О том, что ЦБ решил санировать банк "Открытие", занимавший по объему активов 8 место в России, стало известно 29 августа. В тот день "Интерфакс" со ссылкой на директора департамента надзора за системно значимыми кредитными организациями ЦБ РФ Михаила Ковригина сообщил , что с 3 июля по 24 августа из банка вывели более 500 млрд рублей, что составило около 20% от активов. Из них юридические лица сняли со счетов 389 млрд рублей, физлица - 138 млрд.
"Открытие" стало первым в России банком, который оздоравливают по новой схеме. Основным инвестором станет Центробанк с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора, закон о создании которого президент Владимир Путин подписал в начале мая 2017 года. Ранее деньги в проблемный банк направляли в виде льготного кредита.
После санации у ЦБ будет не менее 75% акций банка, у нынешних акционеров - не более 25%. Сейчас 66,64% голосующих акций находится у "Открытие Холдинг". Его основными бенефициарами являются Вадим Беляев , группа ИФД, банк ВТБ, группа ИСТ, Рубен Аганбегян , Александр Мамут .
Аналитик ГК "ФИНАМ" Алексей Коренев считает, чтобанк решили оздоровить потому, что схема с использованием средств ФКСБ более удобная и гибкая и, что важно, гораздо более выгодная для санируемого банка. Кроме того, напомнил он, ФКБ «Открытие» является одним из крупнейших и действительно системообразующих банков.
"Его крушение могло бы крайне негативно сказаться на всем банковском секторе, который и без того испытал немалые потрясения после падения банка «Югра» и слухов и проблемах у еще четырех крупных банков. А фактор доверия в банковской системе является одним из важнейших, если не важнейшим", - сказал Коренев.
Татарстанские банки, по мнению эксперта, Центробанк не стал санировать по нескольким причинам. Во-первых, проблемы у них начались до создания Фонда консолидации банковского сектора . ЦБ пришлось бы пытаться спасать их, предоставляя кредиты. А они вряд ли были способны им серьезно помочь. Во-вторых, рухнувшие в РТ банки не относились к числу системно важных. В-третьих, практически по всем имелись нарекания, которые можно отнести к категории нарушений правил ведения банковской деятельности. На это ЦБ РФ смотрит гораздо строже, отметил Коренев.
"В то время как ФКБ «Открытие» изначально активно сотрудничал с Регулятором, предоставлял полную, достоверную и своевременную отчетность, пытался соблюдать нормативы достаточности и всячески старался оздоровить ситуацию (за исключением нескольких действий, которые ЦБ рассматривает, как «ошибочные» - в частности, приобретение «Росгосстраха», попытка участвовать в санации банка «Траст» и использование больших объемов заёмных средств для сделок слияния и поглощения)", - сказал эксперт.
Старший аналитик " Альпари" Анна Бодрова , отвечая на вопрос, почему татарстанским банкам отказали в санации, а "Открытие" решили спасать, сказала, что Центробанк принимает решения в процессе очистки банковского сектора от недобросовестных участников, анализируя каждый случай отдельно и индивидуально.
"В данном случае, по всей видимости, российский регулятор или увидел серьезный потенциал осложнений, если банк будет признан банкротом, или возможность быстрого спасения финансовой организации. ЦБ не делится мотивами принятия того или иного решения", - говорит Бодрова об открытии.
Ее коллега, старший аналитик "Альпари" Роман Ткачук напомнил, что " Финансовая Корпорация "Открытие" в последние годы приобретала различные финансовые активы: пенсионные фонды («Фонд электроэнергетики», «Лукойл-гарант», «РГС»), банки («Точка», «Рокетбанк», «Россгострах банк»), страховые компании («Россгострах»), участвовала в санации банка «Траст».
"У банка была агрессивная стратегия развития, которая позволила ему в начале этого года войти в лидеры российских банков по размеру активов. Но у медали две стороны: сильная атакующая передовая линия, при этом тылы оказались ослабленными", - сказал он.
