Bir anonim şirket, yılda dört kez (ilk çeyreğin sonunda, altı ayda bir, 9 ay ve bir yılda) temettü ödeme hakkına sahiptir. Bu prosedür 30 Eylül 2002'den beri yürürlüktedir (31 Ekim 2002 tarih ve 134-FZ sayılı Federal Kanun). Bir muhasebeci şirketin hissedarlarına olan borcu nasıl hesaplayabilir?
Temettü hesaplama formülü
Kar payının ödenmesine ilişkin karar, yönetim kurulunun tavsiyesi üzerine genel kurul tarafından alınır. Büyüklükleri, gelirin ödenmesi için ayrılan kâr miktarına göre belirlenir ve yönetim kurulu tarafından önerilenden fazla olabilir.
Kar, hissedarlar arasında sahip oldukları (adi veya imtiyazlı) hisse sayısı ve türü ile orantılı olarak dağıtılır. İmtiyazlı hisseler üzerindeki temettü miktarı, kuruluş tüzüğünde nakit olarak veya hisselerin nominal değerinin yüzdesi olarak belirtilir. Adi hisse senetlerindeki temettü tutarı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Örnek
CJSC "Aktiv" için net kar elde etti raporlama yılı 60.000 ruble miktarında. "Varlığın" kayıtlı sermayesi, 1.000 adi ve 50 imtiyazlı hisseden oluşmaktadır. Her hissenin nominal değeri 1000 ruble.
"Aktiv" tüzüğüne göre, imtiyazlı hisse senetlerine nominal değerlerinin %20'si oranında temettü ödenir.
Hisseler hissedarlar arasında aşağıdaki şekilde dağıtılır:
- K.B. Yakovlev - 500 adi hisse;
- BİR. Somov - 30 imtiyazlı hisse ve 200 adi hisse;
- AA Lomakin - 20 imtiyazlı hisse;
- SS Petrov - 300 adi hisse.
Bir imtiyazlı hisse için, aşağıdaki miktarda temettü tahakkuk ettirilir:
1000 RUB × %20 = 200 ruble.
İmtiyazlı hisseler üzerindeki toplam temettü tutarı:
200 RUB × 50 adet. = 10.000 RUB
Bir adi hisse için temettüler aşağıdaki tutarda tahakkuk ettirilir:
(60.000 ruble - 10.000 ruble): 1000 adet. = 50 RUB
Hissedarlar aşağıdaki miktarlarda temettü alma hakkına sahiptir:
- K.B. Yakovlev - 25.000 ruble. (50 ruble × 500 adet);
- BİR. Somov - 16.000 ruble. (RUB 200 × 30 adet + RUB 50 × 200 adet);
- AA Lomakin - 4000 ruble (RUB 200 × 20 adet);
- SS Petrov - 15.000 ruble. (50 ruble × 300 adet).
Hisse senetlerinden gelir elde etmek için sürekli olarak borsada işlem yapmak zorunda değilsiniz. Temettüler üzerine bahis oynayabilirsiniz.
Hisse temettü nedir?
Temettüler, hisse sahibinin geliridir. Aslında bu, bir anonim şirketin kârının pay sahipleri arasında dağıtılan bir parçasıdır. Temettü miktarı şunlara bağlıdır:
şirketin mali durumu ve karı;
giderler, vergi matrahı;
net karın dağıtım sırası.
Diyelim ki şirket 2015 yılında 100 milyon ruble kazandı. Bunun 20 milyonu vergilere ve her türlü harçlara harcandı.
80 tane kaldı - hissedarlar ve şirketin kendisi arasında dağıtılacak miktar. Hissedarların genel kurulunda, yeni ekipman satın almak, personeli genişletmek, yeni bir şube açmak için geliştirme için% 50 (yani 40 milyon) kullanılmasına karar verildi. Hissedarlar arasında 40 milyon dağıtmak için kalır.
Toplamda, şirket bir milyon hisse ihraç etti. Yani, her hesap için 40 ruble var. 100 hisseniz varsa, temettü olarak 4.000 RUB alacaksınız. 1000 hisse satın aldıysanız, zaten 40.000 rubleye sahip olacaksınız.
Hisse temettüleri ne zaman ve nasıl ödenir?
Anonim şirket yılda bir, altı ayda bir veya üç ayda bir ödeme yapar. Anahtar gün, hissedarlar sicilinin kapatıldığı tarih olarak kabul edilir. Kapanıştan birkaç gün önce hisse satın almış olsanız bile, tüm raporlama dönemi için temettü alırsınız. Bir yıl boyunca hisse tutmanıza gerek yok. Bu nedenle menkul kıymetlerin değeri yıl sonuna doğru artar ve yeni bir yılın başında azalır. Temettüler her zaman önceki raporlama dönemi için ödenir.
Kayıt kapanmadan bir gün önce hisse satın almanın anlamsız olduğunu lütfen unutmayın: bu şekilde sicile girmezsiniz ve yıl için temettü almazsınız. Temettü almak için ticaret modunu netleştirmeniz gerekir. Rusya'da bu rejim “T + 2” olarak adlandırılmıştır. Bu, kayıt 20 Aralık'ta kapanırsa, 18 Aralık'a kadar, yani kapanıştan 2 gün önce hisse satın almanız gerektiği anlamına gelir. ABD'de bir “T+3” var: aynı kapanış tarihinde en az 3 gün önceden hisse almanız gerekiyor yani. 17 Aralık'a kadar.
Şimdi temettülerin hisselere nasıl ödendiği hakkında.
Her şey onları nasıl satın aldığınıza bağlı:
Bir komisyoncu (veya çevrimiçi bir borsa) aracılığıyla çalışıyorsanız, para dahili hesabınıza geçer. Bunları çekebilir veya menkul kıymetlere yatırım yapabilirsiniz.
Doğrudan hisse satın aldıysanız (örneğin Gazprombank'ta), tutarı farklı şekillerde alabilirsiniz: bir banka hesabına veya karta, bankanın kasasından veya posta yoluyla.
Kendiniz temettüler üzerinden vergi ödemeniz gerekmez. Komisyoncu (veya ihraççı) vergi acenteniz olarak hareket eder, yani gelir vergisi (%13) düşüldükten sonra tutarı size aktarır.
Hangi hisse senetleri büyük temettüler getiriyor?
Her şirket hissedarlarına temettü dağıtmaz. Çoğu, anonim şirketin mevcut durumuna, kârlarına ve politikalarına bağlıdır.
Genç kuruluşlar genellikle tüm karlarını geliştirmeye (yeni projeler, ekipman vb.) Buna göre, hissedarlar hiçbir şey almazlar. Öte yandan, böyle bir şirket yatırımlarla ilgilenebilir, bu nedenle ilk veya ek ihraçta yüksek temettü ile hissedarları cezbeder.
Büyük şirket hisseleri (mavi çipler) uzun yıllar istikrarlı gelir sağlayabilir.
Karlarının bir kısmını her zaman hissedarlara temettü olarak gönderirler. Temettülerden para kazanmayı planlıyorsanız, mavi çipler en iyi seçenektir.
Mavi çiplerin tipik örnekleri stoklardır. gazprom , Lukoil , Norilsk Nikeli , MTS ve diğer ana Rus kuruluşları... Uluslararası şirketler ayrıca iyi temettüler öderler: şerit , verizon , AT&T .
İş yapmak, süreçteki risklerden fazlasını içerir ekonomik aktivite, aynı zamanda ana hedefe ulaşılmasıyla - finansal sonuç. Ancak, kuruluşun faaliyetlerinin finansal sonuçlarından temettü almak o kadar kolay değildir. Basitleştirilmiş bir vergilendirme sistemine geçiş yapan kuruluşlar için özellikle zordur.
kaygan kategori
Bir kuruluş, hatta bir LLC veya hatta bir anonim şirket olsun, katılımcılarının kararıyla ikincisine temettü ödemesi gerekir. "Anonim Şirketler Hakkındaki" Federal Kanunun (bundan sonra - Anonim Şirketler Yasası olarak anılacaktır) 42. maddesinin 1. fıkrası uyarınca, bir anonim şirket, ödenmemiş hisse senetlerine temettü ödemesi konusunda karar verme (beyan etme) hakkına sahiptir. mali yılın ilk çeyreğinin, altı ayının, dokuz ayının sonuçlarına ve (veya) ikincisinin sonuçlarına dayanarak.
