Сталин и Каддафи - лидеры стран, которые пытались отказаться от доллара как от мировой резервной валюты. Существует 3 страны планеты, которые ранее пытались не использовать американский доллар в качестве мировой резервной валюты. Что с ними произошло и что происходит с долларом сегодня - разберем на примерах. В 1940-х годах по итогам Второй Мировой войны американский доллар был принят в мире как резервная валюта. Единственной сильной страной в мире, которая тогда отказалась признать власть доллара – это был СССР с подачи Сталина. При Сталине рубль был обеспечен золотом. Цитирую: Объявленное золотое содержание рубля равнялось 0.222168 грамма чистого золота; сбытовая цена 1 грамма золота устанавливалась в 4,45 рубля. Также Сталин обеспечил рост экономики СССР после ВОВ такими темпами, которые к 1970-му году привели бы к трехкратному превосходству Советского Союза над странами Запада. Об этом заявляли в Вашингтоне и Брюсселе. В Вашингтоне этого не могли допустить. Поэтому многие эксперты уверены, что смерть Сталина в 1953 году была не случайной. Доказать это невозможно, но слишком своевременно она произошла, как раз в интересах Запада. В итоге Хрущев стал преемником Сталина и в 1961 году провел реформу рубля, после которой наша экономика стала развиваться более медленными темпами, что через 30 лет привело к распаду СССР. Вот что в результате произошло с нашей страной. Шарль де Голль – национальный герой Франции. Он первым после Сталина понял, что не все так хорошо с американским долларом. Тем более что валюта Франции франк стал еще одним кандидатом на звание мировой валюты. И он был обеспечен золотом! В результате в 1960 году Шарль де Голль объявил об отказе от доллара и переходе на международные расчеты своей страны в золоте. После он подтвердил свою линию в 1965 году. А потом собрал доллары в своей стране, и отправил их на корабле в США, потребовав взамен отдать ему золото. Напомню, на тот момент за тройскую унцию давали 35 USD. По разным данным, в результате продажи долларов казна Франции пополнилась количеством золота от 1650 до 3000 тонн. Примеру Парижа попытались последовать другие страны, поэтому в 1971 году было объявлено, что доллар перестал обеспечиваться золотом. Примерно через 2 года после возврата французского золотого запаса во Францию де Голль перестал быть главой страны, а чуть позже умер. И эту смерть тоже можно считать непонятной, как и смерть Сталина. То есть - очень своевременную и даже показательную для сохранения власти доллара. Результатом работы де Голля был выход Франции из военной организации НАТО в 1966 году. Но сегодня эта страна снова втянута в сферу деятельности Альянса благодаря «мягкой политике» Вашингтона по обеспечения контроля над странами Евросоюза. Муамар Каддафи был главой страны, в которой было достатка у населения и свобод больше, чем в некоторых странах Западной Европы. Страна владела огромными запасами нефти и газа. И пришло то время, когда Каддафи перестал верить Западу и анонсировал в 2010-2011 годах переход на «золотой динар» - валюту, обеспеченную золотом. И призвал другие мусульманские страны последовать его примеру. Строго говоря, не Каддафи предложил перейти к золотому динару - это было сделано за 10 лет до него. Но именно он мог обеспечить существование этой валюты в 2011 году, что стало угрозой для власти доллара. Это был прямой конкурент доллару, причем более привлекательный из-за привязки к драгоценному металлу. В результате прошло совсем немного времени, и Муаммара Каддафи свергли боевики, которые представились «ливийским народом». Естественно, это произошло при участии США и стран НАТО. После гибели Каддафи в стране уже восьмой год идет гражданская война. Хотя генерал Хафтар, пророссийский руководитель ливийской армии, уже контролирует до 90% территории страны и ее месторождений углеводородов. Но мелкие стычки между племенами не прекращаются, а экономика Ливии развалена. Указанные выше страны пытались отказаться от доллара в 20 веке. Но в нынешнее время тоже не все так однозначно. Отказ от доллара в международных расчетах в 21 веке инициировала и Россия. И это был ответ на действия Америки против нашей страны (причины – ситуация на Украине, в Крыму, Сирии, а также санкции и т.п.). Другого выхода у России просто нет - кроме как защищаться. РФ инициировала отказ от доллара, начиная с 2018 года. Окончательно данный процесс должен закончиться в течение 5 лет. То есть, до окончания нынешнего срока президентства Путина – в 2023 году. В результате Китай, Индия, Россия, Иран, Сирия и другие страны (в том числе участники ШОС и БРИКС) стали по возможности игнорировать доллар. Население этих стран - от 40% до 50% планеты. А это означает уменьшение покупок доллара для взаиморасчетов между государствами и уменьшение доходов США. Даже в Европе всерьез рассматривают отказ от доллара при расчетах за газ, поставляемый из РФ, и переход на евро. Данный процесс может привести к подрыву власти доллара и, как следствие, к подрыву господства США в мире. Естественно, в Америке это постараются не допустить. Это и привело к противостоянию РФ и стран Запада. Что будет с Россией из-за такого противостояния, пока не известно. Поэтому нам нужно быть готовыми к любому развитию событий.
