Tirdzniecības plāns:
Pārdošana no 231,7 rubļu līmeņa. ar mērķi 227,05 rubļi. uz 9 dienām. Darījuma iespējamā peļņa = 2%. Zaudējumu limits ir noteikts cenu līmenī RUB 240,95.
Faktori:
Trīsstūra tehniskās figūras augšējās robežas pretestība nedēļas diagrammā;
Horizontālā līmeņa pretestība, kas šķērso 2 atzīmes, ir 250 rubļi;
Kritums Krievijas akciju tirgū pēdējo dienu laikā.
Mēneša grafikā globāla pieauguma tendence, fundamentāli spēcīgs emitents.
Sberbank (SBER), cenu diagramma:
VK: https://vk.com/bot_bcs
par 9
dienas līdz
231,70 RUR
233,24 RUR
227,05 RUR
Sberbank
Tirdzniecības plāns:
Pirkums no 235,25 rubļu līmeņa. ar mērķi 242,60 rubļi. uz 20 dienām. Darījuma iespējamā rentabilitāte = 4%. Stop loss, ja cena sasniedz 214,61 RUB.
Faktori:
Sberbank iznāca no trīsstūra raksta uz augšu: atbalsta līnija bija nepārprotami spēcīgāka par pretestības līniju. Pastāv visas iespējas turpināt izaugsmi;
Nesenā korekcija ir īstermiņa parādība kopējās augšupejošās tendences ietvaros. Tas ir skaidri redzams grafikā;
Sberbank joprojām ir uzmanības centrā, un pieprasījums pēc tās ir augsts, ņemot vērā uzņēmuma fundamentālo spēku un konsekventi maksātās dividendes. Tas viss noved pie saprātīga akciju cenu pieauguma.
Spekulatīva korekcijas padziļināšana.
Sberbank (SBER), dienas diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
par 20
dienas līdz
233,25 RUR
233,24 RUR
242,60 RUR
Aeroflot
Tirdzniecības plāns:
Pirkums no 93,06 rubļu līmeņa. ar mērķi 94,92 rubļi. uz 10 dienām. Darījuma iespējamā rentabilitāte = 2%. Stop loss, ja cena sasniedz 89.34 RUB.
Faktori:
Dienas grafikā tika saglabāts atbalsta līmenis 90 rubļu apmērā;
Stundu diagrammā ir izveidojies dubultā dibena apvērsuma modelis;
Pēc rīta kāpuma impulsa cenas sevi aizstāv, kas liecina, ka tās, visticamāk, turpinās augt.
Lejupes tendences turpinājums.
Aeroflot (AFLT), cenu diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
par 10
dienas līdz
93,06 RUR
93,80 RUR
94,92 RUR
Magnēts
Tirdzniecības plāns:
Pirkums no 3716,5 rubļu līmeņa. ar mērķi RUB 3791. uz 10 dienām. Darījuma iespējamā rentabilitāte = 2%. Apturiet zaudējumus, ja cena sasniedz 3640 RUB.
Faktori:
Spēcīgais atbalsta līmenis 3500 atkal ir noturējies;
Dienas diagrammā var veidoties potenciāls dubultdibens;
Rādītāji liecina par izaugsmi.
Lejupslīdes tendences turpināšanās risks.
Magnīts (MGNT), cenu diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
par 10
dienas līdz
3716,5 RUR
3738,5 RUR
3791,0 RUR
InterRAO
Tirdzniecības plāns:
Pirkums no līmeņa 3,9875 rub. ar mērķi 4150 rubļu. uz 28 dienām. Darījuma potenciālā rentabilitāte = 4,1%. Apturiet zaudējumus, ja cena sasniedz 3669 RUB.
Faktori:
Vakar akcijām bija dividenžu starpība (vērtspapīru dividenžu ienesīgums = 4.21%);
Plaisas rezultātā cena nobīdījās tieši uz augšupejošā tirdzniecības kanāla apakšējo robežu (aktuāls kopš 2019. gada aprīļa; platums = aptuveni 6,5%);
Kanāls ar skaidri noteiktu apakšējo robežu. Mēs ņemam kanāla apakšā ar lielu cenu pieauguma varbūtību;
Kopumā pēdējo nedēļu laikā ir bijis labs pieprasījums pēc enerģijas dzērieniem.
Vispārēja koriģējoša noskaņojuma parādīšanās Krievijas akciju tirgū.
InterRAO (IRAO), cenu diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
uz 28
dienas līdz
3,987500 ₽
4,014000 ₽
4,150000 ₽
Polyus Gold
Tirdzniecības plāns:
Pirkums no 5147,5 rubļu līmeņa. ar mērķi 5353,5 rubļi. uz 28 dienām. Darījuma potenciālā rentabilitāte = 4,1%. Stop loss, ja cena sasniedz 4736,0 RUB.
