«Unicorns» финансовых рынков: кто они? В чем секрет компаний-единорогов Существуют и единороги с почти честной оценкой

Unicorn – один из терминов, который должен знать каждый, кто хоть как-то связан с финансовыми рынками. Он обозначает редкое мифическое существо, ведь переводится, как единорог. Данное название взято неспроста. Всё дело в том, что это статус компании, который говорит о том, что её стоимость перешла рубеж в 1 миллиард долларов.

Мы уже поняли, что это компании, которые достигли высокого уровня капитализации и для многих бизнесменов такой статус «единорога» стал заветной мечтой. Но, что за отличительная особенность выделяет данные предприятия среди других?

Каждый знает, что единорог – это мифическое существо. При этом никто не может точно сказать, существовали ранее эти животные или они были действительно редким явлением. Эти компании – наподобие мифов. Они существуют, однако сложно точно определить реальные они либо пустышки. А всё дело в отрицательном cash-flow и быстрой капитализации. Это указывает на то, что каждый аналитик может провести анализ движения денежных потоков и увидет ь, что платежи компании существенно превышают поступления. Безусловно, это не говорит об убыточной деятельности компании, так как отрицательный cash-flow носит временный характер.

Первый раз данный термин встретился в 2013 году в статье одного популярного предпринимателя Эйлина Ли, после чего слово набрало особую популярность среди start-ups. Даже сами инвесторы на первом этапе не уверены, способны ли основатели создать единорога. Но практика показывает, что спрос на уникальные продукты растет сразу и быстро, таким образом, подтверждая мифы о волшебных существах. Как это происходит в разных странах можно посмотреть на рисунке ниже:

Рис.1. распределение компаний-единорогов по миру

Чтобы начинающее предприятие очень быстро достигло максимальной прибыли и стало экспоненциальной организацией либо предприятием unicorn, чаще всего следуют схеме из нескольких пунктов:

Находят большую цель мирового значения;

Оптимальный состав основателей более 4 человек;

Разрабатывается уникальная своя бизнес-модель.

Естественно, основой должна быть прорывная идея, которая сможет улучшить проблемную ситуацию в какой-либо сфере минимум в десять раз. В таком случае она сможет принести высокую прибыль.

Важно отметить, что наиболее быстрорастущие компании функционируют в таких сферах, как:

Недвижимость;

Электронная коммерция;

Услуги по требованию.

В любом случае, независимо от того, какой термин вы используете – единороги, unicorns или экспоненциальные организации, понятно то, что это новый способ ведения бизнеса. Он помогает создать другие возможности для начинающих предпринимателей и даже для трейдеров, за счёт перехода на новые, более масштабные уровни. Делая выводы можно сказать, что не стоит придерживаться консервативных взглядов, ведь вкладывая деньги в несколько start-ups можно получить большую прибыль, если вы уверенны в росте её популярности на рынке.

Единорогам не составляет труда привлекать инвестиции, однако следует быть аккуратным , ведь таким компаниям удаётся держать свою реальную стоимость в тайне, не давая подробной информации. Но, если такие предприятия выдерживают суровую проверку рынком, которая подразумевает собой дисциплину и высокую волатильность, они не остаются в тени.

Единорогами называются компании с капитализацией более $1 млрд

Именем мифического существа называют вполне реальные частные компании и стартапы стоимостью более $1 млрд. Именно эти компании кардинально изменили целые отрасли, произвели настоящую революцию и стали нарицательными в современном мире технологий.

ТОП-10 компаний-единорогов мира

1. Uber ($68 млрд) — США.

Несколько лет назад, когда американцы увеличили свои транспортные расходы, Гарретт Кэмп и Трэвис Каланик решили помочь согражданам снизить их путем создания сервиса поиска, вызова и оплаты такси Uber. Их инновационный сервис значительно расширил географию с тех пор и теперь охватывает также услуги автопроката, вертолетные перевозки и самоуправляемые автомобили.

2. Didi Chuxing ($50 млрд) — Китай.

Китайский конкурент Uber смог превысить показатели последнего в США и достичь 20 миллионов поездок в день в Китае. Предлагая не только сервис такси, но и прокат авто, транспорт класса люкс и аренду автомобилей, Didi Chuxing стала одной из самых успешных частных компаний 21-го века.