Ткачук считает, что сценарий спасения был ожидаемым. Любой российский банк из топ-10, как говорят, too big to fail . Он тоже считает, что финансовые проблемы системно значимых банков могут аукнуться российской финансовой системе в целом, и привести не только к кризису ликвидности, но и к кризису доверия. Потрясения нежелательны ни для ЦБ, ни для российский властей. Тем более, что в марте 2018 года в РФ пройдут президентские выборы.
"Всё хорошо, но есть один момент. Спасение «Финансовой Корпорации Открытие» даёт сигнал российскому банковскому сектору, что проблемы крупных банков будут решаться за счёт государства. Это чревато ощущением вседозволенности. Раз банки не несут рисков, можно сделать стратегию развития более агрессивной и рисковать по полной. Похожий урок Центробанк уже проходил – система страхования вкладов привела к тому, что ряд банков активно привлекал депозиты под повышенные проценты и вкладывался в рискованные проекты, а то и вовсе выводили деньги в офшоры", - сказал Ткачук.
По мнению аналитика, тенденция увеличения доли государства в финансовой системе сохраняется. На топ-5 банков («Сбербанк», «ВТБ», «Газпромбанк», «ВТБ 24», «Россельхозбанк») сейчас приходится более 60% активов и 75% прибыли российской банковской системы. Из них на «Сбербанк» – 30% и 50% соответственно.
"Частным банкам становится всё сложнее конкурировать с госбанками. Это может привести к тому, что через 10 лет в России может остаться 50 крупных банков и 100-200 региональных", - сказал Ткачук.
Напомним, что в Татарстане менее, чем за год, без лицензии остались "Камский горизонт", "Татфондбанк", "Интехбанк", "Татагропромбанк", "Анкор банк" и "Спурт". В каждом случае ЦБ отмечал, что банки полностью утратили свой капитал из-за действий руководства. Отзыв лицензии у связанных между собой ТФБ, "Интехбанка" и ТАПБ вылился в уголовное дело в отношении Роберта Мусина . Последняя озвученная сумма ущерба - 50 млрд рублей. Выявили махинации и в "Камском горизонте".
О санации говорили только в случае с "Татфондбанком", который занимал 2 место по величине активов в регионе. В конце февраля, за несколько дней до отзыва лицензии, появилась информация, что инвестором для оздоровления ТФБ готов выступить холдинг "ТАИФ". Однако этого не потребовалось: лицензию у ТФБ, как и у "Интехбанка", и "Анкор банка", отозвали 3 марта 2017 года.
Что это значит? Банк фактически уходит под государственный контроль, а ЦБ будет ему помогать справиться с проблемами.
Это новая методика Центробанка.
Предполагается, что банк будет работать в обычном режиме.
Акции банка «Открытие» начали расти. Уже вчера на 2,4 % на новости о начавшемся финансовом оздоровлении.
Напомним, что информация о том, что банк не справляется без господдержки, недавно утекла в рассылке управляющей компанией «Альфа-Капитал». Из-за этой рассылки .В письме УК сообщалось о возможных проблемах у четырех российских банков, входящих в топ-15 по стране: ФК «Открытие», Бинбанка, Промсвязьбанка и Московского кредитного банка.
Мы собрали мнения экспертов о том, что ждет «Открытие», его клиентов и вообще банковскую систему из-за действий ЦБ.«Больше никаких „пенсионных реформ“ в России теперь не будет»Председатель совета директоров ИГ «Русские Фонды» Сергей Васильев в своем Фейсбуке дает такую точку зрения:«В чем причина этого падения? С чего все началось, как к этому шло и чем все это закончится?
Многие называют ФК «Открытие» банком. Но это не совсем так. Точнее, банковский бизнес был там не основным, он был лишь инструментом развития и удержания другого бизнеса — пенсионного. Именно «пенсионный бизнес» — его ядро.
Владельцы «Открытия» поставили на «пенсию». Это не было их личной бизнес-идеей, такую стратегию выбрали тогда многие, но они были самые яркие и агрессивные в ее реализации.