Faktori:
Akcijas cena pārspēja vietējo pretestību pie 5100 RUB. Izteiktu balto sveču pārpilnība liecina par vēršu nopietnajiem nodomiem;
Ņemot vērā pieaugošo nepastāvību pasaules tirgos (tostarp naftas), pieprasījums pēc riska ierobežošanas aktīviem var sākt augt. Un Polyus Gold galvenokārt specializējas “dzeltenajā metālā”;
Zelts pēdējās nedēļās izskatās labi, uzrādot pieaugumu. Un izskatās, ka lejupejošā tendence ir vājinājusies. Cena svārstījās ap $ 1265 līmeni, taču zemāka nepalika. Tagad kotācijas jau ir pieaugušas līdz 1297,8 USD.
Vispārēja koriģējoša noskaņojuma parādīšanās Krievijas akciju tirgū;
Zelta cenu samazināšanās.
Polyus Gold (PLZL), cenu diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
uz 28
dienas līdz
5147,5 RUR
5170,5 RUR
5353,5 RUR
Amerikas banka
Tirdzniecības plāns:
Pērciet no 27,42 USD ar mērķi 28,52 USD uz 7 dienām. Darījuma iespējamā peļņa = 2%. Zaudējumu limits ir noteikts cenu līmenī 26,45 USD.
Faktori:
Bank of America 1. ceturksnī publicēja pozitīvus pārskatus - peļņa uz akciju bija par 7% labāka nekā investoru cerības;
Kopš maija sākuma, saasinoties ASV tirdzniecības konfliktam ar Ķīnu, uzņēmuma akcijas ir kritušās par vairāk nekā 10%, un tagad tās ir kļuvušas pievilcīgas pirkšanai;
Bank of America tīrā peļņa 2018. gadā palielinājās uzreiz par 1,5 reizēm – līdz 28,15 miljardiem USD, ieņēmumi pieauga par 4,4% līdz 91,25 miljardiem USD.Vērtspapīriem vēl ir kur augt;
Fed retorikas mīkstināšanai un bāzes likmes kāpuma iesaldēšanai vismaz līdz gada beigām vajadzētu sniegt vispārēju atbalstu ASV finanšu sektora akcijām;
Prezidenta Trampa nodokļu reforma veicinās banku sektora peļņu;
Labiem finanšu rādītājiem jāsniedz fundamentāls atbalsts emitenta vērtspapīru atveseļošanās izaugsmei.
Korektīvā noskaņojuma turpināšana Amerikas akciju tirgū;
Politiskie riski (iespējama jauna attiecību saasināšanās ar Ķīnu vai Eiropu jaunu Vašingtonas soļu gadījumā).
Bank of A. (Sanktpēterburga) (BAC), dienas diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
par 29
dienas līdz
27,42 $
26,59 $
28,52 $
Morgan St
Tirdzniecības plāns:
Pērciet no 41,96 USD ar mērķi 43,64 USD uz 29 dienām. Darījuma iespējamā peļņa = 4%. Zaudējumu limits ir noteikts cenu līmenī 39,65 USD.
Faktori:
Morgan Stanely akcijas stabili krītas kopš maija sākuma, kad kārtējo reizi saasinājās tirdzniecības karš starp ASV un Ķīnu, taču patiesībā uzņēmums nav potenciāls autsaiders reālas liela mēroga ekonomiskās konfrontācijas gadījumā starp divas valstis. Tādējādi šis negatīvais elements bankas akcijās ir nepārprotami pārvērtēts;
Spēcīgā kredīta izņemšana kopš maija ir padarījusi vērtspapīrus pievilcīgus vidēja un īstermiņa pirkumiem;
Pēc negatīva ziņojuma par 2018. gada 4. ceturksni Morgan Stanely izdevās uzlabot biznesa apstākļus, un šī gada 1. ceturksnī pārskati izrādījās labāki, nekā gaidīts. Peļņa uz vienu akciju pēdējā ceturksnī bija 1,39 USD, salīdzinot ar 1,17 USD;
Tehniskais attēls ir atbalsta tuvums 40–42 USD apgabalā;
Gaidāmās ASV Federālo rezervju sistēmas bāzes likmes samazināšanās šogad pakāpeniski veicinās investoru interesi par finanšu sektora vērtspapīriem;
Spēcīgā Amerikas ekonomikas izaugsme un ārvalstu kapitāla pieplūdums sniedz nopietnu atbalstu Morgan Stanely vērtspapīriem.
Vispārēja koriģējoša noskaņojuma rašanās Amerikas akciju tirgū;
Politiskie riski (ASV prezidenta Donalda Trampa un parlamenta konflikts, tirdzniecības kari utt.).
Morgan St (Sanktpēterburga) (MS), dienas diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
par 29
dienas līdz
41,96 $
40,67 $
43,64 $
LUKOIL
Tirdzniecības plāns:
Pirkums no līmeņa 5237,0 rub. ar mērķi 5342,0 rubļi. uz 5 dienām. Darījuma iespējamā peļņa = 4%. Zaudējumu limits ir noteikts cenu līmenī 5028,0 RUB.