1. Доллар и СССР
Что стало с СССР
2. Доллар и Франция
Что стало с Францией
3. Доллар и Ливия
Что стало с Ливией
Итоги по состоянию на 21 век. Доллар и Россия
По некоторым данным американский доллар через время может исчезнуть из оборота по внешнеторговым операциям РФ. Правительство разрабатывает и утверждает план перехода на национальную валюту. Значит ли это, что теперь в экспортно-импортных отношениях со странами Евразийского союза мы будем рассчитываться рублями, с Китаем – юанями, с ЕС – евро? Скорее всего, достоинства и недостатки рокировки денежных знаков РФ в скором времени страна ощутит сполна, но и сегодня можно обозначить ряд последствий для россиян и предпринимателей.
Причиной для возможного отказа от американской валюты стали угрозы Вашингтона: арест российского государственного долга, заморозка финансовых операций российских госбанков в США – все это подтолкнуло процесс изъятия долларов из экономики РФ. Планы по отказу расчетов в валюте Америки, по заявлению г-на Силуанова, уже готовы, представлены на рассмотрение правительства. Детали плана не разглашаются, известно немногое. Главное – переход на расчеты в национальной валюте РФ со странами СНГ, ЕС, Евразийским союзом. В этом случае охватывается огромная часть сделок, причем не исключены возможности отказа от расчетов в долларах за нефть.
Процесс не будет внезапным, растянется на 5 лет и предположительно должен завершиться к концу 2024 года. Для компаний, работающих в условиях рублевых взаиморасчетов с зарубежными компаниями, или предполагающих перейти на отечественные дензнаки власти обещают льготы по налогам. Это может быть ускоренное возмещение НДС, отмена обязательства по возврату экспортной выручки.
Некоторые специалисты предрекают временной «откат» к 1980 годам. Например, М. Делягин – руководитель Института проблем глобализации, доктор экономических наук, предполагает развитие событий по двум вариантам. Первый – полный отказ от долларов США, но пока чиновники заверяют о том, то россияне не лишатся возможности заводить долларовые счета, сценарий выглядит сомнительно. Такое может спровоцировать появление «черного рынка», где цена за один доллар будет выше официальной стоимости минимум в 5 раз. Например, в 1980 г. официальный курс составлял 67 копеек за 1$, а спекулянты продавали валюту за 3-5 рублей, за тот же 1$.
Посчитаем по сегодняшним реалиям: примерный курс 66 руб., умножаем и получаем до 500 руб. за 1$. Однако есть и такие эксперты, которые говорят о либеральности экономического блока правительства, не предсказывая никаких валютных ограничений. Опираются специалисты на то, что даже после дефолта 1998 года никаких проблем с валютой у россиян не было.
Второй вариант сценария, по мнению г-на Делягина, более разумный и реальный: доллары исключат из оборота внешнеторговых операций. Доступными останутся прочие валюты: евро, швейцарские франки, японские йены, китайские юани. Подобная политика заметна уже сегодня, по данным ЦБ РФ за 2017 год внешнеторговые операции увеличились в объемах почти на четверть, превысив 590 миллиардов долларов. Из РФ было экспортировано товаров на 353 миллиарда долларов, а куплено за рубежом товаров на 238 миллиардов долларов. По всем показателям рост на 25%. Главные торговые партнеры РФ: Китай (15%), Германия (8,5%), Голландия (6,8%), Беларусь (5%). Торговые операции с США не дотянули даже до 4%, еще меньше показывают Турция, Корея, Япония, Казахстан, Польша, Франция.
По мере роста объемов санкций против России, расчеты в рублях увеличиваются, в том числе во внешнеторговых операциях. За 2013 г. составляющая расчетов в долларах оценивалась в 80%, сегодня не более 36%. В рублях объемы расчетов растут и занимают сегодня «второе место», составляя почти 29%.
Объемы торговли в евро также «подрастают», с 8% до 31%, прочие валюты пока не так популярны, хотя и тут количество торговых сделок неуклонно увеличивается, составляя пока чуть менее 3%.