3. Xiaomi ($46 млрд) — Китай.

Xiaomi — производитель программного обеспечения и электроники, основанный в 2010 году. Менее чем за семь лет компания вырвалась в лидеры на рынке смартфонов и разработала одни из самых популярных мобильных приложений, ноутбуков и устройств бытовой техники в мире. Насчитывая 8000 сотрудников, Xiaomi действительно является одним из самых впечатляющих единорогов в мире.

4. AirBnB ($29,3 млрд) — США.

AirBnB был основан в 2007 году Брайаном Чески и Джо Геббиа и начинался как попытка сдать в аренду посуточно небольшое помещение на чердаке. Начинание быстро превратилось в крупное и успешное предприятие, поскольку существующие игроки на гостиничном рынке не могли удовлетворить потребительский спрос. С ростом выручки на 80% в период с 2015 по 2016 годы AirBnB расширился до 65 000 городов по всему миру.

5. SpaceX ($21,2 млрд) — США.

Будучи крупнейшей в мире компанией, занимающейся аэрокосмической техникой и космическим транспортом, SpaceX значительно расширился с момента своего основания в 2002 году предпринимателем Илоном Маском. SpaceX была первой частной компанией, которая запустила космический корабль на орбиту, а сейчас работает с Международной космической станцией для доставки грузов. Кроме того, компания анонсировала первые полеты людей на Марс и туристические полеты на луну.

6. Palantir Technologies ($20 млрд) — США.

Palantir занимается анализом данных для финансовых учреждений, а также для борьбы с терроризмом и кибермошенничеством. Компания была основана в 2004 году и революционизировала анализ данных для государственных, медицинских и финансовых учреждений. Несмотря на то, что компания оценивается в более $20 млрд, она не планирует выход на IPO в ближайшем будущем.

7. WeWork ($20 млрд) — США.

WeWork была основана в 2010 году с целью предоставления общих рабочих площадок в 16 разных странах. Сейчас компания оценивается в более $20 млрд и предоставляет физические и виртуальные рабочие пространства, различные преимущества для сотрудников и социальные мероприятия для работников во всем мире.

8. Lu.com ($18,5 млрд) — Китай.

Этот маркетплейс онлайн-финансов был основан в 2011 году в качестве платформы P2P-кредитования. С тех пор Lu.com стал вторым по величине онлайн-кредитором в Китае и выдал уже порядка $2,5 млрд кредитов.

9. China Internet Plus Holding ($18 млрд) — Китай.

Компания China Internet Plus Holding была сформирована путем слияния двух успешных конкурентов Meituan и Dianping в 2015 году. Компания оценивается в более чем $18 млрд, она является одним из мировых лидеров по бронированию ресторанов, билетов на мероприятия и другим сервисам.

10. Pinterest ($12,3 млрд) — США.

Pinterest был основан в 2009 году и сейчас оценивается в чуть более чем $12,3 млрд. Эта медиа-платформа используется коллекционерами, предприятиями и маркетологами по всему миру. Pinterest служит «каталогом идей» для пользователей по различным темам.

Первое применение термина “единороги” по отношению к стартующему бизнесу встречается в декабрьской статье предпринимателя Эйлин Ли, за 2013 год, После чего название прочно вошло в мир стартапов.

Единороги и бизнес-стартап — что общего

В нынешнюю скоростную эпоху ценности создаются с невообразимой, невозможной ранее скоростью, и символ этой эпохи — компании единороги — это такие стартапы, чья оценочная стоимость возрастает за короткий срок до суммы в миллиард долларов и более, вызывая восхищение и удивление своим бурным развитием.

Потенциальные инвесторы пытаются здраво оценить шансы будущих основателей на создание компании-единорога, сидя с молодыми идейными ребятами в толстовках на переговорах. Взять тот же Slack — проект стремительно растет, как будто подтверждает миф о волшебном существе.

Первые пять направлений для стартапа-единорога — это интернет с соцсетями, блогами и мессенджерами, все виды электронной коммерции, финансы, информационные и облачные технологии, создание игр и индустрия развлечений и замыкающее звено поиск вакансий рабочей силы.