Faktori:
Tīrā peļņa 1.ceturksnī saskaņā ar SFPS pieauga par 37% līdz gandrīz 150 miljardiem rubļu, savukārt ieņēmumi pieauga tikai par 13,5% - līdz 1,85 triljoniem. rubļi;
Divas lielas investīciju kompānijas uzreiz - VTB Capital un UralSib - paaugstināja Lukoil akciju prognozes, saglabājot vispārīgu ieteikumu “Pirkt”;
Uzņēmuma akcionāri apsvērs iespēju atpirkt akcijas no tirgus par cenu 5450 RUB. - tas ir, ar aptuveni 5% piemaksu par pašreizējo cenu;
Atšķirībā no vairuma citu publiski tirgotu Krievijas naftas kompāniju, Lukoil ir privāts naftas ražotājs, tāpēc kompānijas sankciju riski ir salīdzinoši zemi, salīdzinot ar Rosņeftj vai Gazpromņeftj;
Augstas naftas cenas;
Kopējā akciju tirgus izaugsme;
Tehniskā aina ir 5000 rubļu psiholoģiskās atzīmes tuvums. un spēcīgs atbalsts 5200 rub.;
Ievērojami pārpārdots, ņemot vērā lāču tendenci pēdējo 2 mēnešu laikā;
Uzņēmums periodiski veic Buy Back, kas pozitīvi ietekmē kapitalizāciju;
Uzņēmuma SFPS pārskati par 2018. gadu bija pozitīvi – tīrā peļņa pieauga par 55% līdz 619 miljardiem rubļu, ieņēmumi pieauga par trešdaļu un pārsniedza 8 triljonus. rubļi;
Augsti dividenžu maksājumi un labās peļņas dēļ pagājušajā gadā, pastāv liela varbūtība, ka šogad dividendēs būs vēl lielākas;
Lukoil ir lielākā privātā naftas kompānija Krievijā, tai ir stabils bizness, un tai ir aktīvi lielākajos pamattirgos – Eiropā, Āzijā un ASV;
Stabils finansiālais stāvoklis, zemi parādi un augsta rentabilitāte.
Vispārēja koriģējoša noskaņojuma parādīšanās Krievijas akciju tirgū;
Iespējams straujš naftas cenu kritums;
Sankcijas un valsts riski.
LUKOIL (LKOH), dienas diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
par 5
dienas līdz
5237,0 RUR
5268,5 RUR
5342,0 RUR
Yandex
Tirdzniecības plāns:
Pirkums no līmeņa 2373,0 rub. ar mērķi 2468,0 rubļi. uz 29 dienām. Darījuma iespējamā peļņa = 4%. Zaudējumu limits ir noteikts cenu līmenī 2184,0 RUB.
Faktori:
Pēc otrdienas 6% krituma Yandex akcijām izdevās ātri atgūties, un tagad šis mīnuss ir gandrīz pilnībā atgūts. Investori nepārprotami pārvērtēja likumprojekta iespējamo negatīvo ietekmi uz taksometru tirgus regulēšanu Krievijā, patiesībā viss negatīvais jau ir izspēlēts;
Uzņēmuma akcijas apliecināja globālo pieauguma tendenci;
Yandex publicēja pozitīvus pārskatus par 1. ceturksni saskaņā ar ASV vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem. Ieņēmumi pieauga gandrīz 1,5 reizes un pārsniedza 37 miljardus rubļu (bez Yandex.Market), peļņa pārsniedza 5 miljardus.Šie dati ir iespaidīgi, uzņēmums ir apliecinājis savu strauji augošas un pievilcīgas investīciju kompānijas statusu;
Ģeopolitiskā fona uzlabošana, sagaidot Putina un Trampa tikšanos;
Yandex izlaida ļoti veiksmīgus pārskatus par 2018. gadu. Neto peļņa sasniedza gandrīz 18,5 miljardus rubļu, ieņēmumi pieauga par 41% un pārsniedza 126 miljardus;
Uzņēmuma investīcijas dažādos projektos sāk nest augļus – būtiski pieaugusi neto naudas plūsma;
Stabilu uzņēmumu ar aktīvi augošu biznesu;
Augsta aktivitāte M&A tirgū liecina par ievērojamām vadības ambīcijām attīstīt un paplašināt biznesu;
Lielie darījumi ar UBER, Sberbank un Alibaba varētu ievērojami palielināt ieņēmumus vairākos jaunos biznesa segmentos;
Pastāvīgi zems parāds un liels finanšu spilvens pārskatāmā nākotnē padara bankrota vai likviditātes trūkuma iespējamību praktiski nulle.
Vispārēja koriģējoša noskaņojuma parādīšanās Krievijas akciju tirgū;
Iespējamā ārējo tirgu negatīvā ietekme, kā arī liela akciju svārstīgums, kādēļ nepieciešams izmantot lielu stop loss līmeni (Yandex akcijas tiek tirgotas Nasdaq un tām ir zināma korelācija ar augsto tehnoloģiju sektora vērtspapīriem ASV, kas pēdējā laikā uzrādīja vāju dinamiku);
Sankcijas un valsts riski (uzņēmuma akcionāru vidū ir daudz nerezidentu, kuri var pārdot savas akcijas, ja draud jaunas sankcijas).
