1. Суть, виды и задачи фискальной политики государства.
2. Бюджетная система. Государственный бюджет, его состояние и ограничения.
3. Государственный долг и его влияние на национальную экономику.
4. Взаимосвязь монетарной и фискальной политики государства.
Суть, виды и задачи фискальной политики государства
Суть фискальной политики
Фискальная (бюджетно-налоговая) политика - это меры правительства, направленные на обеспечение полной занятости и производство неинфляционного ВВП путем изменения государственных расходов, системы налогообложения и подходов к формированию государственного бюджета в целом.
Это действия правительства, направленные на формирование оптимального объема и структуры государственных расходов для обеспечения надлежащего уровня занятости, ограничения и предотвращения инфляции и других негативных экономических явлений.
Этой политике присущи следующие функции:
Воздействие на состояние хозяйственной конъюнктуры;
Перераспределение национального дохода;
Накопление необходимых ресурсов для финансирования социальных программ;
Стимулирование экономического роста;
Поддержание высокого уровня занятости и т.
Меры фискальной политики определяются поставленной целью (борьба с инфляцией, стабилизация экономики, обеспечение экономического роста). Государство регулирует совокупный спрос и реальный национальный доход с помощью государственных расходов, трансфертных выплат и налогообложения.
Бюджетно-налоговая политика государства является важным сущностным компонентом государственного регулирования экономики. По мнению Дж. Кейн-са и представителей неоклассического направления, в экономические теории именно вследствие фискальной политики государство осуществляет основные функции по регулированию основных макроэкономических процессов и явлений рыночной экономики.
Фискальную политику различают как дискреционную и недискреционную.
Дискреционная политика - это целенаправленное изменение величины государственных налогов, расходов и сальдо государственного бюджета (разница между частью налогов и государственными закупками) в результате изменения законодательства, целью которой является:
Стабилизация экономики;
Достижение равновесия в экономике;
Увеличение уровня занятости;
Снижение темпов инфляции.
Дискреционная политика может осуществляться только со временем, поскольку она связана с принятием законодательных решений.
К инструментам дискреционной фискальной политики относятся:
Изменение ставок налогообложения;
Отмена или введение новых налогов или налоговых льгот;
Трансферты, объемы которых нейтральные по размерам доходов. Дискреционная фискальная политика в зависимости от фазы цикла может быть:
стимулирующим (экспансии) фискальной политикой - это
бюджетно-налоговая политика, направленная на увеличение государственных расходов и снижение налогов с целью расширения совокупного спроса в экономике в период циклического спада;
стимулирующим (ограничительной) фискальной политикой - это бюджетно-налоговая политика, при которой происходит сокращение государственных расходов и увеличение налогов с целью сокращения совокупного спроса в условиях избыточного спроса при циклическом подъеме;
недискреционной (автоматической) фискальной политикой - это политика встроенных стабилизаторов, она не связана с изменением законов;
автоматическим ("встроенным") стабилизатором - это механизм, который позволяет уменьшить циклические колебания в экономике без изменения налогового законодательства. Такими стабилизаторами являются:
Прогрессивная налоговая система;
Трансфертные платежи;
Система участия в прибыли;
Пособия по безработице в период экономических спадов.
Бюджетная система. Государственный бюджет, его состояние и ограничения
Основным элементом финансовой системы государственный бюджет.
15.1 Фискальная политика, ее цели и инструменты
Фискальная политика представляет собой меры, которые предпринимает правительство для стабилизации экономики с помощью изменения величины доходов и/или расходов государственного бюджета. (Поэтому фискальную политику также называют бюджетно-налоговой политикой).
Целями фискальной политики как любой стабилизационной (антициклической) политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, являются обеспечение: 1) стабильного экономического роста; 2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы циклической безработицы); 3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции).
Фискальная политика – это политика регулирования правительством прежде всего совокупного спроса. Регулирование экономики в этом случае происходит с помощью воздействия на величину совокупных расходов. Однако некоторые инструменты фискальной политики могут использоваться для воздействия и на совокупное предложение через влияние на уровень деловой активности.
Фискальную политику проводит правительство.
Инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно: 1) государственные закупки; 2) налоги; 3) трансферты.
15.2. Воздействие инструментов фискальной политики на совокупный спрос
Воздействие инструментов фискальной политики на совокупный спрос разное. Из формулы совокупного спроса: AD = C + I + G + Xn следует, что государственные закупки являются компонентом совокупного спроса, поэтому их изменение оказывает прямое воздействие на совокупный спрос, а налоги и трансферты оказывают косвенное воздействие на совокупный спрос, изменяя величину потребительских расходов (С) и инвестиционных расходов (I).
При этом рост государственных закупок увеличивает совокупный спрос, а их сокращение ведет к уменьшению совокупного спроса, так как государственные закупки является частью совокупных расходов.
Рост трансфертов также увеличивает совокупный спрос, а их сокращение уменьшает совокупный спрос.
