Как работает американский фондовый рынок. Инструкция для новичков. Фондовый рынок США. Заручитесь поддержкой иммиграционного юриста

Музыкальная презентация, напарник-американец и ни слова по-русски - опыт бизнесмена, который вышел на американский рынок

В открытом доступе много информации о том, как построить бизнес в Америке. Но несмотря на обилие рекомендаций и примеров, важные нюансы остаются за кадром. В то время как именно эти детали приводят к успеху или неудачам на чужом рынке.

Выставки нужны

Участвовать в выставках нужно обязательно. Это важные отраслевые события для любой индустрии. Самые крупные всемирные книжные выставки проходят либо в Европе, либо в Азии. Но если мы говорим о США, здесь все иначе. Американский рынок самодостаточен. Население страны вдвое больше, чем в России, почти 350 млн человек, и большой процент обладает высоким доходом и демонстрирует очень высокий уровень потребления. Бизнес разных отраслей успешно развиваются внутри страны, а некоторые компании и вовсе достигают фантастических результатов, почти не выходя за пределы США. Например, Wal-mart - компании номер один в ретейле по объему выручки в $350 млрд. Или сеть аптек CVS Pharmacy, занимающая второе место, она зарабатывает сотни миллиардов долларов в год.

Как говорят некоторые бизнесмены, если ты делаешь бизнес со Штатами, то тебе стать глобальным очень легко. Так что если вы планируете выход на американский рынок, изучите список локальных выставок, наверняка, найдется та, которая вас заинтересует, куда стоит съездить, чтобы познакомиться с игроками нового для вас рынка.

Секрет доброжелательного американца

Как правило, американцы, если им заранее написать и объяснить, чего вы хотите, легко соглашаются на встречи. Преимущество бизнес-среды в США - открытость и доброжелательность. Это не означает, что вам не придется конкурировать или вы моментально подпишете контракт, но американцы практически всегда дают шанс прийти и рассказать о себе. Вас выслушают, но важно понимать, что у вас будет буквально один шанс, поэтому используйте его правильно. Тщательно продумайте презентацию: здесь нельзя прийти и попробовать договориться на пальцах и подписать договор на салфетке.

Когда мы готовились к выставке в Нью-Йорке, у нас уже были определенные связи и наработки, мы знали, с кем хотим встретиться и написали ключевым игрокам. Из шести крупнейших мировых издателей встречу подтвердили все.

Меньше слов, больше музыки

Подготовка презентации может стать стратегической дилеммой, ведь за несколько минут нужно рассказать о себе (то есть о никому не известной компании), успеть ответить, чем вы отличаетесь от остальных и почему будете интересны в США.

Оригинальное и эффективное решение - помимо бизнес-презентации, которую потенциальный партнер-иностранец будет листать/читать во время ваших переговоров, создать небольшой видеоряд. Такое mood video (анимированный клип о компании, атмосфере, стиле вашей работы), чтобы быстро растопить лед в отношениях. Еще одна деталь - озвучить ли ролик? Логичным кажется привлечение хорошего диктора уровня native speaker. Но, если презентацию вы планируете крутить в крупном выставочного центре, где всегда очень шумно, ваши партнеры ничего не услышат, их будет раздражать неразборчивая тихая или чересчур громкая, сливающаяся с интершумом пространства. В подобном случае лучше заменить озвучку на музыкальный фон, а все, что хотите сказать - пропишите ключевыми фразами в самом ролике. В нашем случае клип был весьма простой, но произвел большое впечатление и очень помог за несколько минут обрисовать образ компании.

Наймите «проводника»

Важно понимать: как бы хорошо вы не говорили по-английски, не знали традиции и обычаи Америки, вы все равно будете сильно отличаться от реального поведения жителей страны. Поэтому лучше нанять «проводника» из своей отрасли. Пусть это будет грамотный местный специалист - ваш представитель, вместе с которым вы будете готовиться к встречам.