Yandex (YNDX), dienas diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
par 29
dienas līdz
2373,0 RUR
2336,6 RUR
2468,0 RUR
NVIDIA
Tirdzniecības plāns:
Pērciet no 140,89 USD. ar mērķi 144,2 USD uz 8 dienām. Darījuma potenciālā rentabilitāte = 2,3%. Apturiet zaudējumus, ja cena sasniedz 135,36 USD.
Faktori:
NVIDIA drīzumā palielinās savu piedāvājumu kriptovalūtu pieauguma laikā;
Akciju diagramma atrodas pārpārdotajā zonā, iespējama izaugsme līdz $150;
2018. gada 1. ceturkšņa ieņēmumi bija lielāki, nekā prognozēja analītiķi;
Uzņēmums saglabā spēcīgas pozīcijas tirgū.
ASV Federālo rezervju procentu likmes paaugstināšana.
NVIDIA (NVDA), cenu diagramma:
Pieslēdz investīciju ideju botu - "BCS investideas"! Šī ir ideju prezentācija ar ērtiem filtriem jūsu kurjerī. Atjaunināts uzreiz pēc pieprasījuma. Botu var savienot ar:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegramma: https://t.me/bcs_robot
par 8
dienas līdz
140,89 $
135,50 $
Investīcijās ir ierasts ņemt vērā sekojošo risku veidi:
- Risks pilnībā zaudēt ieguldījumu, risks neatmaksāt
- Aktīvu vērtības īslaicīgas samazināšanās risks
Mēs varam ietekmēt pirmo risku veidu, tikai izvēloties tikai labu uzņēmumu akcijas, kas, protams, ir Sberbank. Tādējādi, ieguldot Sberbank akcijās, mēs būtiski samazinām šo risku.
Tātad pirmā veida risku varam pārvaldīt ieguldījumu instrumenta izvēles posmā. Otrs riska veids ir viltīgāks un bīstamāks.
Tas ir bīstami, jo:
- Jebkurš ieguldījumu aktīvs: akcijas, obligācijas, nekustamais īpašums, preces, dārgmetāli
- Šis risks ir pilnīgi neredzams nepieredzējušam cilvēkam: izvēloties “labu” akciju, cilvēks, kurš pērk akcijas pirmo reizi, to nemaz neņem vērā! Tas nākotnē novedīs pie nepareizām darbībām un zaudējumiem.
Nepieredzējis investors uzskata, ka, ja viņš ir izvēlējies labu aktīvu, tad tas viņu apdrošina pret otra veida risku - izņemšanas risku. Bet tieši tāpēc šāds pircējs neizbēgami iekrīt slazdā:
- Vienkāršs cilvēks sāk interesēties par investīcijām akcijās (un principā jebkuros aktos), kad akcijas jau ir uzrādījušas galvu reibinošu atdevi, par ko sāk taurēt mediji un raksta mājaslapas. Tieši šajā brīdī nepieredzējušais vairākums neviļus sāk iesaistīties šāda aktīva iegādē
- Parasti satriecošajai izaugsmei seko prātīgs kritums. Cikliskums ir raksturīgs jebkuram aktīvam, un, protams, nepieredzējis cilvēks visu dara nelaikā: kad nepieciešams iegādāties akcijas, šāds cilvēks vai nu vēl nezina par savām iespējām, vai arī baidās tās iegādāties. Un otrādi: kad akcijas sāk celties, šķiet, ka tagad ir laiks tajās ieguldīt!
Tā ir īpaša mānība, jo šķiet, ka, pērkot strauji augošas liela uzņēmuma akcijas, mēs lielā mērā pasargājam sevi no visiem riskiem.
Bet patiesībā tas ir tas, ko mēs redzam:
Cenas novirzi uz leju sauc par “noņemšanu”. Pat dolāram, kas ir iecienītākais ieguldījumu instruments lielākajai daļai mūsu līdzpilsoņu, ir savi riski:
Jebkuram īpašumam, pat vislabākajam, ir cenu svārstības! Tomēr pietiek ievērot dažus vienkāršus paņēmienus, lai nezaudētu naudu, pērkot Sberbank vai jebkura cita uzņēmuma akcijas.
Bezriska ieguldījums Sberbank akcijās
Stratēģija ir šāda:
- Sākotnējo kapitālu mēs ieguldām zema riska instrumentos: noguldījumā tajā pašā Sberbank vai OFZ (Federal Loan Bonds)
- Visu peļņu, ko ienes mūsu kapitāla zemā riska daļa, mēs ieguldām Sberbank akcijās
- Mēs arī ieguldām akcijās visu peļņu, ko mums nes akcijas
- Mēs to darām katru gadu, līdz akciju īpatsvars portfelī pieaugs līdz 50%
Šīs stratēģijas īstenošana var aizņemt vairākus gadus, taču mēs varam būt mierīgi attiecībā uz ieguldījumiem un gūt labāko no abiem aktīviem: bankas depozīta stabilitāti un augstu akciju atdevi!