Рост налогов действует в противоположном направлении. Увеличение налогов ведет к снижению и потребительских, и инвестиционных расходов, и, следовательно, к сокращению совокупного спроса. Соответственно снижение налогов увеличивает совокупный спрос.
Поэтому инструменты фискальной политики могут использоваться для стабилизации экономики на разных фазах экономического цикла.
Поскольку государственные закупки товаров и услуг оказывают прямое влияние на величину национального дохода и так как они являются величиной автономной (не зависящей от уровня дохода (G= ), то добавление их к сумме потребительских и инвестиционных расходов на графике Кейнсианского креста отображается параллельным сдвигом вверх кривой совокупных расходов (Рисунок 15.1).
Рисунок 15.1 - Влияние государственных закупок
Изменение величины государственных закупок DG так же, как и изменение других видов автономных расходов имеет в кейнсианской модели эффект мультипликатора. Если государство закупает товары или услуги дополнительно на $100, т.е. DG = $100, то располагаемый доход продавца этого товара или услуги увеличивается на эту сумму, а затем разделяется на потребление (С) и сбережения (S). Если предельная склонность к потреблению (mpc ) равна 0.8, то в результате мы получим уже знакомую нам пирамиду и эффект мультипликатора.
Общий прирост совокупного дохода (DY) в результате роста государственных закупок составит: DY = DG × k A = DG × (1/1 – mpc) = 100 × 5 = 500. Таким образом, в результате роста государственных закупок на 100 совокупный доход вырос пятикратно.
Мультипликатор государственных закупок – это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличился (сократился) совокупный доход при увеличении (сокращении) государственных закупок на единицу.
(15.1)
Налог – это обязательные безвозмездные платежи домохозяйств и фирм государству.
С включением в анализ налогов меняется функция потребления, принимая вид: С = + mpc × (Y – ).
В рамках модели «расходы-доходы» налоги, так же как и государственные закупки действуют на национальный доход (совокупный выпуск) Y с мультипликативным эффектом.
Мультипликатор автономных налогов – это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) совокупный доход при сокращении (увеличении) налогов на единицу.
Мультипликатор автономных налогов:
Если mpc равен 0.8, мультипликатор налогов равен (- 4):
(- 0.8 / (1 - 0.8) = - 0.8 / 0.2 = - 4).
Мультипликатор налогов – всегда величина отрицательная. Это означает, что его действие на совокупный доход обратное.
(15.3)
Рост налогов приводит к снижению совокупного дохода, а сокращение налогов – к росту совокупного дохода. Сокращение налогов на 100$ (ΔТ= - 100) приведет к увеличению совокупного дохода на 400$:
ΔY = - 0.8/(1 – 0.8) (-100) = - 4 (-100) = 400.
Мультипликатор налогов по своему абсолютному значению меньше мультипликатора автономных расходов на 1.
Исходя из этого обстоятельства, можно вывести мультипликатор сбалансированного бюджета для автономных налогов.
Бюджет называется сбалансированным, если государственные закупки и налоги увеличиваются на одну и ту же величину(DG = DТ).
Сравним мультипликативный эффект, который дает изменение автономных расходов государства и налогов. Изменение величины государственных закупок приводит к изменению дохода: 
,
а изменение автономных налогов приводит к изменению дохода: 
.
Общее изменение Y произойдет под суммарным воздействием этих двух эффектов, т.е. 
.
Следовательно 
.
А поскольку бюджет сбалансированный, т.е. , после замены получим:
.
Т.е. мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1.
Например, пусть и государственные закупки, и налоги увеличиваются на 100$ (DG=DТ=100). При mрс = 0.8 рост госрасходов увеличивает совокупный доход на 500$ (ΔY = ΔG 1/(1 – mрс) = 100 5 = 500), а рост налогов сокращает совокупный доход на 400$ (ΔY = ΔТ [-mрс /(1 – mрс)] = 100 (- 4) = 400).
Следовательно, одновременный рост и государственных закупок, и автономных налогов на $100 привел к росту национального дохода Y на $100, что означает, что мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1 (100: 100 = 1).
Таким образом, если государственные закупки и автономные налоги увеличиваются (сокращаются) на одну и ту же величину, то это ведет к росту (сокращению) совокупного дохода, причем ровно на величину роста (сокращения) государственных закупок и налогов.
15.3. Виды фискальной политики
Различают фискальную политику: 1) дискреционную и 2) автоматическую (недискреционную).
Дискреционная фискальная политика представляет собой законодательное (официальное) изменение правительством величины государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики.
Автоматическая фискальная политика связана с действием встроенных (автоматических) стабилизаторов. Автоматические стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых не меняется , но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве.
К автоматическим стабилизаторам относятся: 1) подоходный налог; 2) пособие по безработице.
Рассмотрим механизм воздействия встроенных стабилизаторов на экономику.
Налоговая функция имеет вид: Т= t Y
(где Т – величина налоговых поступлений, t – ставка налога, а Y – величина совокупного дохода (выпуска)).
Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень деловой активности (Y) сокращается, и, следовательно, величина налоговых поступлений уменьшается. При «перегреве» экономики, когда величина фактического выпуска максимальна, налоговые поступления увеличиваются. Заметим, что ставка налога остается неизменной. Однако налоги – это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов. Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов экономика как бы автоматически «остужается» при перегреве и «подогревается» при рецессии.
Появление в экономике подоходных налогов уменьшает величину мультипликатора (мультипликатор при отсутствии ставки подоходного налога больше, чем при ее наличии):
> 
что усиливает стабилизационный эффект воздействия на экономику подоходного налога.
Что касается пособий по безработице, то общая сумма их выплат увеличивается при спаде (по мере того, как люди начинают терять работу) и сокращается при буме, когда наблюдается «сверхзанятость». Эти пособия являются инъекциями в экономику. Их выплата способствует росту доходов, а, следовательно, расходов, что стимулирует подъем экономики при спаде. Уменьшение же общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику.
В развитых странах экономика на 2/3 регулируется с помощью дискреционной фискальной политики и на 1/3 – за счет действия встроенных стабилизаторов.
В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, инструменты фискальной политики используются по-разному. Выделяют два вида дискреционной фискальной политики: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую.
Стимулирующая фискальная политика применяется при спаде (Рисунок 15.2(а)). Она имеет целью сокращение рецессионного разрыва выпуска и снижение уровня безработицы и направлена на увеличение совокупного спроса (совокупных расходов).
Ее инструментами выступают: а) увеличение государственных закупок; б) снижение налогов; в) увеличение трансфертов.
Сдерживающая фискальная политика используется при буме (при перегреве экономики) (рис.15.2(б)). Она имеет целью сокращение инфляционного разрыва выпуска и снижение инфляции и направлена на сокращение совокупного спроса (совокупных расходов).
Ее инструментами являются: а) сокращение государственных закупок; б) увеличение налогов; в) сокращение трансфертов.
 |
Рисунок 15.2 - Виды фискальной политики.
15.4. Воздействие инструментов фискальной политики на совокупное предложение
Такие инструменты фискальной политики как налоги и трансферты действуют не только на совокупный спрос, но и на совокупное предложение.
Поскольку фирмы рассматривают налоги как издержки, то рост налогов ведет к сокращению совокупного предложения, а сокращение налогов – к росту деловой активности и объема производства. Подробное изучение воздействия налогов на совокупное предложение принадлежит американскому экономисту, одному из основоположников концепции «экономической теории предложения» Артуру Лафферу. Лаффер построил гипотетическую кривую (Рисунок 15.3.), с помощью которой показал воздействие изменения ставки налога на общую величину налоговых поступлений в государственный бюджет.
 |
Используя налоговую функцию: Т = t Y, Лаффер показал, что существует оптимальная ставка налога (t опт.), при которой налоговые поступления максимальны (Т max .). Если увеличить ставку налога, то уровень деловой активности (совокупный выпуск) снизится, и налоговые поступления сократятся, поскольку уменьшится налогооблагаемая база (Y). Поэтому в целях борьбы со стагфляцией (одновременным спадом производства и инфляцией) Лаффер в начале 80-х годов предложил такую меру, как снижение ставки налога (и подоходного, и на прибыль корпораций).
Рис.15.3 - Кривая Лаффера.
Дело в том, что в отличие от воздействия снижения налогов на совокупный спрос, увеличивающего объем производства, но провоцирующего инфляцию, влияние этой меры на совокупное предложение имеет антиинфляционный характер (Рисунок 15.4.), т.е. рост производства (от Y 1 до Y*) сочетается в этом случае со снижением уровня цен (от Р 1 до Р 2).
 |
 |
Рисунок 15.4 - Воздействие снижения налогов на совокупное предложение
15.5. Достоинства и недостатки фискальной политики
К достоинствам фискальной политики следует отнести:
1. Эффект мультипликатора . Все инструменты фискальной политики имеют мультипликативный эффект воздействия на величину равновесного совокупного выпуска.
2. Отсутствие внешнего лага (задержки). Внешний лаг – это период времени между принятием решения об изменении политики и появлением первых результатов ее изменения. Когда правительством принято решение об изменении инструментов фискальной политики, и эти меры вступают в действие, результат их воздействия на экономику проявляется достаточно быстро. (Внешний лаг характерен для монетарной политики, имеющей сложный передаточный механизм (механизм денежной трансмиссии)).
3. Наличие автоматических стабилизаторов . Поскольку эти стабилизаторы являются встроенными, то правительству не нужно предпринимать специальных мер по стабилизации экономики. Стабилизация (сглаживание циклических колебаний экономики) происходит автоматически.