08.02.1998 N 14-FZ Federal Yasası'nın 28. maddesinin 1. fıkrasına göre "Limited şirketler hakkında" (bundan sonra LLC Yasası olarak anılacaktır), limited şirket dağıtım konusunda karar verme hakkına sahiptir. üç ayda bir, altı ayda bir veya yılda bir şirketin katılımcıları arasında net karının.
Bu iki kanunun hükümlerini okuduktan sonra dikkat edilmesi gereken ilk şey, kurucuların sadece mali yılın sonuçlarına göre değil, çok daha sık olarak kendi kuruluşlarının faaliyetlerinden elde edilen gelire güvenebilecekleridir. Bu arada, yasa koyucu, kurucuların ara temettü ödemesi konusunda karar verme yeteneklerini sınırlamaya çalıştı (bkz. 07.08.2001 N 120-FZ'de değiştirilen Anonim Şirketler Kanununun 42. maddesinin 1. fıkrası), anonim şirketin yılda bir kez temettü ödemesi konusunda karar verme (ilan) hakkı. Zaman geçtikçe, yasa koyucu, ara temettüleri yasaya "geri vererek" kendisini düzeltmek zorunda kaldı.
Gördüğünüz gibi, mevcut medeni mevzuat nedeniyle, hem LLC hem de JSC katılımcıları, bu tür kuruluşlara katılımdan elde edilen gelir ödeme sıklığını seçmekte özgürdür.
Bizim için özellikle önemli görünen ikinci şey, bir JSC veya LLC katılımcısı için bu kuruluşlara katılımdan elde edilen gelir ödeme kaynağının yasal olarak belirlenmiş olmasıdır - bu net kârdır. JSC'ler söz konusu olduğunda, yasa bu tür bir geliri temettü olarak adlandırırken, LLC Yasası net karın dağıtımını ifade eder.
Aslında, her iki yasa da kuruluşun net karının "bölünmesi" ile ilgili olduğundan, ifadelerdeki farklılık herhangi bir rol oynamaz. Dolayısıyla, 26 Aralık 1995 tarihli ve 208-FZ sayılı JSC Yasası'nın 42. maddesinin 2. fıkrasına göre, şirketin net karından temettü ödenir.
Bu nedenle, Rusya Federasyonu'nun vergileri hesaplamak ve ödemek amacıyla vergi mevzuatı, JSC'lerdeki paylar üzerindeki temettüleri ve LLC katılımcısının net kârı tek bir genel "temettü" kavramına dağıtırken kuruluştan aldığı geliri içerir (Madde 1 Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 43. Maddesi).
Vergi makamlarının "temettü" kavramını dar anlamda, sadece hissedarlara hisse üzerinden bir gelir ödemesi olarak yorumlama girişimleri, istenen sonucu getirmedi. Mahkemeler, Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 43. maddesi uyarınca, temettülerin hem hissedar hem de katılımcı tarafından bir kuruluştan elde edilen herhangi bir gelir olduğuna işaret ederek bu görüşü kabul etmeyi reddetti. vergi (bkz. örneğin, A05-6486 / 02-360 / 20 sayılı davada 25.12. 2002 tarihli FAS SZO Kararı).
Söylenenlere, bir kuruluştaki bir katılımcıya gelir ödeme kaynağı olarak net kâr kuralının, uyguladıkları vergi sistemine bakılmaksızın tüm LLC'ler ve JSC'ler için geçerli olduğunu ekliyoruz.
Yasa koyucu, bir LLC ve JSC'ye katılımdan elde edilen gelir kaynağı olarak net karı belirttiğinden, gelecekte işletilmesi gereken bu kategoridir. Ancak böyle bir sonuca vardığımızda ister istemez mevcut medeni mevzuatın “net kâr” kavramının bir tanımını içermediği gerçeğiyle karşılaşıyoruz.
Böyle bir tanım arayışında, başta vergilendirme ve muhasebe mevzuatı olmak üzere diğer mevzuat dallarının normlarına dönmek zorunda kalıyoruz.
Rusya Maliye Bakanlığı'nın 31 Ekim 2000 N 94n tarihli Emri ile onaylanan, kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetleri için hesap planının uygulanmasına ilişkin talimat (bundan sonra Talimat olarak anılacaktır), ilgili açıklamalarda Aşağıdaki hesap 99 "Karlar ve zararlar" kullanılarak çift muhasebe girişlerini yansıtma prosedürü.
Net kâr, net zararla birlikte nihai mali sonuçtur ve olağan faaliyetlerden elde edilen mali sonuçlar ile olağanüstü olanlar da dahil olmak üzere diğer gelir ve giderlerden oluşur.
Dikkat! Muhasebe kurallarına göre, yıllık finansal tablolar hazırlanırken net kar (net zararın yanı sıra) yılda bir kez belirlenir.
Aralık ayının nihai kaydı, raporlama yılının net kârı (zararı) tutarı, kredi (borç) hesabı 84 "Geçmiş yıl karları (karşılanmamış zarar)" hesabındaki 99 "Kar ve zarar" hesabından silinir.
Yukarıdakilerden, "net kar" kavramının yalnızca muhasebe ve raporlamaya ilişkin düzenlemelerde yer aldığı sonucuna varabiliriz.
Şirketin faaliyetlerinin nihai finansal sonucu olarak göstergesi, ikincisinin verilerine dayanan muhasebe kurallarına göre belirlenir.
Aynı zamanda muhasebeye ilişkin mevzuat hükümlerine dayanılarak yılda bir kez net kar veya net zarar şeklinde ortaya çıkabilecek nihai mali sonuç belirlenir. Muhasebe mevzuatı, finansal sonucun ara göstergelerini belirleme imkanı sağlamamaktadır.
Diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelirin ödeme kaynağının net kar olarak belirlenmesi için mevcut medeni mevzuat tarafından oluşturulan kural ve bu kavramın yalnızca "muhasebe" tanımının varlığı ile bağlantılı olarak, aynı anda iki sorun ortaya çıkmaktadır. Bunlardan biri potansiyel olarak istisnasız tüm LLC'leri ve JSC'leri ilgilendirir, diğeri ise basitleştirilmiş bir vergi sistemi kullanan şirketlerin çıkarlarını etkiler.
"Geçici temettüler"
Kar paylarının dağıtılabilmesi için, öncelikle bunların sayımları yapılmalı ve ödemeleri konusunda karar vermeye yetkili şirket organına büyüklükleri bildirilmelidir. "Kaygan" kategorisiyle uğraşmanız gereken yer burasıdır. Net karı bölmeye hazırlanıyoruz ve bir gösterge olarak sadece raporlama yılı sonuna kadar muhasebe kurallarına göre oluşturuluyor. Ancak sorun şu ki, şirketlerdeki katılımcıların temettü almak istedikleri raporlama yılı henüz sona ermedi ve bu nedenle nihai finansal sonuç belirlenmedi.
Bu nedenle, iki mevzuat dalının kuralları arasında bir tutarsızlık ortaya çıkar: medeni ve muhasebe mevzuatı. Birincisi, raporlama yılı sonundan önce net kâr dağıtma hakkı verir ve ikincisi, ara temettü ödemesi amacıyla net kâr belirleme mekanizması içermez.
Talimat, bu belgenin her bir sentetik hesabın diğer sentetik muhasebe hesaplarıyla yazışması için yalnızca standart bir şema sağladığını belirledi. Uygulamada, şirketin net karının ara göstergelerini belirlemek için kendi hesap yazışma şemaları uygulanır.
Sadece bu tür herhangi bir plan vergi makamları tarafından eleştirilebilir. Sonuç olarak, bireyler veya kişiler lehine "temettü" ödemeleri tüzel kişiler hem bu geliri alan kişinin hem de ödemeyi yapan kişinin vergi yükünde bir değişikliğe neden olacak şekilde tanınmayabilir.
Sistem ve muhasebe
Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 346.11. maddesinin 2. fıkrası uyarınca kuruluşlar tarafından basitleştirilmiş bir vergi sisteminin kullanılması, gelir vergisi de dahil olmak üzere bir dizi verginin tek bir vergi ile değiştirilmesini sağlar.
Basitleştirilmiş vergi sisteminin süjeleri, gelir ve gider defterine dayalı olarak vergi matrahını ve vergi miktarını hesaplamak için gerekli olan faaliyetlerinin göstergelerinin vergi kayıtlarını tutmakla yükümlüdür.
Muhasebeye gelince, 21 Kasım 1996 tarihli N 129-FZ tarihli "Muhasebe Üzerine" Federal Kanunun 3. maddesinin 3. fıkrasına dayanarak, basitleştirilmiş bir vergi sistemine geçen kuruluşlar muhasebe kayıtlarını tutma yükümlülüğünden muaftır.