Pārbaudīsim, kā šī metode darbojas vēsturē:
Grafikā redzams, ka kapitāla pieauguma grafiks ir diezgan gluds, salīdzinot ar pašu akciju grafiku:
Īpaši atšķirība ir jūtama investīciju perioda pirmajā pusē: no 2006. līdz 2015. gadam. Sākot ar 2016. gadu, situācija mainījās, jo stratēģija sasniedza “efektivitātes griestus”, par ko mēs runāsim tālāk.
Speciāli apskatījām piemēru, kad investīcijas netika uzsāktas vislabvēlīgākajos apstākļos - tieši pirms 2008. gada lielā kraha (Pasaules finanšu krīze), kad Sberbank akcijas kritās par gandrīz -80%! Un šī ir labākā akcija Krievijas vērtspapīru tirgū pēdējo 20 gadu laikā. Ko lai saka par citām akcijām!
Taču šīs stratēģijas izmantošana palīdz pārdzīvot šādas situācijas mierīgi, pārliecinoši... un izdevīgi!
Process soli pa solim
Process sākas ar to, ka visa nauda tiek noguldīta bankas depozītā (vai vēl labāk, OFZ - tur ir lielāka ienesīgums!), un mēs gaidām gadu vai sešus mēnešus, līdz tiks veikta pirmā depozīta procentu samaksa. Un šī nauda, procentu ienākumi, jau tiek sūtīta atpakaļ nevis uz depozītu, bet gan uz Sberbank akciju iegādi. Un tā katru gadu:
Jebkurā šī procesa posmā, jebkurā laikā, kad mēs pievēršamies mūsu kapitālam, mēs varam redzēt, ka mūsu sākotnējais ieguldījums vienmēr ir nemainīgs un ir pilnīgā drošībā:
Tagad apskatīsim veidu, kā uzlabot šīs stratēģijas efektivitāti, izmantojot OFZ.
Kāpēc OFZ ir labāks par bankas depozītu?
Pēc tam, kad mums kļuva skaidra šīs investīciju tehnikas struktūra un darbības mehānisms, bija pienācis laiks nedaudz palielināt šīs stratēģijas atdevi. Bankas depozīta vietā jums ir jāņem OFZ — federālās aizdevuma obligācijas.
Šī ir valsts parādzīme. Valdība aizņemas no mums naudu un pretī maksā procentus.
Tiem tiks veltīts atsevišķs raksts šajā vietnē, taču šeit mēs īsi apskatīsim to priekšrocības:
- Rentabilitāte
- Likviditāte
- Zemi riski
- IIS – iespēja veikt nodokļu atskaitījumus līdz 52 tūkst
Rentabilitāte
OFZ mums piedāvā lielāku atdevi nekā banku noguldījumi. Tā, piemēram, no 2019. gada aprīļa depozīts Sberbank ienes tikai +5,7% gadā:
Lai saņemtu šādus ienākumus, investīcijas būs jāiesaldē vismaz uz gadu:
Un OFZ šobrīd ienes +7.5% gadā un var izvēlēties arī OFZ, kas garantējot šādu atdevi tiek atmaksāti 6 mēnešos. OFZ (7.5%/5.7%) var nest par 30% lielāku peļņu, salīdzinot ar depozītu!
Nedrīkst ignorēt šādas iespējas, lūk, atšķirība, kas rastos, ja savā drošajā portfelī depozīta vietā vienmēr izmantotu aktīvu, kas dod +30% lielāku ienesīgumu:
Likviditāte
“Likviditāte” šajā kontekstā nozīmē spēju elastīgi pārvaldīt savu ieguldījumu aktīvu – ātri izņemt aktīvu naudā un/vai atpakaļ. Bankas depozīts, kā zināms, ir ļoti neveikls instruments:
- Jāiet uz banku
- Nepieciešams slēgt līgumu uz noteiktu laiku
- Ja termiņš tiek pārkāpts, mēs zaudējam procentu ienākumus
Salīdzinot ar OFZ, šī ir ļoti apgrūtinoša un dārga uzturēšanas procedūra (pat ja tā maksā tikai mūsu laiku, tā ir arī nauda!).
Ja mēs gatavojamies pirkt Sberbank akcijas, tad mums būs atvērts brokeru konts. Mēs izmantosim šo pašu kontu, lai iegādātos federālās aizdevuma obligācijas. Tehniski šo divu rīku iegādē praktiski nav nekādas atšķirības.
Tādējādi mēs varam pavadīt apmēram 2 minūtes Sberbank akciju pirkšanai un pēc tam vēl 2 minūtes OFZ pirkšanai. Un... tas arī viss! Nekādi braucieni uz banku vai līgumi ar noteiktu termiņu! Un, ja mēs pārdomāsim pēc pāris dienām/nedēļām/mēnešiem, tad atkal, patērējot tikai 2 minūtes, mēs varam slēgt savu ieguldījumu OFZ, neatstājot savu krēslu.