Юань нам в помощь
На сегодняшний день почти все долларовые расчеты проходят через американские финансовые организации, поэтому валюта США становится «высокотоксичной» для рынка торговли. Если Вашингтон действительно запретит российским банкам и холдингам проводить операции на рынке, то процесс отказа использования валюты начнет расти как снежный ком и коснется всех государств, ведущих торговые дела с РФ. Получается, что вынужденная дедолларизация в международных расчетах пойдет только на пользу российской экономике.
Отсутствие расчетов в долларах снижает уязвимость страны при введении валютных санкций, государство получит возможность наладить связи с другими странами без применения «баксов», к тому же снизится зависимость РФ от колебаний и потрясений глобального макроэкономического характера.
М. Делягин полагает, что далеко не все страны перейдут на национальную валюту в расчетах с РФ. Китаю очень выгодно продвигать юани, но будет ли рада страна отказаться от доллара и полностью перейти на собственную валюту, которая пока не так хорошо котируется на рынке? И сегодня представители китайских торговых компаний жалуются на нестабильность курса рубля, хотя при этом много говорят о продолжении сотрудничества и возможности перехода на альтернативные внешние взаиморасчеты.
Например, когда в 2014 г. в России развернулся экономический кризис, экономисты Поднебесной уверяли, что валюта РФ находится буквально в одном шаге от девальвации. Аналитик из Пекина Ли Хайшань предрек значительное ослабление курса рубля, что приведет к снижению статуса и сделает российскую валюту непривлекательной для российско-китайских торговых связей. Причина: рост стоимости товаров, закупаемых РФ в Китае, а значит неблагоприятные последствия для экспортно-импортных отношений стран.
Действительно, Пекину стоило ждать негативного развития событий, когда курс доллара достиг в декабре 2014 г. своего максимального показателя в 67,8 руб. Напомним, что в январе того же года доллар продавали за 32,6 руб.
Китайские аналитики опасались, что из-за обострения и разногласий с США, страна не выполнит все взятые на себя обязательства, а значит, ситуация сможет разрешиться только разрывом российско-китайских торговых отношений. Но, в том году все обошлось и настроение у экономистов значительно улучшилось.
Отказ от долларов во взаимных расчетах сегодня может спровоцировать скопление российской валюты на счетах китайских банков. И хотя рубли для торговли с РФ Китаю нужны, большие запасы рублей от местных бизнесменов Поднебесной станут причиной девальвации национальной российской валюты, а использование рублей в сделках, которые никак не связаны с РФ, приведет к финансовому ущербу для китайских компаний.
Однако высокие правительственные чиновники Пекина и Москвы лучатся оптимизмом и заверяют, что страны намерены содействовать увеличению доли национальных валют в торговых расчетах, инвестициях, финансировании, а также развивать сотрудничество в областях платежных систем, страхования – именно об этом говорили на переговорах В.В. Путин и лидер КНР в июне 2018 г.
Кроме Китая риск девальвации могут испытать все развивающиеся государства, с которыми РФ постарается не рассчитываться в долларах.
Если юань просел всего на 6%, что явилось следствием торгового противостояния с США, то турецкая лира из-за споров Анкары и Вашингтона, обесценилась почти на 40% - это в сравнении с долларами США.
Три года назад В.В. Путин называл Турцию одним из приоритетных торговых партнеров РФ, а сегодня республика едва поднялась на 5 строчку по товарообороту (с 3,5% до 4,2%), объем торговых сделок за первые полгода 2018 г. вырос на 46%, что составило 11,4 миллиарда долларов США.
Предупреждение старшего аналитика БКС С. Суверова обнадеживает тем, что депозиты российских государственных банков и экспортные компании будут поддерживать объем в несколько десятков миллиардов турецких лир для быстрого расчета с компаниями. И даже если курс лиры резко обвалится, денежные средства не пропадут, но будут применяться для расчетов с течением времени. Однако снижение объема оборотного капитала, вызванное падением лиры, возможно станет источником уменьшения инвестиций в российский бизнес из-за низкого оценочного рейтинга со стороны некоторых международных агентств.
Что ждет рубль
Чтобы замещать валюту в операциях внешнеторгового типа нужно иметь хорошее сальдо торгового баланса. Сальдо – это разница между продажей и покупкой, плюсовое сальдо – купили меньше, чем продали, минусовое – продажи малые, а покупки большие. Данные Федеральной таможенной службы РФ рапортуют о положительном сальдо за 8 месяцев 2018 года. Против 2017 г., сальдо выросло на 60%, составив чуть меньше 130 миллиардов долларов США.