Очень повезет, если такой человек будет обладать широким кругом профессиональных знакомств. Наш «проводник» действительно многих знал, многие знали его, находились общие знакомые. Он частично вел наши презентации и переговоры и создавал общую позитивную атмосферу. Людям было комфортно, что есть «свой человек», и они психологически, даже не отдавая себе в этом отчета, транслировали свою благосклонность и на нас.

Никакой кириллицы

Обязательно учтите, не нужно показывать материалы на русском языке - иностранцы не воспринимают кириллицу. Символы вводят американцев в ступор, такая психологическая особенность. Аналогично европейцы воспринимают китайские иероглифы - для них это просто символы и рисунки, но никак не слова или текст. Обязательно проверяйте материалы, которые вы демонстрируете: по ним не должно быть заметно, что они переводные. Как бы их не переводили звездные преподаватели из лучших языковых вузов России, все равно они не сделают презентацию так, как ее готовят в бизнес-среде США.

Аккуратнее с юристами

В целом американская бизнес-среда достаточно удобная и развитая, поэтому очень много информации есть в интернете. Регистрация компании, открытие счетов, аренда офисов - практически все можно сделать онлайн. Но советую аккуратнее отнеситесь к общению с юристами: их услуги в Америке очень дорогие, специалисты ведут почасовую оплату, любой ваш вопрос будет вам засчитан за консультацию, вы получите счет на внушительную сумму. Поэтому, если есть ограничения по бюджету, то на юриста лучше оставлять только супер-важные вопросы.

Коворкинг для новичков

В США сейчас очень распространены коворкинг-пространства (самое знаменитое - WeWork), и это отличный вариант, когда ты начинаешь свой бизнес: можно прийти в полностью оборудованный офис, где полноценный сервис, ресепшн, все очень модное и красивое. Да, это дороже, чем аренда офиса за квадратный метр, но коворкинги удобнее, потому что позволяют снизить «косты» на инфраструктуру и возможность взять ровно столько, сколько тебе надо. К примеру, сначала у тебя три сотрудника - берешь офис на троих, со временем команда растет и переходит в помещение попросторнее. Я сам наблюдал примеры компаний по 15-20 человек, которые сидят в таких офисах, снимают огромные площади и им так комфортно.

Развивающийся бизнес ищет новые рынки. Любая развивающаяся компания при этом проходит неизбежные этапы:

• Завоевание своего сектора на своём национальном рынке (отдельного государства).
• Расширение этой доли до ограничений бизнеса ёмкостью рынка.

Бизнес, находящийся на 2-м этапе развития, неизбежно вынужден смотреть на рынки других государств. Молодые компании, только выходящие на рынок с прекрасным продуктом, не будут иметь успеха, если рынок уже насыщен конкурентоспособным товаром. Конечно, можно воспользоваться примером компаний Microsoft, Intel, Cisco и начать формировать свой собственный рынок. Но это возможно лишь в достаточно новых или нетрадиционных видах бизнеса. А если Вы занимаетесь выпуском пива, открытием сети фирменных ресторанов или производством рубашек?

Так или иначе, на определённом этапе Вашего роста выход на зарубежную арену неизбежен. Практическая реализация этого выхода требует рациональной стратегии и тактики этого выхода. Чем раньше, тем лучше.

Почему сразу США? Может, начать с какой либо маленькой страны? А вот в этом как раз и заключается главная ошибка! Стоимость подготовки товара для продажи в новой стране примерно одинакова. Примерно одинаковы и затраты времени для вхождения в новый рынок. Не одинакова только отдача. Если Вам удастся занять 50% рынка, к примеру, Албании, то с точки зрения Вашей прибыли это будет в десятки раз меньше, чем выход на 0.0005% рынка США.

Так что первоочередным вопросом является ёмкость и насыщенность рынка. Про ёмкость американского рынка можно сказать только одно — он самый большой в мире. Отсюда и предположение, что американский рынок, скорее всего, будет для Вас самым перспективным рынком.