Bet! Tajā pašā laikā mēs saglabājam visus ienākumus, ko līdz šim saņemsim no OFZ. Nav svarīgi, cik ilgi OFZ bija mūsu īpašumā: dienu, mēnesi vai gadu. Mēs saņemsim ienākumus proporcionāli šī instrumenta turēšanas laikam (ir nepieciešamās atrunas, kas tiks atklātas atsevišķā rakstā).
Periodiskiem darījumiem ar Sberbank akciju iegādi aprakstītās stratēģijas ietvaros mums būtu jādodas uz banku (vai uz bankomātu), jāizņem nauda (uzkrātie procenti par depozītu), pēc tam jāpārskaita uz brokeru kontu un tikai pēc tam iegādājieties akcijas.
OFZ gadījumā mums vajadzēs tikai 2-3 minūtes, lai ieguldītu no tiem procentu ienākumus akcijās.
Kā mēs redzēsim vēlāk (citos rakstos), iespēja ātri pārvaldīt savus aktīvus var dot papildu ienesīgumu, tāpēc mēs neatteiksimies no šīm priekšrocībām, ko OFZ mums sniedz salīdzinājumā ar bankas depozītu, jo īpaši tāpēc, ka šo priekšrocību dēļ mēs nav jāuzņemas nekādi papildu riski.
Zemi riski
Zemie OFZ riski salīdzinājumā ar bankas noguldījumu nozīmē, ka jebkura banka mūsu valstī (pat pati Sberbank) vispirms ir komerciāla organizācija, un tāpēc tai ir komerciāli riski.
Valstij šo risku nav (jo tai pieder tipogrāfija), tāpēc varam teikt, ka tai, salīdzinot ar bankām, ir neierobežotas iespējas dot naudu un maksāt parādus valsts iekšienē.
Protams, ir grūti iedomāties situāciju, kurā liela banka, piemēram, VTB vai Sberbank, paziņo par saistību nepildīšanu, taču jebkurā brīdī ir pilnīgi iespējams aizkavēt/iesaldēt noguldījumu izsniegšanu noteiktām personu kategorijām.
Tas, piemēram, notika Kiprā 2013. gadā, kad, oficiāli nedeklarējot saistību nepildīšanu, bankas noteica naudas izņemšanas ierobežojumus iedzīvotājiem un organizācijām. Ar lielu varbūtības pakāpi, rūpīgi izlasot bankas depozīta līgumu, redzēsim, ka banka patur tiesības to darīt, tāpēc šāda iesaldēšana nebūs nelikumīga.
OFZ ir valsts saistības, un valsts saistības tiek nodrošinātas ar iekasētajiem nodokļiem un iespiedmašīnu. Ja valstij “bizness neiet” (nodokļus iekasē lēni), tad ieslēdz iespiedmašīnu. Tas, protams, nav īpaši labi, bet tomēr labāk nekā tad, kad mūsu līdzekļi ir iesaldēti.
Kopumā situācija, kad valsts nevar pildīt savas naudas saistības, bet bankas var, nav iespējama. Savukārt pretēja situācija ir ne tikai iespējama, bet arī periodiski notiek dažādās (!) pasaules valstīs.
Iespēja atgriezt nodokli 13%
Un, visbeidzot, pats galvenais: ja mūsu nauda būs OFZ, nevis bankas depozītā, mēs varēsim... ik gadu papildus saņemt 52 tūkstošus iedzīvotāju ienākuma nodokļa atmaksas veidā!
Tā ir tik nozīmīga palīdzība, ka tās ignorēšana ir vienkārši noziedzīga (mūsu finansiālajai nākotnei). Diemžēl nodokļu atlaides banku noguldījumiem netiek dotas, bet, ja ieguldīsim to pašu naudu OFZ, tad pieliksim savu kapitālu vēl +13%!
Šis ir pārliecinošākais arguments par labu OFZ izmantošanai bankas depozīta vietā, lai gan katrs no pārējiem argumentiem pats par sevi ir pietiekams (rentabilitāte, uzticamība, elastība), lai izvēlētos OFZ.
“Bezriska investīciju” stratēģijas griesti
Koki neaug līdz debesīm, un šai stratēģijai ir arī savi trūkumi. Viens no galvenajiem ir tas, ka agri vai vēlu akcijās ieguldītā kapitāla daļa attiecībā pret “galveno” (“mātes”, “bezriska”) daļu kļūs tik liela, ka ieviesīs zināmu nestabilitāti.
Protams, tas notiks pēc 5-10 gadiem, taču kādreiz pienāks brīdis, kad stratēģija sāks kļūt neefektīva un pārstāj pildīt tai uzticētos uzdevumus: neskatoties uz to, ka sākotnējā līdzekļu daļa joprojām būs droša, kapitāls zaudēs stabilitāti, jo palielināsies tajā esošo akciju īpatsvars.