Gelir ve giderlerin kayıtlarını yalnızca Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 26.2. Bölümünde belirtilen şekilde tutmalıdırlar.
Muhasebe tutma yükümlülüğü, yalnızca sabit kıymetlerin ve maddi olmayan varlıkların kanunun öngördüğü şekilde muhasebeleştirilmesi açısından onlarla birlikte kalır. Rusya Federasyonu muhasebe hakkında.
Elbette kanun koyucu bu şekilde küçük işletmelerin hayatını kolaylaştırmış, ancak kuruluşlardaki katılımcılara ödenecek temettü miktarını belirleme işini onlara zor bir görev bırakmıştır.
Bir kuruluş gelir vergisi mükellefi değilse ve sabit kıymetler ve maddi olmayan duran varlıkların muhasebesi dışında muhasebe kayıtlarını tutmak zorunda değilse, vergiye tabi kâr oluşturmaz ve bu nedenle net kâr gibi bir gösterge ona göre hesaplanmaz.
Bundan, "basitleştirilmiş" sistemdeki bir kuruluşun, katılımcılarına hiçbir şekilde temettü ödeyemediği ve temettü ödeyemediği sonucuna varabiliriz, çünkü böyle bir göstergesidir. finansal faaliyetler, net kar olarak, sahip değildir.
Ancak, LLC ve JSC katılımcılarına temettü ödeme hakkı medeni kanunla donatılmıştır.
Basitleştirilmiş bir vergi sistemi kullanan kuruluşlar gerçekten tam muhasebeden yoksun olabilir. Ancak bu, bu tür kuruluşların finansal performansının bir göstergesi olarak ekonomik net kâr kategorisinin tamamen ortadan kalktığı anlamına mı geliyor? Hayır, değil.
Çok sayıda muhasebe kaydının olmaması, bu göstergenin belirlenmesini mümkün kılmaz, daha fazlasını yapmaz.
Aynı zamanda, bu tür ekonomik kuruluşların temettü hesaplamak için kendi planlarına sahip olabileceği görüşünü makul bulmuyoruz; örneğin, basitleştirilmiş vergilendirme sistemiyle ilgili olarak, vergilendirmeden sonra kalan kâr tanımına göre, ilgili dönem için kuruluşun gelirinden kuruluş tarafından ödenen tüm vergilerin çıkarılmasından bahsedin.
Bu bakış açısı hukuki bir dayanak bulmamakta ve JSC Kanunu'nun 42. maddesi ve LLC Kanunu'nun 28. maddesi ile çelişmektedir.
Maliye Bakanlığı'nın bakış açısı
Rusya Maliye Bakanlığı'nın 11 Mart 2004 tarihli Mektubu N 04-02-05 / 3/19 "Basitleştirilmiş vergi sistemini uygulayan kuruluşlar tarafından net kar hesaplama prosedürü hakkında", basitleştirilmiş vergi sistemini uygulayan ve ödeme yapan kuruluşların diğer kuruluşlara temettü şeklinde gelir, kuruluşların mali ve ekonomik faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesi için hesap planına ve kuruluşların mali ve ekonomik faaliyetlerinin muhasebesi için hesap planının uygulanmasına ilişkin talimat uyarınca net karı belirler, onaylanmış Rusya Maliye Bakanlığı'nın 31.10.2000 tarihli N 94n.
Sonuç olarak: Katılımcılarınıza temettü ödeyecekseniz, hangi vergi sistemini kullanırsanız kullanın, muhasebe kayıtlarınızı tutun, çünkü bu olmadan net kâr miktarını ve dolayısıyla temettü miktarını belirlemek imkansızdır.
Aşağıdaki örnek aynı zamanda temettülerin hesaplanması ve ödenmesi amacıyla muhasebe kayıtlarının eksiksiz tutulması gerekliliği için bir argüman olarak hizmet etmektedir. JSC Kanununun 43. maddesinin 1. fıkrası, temettü ödemesine ilişkin kısıtlamalardan biri olarak, böyle bir kararın verildiği gün, maliyetin net aktifler toplum ondan daha küçük kayıtlı sermaye yedek akçe ve yedek akçe ile konulmuş imtiyazlı payların tasfiye değerinin tüzükte belirlenen itibari değeri aşan veya böyle bir karar sonucunda büyüklüklerinden küçük olacakları.
Benzer bir sınırlama, LLC Yasası'nın 29. Maddesinde yer almaktadır. Ancak, JSC Kanunu, bir anonim şirketin net varlıklarının değerinin, Rusya Maliye Bakanlığı ve menkul kıymetler piyasası için federal yürütme organı tarafından belirlenen şekilde muhasebe verilerine göre tahmin edilmesini şart koşuyorsa, o zaman, LLC Yasası, 20. Maddede, net varlıkların değerinin, federal yasa tarafından öngörülen şekilde belirlendiğini ve buna uygun olarak normatif yasalarla verildiğini söylüyor.
Anonim şirketler için net varlıkların değerini belirleme prosedürü, Rusya Maliye Bakanlığı'nın ortak Emri ve 29 Ocak 2003 tarihli Rusya Menkul Kıymetler Piyasası Federal Komisyonu tarafından belirlenir N 10n / 03-6 / pz (bundan önce, 24.12.1996 tarihli benzer bir Emir yürürlükteydi), buna göre, JSC'nin mülk, takas fonları ve diğer varlık ve yükümlülüklerinin değerlendirilmesi, ilgili hükümlerin gereklilikleri dikkate alınarak yapılır. muhasebe ve muhasebe ile ilgili diğer düzenleyici yasal düzenlemeler ve net varlıklarının değerini değerlendirmek için muhasebe verilerine dayanarak bir hesaplama yapılır.
Ne yazık ki, şu anda bir LLC'nin net varlıklarını hesaplama prosedürünü belirleyecek bir federal yasa bulunmamaktadır.
Bu konuda başka bir düzenleme bulunmamaktadır.
Pratikte bu durumdan bir çıkış yolu bulunduğunun açıklığa kavuşturulması önemlidir. Bir LLC'deki bir katılımcının geri çekilmesi üzerine bir hissenin gerçek değerinin belirlenmesi de dahil olmak üzere, net varlıkların değerinin hesaplanması gerekli olduğundan, gerçek hayatta bir şirketin kayıtlı sermayesinde bir azalma ve artış, muhasebecilerin LLC, Rusya Maliye Bakanlığı ve Rusya Menkul Kıymetler Piyasası Federal Komisyonu'nun aynı ortak Emrini anonim şirketlere benzeterek kullanır ...
Bununla birlikte, kesinlikle konuşursak, bir LLC'nin net varlıklarını belirlemek için şu anda kendi prosedürü yoktur.
Yine, temettü ödeme prosedürüne uymak için net varlıkların hesaplanmasıyla ilgili konu, "basitleştirilmiş" sistemdeki kuruluşları etkileyemez, ancak etkileyemez: onlar için net varlıkların göstergesini belirlemenin kendi yolu yoktur. Aynı zamanda, JSC'ler Yasası ve LLC'ler Yasası tarafından belirlenen temettü ödemelerinin sınırlandırılmasına ilişkin kurala tabidirler. Nasıl olunur?
Bu durumda tavsiye edilebilecek tek şey: ne yazık ki muhasebe kayıtlarını tutmak.
Mevzuatın "basitleştirilmiş" kişilere muhasebeyi tam olarak tutmama hakkı vermesine rağmen, katılımcılarına temettü ödemek isteyenlerin bu hakkı kullanması neredeyse imkansızdır.
O. Vilesova
LLC "Hukuki Uzmanlık Bürosu"
A. Kazakova
LLC "Hukuki Uzmanlık Bürosu"
Tanım basit kelimelerle temettü nedir: bu, kârın kurucular veya hissedarlar arasında kayıtlı sermayedeki payları veya hisse sayısı oranında dağıtılan kısmının adıdır. LLC'deki bu tür kar, hem parasal olarak hem de payın nominal değerine göre yüzde olarak belirlenebilir.
LLC'de tutar, tahakkuk ve ödeme
Bir LLC'de temettüler nasıl ödenir? Tahakkuk etmeye başlamak için, bilançodan kayıtlı sermayenin büyüklüğünü ve net varlıkların değerini öğrenmek gerekir. Katılımcılar, yalnızca net varlıkların değeri ilk yatırım tutarından daha yüksekse, kârı veya bir kısmını dağıtabilir. LLC'de temettü nasıl hesaplanır? Toplam tutar, kayıtlı sermayenin "Sermaye ve yedekler" bilanço satırında gösterilen miktardan çıkarılmasıyla belirlenir.