Недостатки фискальной политики :
1. Эффект вытеснения . Рост расходов бюджета в период спада (увеличение государственных закупок и/или трансфертов) и/или сокращение налогов увеличивает спрос на деньги и повышает ставку процента на денежном рынке (цену кредита). А поскольку кредиты, в первую очередь, берут фирмы, то удорожание кредитов ведет к сокращению частных инвестиций, т.е. к «вытеснению» части инвестиционных расходов фирм, что ведет к сокращению величины выпуска. Таким образом, часть совокупного объема производства оказывается «вытесненной» из-за сокращения величины частных инвестиционных расходов в результате роста ставки процента благодаря проведению правительством стимулирующей фискальной политики.
2. Наличие внутреннего лага . Внутренний лаг – это период времени между возникновением необходимости изменения политики и принятием решения о ее изменении. Решения об изменении инструментов фискальной политики принимает правительство, однако введение их в действие невозможно без обсуждения и утверждения этих решений законодательным органом власти (Парламентом, Конгрессом, Государственной думой и т.п.), т.е. придания им силы закона. Эти обсуждения и согласования могут потребовать длительного периода времени. Кроме того, они вступают в действие, начиная только со следующего финансового года, что еще больше увеличивает лаг. За этот период времени ситуация в экономике может измениться. Так, если первоначально в экономике была рецессия, и были разработаны меры стимулирующей фискальной политики, то в момент начала их действия в экономике уже может начаться подъем.
3. Политические проблемы. Принятие бюджета всегда сопровождается бурными обсуждениями в парламенте. Невозможно удовлетворить запросы всех социальных групп. А решения об изменении инструментов фискальной политики (например, решение о повышении налогов, снижении трансфертов) затрагивают непосредственно интересы многих людей.
4. Неопределенность идентификации. Часто бывает трудно точно определить момент, когда заканчивается период депрессии и начинается оживление или момент, когда подъем превращается в перегрев и т.п. Между тем, поскольку на разных фазах цикла необходимо применять разные виды политики (стимулирующую или сдерживающую), ошибка в определении экономической ситуации и выбор типа экономической политики исходя из такой оценки может привести к дестабилизации экономики.
Даже если экономическая ситуация определена правильно, то сложно точно определить, насколько, например, нужно увеличить государственные закупки или сократить налоги, чтобы обеспечить подъем в экономике и достижение потенциального объема выпуска, но не его превышение, т.е. как при этом не допустить перегрев и ускорение инфляции. И наоборот, при проведении сдерживающей фискальной политики как не привести экономику в состояние депрессии.
5. Проблемы бюджетного дефицита и обслуживания государственного долга. Инструментами стимулирующей фискальной политики, проводимой при спаде и направленной на увеличение совокупного спроса, выступает увеличение государственных закупок и трансфертов, т.е. расходов бюджета, и уменьшение налогов, т.е. доходов бюджета. Это ведет к росту дефицита государственного бюджета. Не случайно рецепты государственного регулирования экономики, которые предложил Кейнс, получили название «дефицитного финансирования». Особенно остро проблема бюджетного дефицита проявилась в большинстве развитых стран, использовавших после II мировой войны кейнсианские методы регулирования экономики, в середине 70-х годов. А в США возник так называемый «двойной дефицит», при котором дефицит государственного бюджета сочетался с дефицитом платежного баланса. В связи с этим проблема финансирования дефицита государственного бюджета превратилась в одну из важнейших макроэкономических проблем.
ЛЕКЦИЯ 16. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
16.2. Инструменты монетарной политики
16.3. Передаточный механизм кредитно-денежной политики
16.4. Виды монетарной политики. Воздействие изменения предложения денег на экономику
16.5. Преимущества и недостатки монетарной политики
16.1. Монетарная политика и ее цели
Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой один из видов стабилизационной политики правительства (наряду с фискальной, внешнеторговой и др.).
Кредитно-денежная политика (КДП) – воздействие на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества денег, находящихся в обращении.
Монетарную политику определяет и осуществляет центральный банк. Однако изменение предложения денег в экономике происходит в результате операций не только центрального банка, но и коммерческих банков, а также решений небанковского сектора (домохозяйств и фирм).
Изменение предложения денег центральный банк осуществляет посредством воздействия на денежную базу (Н) и на денежный мультипликатор, так как
DМ = mm ден DН .
На уровне банковской системы это воздействие осуществляется через регулирование величины кредитных возможностей коммерческих банков (К) и банковского мультипликатора
Цели КДП можно разделить на конечные и промежуточные.
Конечные цели КДП:
– Экономический рост и смягчение циклических колебаний
– Полная занятость
– Стабильность цен
– Устойчивый платежный баланс
Макроэкономическое регулирование экономики включает в себя две составляющие:
1. Денежно-кредитную политику (см. ранее);
2. Бюджетно-налоговую политику государства (фискальную политику) - это совокупность мер правительства по регулированию государственных расходов и налогообложения.
Фискальная политика - это государственное регулирование экономики, осуществляемое правительством с помощью налогов и государственных расходов. Целью фискальной политики является ускорение экономического роста; контроль над занятостью и инфляцией ; противодействие экономическим кризисам и их сглаживание.
Рычаги фискальной политики:
1. Изменение налоговых ставок;
2. Изменение объемов государственных закупок;
3. Изменение объемов трансфертов.
