tāpēc, kā likums, atvērtās intereses pieaugums par Forex norāda uz pašreizējās cenu kustības turpināšanos neatkarīgi no tā, vai tā ir augšupejoša vai lejupejoša tendence. Procentu samazināšanās vai sānu atvēršana norāda, ka tendence vājinās un, visticamāk, tuvojas beigām.