Организациям, переведшим расчеты из долларов в евро, прочие валюты, правительство пообещало отменить обязательства по возврату экспортной выручки. На деле это означает, что вместо возврата денег в страну, финансы спокойно осядут в зарубежных банках.
Дело в том, что по законодательству от 2003 г., экспортер, получивший средства из другого государства, поступающие на счет иностранного банка, обязан вернуть эти деньги на родину. Введен закон был не просто так, а для снижения оттока капитала из РФ. Репатриация средств существовала до 2007 года, когда в России операции по реализации валютной выручки внутри страны вменялись в обязательном порядке. Теперь же к 2024 году чиновники готовят новое правило: заработанные на экспорте товаров (продаже за рубеж) деньги могут остаться в банках за границей, если расчеты производились в рублевом эквиваленте.
Несмотря на рост международных расчетов в рублях, эксперты говорят, что предложенная льгота открывает путь для сомнительных операций по выводу денег за рубеж. Ничто не помешает организациям, частным лицам совершать фиктивные сделки, выводя средства за границу без всякой возможности возврата на родину. Сколько денег моментально утечет из страны и никогда больше не попадет в экономику страны – об этом не скажет никто. Предупредить или отследить такие сделки невозможно, финансы будут находиться в юрисдикции ЦБ РФ, а значит, на них распространяется статус бесконтрольных.
Кроме того все перекосы и нарушения внешнеторговых сделок, ограничивающие возможности расчетов в рублях будут только усиливаться: сегодня долларовая валюта считается нормой, процессы выплат отражены во всей мировой финансовой структуре. Долларовые операции обходятся намного дешевле, чем расчеты в национальной валюте, золоте. Это стабильная финансовая единица, принимаемая даже при долгосрочных контрактах. Мало кто из контрагентов согласится переходить на рубль – одну из самых неустойчивых валют в мире. Тот же Пекин с его тяжелейшими торговыми войнами с Вашингтоном не торопится отказываться от «баксов» США, а уж России с ее долей импортного оборудования на современных предприятиях, без расчетов в «зеленых» никак не обойтись. В сфере геологоразведки, нефтедобычи, переработки, прочих отраслях доля импортного оборудования доходит до 70%, телекоммуникации на 95% зарубежные, ничуть не лучше обстоит дело в легкой и пищевой промышленности.
Оборудование покупается только за доллары США и за рубли нам его никто продавать не будет, равно как и расходники, запасные части, комплектующие к этим аппаратам. Чтобы наладить собственное производство уйдут десятилетия, причем не факт, что качество будет хотя бы таким же.
Неужели Америка сама откажется от доллара?
Немногие знают, то Америка сама готова отказаться от доллара. Аналитики говорят, что нынешний президент США уже решает проблему с внешним долгом страны. Сегодня сумма долговых обязательств уже превысила 20 триллионов долларов, что намного больше ВВП США. Решение за введением единой валюты для США, Канады, Мексики. Для «своих» такие новые «баксы» будут менять по курсу 1:1, а для «чужих», в список которых наряду с Турцией, Ираном, Китаем попадает и Россия, курс будет 1:10 или 1:100. В этом случае пострадают все - от простых россиян, сберегающих накопления дома до компаний, переводящих деньги на счета в банки или на валютные карты.
МОСКВА, 18 сен — РИА Новости, Наталья Дембинская. От многолетних разговоров и размышлений о том, как снизить зависимость от главной валюты мира, доллара США, государства переходят к конкретным действиям. На днях план по отказу от американской денежной единицы представил глава ВТБ Андрей Костин. Свои предложения по лишению доллара его нынешнего статуса озвучил Европарламенту председатель Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер. Что готовы предпринять правительства, чтобы избавиться от долларовых оков, и где уже "американцу" включили красный свет — в материале РИА Новости.
План Костина
План главы ВТБ подразумевает переоформление крупнейших российских холдингов в отечественной юрисдикции, размещение еврооблигаций на российской площадке, а также лицензирование всех участников фондового рынка. Первый и главный пункт программы — ускоренный переход в расчетах с иностранными государствами по экспортно-импортным операциям на другие валюты. В этом направлении уже сделаны определенные шаги — с 2014 года действуют соглашения с Китаем о двусторонней торговле за рубли.
По прогнозу Минэкономразвития, в этом году товарооборот Москвы и Пекина достигнет 100 миллиардов долларов, увеличится и объем расчетов в национальных валютах. В 2017-м в рублях было номинировано порядка десяти процентов платежей за поставки из России в Китай, почти за 15% китайского импорта российские компании рассчитались в юанях.