В зависимости от фазы, в которой находится экономика, выделяют два вида фискальной политики:
1. Стимулирующую;
2. Сдерживающую.
Стимулирующая (расширительная) фискальная политика применяется при спаде производства, во время высокой безработицы, при низкой деловой активности. Направлена на увеличение объема производства и занятости населения посредством: 1. увеличения государственных закупок и трансфертов, 2. снижения налогов.
Схематично эффект от стимулирующей политики выглядит следующим образом:
1 действие: увеличиваются государственные закупки. В результате растет совокупный спрос, увеличивается объем производства.
2 действие. Снижаются налоги. В результате растет совокупное предложение, при этом происходит снижение уровня цен.
Сдерживающая (рестриктивная) политика применяется в период экономического подъема. Направлена на сдерживание деловой активности, снижение объема производства продукции, устранение избыточной занятости, снижение инфляции посредством:
1. Сокращения государственных закупок и трансфертов;
2. Увеличения налогов.
Схематично эффект от сдерживающей политики выглядит следующим образом:
1. Действие: сокращаются государственные закупки. В результате уменьшается совокупный спрос, уменьшается объем производства.
2. Действие. Увеличиваются налоги. В результате снижается совокупное предложение со стороны предпринимателей и совокупный спрос со стороны домохозяйств, при этом происходит увеличение уровня цен.
В зависимости от способа воздействия инструментов фискальной политики на экономику выделяют:
1. Дискреционную фискальную политику;
2. Автоматическую (недискреционную) фискальную политику.
Дискреционная фискальная политика представляет собой сознательное законодательное изменение правительством величины государственных закупок (G) и налогов (T) с целью стабилизации экономики. Эти изменения находят отражения в государственном бюджете.
При работе с инструментом «государственные закупки» может возникнуть мультипликационный эффект. Суть мультипликационного эффекта состоит в том, что увеличение гос. расходов в экономике приводит к увеличению национального дохода на бо льшую величину (многократному мультипликационному расширению национального дохода).
Формула мультипликатора «гос. закупки»:
Y = 1 = 1
G 1 - МРС MPS
где, ?Y - прирост дохода; ?G - прирост гос. закупок; МРС - предельная склонность к потреблению; MPS - предельная склонность к сбережению.
Отсюда?Y G = 1 ? ?G
Влияние налогов на объем национального дохода осуществляется через механизм налогового мультипликатора. Налоговый мультипликатор оказывает гораздо меньшее воздействие на уменьшение совокупного спроса, чем мультипликатор государственных расходов на его увеличение. Рост налогов ведет к сокращению ВВП (национального дохода), а снижение налогов - к его росту.
Суть мультипликационного эффекта состоит в том, что при сокращении налогов наблюдается многократное (мультипликационное) расширение совокупного дохода и планируемых расходов со стороны потребителей и рост инвестиций в производство со стороны предпринимателей.
Формула налогового мультипликатора:
Y = - МРС = - МРС
Т МРS 1 - МРС
где, ?Т - прирост налогов
Отсюда?Y T = - МРС ? ?Т
Оба инструмента можно применять одновременно (комбинированная фискальная политика). Тогда формула мультипликатора приобретает вид:
Y = ?Y G + ?Y T = ?G ? (1 - МРС) / (1 - МРС) = ?G ? 1
Комбинированная политика может привести либо к бюджетному дефициту (если страна в экономическом спаде), либо к бюджетному профициту (если страна в экономическом подъеме).
Недостаток дискреционной фискальной политики в том, что:
1. Присутствует временной лаг между принятием решений и их воздействием на экономику;
2. Существуют административные задержки.
На практике уровень государственных расходов, налоговых поступлений может измениться даже в случае, если правительство не принимает соответствующих решений. Это объясняется существованием встроенной стабильности, которая определяет автоматическую (пассивную, недискреционную) фискальную политику. Встроенная стабильность основана на механизмах, которые работают в режиме саморегулирования и автоматически реагируют на изменения состояния экономики. Их называют встроенными (автоматическими) стабилизаторами.
Недискреционная фискальная политика (автоматическая) - это политика, основанная на действии встроенных стабилизаторов (механизмов), которые автоматически смягчают колебания экономического цикла.
К встроенным стабилизаторам относят:
1. Изменение налоговых поступлений. Сумма налогов зависит от величины доходов населения и предприятий. В период спада производства доходы начнут уменьшаться, что автоматически сократит налоговые поступления в бюджет. Следовательно, увеличатся доходы, остающиеся у населения, предприятий. Это позволит в определенной степени замедлить снижение совокупного спроса, что положительно скажется на развитии экономики.