Поговорим о насыщенности.

Первое, что мы слышим в каждом разговоре о начале продаж в США: «Нас там никто не ждёт! В любом американском магазине полки ломятся от всего». Это — факт. А ждала ли Америка китайских товаров? Ещё двадцать лет назад китайские товары считались, мягко говоря, неликвидными в США. Теперь в каждом магазине есть китайские товары, в некоторых они составляют львиную долю всего ассортимента. Мало того, американские производители, потеряв заметный сектор рынка, вынуждены были переместить свои производства в Китай. Уже никого в США не удивляет лейбл «Made in China» — начинает удивлять «Made in USA». То же происходило 30 лет назад с японскими автомобилями и электроникой — нынешними лидерами американского рынка. Про русских программистов и говорить нечего. Российских и Украинских компьютерных компаний с миллионными оборотами на Американском рынке уже сотни.

Следующее, что мы обычно слышим от наших клиентов: «Мы опоздали. Китайцев уже не обойти. И трудолюбивых японцев — тоже. Куда теперь нам…» Но ведь рынок-то растёт, быстрее, медленнее… Но растёт. И потребности растут – новые свойства, снижение цены и т.д.

Так что, господа, возможность вхождения Вашего товара на американский рынок — это объективная реальность, а не чудо. И вопрос нужно ставить, не «Можем ли мы это сделать?», а «Как это сделать?».

Дальше. Ассортимент во многих американских магазинах (например, больших продовольственных универсамах) уступает, а иногда значительно уступает, ассортименту в российских магазинах. То есть получается, что конкуренция в России, возможно, на порядок выше, чем в США. Уж Вам ли бояться американского рынка?
Теперь развеем один из мифов, что для вхождения в американский рынок нужны миллионы.

Все слышали, что компания Х вложила в «раскрутку» своего товара в США 10 миллионов долларов, а компания Y — 15 миллионов. У нас нет таких денег, а если и будут, то мы уйдём на покой и не будем заниматься этими глупостями. Хорошо. Нам стало интересно, и мы решили выяснить, как же были потрачены эти деньги компанией Y .

Первое , что вскрылось: потрачено не 15, а 7 миллионов. Просто цифра 15 в рекламных целях, да и для отчётности выглядит получше.

Второе . В дело был вовлечен американский адвокат с огромным опытом. Фирма платила ему 450 долларов в час, 40 часов в неделю на протяжении 8 месяцев. Таким образом, ему было выплачено $630,000. «Вау!»,- сказали наши американские коллеги-адвокаты. Что же он такого сделал на эту сумму? Не иначе, как обладал знанием абсолютной истины в вопросах продаж в США. Как выяснилось, не совсем. То есть, он хорошо сделал все необходимые документы, перечень которых занял около двух листов. Мы посоветовались с нашими адвокатами. Большинство документов из этого перечня оказались типовыми, а остальные документы наши адвокаты взялись подготовить за… 20 часов. То есть за 2,5 дня.

Третье . Мы, вероятно, не ошибёмся, если скажем, что адвокат, наверное, обладал огромными связями. И да и нет. То есть, связями он обладал, но для разработки маркетинговой стратегии он посоветовал привлечь известнейшую консалтинговую компанию, которая за два с половиной месяца разработала великолепный пакет документов, до мельчайших подробностей раскрывающих всю подноготную американского рынка и хитросплетения маркетинга. Стоили услуги команды консультантов этой компании всего 1,4 миллиона долларов. Вероятно, это — просто фантастический пакет документов? Мы его не узрели. Но человек, который видел, поделился, что главным тезисом этого документа было… «Реклама — двигатель торговли».