Bir sonraki adım, mali tabloları onaylamanız ve kar dağıtımıyla ilgili kararlar almanız ve ödeme tarihine karar vermeniz gereken bir kurucular toplantısı düzenlemektir. Tüm sonuçlar protokole kaydedilmelidir. Sadece bir kurucu varsa temettü nasıl hesaplanır? Bu durumda, ödeme konusunda bir karar vermeniz gerekir. Sadece bir kurucu varsa, bir LLC'den temettü nasıl çekilir? Bir sipariş verin.
LLC'nin birkaç kurucusu varsa, kâr yüzdesi nasıl hesaplanır? Her birinin payını belirlemek için, toplam tutarı, yüzde olarak ifade edilen kayıtlı sermayedeki paya bölmek gerekir. Kişisel gelir vergisi, işletmenin faaliyetlerinden elde edilen gelirden %13 (yerleşikler için) ve %15 (yerleşik olmayanlar için) oranında tahsil edilir.
Sigorta primlerinin kesilmesine gerek yoktur. LLC'nin kurucusuna temettü nasıl ödenir? Genel kurul toplantısından (veya tek kurucunun kararından) sonra en geç 60 gün içinde kurucuların hesaplarına aktarın.
Anonim şirkette tahakkuk ve ödeme
JSC'lerin hissedarları da temettü alma hakkına sahiptir: nasıl tahakkuk edecekleri ve ödenecekleri tüzük ve hissedarlar genel kurulu tarafından belirlenir. Muhasebeci, yalnızca hisselerinin tamamını ödeyen hissedarlara ve aday hissedarlara kar tahakkuk ettirir. Tahakkuk eden tutar nakit olarak, kendi hisse senetleri veya bağlı ortaklıkların menkul kıymetleri olarak ödenebilir. Vergiler tahakkuk üzerine kesilir. Hisse senetlerinde temettü nasıl alınır? Birkaç yol vardır: kasada, plastik kart, bir banka hesabına doğal insan veya cari bir hesaba. 
ANONİM ŞİRKET HİSSE SENETLERİNDEN TEMETTÜ ÖDEMELERİ
1. Temettü, bir anonim şirketin net karının, hissedarlar arasında dağıtılmak üzere, bir adi veya imtiyazlı hisse başına bir kısmıdır.
Temettü ödemesi için ayrılan safi kar, pay sahipleri arasında sahip oldukları pay sayısı ve türü oranında dağıtılır.
2. Temettü üç ayda bir, altı ayda bir veya yılda bir kez ödenebilir.
Şirketin Yönetim Kurulu tarafından, son üç aylık dönemin (altı aylık) sonuçlarına göre bir adi hisse başına bir ara temettü ilan edilir.
Bir adi hisse başına düşen nihai temettü tutarı, şirket Yönetim Kurulu'nun önerisi üzerine ara temettü ödemesi de dikkate alınarak yıl sonuçlarına göre genel kurul tarafından ilan edilir.
Nihai temettü tutarı, Yönetim Kurulu'nun tavsiye ettiği miktardan fazla olamaz, ancak genel kurul tarafından azaltılabilir.
3. Tercih edilen hisseler için sabit bir temettü (veya asgari değeri), şirket tarafından ihraçları üzerine belirlenir.
Temettü ödenirken, öncelikle imtiyazlı hisseler üzerinden temettüler, ardından adi hisseler üzerinden temettüler ödenir.
İmtiyazlı paylar üzerinde sabit temettü ödemeye yeterli kâr varsa, şirket söz konusu pay sahiplerine temettü ödemeyi reddetme hakkına sahip değildir. Şirket reddederse, hissedarlar mahkemeler aracılığıyla temettü ödenmesini talep edebilir.
Bir şirketin imtiyazlı hisse senetlerine temettü ödemesi, şirketin yetersiz kar veya zararı olması durumunda, ancak şirketin bu amaçla oluşturulan özel fonları pahasına ve sınırları dahilinde mümkündür.
Şirket yedek akçesi fonlarının bu amaçlarla harcanmasına izin verilmez.
4. Adi hisseler üzerinden temettü ödenmesi, şirketin hissedarlara karşı özel bir yükümlülüğü değildir. Genel kurul ve şirket yönetim kurulu, bir bütün olarak belirli bir dönem ve yılın sonuçlarına dayanarak adi hisse senetlerine temettü ödemenin uygun olmadığı konusunda karar verme hakkına sahiptir.
5. Genel kurul tarafından ilan edilen kâr payının şirket tarafından ödenmesi zorunludur.
Hissedarlar, beyan edilen temettülerin şirketten mahkemeler yoluyla ödenmesini talep etme hakkına sahiptir. Reddetme durumunda, şirket kanunla belirlenen usule göre iflas etmiş ve tasfiyeye tabi olarak ilan edilmelidir.
6. Pay sahiplerine fazla temettü ödenmesi durumunda, şirket, genel kurul kararına istinaden fazla ödemeyi yapılacak ödemelerden mahsup edebilir veya pay sahiplerine iadesini teklif edebilir.
Aynı zamanda, şirketin hissedarları fazla temettü ödemelerini iade etmeye zorlama hakkı yoktur.
7. Şirketin iflas etmesi veya temettü ödemesinden sonra iflas etmesi halinde, yönetim kurulu ve genel kurulun temettü beyan etmesi ve ödemesi yasaktır.
8. Şirketin yıllık bilançosunda zarar varsa, zararlar karşılanıncaya veya şirketin kayıtlı sermayesi (fonu) azaltılıncaya kadar Yönetim Kurulu veya genel kurul, hisseler üzerinde temettü beyan etme ve dağıtma hakkına sahip değildir. .
9. Dolaşıma girmemiş veya şirketin bilançosunda yer alan paylara temettü ödenmez.
10. Payların eksik ödenmesi durumunda, şirket tüzüğünde aksi belirtilmedikçe, payların değerinin ödenen kısmı oranında pay sahibine temettü ödenir.
11. Resmi olarak ilan edilen temettü tarihinden en geç 30 gün önce satın alınan hisseler temettüye hak kazanır.
12. Yönetim Kurulu kararı veya genel kurul kararı ile paylar (kârın aktifleştirilmesi), tahviller ve mallara temettü ödenebilir.
13. Temettüler, ödeme şekline bakılmaksızın yürürlükteki vergi mevzuatına göre vergilendirilir. Mal temettü ödemesi durumunda, vergilendirme için hesaplanan temettü tutarı, malların fiili alım fiyatlarına göre belirlenir.
14. Şirket, vergiler hariç temettü miktarını beyan eder.
15. Açık anonim şirket, kitle iletişim araçlarında ödenen temettü miktarına ilişkin verileri yayınlar.
16. Temettü, şirket veya acente banka tarafından çek, ödeme emri, posta veya telgraf havalesi yoluyla ödenir.
17. Hisseler müşteri adına bir yatırım kuruluşu tarafından yönetiliyorsa, temettüler, hisse sahibine, müşteri ile yapılan sözleşmede belirlenen tutardan yatırım kuruluşunun ücreti düşülerek ödenir.
18. Bağımsız olarak temettü ödeyen bir anonim şirket veya bunları ödeyen bir aracı banka, kaynaklardan vergi toplamada hükümetin aracısı olarak hareket eder ve geçerli vergiler düşüldükten sonra hissedarlara temettü öder.
19. Ödenmeyen ve alınmayan temettülere faiz tahakkuk ettirilmez. Bir hissedar, borcun süresine bakılmaksızın, alınmamış temettülerin ödenmesini talep etme hakkına sahiptir.
20. Süresi dolan temettüde malik veya kanuni halefi veya varisi tarafından talep edilmeyen temettü sınırlama süresi terimler RSFSR'nin cumhuriyet bütçesinin gelirine aktarılır.
21. Şirkete katılımdan elde edilen temettü tahakkuku, 81 "Kar kullanımı" hesabının borcuna ve 75 "Katılımcılarla yapılan ödemeler" hesabının kredisine bir giriş ile yansıtılır.
22. Bir anonim şirkete katılımdan, bu şirketin hissedarı olan çalışanlarına temettü tahakkuku, 81 "Kar kullanımı" hesabının borcuna ve 70 "Ödemeler için yapılan ödemeler" hesabına göre yapılır. emek".