Такое же воздействие оказывает и прогрессивность налоговой системы. При уменьшении объема национального производства сокращаются доходы, новременно понижаются и налоговые ставки, что сопровождается уменьшением как абсолютной суммы налоговых поступлений в казну, так и их доли в доходах общества. В результате падение совокупного спроса будет более мягким;
2. Систему пособий по безработице. Так, увеличение уровня занятости ведет к росту налогов, за счет которых финансируются пособия по безработице. При спаде производства увеличивается число безработных, что сокращает совокупный спрос. Однако одновременно растут и суммы выплат пособий по безработице. Это поддерживает потребление, замедляет падение спроса и, следовательно, противодействует нарастанию кризиса. В таком же автоматическом режиме функционируют системы индексации доходов, социальных выплат;
3. Систему фиксированных дивидендов, программы помощи фермерам, сбережения корпораций, личные сбережения и т.д.
Встроенные стабилизаторы смягчают изменения в совокупном спросе и тем самым помогают стабилизировать выпуск национального продукта. Именно благодаря их действию изменилось развитие экономического цикла: спады производства стали менее глубокими и более короткими. Раньше это было невозможно, так как налоговые ставки были ниже, а пособия по безработице и социальные выплаты незначительны.
Главное достоинство недискреционной фискальной политики в том, что ее инструменты (встроенные стабилизаторы) включаются немедленно при малейшем изменении экономических условий, т.е. здесь практически отсутствует временной лаг.
Недостаток автоматической фискальной политики в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но не может их устранить.
Чтобы выяснить, правильна ли проводимая правительством фискальная политика, необходимо оценить ее результаты. Наиболее часто в этих целях используют состояние государственного бюджета, так как осуществление фискальной политики сопровождается ростом или сокращением бюджетных дефицитов или излишков.
Лекция № 11
1. Фискальная политика: сущность и основные функции
2. Мультипликаторы фискальной политики
1. Фискальная политика – совокупность методов государства в сфере налогообложения и государственных расходов, направленных на обеспечение занятости равновесного платёжного баланса и экономического роста в условиях производства неинфляционного ВВП.
Основные функции фискальной политики:
· Влияние на состояние хозяйственной конъюнктуры
· Перераспределение национального дохода
· Накопление необходимых ресурсов для финансирования государственных программ
· Поддержание высокого уровня занятости и т. д.
Государственные доходы – денежные отношения, складывающиеся между государством, юридическими и физическими лицами в процессе взимания и аккумуляции части стоимости ВВП в общегосударственном фонде с целью их дальнейшего использования для выполнения государством своих функций.
Источник государственного дохода:
· Собственные доходы государства от производительности и других видов деятельности
· Платежи за ресурсы, которые согласно с действующим законодательством находятся в собственности государства
· Официальные трансферты из-за рубежа и прочие
К фискальной политике относятся только такие манипуляции с государственным бюджетом, которые не изменяют количество денег в обращении.
Налоги – финансовые отношения между государством и плательщиками с целью создания общегосударственных фондов денежных средств, необходимых государству для выполнения своих функций.
Налоговая политика – деятельность государства в сфере ведения правовой регламентации и организации уплаты налогов в соответствующие фонды.
Налоговая система – совокупность налогов и обязательных платежей, законодательно установленных в стране для пополнения доходной части бюджета.
Функции налогов:
Распределяющая
Фискальная
Регулирующая
Виды налогов:
I. Прямые – взимаются непосредственно у собственников имущества и у получателей доходов.
1) реальные: а) земельные
б) на долю владения
в) на ценные бумаги
2) личные: а) на прибыль с населения
б) на прибыль корпорации
в) на прирост капитала
г) с наследования и дарения (5%)
д) имущественные налоги
II. Косвенные – взимаются в сфере реализации или потребления товаров, то есть перекладываются на плечи потребителей продукции.
1) фискально-монопольные: а) индивидуальные
б) универсальные (налог с оборота)
2) акцизы на отдельные виды товаров
3) пошлины: а) экспортно-импортные
б) протекционистские
в) фискальные
г) антидемпинговые
д) адвалорные
е) смешанные
– законодательно установленный размер налога на одну единицу налогообложения.
Прирост налоговых поступлений
Прирост дохода
Виды налоговых систем:
· Прогрессивная
· Регрессивная
· пропорциональная
Кривая Лаффера показывает при какой ставке налога налоговые поступления максимальны. При дальнейшем увеличении ставки стимулы предполагаемой деятельности уменьшаются, производство сокращается и сокращается поступление в государственный бюджет.
Государственные расходы – это отношения по поводу распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных ресурсов с целью финансирования общегосударственных потребностей социально-экономического развития.
Государственные расходы делятся на:
1) Текущие:
А) потребления в государственном секторе
б) расходы на оплату процентов по долгам
в) трансферты
2) Капитальные вложения:
а) государственные инвестиции
На формирование расходов бюджета в Украине в современных условиях влияют:
· Экономический риск, который вызывает:
Увеличение выплат на социальную защиту населения
Увеличение налогов на финансовую поддержку государственного сектора от банкротств, а не на инновационную деятельность
Увеличение налогов на поддержание социальной сферы
· Увеличение монетизированного государственного долга, который вызывает:
Увеличение налогов на покрытие государственного долга
Вытеснение инвестиций из сферы производства
· Увеличение немонетизированного государственного долга, который вызывает выделение средств на покрытие задолженностей, возникающих в предыдущие годы по заработной плате бюджетным работникам, стипендиям и другим видам социальных выплат.