Краткое руководство по созданию единорога

Начинающим бизнесменам интересно добиться результата “много и сейчас”. Следующие 10 шагов дадут возможность создать компанию с высокой возможностью масштабирования:

Путь к единорогу

Совершенно очевидно, что единороги — это новая организационная форма ведения бизнеса. Управление бизнесом заставляет постоянно держать в уме стоимости создания спроса и поставки продукта, оптимизировать стороны этого уравнения. Интернет-маркетинг онлайн и реферальный маркетинг позволил снизить стоимость создания спроса во много раз, в десятки, сотни и тысячи раз. При использовании цикла вирусного маркетинга стоимость приобретения новых клиентов падает почти до нуля. Новые возможности для масштабирования можно выявить, если вынести основные задачи за пределы компании, например стоимость добавления новой службы такси в базу Uber чрезвычайно низка. Ничто не мешает крупным существующим компаниям применять такую же схему для роста и развития.

Что общего у всех существующих компаний-единорогов.

Как построить компанию, которая принесет больше миллиарда долларов?

Для этого вам потребуется множество ингредиентов. Чтобы добиться успеха, придется собрать трудолюбивую команду, заручиться поддержкой наставников и инвесторов, найти свободную нишу и понять, чего хочет клиент.

Единорог - компания, чья оценочная стоимость быстро взлетает до миллиарда долларов и выше.

Представители компании Sage, которая занимается разработкой программных решений в области управления предприятиями для среднего и малого бизнеса, опубликовали исследование , где сравнили основные показатели компаний-единорогов и выявили ряд закономерностей. Вот что они обнаружили:

• 94% основателей компаний-единорогов - мужчины, и лишь 6% - женщины.
• Три главных альма-матер основателей компаний «за миллиард» - Стэнфорд, Гарвард и Калифорнийский университет.
• Большинство компаний-единорогов расположены в Калифорнии. На втором месте Нью-Йорк, на третьем - Гонконг.
• В Европе лидером по количеству компаний-единорогов стал Лондон. На втором месте Берлин, на третьем - Стокгольм.
• 67% компаний основаны по принципу соучредительства.
• 37% основаны одним человеком.
• Для 60% основателей это первый бизнес. 23% добиваются успеха со второй попытки.
• Компания, которую основал человек с опытом создания бизнеса, оценивается выше, чем та, которую основал новичок. В среднем это 5,88 млрд долларов против 4,29 млрд, соответственно.
• Топ-3 сферы, в которых чаще всего встречаются компании-единороги, это интернет, программное обеспечение и электронная торговля.
• А вот список областей с самыми дорогими компаниями немного отличается от предыдущего. Хотя интернет по-прежнему впереди - там общая стоимость компаний составляет примерно 319 млрд долларов. Однако на втором месте оказались представители финансовой сферы со 132 млрд долларов. Третье место за электронной торговлей. Общая стоимость компаний из этой области составляет около 125 млрд долларов.
• В этом году 29 компаниям-единорогам исполняется 10 лет. Большинство многомиллионных фирм начали работу именно в 2007 году.
• 35% компаний достигли статуса единорога на четвертом году существования.
• В 2014 году 58 компаний стали единорогами. В 2015-м этого показателя добились 86 компаний, а вот в 2016-м - только 41.
• Зато в 2016-м компании быстрее всего достигали статуса единорогов.
• В 2016 году Китай и США шли ноздря в ноздрю по числу компаний, перешагнувших отметку в миллиард.
• США и Китай поровну делят топ-10 самых дорогих компаний.
• Всего в США 144 компании-единорога. В Китае - 47, в Индии - 10.
• 150 компаний, подавляющее большинство, стоят от 1 до 2 млрд долларов, и только 16 оцениваются дороже 10 млрд.
• Самая дорогая компания-единорог - Uber, ее оценивают в 62,6 млрд долларов.
• Только одна компания из топ-10 была основана в 90-х - Alibaba (

Еще несколько лет назад стартап «за миллиард» был явлением крайне редким. Однако сейчас компании привлекают средства венчурных фондов и на более зрелых стадиях, благодаря этому количество стартапов «единорогов» растет с каждым днём. Причем некоторые из них носят гордое звание «супер-единорога». Это значит, что им удалось достичь капитализации более 10 миллиардов долларов. Для того чтобы получить статус «единорога», стартапу в среднем требуется около 7 лет. Более успешными на этом поприще оказываются те компании, у которых в штате работают образованные и опытные люди, при этом у команды есть своя история и длительный период работы вместе. И пока ученые задаются вопросом «а не пузырь ли это?», предприниматели интересуются: «В чем же секрет такого быстрого роста стартапов?»