Şirketin tasarrufunda yetersiz kar olması durumunda, özel fon pahasına imtiyazlı hisse senetlerine tahakkuk ettirilen faiz, 88 "Özel Amaçlı Fonlar" hesabının borcuna ve 75 "Katılımcılarla Mutabakat" hesabının kredisine yansıtılır. .
Bir yatırımcı, hisse senetlerinden iki şekilde gelir elde edebilir: hisselerin piyasa değerini artırarak ve temettülerle.
Ana yatırımcının hisse senetlerinden elde ettiği gelir, hisselerin piyasa değerindeki artıştır. Şirket iyi gidiyorsa, gelirleri ve kârları büyür, şirket gelişir, temettü öder ve bu da büyür, bu hisse fiyatını olumlu etkiler ve büyür. Bu durumu gören ve beklentileri değerlendiren yatırımcı şirketleri satın alır. Şirket iyi olmaya devam ederse, hisse fiyatı yükselir, o zaman yatırımcı hisseleri daha yüksek bir fiyata satabilir ve kar edebilir.
Hisse senetleri ve temettülerin piyasa değerindeki büyümeden oluşur. Hisse senedi getirileri, hisse senedinin yüzde veya nominal olarak ne kadar gelir getirdiğini gösterir. Genel anlamda kârlılık, kâr miktarının yatırılan fon miktarına bölünmesiyle hesaplanır. Hisse senetlerinden sadece kâr değil zarar da elde etmek mümkün olduğu için kârlılık negatif olabilir. Hisse senedi getirisinin nasıl belirleneceğini düşünelim.
Hisse senedi temettü verimi
Hisse senetlerinin temettü verimi, temettü fiyatının hisse fiyatına oranı ile karakterize edilir. Temettü verimi aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
d - yıl için temettü tutarı
p - hissenin piyasa fiyatı
Örneğin, Gazprom hisselerinin 2013 yılı temettüleri 7,2 rubleye eşitti. Hisse fiyatı 130 ruble.
Temettü verimi 7,2 / 130 * %100 = %5,53
Piyasa (cari) hisse senedi getirileri
Piyasa değerindeki artış nedeniyle hisselerin piyasa getirisi aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
P1 - hisse senedinin satış fiyatı
P0 - hisse satın alma fiyatı
Cari hisse senedi getirisi de hesaplanır ve yatırımcının hisse senedini cari piyasa fiyatından satması durumunda alacağı getiriyi gösterir.
Gazprom hisselerinin alım fiyatı 120 ruble ve satış fiyatı 135 ruble ise, verim (135-120) / 120 * %100 = %12,5'tir.
Toplam Hisse Senedi Getirileri
Tam karlılık, temettülerden ve piyasa değerindeki büyümeden oluşur
Önceki örnektekiyle aynı sayıları alalım: (7.2 + (135-120)) / 120 * %100 = %18,5
Yıllık yüzde olarak hisse senedi getirileri
Bir yıldan az veya çok bir süre için hisse sahibi olabilirsiniz. Bu nedenle, hisse senetlerinin kârlılığını başka bir aracın, örneğin bir mevduatın kârlılığı ile karşılaştırmak için, eşdeğer bir değere - yıllık yüzde kârlılık - düşürülmelidir. Bunu yapmak için karlılık, k = 365 katsayısı / payın tutulduğu gün sayısı ile çarpılır. Hisse 250 gün süreyle elde tutulmuşsa, yıllık yüzde olarak getiri şu şekilde hesaplanır:
(7,2 + (135-120))/120 * 365/250 * 100% = 27,01%
Kâr payı — bu, genel kurul kararı uyarınca ihraç edilen paylar için ödenen anonim şirket karının bir kısmıdır; bu, bu şirket tarafından belirlenen usule göre anonim şirket tarafından kendisine devredilen hisse sahibinin geliridir.
Lehine ödeme ve zorunlu fonlara yapılan kesintilerden sonra iki yönde kullanılır: faaliyetlerin genişletilmesi(yeniden yatırım) ve temettü ödemesi... İkincisinin büyüklüğü, anonim şirketin çalışmalarının sonuçlarına, yani elde ettiği karın büyüklüğüne ve izlediği temettü politikasına bağlıdır. Ortalama olarak, genellikle şirketin net karının yarısı temettü ödemeye, diğeri ise şirketin ihtiyaçlarına harcanır. Bir toplum hızla gelişiyorsa, temettülerin net gelirdeki payı genellikle küçüktür. Bir hissenin piyasa fiyatı düşüş eğilimi gösteriyorsa, bunu aşmanın yollarından biri hisse başına temettü gelirini artırmaktır.
Kar payının ödenmesine ve nihai miktarına ilişkin karar genel kurul tarafından alınır, ancak kanunen anonim şirketin yönetim kurulu tarafından önerilen temettü miktarını artırmaya yetkili değildir.
Temettü oluşumu ve ödenmesi
Kâr payı- Bu, hissedarlar arasında, sahip oldukları ilgili kategori ve türdeki hisse sayısı oranında dağıtılan, cari yıl sonunda bir hisse başına düşen net kârdır.
Temettü parasal olarak veya par yüzdesi olarak belirlenir.
"Anonim Şirketler Hakkında Kanun" uyarınca, temettü, anonim şirketin yönetim kurulu (denetim kurulu) tarafından önerilen miktarı aşamaz.
Temettü türleri
Bir anonim şirket tarafından ödenen temettüler, kullanılan sınıflandırma özelliklerine bağlı olarak çeşitli türlerde sınıflandırılabilir:
| sınıflandırma özellikleri | Temettü türleri |
| Stok kategorisi |
Sıradan stok, mevcut:
Avantajlar ayrıcalıklı hisse:
|
| Ödeme periyodu |
|
| Ödeme şekli |
|
| ödeme tutarı |
|
hangi temettüler tahakkuk ettirilir
Temettüler, yalnızca hissedarların elinde bulunan ve tamamen onlar tarafından ödenen hisseler için tahakkuk ettirilir ve ödenir.
Kar payı tahakkuk ettirilmeyen paylar. Bazı ihraç edilmiş (plase edilmiş) hisse grupları için temettü tahakkuk ettirilmez.
Temettü tahakkuk ettirilmeyen veya ödenmeyen paylar:- Yerleştirilmedi (dolaşıma bırakılmadı)
- Yönetim kurulu kararı ile satın alınan ve bir anonim şirketin bilançosunda
- Genel kurul kararı veya talepleri üzerine şirketin bilançosunda geri satın alınır.
- Alıcının bunları edinme yükümlülüklerini yerine getirmemesi nedeniyle şirket tarafından alınan
Hissedarlar toplantısının temettü kararı. Kanuna göre, bir anonim şirket, raporlama yılının sonuçlarına göre temettülerin tamamen veya kısmen ödenmesine veya ödenmemesine karar verebilir.
Kanun, temettü ödemesine karar veremeyeceği durumları belirler.
Yıllık temettü beyan etme kararı alınamaz:- Tam ödemeye kadar
- Net varlık değeri tutarı için gereklilik karşılanmazsa
- Hissedarların talebi üzerine tüm hisselerin geri alınmasından önce
- Temettü ödemesi sonucunda anonim şirkette iflas işaretleri var veya olacaksa
temettü alıcıları
Belirlenen prosedüre uygun olarak hem hissedarlara hem de şirketin hissedarlar siciline kaydedilen hisselerin aday sahiplerine temettü ödenebilir.
Hissedarlar sicilinde bir aday sahibi varsa, temettüler kendisine tahakkuk ettirilir ve tahakkuk eden temettüleri mudilerine (belirli hissedarlara) devretmekten sorumludur.
Temettü almaya hak kazanan kişilerin listesinin (kayıt kapanış tarihi) derlendiği tarihten sonra, hisseler veya bunların bir kısmı başka bir kişiye satılırsa, temettü hakkı önceki sahibine kalır. Bu durumda, edinen, yalnızca temettü almaya yetkili kişiler listesinde yer alan satıcı tarafından verilen vekaletnameye dayanarak temettü alma hakkına sahiptir.
Temettü ödemesinin önceliği
Anonim şirketlerde temettüler, imtiyazlı ve adi hisseler için ayrı ayrı kurulur ve ödenir.
İmtiyazlı payın sahibi, temettü almada adi payın sahibine göre önceliğe sahiptir.