Эту стратегию породил мировой финансовый кризис, начавшийся в 2008-ом. Если до его начала, в Россию приходило много зарубежных инвестиций, то после 2008-го иностранные инвестиции исчезли с рынка как класс.С тех лет наш рынок подпитывался свежими деньгами только за счет новых поступлений из ПФР пенсионных накопления.
К 2010-му перечисления из ПФР уже стали составлять существенные цифры. Этот приток пол-государственных, полу-частных длинных денег можно было уже вполне сравнивать со вчерашними, докризисными, суммами иностранных инвестиций на российский рынок.
Тогда-то и началась гонка и конкуренция за «пенсионными» деньгами.
Самым активным игроком тут и стала ФК «Открытие».
За короткий срок, начиная с 2012-го, они купили сначала один из крупнейших НПФ «Электроэнергетики» (который в свою очередь, к тому момент приобрел три или четыре других фонда), а затем и огромный «Лукойл-гарант».
Стратегия была проста — мы купим всех, кто продается, за любые цены. Ты покупал мешок с деньгами, который ежегодно рос сам по себе. Каждый месяц все работающее население по 6%-ов перечисляло в ПФР, а те в свою очередь, перечисляли их в частные НПФ. «Открытие» и решило стать тут основным «получателем» этих пенсионных денег.
Эти покупки почти не требовало собственных денег, т.к. можно было всех покупать за «клиентские», т.е. за деньги, которые находились внутри самих же пенсионных фондов.
Эту стратегию можно было бы оправдать, если бы государство продолжило свою пенсионную реформу, и перечисляло накопления и дальше, как и обещало ранее. Но, мировой финансовый кризис заставил менять свою стратегию и самому государству.
В 2014-ом Правительство сначала временно остановило перечисление пенсионных накоплений в НПФ, а потом и полностью заморозило эту программу.
Это и стало поворотной точкой.
Новые деньги перестали приходить в купленные пенсионные фонды, а это нарушало заложенную в покупку бизнес-модель. Нужно было чем-то замещать отсутствие этих притоков и «Открытие» полезло в санирование проблемных банков, получая от ЦБ отдельные деньги на такие «санирования». Там уже было толком не понятно, кто кого санировал. То ли «Открытие» санировало «Траст», то ли взятые на санирование деньги, помогали решать «Открытию» собственные проблемы.
И покупка «Росгосстраха» была тоже не ради развития страхования, а ради покупки НПФ «РГС», который в тот год стал лидером по привлечению свежих пенсионных накопления, собираемых через агентскую сеть «Росгосстраха».
В общем, все ради «пенсии».
Но наш рынок не резиновый. Поступления свежих накоплений были заморожены государством окончательно, к тому ж и конкуренты по пенсионному рынку тоже не давали «Открытию» забирать их кусок пирога.
Приток денег остановился окончательно и дальше было уже дело времени. Сегодня этот момент настал.
Что все это означает для нашего финансового рынка?
В текущей ситуации — почти ничего.
Да, в пенсионных фондах «Открытия» потеряны деньги, они были потрачены на сделки по поглощению пенсионных фондов и банков, которые не оправдались. Но рынок этого не почувствует, т.к. пенсионеры этих фондов за деньгами в очередь не выстраиваются. Первые выплаты по ним наступят не скоро. Пенсионные накопления относятся к тем, кто родился после 1967 г., а им на пенсию еще не скоро.
Центральному банку сегодня почти не понадобятся дополнительных денег и новой денежной эмиссии, чтобы купировать эту ситуацию. Тут не будет даже инфляционного эффекта из-за предполагаемой денежной эмиссии, ее просто не будет.
Остается только вопрос, как Центральный Банк, который теперь полностью взял ответственность за эту ситуацию на себя, решит вопрос с активами этих НПФ, которые во многом состоят из акций самого ФК «Открытия» и различных собственных облигаций. Будем надеяться, что ЦБ найдет этому тихое, спокойное и плавное решение, благо время до первых выплат у них еще много.