· Дефицит бюджета всех уровней, который предусматривает жёсткий режим экономии средств, сокращение расходов во всех статьях смет на содержание аппарата управления.
· Привлечение внешних ресурсов для покрытия бюджетного дефицита, который приводит к увеличению платежей по процентам.
Изменение налоговых поступлений (Т) мультипликативно влияет на равновесный уровень дохода. Если налоговые поступления снижаются на - это значит, что доход конечного использования увеличится на . Потребительские затраты (С) соответственно возрастут на величину равную , что сдвинет кривую плановых затрат и увеличит равновесный объём производства с на на величину равную . 
Mt = 
(если дана ставка налога)
Mt = 
(открытая экономика)
Где - прирост национального дохода
C/ – предельная склонность к потреблению
T – ставка налога
Z – предельная склонность к импортированию
Mt – налоговый мультипликатор, показывающий, что уменьшение налогов на определённую величину вызовет увеличение НД на ещё большую величину и наоборот.
Если налоги увеличиваются на одну и ту же величину, что и государственные затраты, то есть 
, то равновесный объём производства увеличивается. В таком случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда <= 1.
Если государственные расходы увеличиваются на , то кривая плановых затрат АД1 сдвигается вверх на такую же величину, а равновесный объём производства возрастает с У1 на У 2 на величину .
, где МG - мультипликатор государственных расходов, который показывает на сколько изменились совокупные доходы при изменении государственных затрат на 1 грн., он рассчитывается по формуле:
1) в закрытой экономике MG =
2) в закрытой экономике, при данной налоговой ставке
MG = 
3) в открытой экономике MG = 
3. Автоматические стабилизаторы и дискреционная фискальная политика
Недискреционная (автоматическая) фискальная политика базируются на действии встроенных стабилизаторов, которые обеспечивают естественное приспособление экономики к фазам деловой конъюнктуры.
Автоматические стабилизаторы – это такие налоговые и бюджетные механизмы, действиям которых присуща постоянная направленность на смягчение экономических колебаний.
К автоматическим стабилизаторам относятся:
Автоматическое изменение налоговых поступлений при прогрессивной ставки налогов
Помощь на случай безработицы и различные виды социальных трансфертов
При недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит или излишек создаётся самими автоматическими стабилизаторами.
Дискреционная фискальная политика – политика, при которой правительство сознательно манипулирует государственными расходами и налогами с целью изменения реального объема национального производства, контроля за инфляцией и ускорение экономического роста.
Основные инструменты дискреционной фискальной политики:
· Изменение программ общественных и других программ, связанных с расходами производства
· Изменение программ транспортного типа
· Циклические изменения налоговых ставок
Дискреционная политика с целью стимулирования АД в период кризиса предусматривает сознательное составление государственного бюджета с дефицитом.
4. Государственный бюджет и ограничения. Государственный долг
Бюджет – денежное выражение сбалансированной сметы доходов и расходов государства за определённый период.
Фактический бюджет равен структурный плюс циклический.
Фактический бюджет отображает реальные поступления, расходы и дефицит за определённый период.
Структурный бюджет отражает какими должны быть доходы, расходы и дефицит, если экономика функционирует при потенциальном ВНП.
Циклический бюджет показывает влияние делового цикла на бюджет и измеряет изменение доходов, расходов и дефицит, которые возникают из-за того, что экономика не работает при потенциальном объёме производства, а находится в состоянии роста или спада.
Бюджет может быть:
Нормальный
Дефицитный
Профицитный
Бюджетная политика – политика изменения государственных доходов и расходов для поддержания рыночного равновесия и стимулирования развития отдельных сфер национальной экономики.
Концепции бюджетной политики:
1) ежегодно балансируемый бюджет (положительное или нулевое сальдо по итогам каждого года)
2) циклически сбалансированный бюджет (балансирование бюджета не на год, а на период экономического цикла)
3) балансирование функциональных финансов (балансирование не бюджета, а экономики в целом)
Причины бюджетного дефицита:
· снижение доходов в условиях кризисного состояния экономики
· уменьшение прироста НД
· увеличение бюджетных затрат
· непоследовательная финансово-экономическая политика
· большой объём государственного сектора
· увеличение затрат по обслуживанию государственного долга
Методы снижения бюджетного дефицита:
Конверсия
Переход от финансирования к кредитованию
Ликвидация дотации убыточным предприятиям
Сокращение затрат по управлению
Реформирование системы налогообложения
Повышение роли местных бюджетов
Виды бюджетного дефицита:
1) По форме проявления
а) открытый (официально признанный в законе о бюджете на соответствующий год)
б) скрытый (возникает в результате завышения объёмов плановых расходов и включения в состав доходов источников покрытия бюджетного дефицита)
2) По причинам возникновения
а) вынужденный (в следствии сокращения ВВП и ограниченности финансовых ресурсов страны)
б) сознательный (возникающий в следствии дискреционной политики)
3) По направлению бюджетного финансирования
а) активный (характеризуется направлением средств на инвестирование экономики, что способствует росту ВВП)
б) пассивный (характеризуется направлением средств на покрытие текущих расходов)
Причины бюджетного дефицита в Украине:
· увеличение выплат по государственному долгу
· значительный объём социальных трансфертных платежей
· уклонение от уплаты налогов
· значительные затраты на управление
Источники покрытия бюджетного дефицита:
1) государственные займы
2) казначейские обязательства
3) ужесточение налогообложения
4) денежная эмиссия
5) международные кредиты
Государственный долг – накопленная сумма заёмных правительством средств для финансирования дефицита бюджета.