Buna karşılık, sahipleri farklı şekiller imtiyazlı payların alınmasında farklı bir önceliğe sahip olabilir. "Anonim Ortaklıklar Kanunu"na göre, temettüler, esas olarak, sahiplerine temettü aldıkları sıraya göre avantaj sağlayan imtiyazlı hisseler üzerinden ödenir. Anonim şirketin mali durumu bu tür paylar için temettü ödenmesine izin veriyorsa, önceki dönemlerde temettü ödenmemiş veya kısmen ödenmiş birikimli hisse senetlerinden temettü ödeme olasılığı değerlendirilir. Listelenen iki imtiyazlı hisse senedine temettü ödenebiliyorsa, temettü büyüklüğü şirket tüzüğü ile belirlenen imtiyazlı hisseler için temettü ödeme olasılığı dikkate alınır. Ardından, temettü büyüklüğü belirlenmemiş imtiyazlı hisseler için temettü ödenmesine karar verilebilir. Ve son olarak, adi hisse senetlerine temettü ödenmesine karar verilir.
Yetkili sermaye 1 milyar ruble. aynı itibari değere sahip imtiyazlı hisseler (%25) ve adi hisseler (%75), yani toplam 1 milyon hisseye bölünmüştür. İmtiyazlı hisseler üzerindeki temettü, nominal değerin %14'ü olarak belirlenir. Yönetim kurulu, temettü ödemesi için 110 milyon ruble harcamayı tavsiye ederse, hisse senetlerinde hangi temettüler ilan edilebilir? net kazanç?
- Tercih edilen hisselere atfedilebilecek temettülerin hesaplanması: 1.000 ruble. * 14/100 = 140 ruble. hisse başına, sadece 140 ruble. * 250.000 hisse = 35.000.000 ruble.
- Adi hisse senetlerine temettü ödemek için kullanılabilecek net karın belirlenmesi: 110 milyon ruble. - 35 milyon ruble. = 75 milyon ruble.
- Bir adi hisse başına ödenen temettü hesaplaması: 75.000.000 ruble. : 750.000 hisse = 100 ruble veya 1000 ruble nominal değerinin %10'u.
temettü ödeme formu
Bir temettü para olarak ödenebilir ve şirket tüzüğü tarafından öngörülen durumlarda - kural olarak diğer mülkler, bağlı ortaklık hisseleri veya kendi hisseleri.
Temettüler kendi hisseleriyle ödeniyorsa, bu uygulamaya gelirin kapitalizasyonu veya yeniden yatırım denir. Dünya ve Rus uygulamasında, temettülerin kendi hisseleriyle ödenmesi oldukça yaygındır. Bu durumda, temettü, ya bir payın yüzdesi olarak ya da satın alma tarihi dikkate alınarak belirli bir oranda belirlenir (örneğin, daha önce bir mülkiyet yılında edinilen 10 pay için 4 pay veya 1 tam çeyrek mülkiyet için önceden edinilmiş 10 hisse).
Gelir kapitalizasyon modeliBu modeldeki teorik hisse fiyatı, kendisine ödenen iskontolu temettülerin toplamı olduğu gerçeğine dayanmaktadır.
Her yıl (dönem) bir hisseye yaklaşık olarak aynı temettü ödeniyorsa, örneğin imtiyazlı hisselerde olduğu gibi, yukarıdaki formül büyük ölçüde basitleştirilmiştir:
Miktarı her yıl aynı küçük yüzde oranında artan bir hisseye temettü ödenirse, formül 2.1 şu şekli alır:
Bu modelin temel sorunu, çeşitli nedenlerin etkisi altında genellikle aynı kalmayan ve gelecekteki büyüklüğü hakkında ancak nispeten kısa bir süre içinde konuşulabilen, genellikle de temettü büyüklüğünü tahmin etmektir. ay olarak hesaplanır;
Hisselerle temettü ödemesinin hesaplanmasına veya gelirin aktifleştirilmesine bir örnek10 Mayıs 2004'te 20 hisse satın alındığını varsayalım, hazine hissesi şeklinde temettü ödeme kararı 20 Şubat 2005'te tam bir mülkiyet yılında edinilen 10 için 4 hisse oranında alındı: 20 hisse / 10 hisse * 4 hisse * 9 ay. / 12 ay = 6 hisse (9 tam aylık sahiplik olduğu için).
Temettü ödeme koşulları
Yıllık temettü ödeme süresi, şirketin tüzüğü veya yıllık temettü ödemesine ilişkin genel kurul kararı ile belirlenebilir. Yıllık temettü ödeme tarihi, şirket tüzüğü veya genel kurul kararı ile belirlenmemişse, ödeme süresi, yıllık temettü ödemesine ilişkin karar tarihinden itibaren 60 günü geçmemelidir. .
Temettü ödeme kararı verilirse, ödemeleri anonim şirketin sorumluluğundadır.
Ancak, "Anonim Şirketler Hakkında Kanun", bir şirketin, ödeme tarihinde aşağıdaki durumlarda hisseler üzerinde beyan edilen temettü ödeyemeyeceğini belirler:- şirketin iflas (iflas) belirtilerini karşılaması veya temettü ödemesi sonucunda şirkette görünmesi;
- Şirketin net varlıklarının değeri, kayıtlı sermayesi, yedek akçesi ve tüzüğe göre yerleştirilen imtiyazlı payların tasfiye değerinin itibari değerinden az olması veya belirtilen değerin altına düşmesi temettü ödemesinin bir sonucu olarak tutar.
Bu durumların sona ermesiyle birlikte şirketin temettü ödeme yükümlülüğü devam eder.
Temettülerin vergilendirilmesi
Anonim şirket, temettülerden kesilen vergilerin tahsilatı ve zamanında bütçeye aktarılması için bir aracıdır.
Tahakkuk eden temettülerin ödenmesi üzerine, anonim şirket vergi kesintisi yapar.
Anonim şirkette temettü ödeme prosedürü
Temettü ödeme prosedürünü belirlemek için, anonim şirket, genel kurul toplantısında, anonim şirketin temettülerinin hesaplanması ve ödenmesi prosedürü hakkında özel bir hüküm geliştirir ve onaylar. Temettü ödemesine karar verirken temel hususlar, temettü ödeme şekli, büyüklüğü ve ödeme tarihidir.
Pavel Anikin,
CJSC "ROOFAUDIT" Uluslararası Standartlar Denetim Departmanı Başkanı
Kıdemli Öğretim Görevlisi, NOU UMC, Rus Denetçiler Koleji
Hisse başına kazanç verileri, hissedarlar ve potansiyel yatırımcılar tarafından bir şirketin karlılığını değerlendirmede yaygın olarak kullanılır ve yatırım kararlarını büyük ölçüde etkiler. Bu nedenle, işletmelerin finansal tablolarının hem kullanıcıları hem de hazırlayıcıları, bu göstergeyi hesaplama metodolojisini gözlemlemekle ilgilenmektedir.
Hisse başına kazanç hesaplama prosedürü, aynı adı taşıyan UMS 33 Hisse Başına Kazanç standardına tabidir. Bu standart tüm kuruluşlar için bağlayıcı değildir. Piyasada işlem gören veya potansiyel adi hisse senetleri ile halka arz sürecinde olan şirketler tarafından uygulanır.
UMS 33, bir işletmenin, temel ve seyreltilmiş olmak üzere iki tür hisse başına kazancı açıklamasını gerektirir. Hisse başına temel kazanç, ödenmemiş bir adi hisse başına şirketin net gelirinin miktarını temsil eder.
Seyreltilmiş hisse başına kazanç değeri, şirketin yeni hisse ihraç etmek için mevcut tüm yükümlülüklerini yerine getirmesi koşuluyla, ödenmemiş adi hisse başına olası minimum net kazanç tutarını yansıtır.
Hisse başına temel kazanç
Hisse başına esas kazanç, şirketin adi hissedarları ile ilgili olarak hesaplanır ve o hissedar grubuna atfedilen kâr veya zararın, dönemin ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle bölünür. Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen net kar veya zarar tutarı açıklanırsa, bu göstergeye göre hisse başına temel kazanç hesaplanmalıdır. Uygulamada şirketler, karın diğer ara bileşenleri hakkında bilgi sunabilir: olağanüstü kazanç veya kayıplar, durdurulan faaliyetlerden kar / zarar, muhasebe politikalarındaki değişikliklerin kümülatif etkisi.
Hisse başına temel kazanç aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Temel EPS = (PP - PD) / SKA,
Temel EPS, hisse başına temel kazançtır;
PE - dönem için net kar;
PD - imtiyazlı hisseler üzerindeki vergi sonrası temettüler, imtiyazlı hisselerin itfasından sonra ortaya çıkan farklar ve özsermaye olarak sınıflandırılan imtiyazlı hisselerin diğer benzer etkileri;
SKA, ödenmemiş hisselerin ağırlıklı ortalama sayısıdır.