В одном можно теперь быть уверенным точно — больше никаких «пенсионных реформ» в России теперь не будет, ЦБ не скоро захочет снова наступать на такие грабли».
"Открытие" - один из крупнейших российских банков. По объему активов на 1 июня 2017 года (почти 2,8 трлн рублей) он занимал 6-е место. Но вмешательство ЦБ РФ в работу банка не удивило участников рынка. Информация о том, что финансовое состояние банка не идеально, появлялась в последнее время регулярно.
Понижение рейтинга3 июля 2017 года Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило банку "Открытие" рейтинг BBB по национальной шкале, обосновав это тем, что у кредитной организации слабое качество активов и негативное влияние на ликвидность со стороны головной компании.
Клиенты выводили средстваКлиенты начали выводить средства из банка еще до сообщения о понижении рейтинга. Так, в июне корпоративные клиенты забрали из "Открытия" свыше 100 млрд рублей.
После решения АКРА отток средств усилился. С 3 июля по 24 августа частные лица вывели из банка 139 млрд рублей, юридические лица — 389 млрд рублей, сообщил директор департамента системно-значимых кредитных организаций Банка России Михаил Ковригин.
При этом 16 августа представители банка , что основной объем оттока "носил плановый характер и был обеспечен заблаговременно созданной избыточной подушкой ликвидности". Об этом ТАСС заявил управляющий директор банка Анатолий Предтеченский.
Перебои в обслуживании клиентов5 августа банк "ФК Открытие" о технических неполадках в работе своих банкоматов и обслуживании банковских карт. Также о проблемах с оплатой, снятием и переводом наличных сообщила дочка "ФК Открытие", один из первых российских виртуальных банков Рокетбанк (основан в 2012 году как мобильное приложение, продвигающее банковские услуги).
"Часть банкоматов в некоторых регионах и часть карт временно не работали в результате повреждения рабочими, ведущими ремонт на Смоленской площади, сразу двух кабелей", — на странице банка в Facebook. Через несколько часов работа сети банкоматов обоих банков была восстановлена.
Основатель холдинга вернулся к оперативному управлению7 августа основатель группы "Открытие" Вадим Беляев после трехлетнего перерыва к оперативному управлению, возглавив совет директоров. Это стало еще одним косвенным признаком непростой ситуации в банке.
Беляев — крупнейший акционер "Открытия": ему принадлежат 28,61% акций группы.
Участники рынка предупреждали о проблемах банка16 августа газета "Ведомости" сообщила, что управляющая компания "Альфа-Капитал" письмом предупредила своих клиентов о проблемах, возникших у четырех российских банков, входящих в топ-15. "Открытие" было в этом списке.
"Мы продолжаем получать все больше публичной и непубличной информации о проблемах внутри целой группы банков. ...Есть большая вероятность, что ситуация вокруг них может быть окончательно решена уже этой осенью", — цитировала газета письмо аналитика, который порекомендовал клиентам этих кредитных организаций перевести активы к более надежным участникам банковской системы РФ.
После публикации УК "Альфа-Капитал" выпустила релиз, сообщив, что заявление о трудностях четырех банков является "частным мнением конкретного аналитика, сотрудника компании, не является официальной позицией компании и не осуществлялось в рамках каких-либо официальных рассылок клиентам".
Позже УК "Альфа- Капитал" отозвала письмо своего аналитика, а его заявления полностью дезавуировала.
Банк "Открытие" тогда не стал комментировать ситуацию.
ЦБ давно следил за ситуацией в банкеДеятельность банка была связана с повышенными рисками, ЦБ знал о его проблемах давно, сообщил журналистам 29 августа запмред ЦБ РФ Дмитрий Тулин.
"Группа "Открытие" в последние годы очень бурно росла, в том числе путем слияний и поглощений. Этот процесс финансировался за счет заемных средств, и основные риски принимал на себя банк. Капитал банка был явно недостаточным в сравнении с объемом совершаемых операций и принимаемых банком рисков. Капитал банка, публикуемый в официальной отчетности, по всей видимости, был существенно завышен по сравнению с его реальными значениями", — сказал он.