Xiaomi

Китайская компания, руководит которой «азиатский Стив Джобс» Лэй Цзюнь, была создана в 2010 году. Привлеченные инвестиции «единорог» потратил на разработку собственного смартфона, при этом вплоть до 2012 года стартапа работал без прибыли. Сегодня Xiaomi – это успешная компания, с армией фанатов по всему миру, и стоимостью 46 миллиардов долларов.

Uber

В 2009 году Гаррет Кэмпом и Трэвис Калаников создали компанию Uber, которая в последствии стала одной из тех, кто меняет мир вокруг себя. Стартап, благодаря своей практичности и своевременности, быстро перерос в успешный бизнес, стоимостью 41 миллиард долларов. Таксисты по всему миру бастуют против современного и демократичного проекта, а сам Uber тем временем вводит в парк вертолеты и лодки для переправы через Босфор.

Airbnb

Брайан Чески, Джо Геббиа, Нейтан Блечарзик – эти три человека в 2008 году взбудоражили гостиничный бизнес, предложив Airbnb. Сервис по поиску квартир и жилья от частных лиц с прозрачной системой отзывов и приемлемыми ценами быстро стал главным сервисом для поиска жилья для путешественников. Сегодня стартап оценивается в 20 миллиардов долларов.

Palantir

Компания Palantir – уникальный «единорог», который был создан в 2004 году. В отличии от большинства представителей нашего списка, она не ориентирована на массовое потребление. Palantir это система анализа информации, которая используется правительством в борьбе с терроризмом, а также банками, фондами и финансовыми фирмами во внутренней работе. Из-за такого выбора профиля стартапу потребовалось больше времени на покорение Олимпа. Сегодня он оценивается в 15 миллиардов долларов.

Snapchat

«После прочтения сжечь» - эта фраза как нельзя хорошо описывает приложение, созданное Бобби Мерфи. Видео, фото, рисунки и текстовые сообщения - мессенджер может передать практически все, а по прошествии определенного количества времени, все сообщения удаляются. Высокая степень анонимности и удобство использования сделало Snapchat лидером. Сервис был создан в 2011 году, а сегодня он оценивается в 15 миллиардов долларов.

SpaceX

Один из самых примечательных людей современности, инвестор, предприниматель, инженер-изобретатель Элон Маск в 2002 году создал компанию, цель которой – колонизация Марса. Сегодня SpaceX создает транспорта для задуманного и выполняет все, для чего проектировалась. Амбиции и инновационный подход привели к тому что сейчас SpaceX оценивается в 12 миллиардов долларов.

Flipkart

Индийский аналог Amazon и Aliexpress был создан в 2007 году Сачином и Бинни Бансал. Простой, продуманный и качественно выполненный ход в Flipkart принес своим разработчикам 11 миллиардов долларов.

Создатели сервиса для поиска, хранения и сортировки визуального контента Pinterest, сделали ставку на стремление человека все хранить перед глазами. Поэтому и возникла виртуальная доска, на которую можно «приколоть» любую понравившуюся картинку. Социальная сеть была основана в 2008 году, а сегодня она оценивается в 11 миллиардов долларов.

Dropbox

Один из лучших облачных сервисов для хранения данных, основным преимуществом которого является возможность простой синхронизации, был основан в 2007 году Дрю Хьюстоном. Сегодня Dropbox - это постоянно развивающийся продукт, без которого многие корпорации и бизнес-структуры уже не могут обходиться, стоимостью в 10,5 миллиарда долларов.

Theranos

Компания Theranos, стоимостью 9 миллиардов долларов, была основана в 2003 году . Долгий усердный труд и годы разработок привели к тому, что сегодня Theranos может предложить инновационный подход к диагностическим тестам, они менее инвазивны, более эффективны и показательны.