Hesaplama için en zahmetli olanı, dolaşımdaki ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısının göstergesi olarak adlandırılabilir. Net kâr, şirketin bir dönem için faaliyetlerini karakterize eden bir aralık göstergesi olduğundan, artırılan öz sermaye tutarı ile kâr arasındaki ilişkiyi yeterince yansıtmak için ortalama hisse sayısına bölünmesi gerekir. Bu nedenle, dönem içinde ihraç edilen veya geri alınan payların tedavül dönemi üzerinden ortalaması alınmalıdır.
Ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısının hesaplanması iki şekilde yapılabilir.
Yöntem 1.İhraç edilen (itfa edilen) paylar, yıl başında paylara, ihraç tarihinden raporlama tarihine kadar kalan yılın payı ile çarpılarak eklenir.
Yöntem 2. Raporlama döneminin ilk gününden başlayarak ve her değişiklik tarihi için, dolaşımdaki pay sayısı belirlenerek, bu sayının dolaşımda olduğu yılın kesri ile çarpılır ve daha sonra ortaya çıkan işler özetlenir.
referans |
Ödenmemiş hisse sayısındaki değişikliğin özel bir durumu, bunların bölünmesidir. Böyle bir durumda aşağıdaki hesaplama uygulanır: Dolaşımdaki pay sayısı, bölünme anından değil, yılın başından itibaren yeniden hesaplanır. Örneğin, şirket yıl başında tedavülde 200 bin adi hisse senedi bulundurursa ve 1 Temmuz'da ikiye bir oranında bölünürse, tedavüldeki ağırlıklı ortalama hisse sayısı 300 bin hisse olmayacaktır. , normal bir ihraçta olduğu gibi (200 + 200x 6/12) ve 400 bin adet, yani bölündükten sonra hisse sayısına eşit olacaktır.
Bu hesaplamanın nedeni, bölünmenin şirketin net varlıklarının (özsermaye) değerini değiştirmemesi, yani 200 bin eski hissenin 400 bin yeni hisse ile aynı olmasıdır. Bu nedenle, ekonomik açıdan, yıl boyunca dolaşımda 400.000 yeni hisse vardı. Bölünme yerine 200 bin hisse daha çıkarsa sermaye artırımına gidilecek.
| Örnek |
Raporlama yılının 1 Ocak tarihi itibariyle şirketin dolaşımda 500 bin adi hissesi bulunmaktadır. Yıl içinde aşağıdaki değişiklikler yapılmıştır:
Yıl için kâr 15 milyon RUB olarak gerçekleşti. Böyle bir durumda, bölünmeden önceki tüm değerler için, bölünmeden önceki ve sonraki hisse sayısı göstergelerinin yardımıyla, dolaşımdaki ağırlıklı ortalama hisse sayısının hesaplanmasına 2'lik bir bölünme oranı eklenecektir. hizaya getirilecektir. Yöntem 1. SKA 917.5 bin adet olacak. (500 × 2 + + 20 × 10/12 × 2 - 100 × 7/12 × 2 + 10 × 1/12) veyaYöntem 2. SKA 917.5 bin adet olacak. (500 × × 2/12 × 2 + 520 × 3/12 × 2 + 420 × 6/12 × 2 + + 850 × 1/12). Aynı zamanda, 31 Aralık'ta ihraç edilen 100 bin adet hisse, raporlama döneminde dolaşımda olmadığı için dikkate alınmamıştır. Hisse başına temel kazanç 16,35 RUB olacaktır. (15.000 / 917.5). |
Şirketin sermaye yapısı basitse, yani sadece adi hisselerden oluşuyorsa, hesaplamalar burada biter.
Hisse başına seyreltilmiş kazanç
Şirketin sulandırıcı menkul kıymetleri varsa, yani dönüştürülebilir menkul kıymetler, hisse senetleri için opsiyonlar ve garantiler veya gerçekleştirildiğinde (dönüştürüldüğünde) hisse başına kazancı sulandırabilecek diğer haklar varsa, o zaman seyreltilmiş hisse başına kazanç tutarı UFRS tablolarında açıklanmalıdır. .
Bir şirketin menkul kıymetleri sulandırmayı önleyici nitelikteyse, şirketin seyreltilmiş hisse başına kazancı açıklaması gerekmez. Bu gereklilik, seyreltmenin en kötü sonucunun mali tablolarda gösterilmesi gerektiğine ilişkin ihtiyatlılık ilkesinin bir sonucudur.
dönüştürülebilir menkul kıymetler
Dönüştürülebilir menkul kıymetlerin hisse başına kazanç üzerindeki etkisi muhasebeleştirilirken, varsayılan dönüştürme yöntemi uygulanır. Menkul kıymetlerin raporlama döneminin başında (veya dönem içinde ihraç edilmişlerse ihraç edildikleri tarihte) dönüştürüldüğünü varsayar. Ayrıca, tahakkuk eden faiz hariç tutulur, yani bu menkul kıymetlerin dönüştürülmesi durumunda şirketin ilgili faiz giderlerinden kaçınacağı varsayılır.
| Örnek |
"Alpha" şirketinin raporlama dönemindeki karı 15 milyon ruble, dolaşımdaki ağırlıklı ortalama hisse sayısı - 1 milyon Ek olarak, şirketin iki dönüştürülebilir tahvil ihracı var:
Hisse başına temel kazanç 15 ruble olacak. (15/1). Hisse başına seyreltilmiş kazancı hesaplamak için, düzeltilmiş net geliri (faizin etkisini dikkate alın) ve seyreltilmiş hisse başına kazanç için ayarlanmış ağırlıklı ortalama hisse sayısını hesaplamanız gerekir (tahvillerin koşullu dönüşümünün etkisini hesaba katın). ortak paylara). Dönüştürülebilir tahvillere tahakkuk eden faiz tutarı 333,75 bin RUB'dur. (2000 × %12 + 1500 × %15 × 5/12). Ayrıca, vergilendirmenin etkisini de hesaba katmak gerekir, çünkü şirket bu faiz giderlerini tahakkuk etmemiş olsaydı, ek kar tutarından 253,65 bin ruble tutarında bir vergi ödenecekti. 1 (333.75 × × (1 - 0.24)). Toplam düzeltilmiş net kar 15.253.65 bin RUB'dur. Düzeltilmiş SKA 1.033.333 hissedir (1.000.000 + 25.000 + 20.000 × 5/12), dolayısıyla hisse başına seyreltilmiş kazanç 14.76 RUB'dur. (15 253 650/1 033 333). |
Şartlar Potansiyel ortak paylar- sahibine adi hisse senetlerinin mülkiyetini verebilecek finansal araçlar veya sözleşmeler. Bunlar şunları içerir: adi hisse senetlerine dönüştürülebilen borç veya özkaynak araçları; seçenekler ve garantiler; belirli koşullar altında ihraç edilen hisse senetleri. |
Hesaplamalardan da görebileceğiniz gibi, dönüştürülebilir finansal araçlar hisse başına kazanç değerini sulandırdı (düşürdü). Tahvillerin faizi veya dönüştürdükleri hisse sayısı, hisse başına kazanç taban çizgisi üzerinde artacak şekilde olsaydı, bu tür menkul kıymetler seyreltici bir etkiye sahip olacak ve sayılmaz.
Varantlar ve hisse opsiyonları doğası gereği benzerdir ve sahiplerine belirli bir süre için sabit bir fiyattan hisse satın alma hakkı verir. Sulandırılmış hisse başına kazanç hesaplamasına dahil etmek için hazine yöntemi kullanılır. Opsiyonların (varantların) raporlama döneminin başında veya bu dönemde ise ihraç tarihinde kullanıldığını varsayar. kabul edilir ki peşin Bu tür enstrümanların kullanılmasından elde edilen gelirler, opsiyon sahiplerine (varantlar) devredilmek üzere kendi hisselerinin satın alınmasına yönlendirilir ve eksik tutar ek hisse ihracı ile karşılanır.
Örneğin, hisse 50 ruble ise ve varantı kullanmanın fiyatı 25 ruble ise, piyasada bir hisse satın almak için iki varantın kullanılmasından elde edilen gelire ihtiyacınız olacaktır. İki varant iki pay alma hakkı verdiği için piyasadan satın alınan bir paya ek olarak bir pay çıkarılması gerekir. Böylece, her iki emrin kullanılması, birinin ortaya çıkmasına neden olur. ek promosyon dolaşımda. Seçenekler için benzer hesaplamalar kullanılır.