В итоге с 30 августа Банк России временную администрацию в банк "ФК Открытие" в рамках мер по повышению финансовой устойчивости кредитной организации.
"В состав временной администрации вошли сотрудники Банка России и ООО "УК ФКБС" (управляющая компания подконтрольного ЦБ Фонда консолидации банковского сектора - прим. ТАСС)", — говорится в сообщении ЦБ.
ЦБ РФ расценивает данную ситуацию как позитивное явление для рынка. "Это первый случай применения нового механизма финансового оздоровления кредитных организаций, который вступил в силу в июне, — сказал Тулин. — Речь идет не о какой-то хирургической операции, зачистке финансовой группы или банка. Речь идет, в общем-то, о преемственности в управлении и развитии банка и группы уже с новым собственником".
Мария Селиванова
Аргументы регулятор изложил в «секретном» письме в Госдуму.
Объяснения эти содержатся в письме первого зампреда ЦБ Дмитрия Тулина председателю комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолию Аксакову («Ведомости» с ним ознакомились; человек, близкий к одной из сторон переписки, подтвердил содержание письма). Представитель ЦБ от комментариев отказался. Аксаков заявил, что отказывается от комментариев - документ поступил с грифом «для служебного пользования».
«Югра»: возможности исчерпаны
«Югра» не была системно значимым банком и ее активы в 355 млрд руб. - всего 0,4% активов банковского сектора, пишет Тулин. Банк почти не привлекал средства компаний, не связанных с конечным бенефициаром, продолжает он, не имел межбанковских кредитов - рыночные контрагенты закрыли на него лимиты за несколько месяцев до введения временной администрации, не держал средств бюджета и НПФ; бизнес-модель держалась на вкладах населения и кредитах проектам бенефициаров, а сколько-нибудь значимого кредитования населения и рыночных компаний не было. К 8 сентября у 125 из 140 заемщиков-юрлиц возникла просроченная задолженность - совокупно это 232 млрд руб., или 87% кредитов, сетует Тулин.
ЦБ пытался повысить качество активов «Югры» и ее финансовую устойчивость и после проверки 2016 г. ЦБ пошел навстречу акционерам - вкладов населения очень много, собственники выразили готовность повышать устойчивость банка - и взялся за разработку мер финансового оздоровления, говорится в письме. Но финансовое положение «Югры» не улучшалось. Трижды ЦБ ограничивал привлечение средств населения, в 2017 г. «Югра» получила четыре предписания доформировать резервы на 62 млрд руб., пишет Тулин, но банк продолжал агрессивно привлекать вклады, в том числе через схемы, чтобы обойти запреты ЦБ, и не прекращал выдавать кредиты компаниям, реальный бизнес которых не соответствовал размерам кредитов.
Банк продолжал операции с признаками вывода активов и залогов, а также фиктивного формирования доходов, пишет Тулин, транзитные операции «Югра» проводила, а предписания исполняла схемно. ЦБ фактически исчерпал надзорные возможности, уверяет он.
После введения в «Югру» временной администрации акционеры банка предложили, чтобы Агентство по страхованию вкладов (АСВ) выдало на спасение банка заем на 10 лет, говорится в письме, но ЦБ счел идею нереалистической и не соответствующей закону - и отозвал у «Югры» лицензию.
Представитель «Югры» сообщил, что тезисы, высказанные в письме г-на Тулина, неоднократно опровергались как заявлениями акционеров и руководства банка, так и публикациями СМИ; ни один из фактов, о которых пишет г-н Тулин, не подтвердился в ходе проверок со стороны временной администрации и АСВ.