Piemēram, mūsu aplūkotajā piemērā, ja mēs šādu stratēģiju sāktu lietot 2006. gadā, tad 2016. gadā akciju īpatsvars mūsu kapitālā pārsniegtu 50%:
Protams, kaut kas šajā jautājumā būs jādara. Portfelis kļūs nestabils. Tomēr laiks, kas paies līdz brīdim, kad akcijas aizņems vairāk nekā 50% no portfeļa, būs pietiekami, lai izprastu visu procesu, apgūtu ieguldījumu instrumentu pirkšanu un pārdošanu MICEX (kur tiek tirgotas Sberbank un OFZ akcijas), un, bruņojušies ar šo pieredzi un zināšanām, sāksim pielietot sarežģītākas (un efektīvākas) investīciju stratēģijas, par kurām arī mēs runāsim.
2016. gadā RTS indekss pieaugs līdz 900 punktiem, norāda Sberbank CIB. Ir vērts pirkt eksportētāju akcijas, bet vissliktāk izskatīsies uz iekšzemes patēriņu orientētu uzņēmumu akcijas.
Sberbank CIB analītiķi Andrejs Kuzņecovs, Kingsmill Bond un Kols Eiksons negatīvi vērtē Krievijas ekonomikas izredzes. Pēc viņu domām, ilgtermiņa ekonomikas izaugsmes tempi būs zemi, un rubļa kurss un patērētāju pieprasījums- vājš.
Tajā pašā laikā līdz 2016. gada beigām RTS indekss paaugstināsies līdz 900 punktiem, ja naftas cenas nemainīsies, liecina 28. decembrī publicētais Krievijas ērgļa apskats. 2015. gada decembris – prognoze 2016. gadam: dzīve jaunā realitātē.” Kuras uzņēmuma akcijas ir vērts iegādāties šajā situācijā?
Pēc Kuzņecova, Bonda un Eiksona domām, pašreizējā vidē investoriem būs jāpārvērtē aktīvi. Piemēram, eksportējošie uzņēmumi būs izdevīgākā stāvoklī. Viņus, pēc analītiķu domām, pozitīvi ietekmē rubļa pavājināšanās un lētākais darbaspēks. Ieguvēji ir arī finanšu sektora uzņēmumi, norāda analītiķi.
Visvairāk cietīs uz iekšzemes patēriņu orientētie uzņēmumi. Tirgus tos joprojām uztver kā vērtspapīrus ar augstu izaugsmes potenciālu, taču diez vai tie attaisnos investoru cerības – patērētāju pieprasījums vairs nav galvenais ekonomikas izaugsmes virzītājspēks, raksta analītiķi.
2016. gadā pievilcīgi būs tie uzņēmumi, kas ir labāk par citiem sagatavoti ekonomiskās situācijas izmaiņām un spēj uzrādīt augstu yu rentabilitāti. Sberbank CIB favorīti naftas sektorā ir LUKOIL akcijas, priekšrocību akcijas. Surgutņeftegaz ", kā arī akcijas" Bašņeft , Gazprom Neft un NOVATEK.
No eksportētājiem Sberbank CIB analītiķi dod priekšroku Rusagro un programmatūras izstrādātājiem Luxoft un EPAM Systems. Abu pēdējo uzņēmumu pievilcību viņi skaidro ar unikālo stāvokli Krievijas fondu tirgū – tie ir vienīgie eksportētāji ārpus izejvielu sektora.
Starp uzņēmumiem, kas orientēti uz vietējo tirgu, Sberbank CIB dod priekšroku Maskavas biržai. Tās akcijas neapdraud riski, kas saistīti ar patērētāju pieprasījuma vājināšanos. Turklāt tie var nodrošināt dividenžu ienesīgumu 6-8% apmērā, raksta eksperti.
Sberbank CIB analītiķi finanšu un telekomunikāciju nozaru uzņēmumu izredzes vērtē kā neitrālas. Bankas, pēc viņu domām, atgūšanos jau ir ņēmušas vērā savos citātos. Nevajadzētu gaidīt spēcīgu ieguves un metalurģijas nozaru uzņēmumu akciju pieaugumu, neskatoties uz rubļa devalvāciju: to produktu cenas turpina kristies. Viņi iesaka ievērot piesardzību, ieguldot mazumtirdzniecības un mediju uzņēmumu akcijās.
Iepriekš BCS, Promsvyazbank un VTB Capital prezentēja savas stratēģijas 2016. gadam. , 2016. gadā Krievijas akciju tirgu joprojām ietekmēs zemās naftas cenas, un vislabāk uzrādīsies mazumtirdzniecības ķēžu, mediju un nekustamo īpašumu akcijas. Banku eksperti paredz, ka nākamgad viņu ienākumi pieaugs par 29-35%.
VTB Capital analītiķi ka Krievijas akciju tirgus 2016. gadā var pārspēt citus attīstības tirgus dinamikas ziņā, un iesaka palielināt investīcijas uz vietējo tirgu orientētos uzņēmumos. Lielākais svars viņu portfelī (10%) joprojām pieder X5 Retail Group, MTS, Noriļskas niķelis un LUKOIL.
Krievijas akciju tirgus un Promsvyazbank analītikas izredzes ir pozitīvas. Pēc viņu domām, 2016.g MICEX indekss pieaugs līdz 2250 punktiem, un Krievijas uzņēmumi sagaida labus finanšu rezultātus. Viņi par investīcijām pievilcīgākajiem nākamgad uzskata Sberbank, LUKOIL, Noriļsk Nickel, MegaFon, Yandex un Aeroflot vērtspapīrus.