Четвёртое . Для развёртывания рекламы была нанята известнейшая PR-компания, которая за 420 тысяч долларов разработала другой документ: «Рекламная стратегия продвижения товара Х на рынок Северной Америки». То есть, при такой рекламе дело должно было оказаться в шляпе. Там оно и оказалось. Почти… Что же предложили великие рекламисты? На первых 200 страницах документа великолепно рассказывалось, кто потребитель, что читает, что смотрит, где бывает и т.д. Вывод был следующий. Надо поставить 20 рекламных щитов ($40,000 каждый), украсить красивыми плакатами 350 остановок автобусов в центре города, давать рекламу в 8 крупных журналах и 11 газетах в течение 3-х месяцев. Всего на сумму всего-ничего 2,6 миллиона долларов.

Пятое . Для укрепления престижа компании был открыт офис на 5-ой авеню Нью-Йорка с персоналом в 14 человек, который успешно «доел» оставшиеся деньги.

Результаты . Крупная торговая сеть решила приобрести хорошо известный товар компании Y на сумму… $20,000. Гора родила мышь. В течение полугода после рекламной компании, «хорошо разрекламированная марка» не принесла и 10-й доли потраченного.

Чем закончилось? Когда приехал отчаявшийся президент компании, он поговорил со своим старым школьным товарищем, который уже прожил в Америке больше 20 лет. После чего разогнал офис на 5-й Авеню. Поблагодарил адвоката за самоотверженный труд и нанял одного (!) профессионального специалиста по продажам и маркетингу (Sales manager), который в течение 3-х месяцев наладил сбытовую сеть этого товара, и продажи стали исчисляться миллионами в месяц. В настоящий момент в офисе работает 7 человек. Так что старый ленинский лозунг «Кадры решают всё!» прекрасно работает и в современных реалиях США. Кстати, ленинские лозунги редко подводят. Лозунги были правильные!

Собственно говоря, в этом и заключается маркетинговая стратегия нашей компании. Мы не нанимаем всемирно известные консалтинговые фирмы, не используем ещё более известные PR-компании. Мы не развешиваем рекламные щиты по городу и не открываем офисы стоимостью 100,000 в месяц.

Мы же просто принимаем на работу одного человека, практика, который прекрасно знает определенный рынок и как организовать продажу этого вида товара в США. Просим его на интервью принести маленький план — максимум на 2 страницы: как он собирается организовать систему продаж в США. То есть, основная работа нашей компании по продвижению товара на американские рынки сводится к двум основным вещам:

• Подбор «правильных» специалистов.
• Обеспечение этих специалистов всем необходимым для продвижения товаров (адвокаты, лицензии, веб сайт, рекламные материалы, образцы товара и т.д.).

Таким образом, мы не тратим Ваши деньги на исследования маркетинговых стратегий, развёртывание PR-кампаний и презентации на тысячи едоков. Мы просто организуем систему продаж Ваших товаров в США, а так же советуем Вам, чего не надо делать.

Мы зарабатываем на продажах. Когда выстроена работающая система продаж Ваших товаров и услуг в США – это означает, что прибыль есть и у Вас, и у нас. Поэтому нам интересно наладить продажи товаров и услуг Вашей компании в США.

Всех приветствую.

Итак , во всех последних постах практически каждый день писал, что от 1200 по ртс нужно торговать от шорта. Большую часть этой недели я так и торговал в основном интрадейно, сделки скидывал в нашу интрадей ленту.

При этом последний рост двух дней я сидел на заборе, выйдя на него во вторник на дне, об этом всём писалось в режиме онлайн. Вчера собирался после открытия америки возобновить торговлю от шорта, писал это всё вчера утром в посте по рынку.

Собственно что и сделал пошортил сбер из которого меня высадили, затем зашортил ришку от 113 по ртс и фьюч индекса ммвб уже на вечерке. По интрадейным частям забрал по немногу, тактическую решил перенести в расчёте на то что в четверг наш рынок всё таки отреагирует на очередной завал америки и нефти.

Теперь мысли по текущей ситуации:

По фону: В мире пока явный риск офф. Ещё с лета предсказывал их падение в октябре, так что пока всё в рамках среднесрочной логики. При этом американцы находятся в зоне статистических поддержек локально. На мой взгляд если на этой неделе их продавят ещё с процент пониже, то могут начаться даже более агрессивные распродажи.