Государственный долг состоит из:
1) задолженности по выпущенным и непогашенным внутренним государственным займам – внутренний долг.
2) Финансовые обязательства страны по отношению к иностранным кредиторам на определённую дату – внешний долг.
Внутренний долг делится на:
Монетизированный – складывающийся из долгов, опосредованных кредитными отношениями государства с банками.
Не монетизированный – складывающийся из невыполненных государством обязательств с населением или хозяйствующими субъектами.
По срокам уплаты различают:
Текущий – срок уплаты по которым наступает в текущем году.
Капитальный – долг, срок уплаты по которому ещё не наступил.
Причины государственного долга:
· Хронический дефицит государственного бюджета
· Превышение темпов роста государственных расходов над государственными доходами
· Дискреционная фискальная политика, направленная на снижение налогового бремени
· Привлечение средств нерезидентов с целью поддержания стабильности национальной валюты
· Действие автономных стабилизаторов
В зависимости от характера влияния государственного долга на экономику может быть краткосрочным («эффект вытеснения инвестиций») и долгосрочным, связанным с накоплением капитала и потреблением будущих поколений.
Последствия государственного долга:
· Сокращение потребления населением страны
· Вытеснение частного капитала и ограничение дальнейшего развития экономики
· Увеличение налогов для обслуживания государственного бюджета
· Перераспределение доходов в пользу собственников государственных облигаций
Управление государственным долгом – это совокупность методов государства, связанных с изучением конъюнктуры на рынке, выпусков новых займов с выплатой процентов по займам, проведение конверсий (изменение условий доходности), проведение консолидации (изменение срока займа), определение ставок процента по государственному кредиту, а так же погашением ранее выпущенных займов, срок уплаты по которым уже наступил.
Рефинансирование государственного долга – выпуск новых займов для того, чтобы рассчитаться с собственниками облигаций прежних займов.
Фискальная политика государства - 5.0 out of 5 based on 1 vote
Фискальная политика (Fiscal policy) - это бюджетно-налоговая политика, направленная на регулирование совокупного спроса посредством изменения налогообложения и государственных расходов. Фискальная политика предусматривает решение следующих целей: изменение реального объема национального производства и занятости; контроль над инфляцией, ускорение экономического роста.
Фискальная политика подразделяется на стимулирующую и сдерживающую.
Стимулирующая фискальная политика
Стимулирующая фискальная политика, или фискальная экспансия, в краткосрочном периоде преследует цель преодоления циклического спада экономики, а также предполагает снижение налогов, рост государственных расходов или комбинирование этих мер. В долгосрочном периоде политика снижения налогов может стать причиной расширения предложения факторов производства, а также увеличения потенциального объема выпуска.
Сдерживающая фискальная политика
Сдерживающая фискальная политика, или фискальная рестрикция, проводится ради сдерживания циклического подъема экономики, при этом предполагает снижение увеличение налогов, государственных расходов или комбинацию этих мер. В краткосрочном периоде все эти меры дают возможность снизить инфляцию спроса за счет роста безработицы и спада объема производства. В долгосрочном периоде возрастающий налоговый клин может стать основой для снижения совокупного предложения, а также развертывания механизма стагфляции.
Фискальная политика включает: налоговую систему, государственные расходы, систему государственных займов.
При этом используются два основных метода воздействия на экономику:
- система автоматических встроенных стабилизаторов;
- дискреционная фискальная политика.
Правительство всегда стоит перед выбором: каким эффектам фискальной политики, краткосрочным или долгосрочным, отдать предпочтение.
В краткосрочный период меры фискальной политики сопровождаются мультипликационным эффектом. Увеличение любого компонента планируемых расходов сдвигает линию планируемых расходов в модели кеинсианского креста вверх. Совокупный спрос увеличивается, что приводит к увеличению равновесного объема выпуска. Если увеличиваются государственные закупки на величину ΔG, то увеличится доход, что обеспечивает прирост потребления на величину b · ΔG. В очередной раз увеличатся доход и расходы на величину b2 · ΔG и т.д. Соотношение конечного прироста объема выпуска ΔV к вызвавшему его приросту государственных закупок ΔG есть мультипликатор государственных расходов mg, являющийся частным случаем мультипликатора автономных расходов ma.