Tā nu ir sagadījies, ka pēdējā ziemas mēnesī krievi sāk dzīvot ar sapņiem par pavasari. Viņi ne tikai gaida siltumu un neparasti zilas debesis, bet arī visa apkārtējā atjaunošanos. Akciju tirgotāji Krievijas fondu tirgū, visticamāk, pavadīs februāri ar līdzīgām pozitīvām cerībām. Un šoreiz cerības nevar saukt par nepamatotām. Galu galā vairāk nekā ducis populāru Krievijas akciju, kas iekļautas MICEX indeksā 2016. gada janvārī, nopietni apsteidza dolāra pieaugumu (vismaz divas reizes). Šīs pozitīvās kustības līderis starp likvīdajām akcijām Alrosa ir vairāk nekā piecas reizes pārspējis visas Krievijas mērauklu - Amerikas valūtu.
Labojums – laiks spekulantiem
Tas nozīmē, ka riska apetīte atgriežas un tuvojas spekulantu laiks. Iespējams, tas nesīs sev līdzi arī investoru laiku, taču pagaidām neieteiktu viņiem priecāties. Galu galā spēcīga spontāna izaugsme nav viņu tēma. Viņu laiks ir vienmērīga augšupejoša kustība, kurai jūs vienmēr varat pievienoties.
Straujā izaugsme liecina, ka augšupejoša virzība Krievijas tirgum ir nedabiska un tā arī ir. Jāizmēra kustība pa tendenci. Ja paskatāmies uz Krievijas akcijām, tad likvīdo vērtspapīru lejupslīdes tendences neredzēsim. Kas ir tas nezināmais, kas rada spiedienu uz kotācijām, padarot kritumu ilgstošu un izaugsmi pārmērīgi strauju?
"Un karalis ir kails"!
Jūs atradīsit atbildi, ja paskatīsities uz mūsu akciju ekvivalentu dolāros. Kādreiz šīs publikācijas lappusēs šim nolūkam izmantojām RTS indeksu, taču pamēģināsim citu pieeju, caur atsevišķu akciju prizmu. Jums mūsu diagrammas nav jāpārvērš dolāros — piemēram, ņemiet mūsu dokumentus.
1. diagramma Sberbank akcijas - mēneša šķērsgriezums.
Darīsim to kopā. Pagājušajā gadā Sberbank vērtspapīri bija ārkārtīgi veiksmīgs ieguldījums - 2015. gadā tie palielināja gandrīz 60%. 2016. gada janvāra pieauguma tendence ir vienīgā skaidrā Sberbank akciju tendence (), kas izteikta rubļa ekvivalentā. Bet, ja paskatās uz čekiem, šķiet, ka jūs ietu aukstā dušā. Es tikai gribu kliegt: "Bet karalis ir kails!"
Diagramma 2. Sberbank ADR - mēneša šķēle.
Kopš Sberbank vērtspapīru tirdzniecības uzsākšanas ārzemēs, pāri Sberbank vērtspapīriem ir vērojamas vismaz divas lejupejošas tendences. Sberbank pagājušā gada izaugsme ārvalstu investoru acīs izskatās kā nožēlojams mēģinājums pieskarties šīm lejupslīdes tendencēm.
Cilvēkiem patīk pirkt vērtspapīrus ar jauku ienesīguma līkni. Vieglāk ir panākt, lai kāds iegādātos akcijas tuvu visu laiku augstākajam līmenim, nevis tuvu tirgus ikoniskajam zemākajam līmenim. Viņš jautā: "Ko es no tā iegūšu?" Un tas ir loģiski, jo viņš redz tikai to zaudējumus, kuri tirgū ieradās pirms viņa. Tāpēc pagaidām mūsu investoriem nav jāgaida palīdzība no ārvalstīm.
Ja celsies uz augšu, tad visi mūs “gribēs”!
Tirgū ir jāveic kvalitatīva trīsdesmit vai pat četrdesmit procentu kustība, lai tas kļūtu pievilcīgs ārvalstu tirgotājiem. Vienalga kur! Ja uz leju, tad mūsu tirgū nāks izmisušas galvas, dibena mednieki, bezbailīgi un nežēlīgi. Ja celsies uz augšu, tad visi mūs “gribēs”!
Tikmēr mēs izdzīvosim paši. Vai esat aizmirsuši iepriekšējo gadu stratēģiju, dārgie investori? Portfelī uzsvars tiek likts uz spēcīgām akcijām, mēs aizsargājam brīvo naudu ar fjūčeriem un dolāram, neaizmirstam par marginālajiem OFZ un cenšamies diversificēt riskus dažādās biržas platformās - Krievijas un ārvalstu.
Ja “viņi” nenāk pie mums, neviens mūs neliedz iet pie “viņiem”. Tikai nevajag pārāk aizrauties!
Liela peļņa tikai Krievijas biržā!