По нефти: По нефти снимал вчера отдельный ролик. О том что ситуация с заявлениями саудов была явнол переоценена рынком. Но в случае завала америки нефть продавя. Подтверждение мыслям я увидел когда с -2% нефть выедали на +1%, пока речь шла только о заявлениях. И уже после попыток роста на стате по запасам нефть завалили вместе с американской фондой. На мой взгляд именно на позицию к риск оффу мировому и будет торговаться нефть в моменте.

Евро: Для меня диапазон 1,13-1,14 это зона покупки. Пытался вчера покупать евру, но вышел по ней в нули поскольку она пока так и не развернулась. Всё ещё считаю доллар сильно переоценённым.

По драг металлам: не лезу в них, слишком мутная ситуация.

По нашему рынку: В общем то по поводу силы нашего рынка после заявлений Болтона я считаю черезмерно оптимистичной. Не думаю, что если америка продавит всё таки свои уровни завтра-послезавтра наш рынок устоит на этих новостях. А вот вливать набранное людям придётся тогда в несовсем полные стаканы. Так что рынок может локально наказать оптимистов. По прежнему считаю что никаких лонгов ниже 1200 по ртс пока рынок так высоко открывать нельзя.

Общий вывод: Завтра важнейший день, я пока надеюсь что рынок всё таки продавят, поскольку в случае отскока он должен смотреть в район 115 по ртс, а это не очень укладывается в логику снижения как и ситуация с отскоком на американском рынке после вчерашнего слива.

Смотреть будем естественно в основном на америку, если американцы уйдут ещё с процент ниже всё таки жду на нашем рынке распродажи с целями движения в район пока 1040 по ртс. Хотя на самом деле гораздо важнее будет закрытие пятницы. В целом продолжаю торговать от шорта, на любой локальной силе рынка просто ухожу на забор и снова жду момента для шорта, пока рынок подтверждает правильность этих прогнозных линий.

Всем удачной торговли.

Им может быть брокер, банк или страховая компания. Как профессиональные участники рынка они имеют право совершать сделки на бирже, действовать по вашему поручению и за ваш счет. За проводимые сделки они получают вознаграждение. Самые низкие комиссии – у брокера, поэтому оптимальнее всего работать через него.

При подготовке данного обзора я пообщалась с такими российскими и американскими брокерами, как АО “Финам”, ООО ИК “Фридом Финанс”, АО «Открытие Брокер», ООО “БКС”, Just2Trade Online ltd., Interactive Brokers LLC. Все они дают доступ на NYSE и NASDAQ, но делают это на разных условиях. Я для себя их систематизировала так. Вариант 1. Это открыть брокерский счет у российского брокера. Вариант 2. Это открыть субброккерский счет. Вариант 3. Это открыть прямой счет у брокера США.

Вариант 1. Открытие счета у российского брокера

Сейчас многие российские брокеры предоставляют доступ на NYSE и NASDAQ в рамках услуги единого счета. Суть ее в том, что она позволяет совершать сделки с российскими и американскими бумагами с одного счета. Это действительно так, за исключением ограничения, о котором вы должны знать. На данном счете вы сможете торговать акции только тех американских компаний, которые прошли листинг на Санкт-Петербургской бирже (актуальный перечень ).

В рамках услуги единого счета все ваши счета на российских и зарубежных рынках доступны в одном терминале. Например, такую услугу предоставляют “Финам” и “Открытие Брокер”.

А чтобы торговать полный перечень американских бумаг через российского брокера, вам понадобится статус квалифицированного инвестора. (По российским законам, если актив не обращается на бирже, то он доступен только квалифицированным инвесторам.) Подробнее о том, что это за статус читайте .