«ФК Открытие»: стрессовый сценарий
«Открытие» - системно значимый банк с активами 2,6 трлн руб., или 3,2% банковского сектора: 580 млрд руб. вкладов населения, 850 млрд руб. средств компаний, 104 млрд руб. бюджетных средств, услуги процессинга 23 банкам, перечисляет Тулин. Бизнес-модель банка была основана на росте через слияния и поглощения в том числе за счет займов, указывает он и приводит в пример «Росгосстрах», реальный риск вложения в который был существенно недооценен. В 2015-2017 гг. ЦБ 43 раза требовал доформировать резервы по активам на 80 млрд руб. и скорректировать капитал на 22 млрд руб., говорится в письме.
Несопоставимы
«Если не говорить, что ЦБ допустил такую ситуацию, решение, кого санировать, а кого лишать лицензии, принято правильно», - считает аналитик Fitch Александр Данилов: разница между Бинбанком, «ФК Открытие» и «Югрой» колоссальна - размеры несопоставимы, а кроме того, у «Югры» не было незастрахованных вкладчиков, не было облигаций, не было межбанковских привлечений.
Банк не получил рейтингов АКРА и «Эксперта РА» и не смог держать средства госкорпораций и бюджета, сказано в письме, это также привело к оттоку средств ПФР и компаний, управляющих деньгами НПФ, ситуацию ухудшили негативные публикации в СМИ и технический сбой в работе банка, считает Тулин: в июле - августе отток средств из «ФК Открытие» превысил 630 млрд руб. Решая вопрос о санации банка, ЦБ учел его размер и влияние на других участников финансового и нефинансового рынков, пишет он, и поддержание ликвидности и устойчивости «Открытия» стало приоритетом ЦБ. Представитель «Открытие холдинга» (основной акционер банка) не стала комментировать письмо ЦБ.
Бинбанк: дефицит ликвидности
Бинбанк был системно значимым банком де-факто, говорится в письме: его активы - 1,1 трлн руб. (1,3% активов системы), а с учетом активов «Рост банка» - 1,9 трлн (2,3%). В банке 539 млрд денег населения, 18 млрд руб. бюджетных средств. Бизнес-модель Бинбанка - кредитование компаний, аффилированных с собственниками, у которых большая долговая нагрузка. Величина активов, связанных с бизнес-проектами собственников, - около 736 млрд руб., или более 700% капитала Бинбанка, пишет Тулин: банк размещал средства населения в активы с повышенным уровнем риска, преимущественно строительство и продажу недвижимости. Проверка в июне 2016 г. выявила недоформированные резервы на 32,4 млрд руб., ЦБ вместе с собственниками и руководством банка готовил план улучшения качества проблемных активов - но предложения собственников не позволяли улучшить финансовое положение и изменить высокорискованную бизнес-модель банка.
В августе Бинбанк в одном из таких предложений попросил поддержки АСВ, пишет Тулин, но это не соответствует законодательству. В сентябре Бинбанк потерял 56 млрд руб., запаса высоколиквидных активов не было, он начал испытывать острый дефицит ликвидности и ЦБ решил банк санировать, объясняет Тулин.
Представитель Микаила Шишханова, основного владельца Бинбанка, сообщил, что заявленные 736 млрд руб. выглядят абсурдно, кредит связанным сторонам не превышает 20 млрд руб. Другие части письма он не прокомментировал.
Другие сценарии
Если бы ЦБ отозвал лицензии у «ФК Открытие» и Бинбанка, это повлекло бы системные последствия для экономики и подорвало бы доверие населения и бизнеса к банковской системе, уверен Тулин.
Аргументы ЦБ о причинах разного подхода к «ФК Открытие» и Бинбанку и к «Югре» логичны, говорит ведущий методолог «Эксперта РА» Юрий Беликов: «Интенсивная терапия «Югре» уже не помогла бы. Если бы вкладчики «Югры» запаниковали так же массово, как «Открытия» и Бинбанка, был бы мгновенный дефолт».
В Бинбанке и «ФК Открытие» обслуживался реальный бизнес, для которого мораторий на несколько месяцев мог быть смертельным, говорит аналитик Fitch Александр Данилов. «С доверием и так плохо, тенденция перетока средств в госбанки сохраняется. Раскачивать лодку еще сильней недопустимо», - резюмирует Беликов.