Varantların veya opsiyonların kullanılmasının raporlama döneminin başında veya ihraç tarihinde beklenmesine rağmen, bunların kullanımının değerinin, dönem için değil, dönemin ortalama hisse fiyatı ile karşılaştırıldığı unutulmamalıdır. sulandırıcı menkul kıymetlerin ihraç tarihi veya yılın başı.
Varant veya opsiyonun kullanım fiyatı, hisselerin piyasa fiyatından yüksekse, alınan fonlar, sahiplerine devredilmesi gerekenden daha fazla hisseyi itfa etmek için kullanılabilir. Bu, hazine yönteminin ödenmemiş hisse sayısını azaltacağı anlamına gelir. Böyle bir durumda, opsiyonlar ve varantlar sulandırmayı önleyici menkul kıymetlerdir ve seyreltilmiş kazançların hesaplanmasına dahil edilmezler.
| Örnek |
Şirketin dönem net karı 5 milyon ruble olarak gerçekleşti. Ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı - 100 bin hisse. 1 Ocak'ta 42 RUB kullanım fiyatı ile 5 bin hisse opsiyonu (her bir opsiyon bir hisse satın alma hakkı verir) ihraç edildi. Raporlama dönemi için ortalama hisse fiyatı 70 ruble idi. Hazine yöntemini kullanarak tüm opsiyonların kullanımını dikkate alarak ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısını hesaplayalım. Opsiyonlar kullanıldığında 210 bin ruble tutarında hisse geri alma hakkı elde edilecek. (42×5000), yani piyasa fiyatından 3 bin pay (210/70). Böylece 2 bin adet kendi hissesi ilave olarak tedavüle çıkarılacaktır (5 - 3). Seyreltilmiş kâr 49,02 RUB olacaktır. (5000 / (100 + 2)). |
Seyreltici Menkul Kıymetler Sıralaması
Hesaplanması en zor durum, bir şirketin birkaç tür seyreltici menkul kıymete sahip olmasıdır, o zamandan beri UFRS uzmanlarının hisse başına kazanç üzerindeki etkilerini doğru bir şekilde hesaba katmaları ve en kötü seyreltme durumunu göstermeleri gerekir.
Seyreltici olmayan menkul kıymetler derhal hesaplamadan çıkarılır. Kalan menkul kıymetlerin etkisini doğru bir şekilde hesaba katmak için, hisse başına kazanç üzerindeki etki derecesine göre sıralanmaları gerekir. Bu, raporlamadaki bilgilerin bozulmasını önleyecektir.
Bunu yapmak için şu adımları izleyin:
- Net gelire yapılan düzeltmeyi, menkul kıymetin dönüştürülmesinden veya alınıp satılmasından kaynaklanan ağırlıklı ortalama hisse sayısına yapılan düzeltmeye bölerek her bir menkul kıymetin seyreltici etkisini hesaplayın.
- Tüm menkul kıymetleri, en yüksek etkiden en düşük etkiye kadar hisse başına kazanç üzerindeki etkiye göre sıralayın. Bu durumda, seyreltme katsayısının değeri ne kadar düşükse, menkul kıymetin seyreltici etkisi o kadar büyük olur.
- Bir sonraki menkul kıymetin etkisi seyreltme önleyici hale gelene veya tüm menkul kıymetler dikkate alınana kadar, her bir menkul kıymetin seyreltici etkisini madde 2'de belirtilen şekilde aşamalı olarak ekleyerek hisse başına seyreltilmiş kazancı hesaplayın.
| Örnek |
Şirketin raporlama yılı karı 25 milyon RUB'dur. Ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı 5.900 bin olup, yıl başında şirketin aşağıdaki türde sulandırıcı menkul kıymetleri bulunmaktadır:
Yıl içinde sulandırıcı menkul kıymet ile işlem yapılmamıştır. Gelir vergisi oranı %24'tür. Hisse başına temel kazanç 4,24 RUB'dur. (25.000 / 5900). Tüm menkul kıymetler için sulandırma etkisinin hesaplanması tabloda sunulmaktadır. 1. Ardından, her bir menkul kıymetin etkisini sırasına göre art arda ekliyoruz ve seyreltilmiş hisse başına kazanç göstergesini hesaplıyoruz (Tablo 2). Bu nedenle, menkul kıymetler sıralanırken kârın seyreltilmesini engellediğinden, %12 ve %14'lük tahvillerin hesaplamaya dahil edilmemesi gerektiğini görüyoruz. Hisse başına seyreltilmiş kazanç 3,82 RUB tutarında olacaktır. |
| Kişisel deneyim |
Anton Parfyonov, Halka açık tüm kuruluşlar gibi şirket de UFRS kapsamındaki finansal tablolarında UMS 33'e göre hisse başına kazanç açıklamaktadır. Şirket herhangi bir opsiyon veya imtiyazlı hisse ihraç etmemiştir, bu nedenle hisse başına temel kazancı hesaplamak kolaydır. Ancak bunun için gerekli bilgileri toplamak için, dolaşımdaki hisse sayısını hesaba katmamıza izin vermediği için otomatik sistemde değişiklik yapmak zorunda kaldık. Çoğu zaman, IFRS uzmanları kendi geri satın aldıkları hisseler hakkındaki bilgilere erişmekte zorluk yaşarlar. Gerçek şu ki, şirket uzmanlarının sicil memurundan alabilecekleri bilgiler, nihai lehtarlarının tam olarak kim olduğunu her zaman söylemez ve kişisel hesap ekstresi talep etmek oldukça sorunludur ve bu türlere sınırlı erişim nedeniyle yılda bir defadan fazla olmamalıdır. bilgi. Genellikle, IFRS uzmanları, tanınmış hissedarlar tarafından imzalanan anlaşmaların mantığını izleyerek, medyadaki yayınlara bakarak ve diğer mevcut kaynakları kullanarak değişikliklerini değerlendirmek zorundadır. |
Raporlamada bilgilerin açıklanması
UMS 33, her bir raporlama dönemi için, her bir adi hisse senedi sınıfı için hisse başına temel ve seyreltilmiş kazançların açıklanmasını gerektirir. Açıklamalar, hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan formülün pay ve paydasının nasıl hesaplandığını belirtmelidir. Ayrıca, sulandırmayı önleyici etkiye sahip mevcut finansal araçlar hakkında bilgi verilmesi ve raporlama tarihinden sonra adi hisse senetlerindeki önemli işlemler hakkında tablo kullanıcılarına bilgi verilmesi gerekmektedir.
| Kişisel deneyim |
Anton Parfyonov,Uluslararası Finansal Raporlama Departmanı Başkanı, CJSC ChTPZ Group (Chelyabinsk) IASC, bu göstergeye ayrılmış ayrı bir standart oluşturarak, finansal tablo kullanıcıları için önemini vurgulamıştır. Ancak Rus mevzuatına göre temettüler yalnızca RAS'a göre hesaplanan kâr üzerinden ödenebilir. Ve tarafından hesaplanan kar beri Rus standartları, uluslararası raporlamadaki kârdan birçok kez farklılık gösterebilir, bu durumda olası temettüleri tahmin etmek için bu göstergenin bilgi içeriği çok düşüktür. Bu nedenle, mali tablo kullanıcılarını yanıltmamak için, kayıtlı sermaye açıklamasına ilişkin notta temettülerin yalnızca RAS kârı üzerinden ödendiğini belirtir ve tutarını veririz. Ancak, sadece şirketin mali durumunu analiz etmek için kullanılabilir ve hiçbir şekilde gelecekteki temettüleri tahmin etmek için kullanılamaz, çünkü kredi sözleşmelerimizden birinin 2. maddesi uyarınca temettü ödememiz yasaklanmıştır. |
Temel ve seyreltilmiş kârla ilgili bilgilere ek olarak, bir kuruluş, gelir tablosunda standardın gerektirdiğinden farklı kalemler temelinde hesaplanan göstergeleri sunma hakkına sahiptir. Bu durumda da uygun açıklamalara ihtiyaç vardır.
1 Bu örnekte gelir vergisi oranı %24'tür. - Yaklaşık. ed.
2 Hemen hemen hepsinde kredi anlaşmaları sözde sözleşmeler, yani kısıtlayıcı koşullar var. Sermaye yeterliliği, borç yükü ve diğer şartlar için sınır değerler koyarlar, ancak bazen başka şirketlerin hisselerini geri almanın, offshore şirket kurmanın veya temettü ödemenin yasaklanması gibi şartlar da vardır. Bu koşullar, borçlu tarafından varlıkların kuruluştan çekilmesini önlemek için belirlenir.