Теоретически получить данный статус можно у брокера при наличии: диплома гособразца о высшем экономическом образование, опыта работы с ценными бумагами или 6 млн. рублей. Но это теоретически. На деле же возможность выдачи статуса на основании диплома или опыта, то есть без денег, мне подтвердили только в ИА “Финам” .

Другие брокеры условием для его получения называли 6 млн. рублей и предлагали куда более доступную альтернативу – субброкерский счет (о нем поговорим ниже), аргументировав тем, что схема выхода на биржи США здесь та же. Возможно, но только такой вариант не позволяет открыть счет у брокера, подконтрольного ЦБ РФ, и переложить на него налоговую отчетность.

* При условии получения статуса квалинвестора на основании опыта или диплома.

Проверить надежность российского брокера, в частности, на наличие у него лицензии профессионального участника рынка можно на сайте ЦБ РФ . Если брокер есть в списке, то он подконтролен Центробанку. Также можно проверить брокера в списке участников торгов на сайте Московской биржи . В нем приведены только лицензированные брокеры.

Вариант 2. Открытие субброкерского счета

Данный вариант сотрудничества с российским брокером предполагает, что вы получаете доступ на NYSE и NASDAQ через его оффшорную компанию (часто дочку) и работаете с американским брокером от имени данной компании. Другими словами, вам открывается не личный брокерский счет, а выделяется виртуальное пространство на брокерском счете оффшорной компании, открытом у американского брокера. Это стандартная субброкерская схема, по которой работают российские брокеры.

Работая по субброкерской схеме, компания, предоставляющая вам брокерские услуги, не является профессиональным участником американского фондового рынка, а перепродает вам услуги другого более крупного брокера (прайм-брокера), имеющего лицензию и аккредитованного на биржах США.

Прайм-брокеру это позволяет экономить на расходах по расширению и привлекать новых клиентов, а субброкеру – не нести издержек по аккредитации и развитию своей торговой платформы. Для вас как конечного клиента это означает наличие более высоких комиссий и отсутствие именного счета, так как вы работаете через компанию-посредника. В этом – основное отличие данного варианта от сотрудничества с американским брокером напрямую.

* О том, как инвестору подготовиться к сдаче налоговой декларации, я пишу .

Вариант 3. Открытие прямого счета у брокера США

Как следует из названия, этот способ предполагает прямую работу с зарубежным брокером. Для выхода на NYSE и NASDAQ вы самостоятельно выбираете брокера, открываете у него брокерский счет (он же аккаунт) и пополняете его со своего валютного счета, открытого в российском банке. В таком случае вы работаете с иностранным брокером не через компанию-посредника, как это происходит при субброкерской схеме, а как конечный клиент.

В результате вы получаете именной счет, прозрачную схему работы, более низкий размер затрат и высокий уровень защищенности. Однако здесь есть свои издержки. В частности, вам может потребоваться: больше времени на подготовку и заполнение документов (насколько больше, зависит от брокера) и больше терпения при взаимодействии с сотрудниками банков (насколько больше, зависит от банка).

** Упростить процесс сдачи декларации позволяет мой сервис подготовки отчетов для 3-НДФЛ. Подробнее о нем читайте .

Очевидно, что при всех возможных сложностях взаимодействие с брокером напрямую является наиболее надежным вариантом с точки зрения защиты инвестора. Однако для того чтобы вы могли сравнить условия открытия брокерского счета по каждому из вариантов, я свела их в отдельную таблицу (см. ниже).

Сравнение вариантов выхода на биржи США через брокера

Разобравшись с тем, как выйти на американский рынок, возникает логичный вопрос: какого брокера выбрать. В таких вопросах можно лишь говорить за себя. Я работаю через компанию Interactive Brokers и мое мнение о ней вы можете прочитать .

Однако объективности ради, я прозондировала российский рынок на наличие альтернатив. На момент написания поста (сентябрь, 2016) ситуация по трем российским брокерам такова (нажмите на одну из социальных кнопок ниже, чтобы открыть скрытый контент и продолжить чтение).