Следующий важный шаг, на который готова пойти Россия, — отказаться от доллара при расчетах за главный экспортный товар — нефть. Аналитики указывают, что американскую валюту можно прямо сейчас исключить из расчетов с Китаем, Турцией и Ираном, что лишь усилит тренд на дедолларизацию.
Тем же путем идет и Китай. В марте Пекин на фоне начавшейся торговой войны с США нанес мощный удар по доллару на глобальном рынке энергоносителей, открыв торговлю нефтяными фьючерсами в национальной валюте. Это оказалось своевременной превентивной мерой. Теперь Поднебесная собирается оплачивать юанями и физические поставки нефти.
Аналитики отмечают: отказ от доллара целесообразен не только при расчетах за нефть, а вообще при всех расчетах. Россия, например, вполне может начать с Евразийского союза.
Европа устала от доллара
От развернутых Трампом торговых войн сотни миллионов теряет и Европа. Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер, выступая перед Европарламентом, заявил о необходимости лишить доллар статуса главной мировой валюты.
© AP Photo / Evan Vucci
© AP Photo / Evan Vucci
Демонтаж предполагается начать опять же с нефтедолларов: Юнкер посетовал, что Европа оплачивает 80% энергетического импорта в американской валюте. Абсурдом он назвал и то, что европейские компании покупают европейские самолеты за доллары, а не евро.
Европейская валюта должна стать "лицом и инструментом новой, суверенной Европы", подчеркнул Юнкер.
Рубль или евро
Согласие контрагентов инвестировать свои валюты в рубль, чтобы потом рассчитываться им за поставляемую нефть, поспособствовало бы укреплению российской валюты. Впрочем, главная неприятность — высокие риски рубля, волатильного и непредсказуемого в доходности. Чтобы торговать в иных валютах, одного желания России недостаточно, требуется и добрая воля стран-партнеров.
"Переход, конечно, возможен, но придется давать какие-то скидки или преференции, чтобы они как минимум покрывали риски партнерам", — cчитает Сергей Хестанов, советник генерального директора по макроэкономике компании "Открытие Брокер". Поэтому пока более реалистичным вариантом выглядят расчеты в евро.
С другой стороны, некоторые страны уже изъявили желание перейти на расчеты именно в нацвалютах. В частности, Турция, пережившая обвал лиры из-за санкций Вашингтона. Со своими крупнейшими партнерами — Китаем, Россией, Ираном и Украиной — Турция готова торговать в нацвалютах, заявил президент страны Реджеп Тайип Эрдоган. Как и со странами Европы, если они пожелают, добавил турецкий лидер.
Антидолларовый бунт
Тем не менее пока отказаться от доллара полностью не удастся. Мировая финансовая система устроена так, что на "американца" приходится 70% всех расчетов. "Россия торгует нефтью, а она номинирована в долларах. Соответственно, чтобы поддерживать импортные и экспортные операции, значительная часть резервов должна быть в американской валюте", — поясняет аналитик Тимур Нигматуллин.
Независимый экономический эксперт Антон Шабанов считает идею перехода во взаиморасчетах на национальные валюты вполне логичной. Но план, предложенный главой ВТБ, "выглядит если не утопией, то самолетом братьев Райт", отметил Шабанов в эфире радио Sputnik. Дело в том, что для реализации задуманного пока не хватает мировой инфраструктуры.
Так или иначе, по прогнозам Всемирного банка, доллар лишится главной роли в мировой финансовой системе. Его заменит система из трех валют: евро, доллара и какой-то азиатской денежной единицы — cкорее всего, юаня.
Американский экономист и бывший советник МВФ Барри Эйхенгрин так объясняет неизбежность утраты долларом статуса главной мировой валюты: мощь современных финансовых технологий разрушает "сетевые эффекты", создававшие естественную валютную монополию. Этот процесс он сравнивает с развитием операционных систем для персональной электроники — больше необязательно использовать только Windows.
Бунт против доллара может оказаться гораздо сильнее, чем прогнозирует большинство экономистов, предупреждает Гэл Лафт, исполнительный директор Института анализа глобальной безопасности. Он напомнил, что США сейчас ведут экономическую войну против двух десятков стран мира с общим объемом ВВП свыше 15 триллионов долларов. Курс задают Россия и Китай, подтягивая в "антидолларовый блок" все больше участников. По мнению Лафта, основным фронтом, где будет решаться будущее доллара, станет глобальный рынок сырья — в том числе нефтяной рынок объемом в 1,7 триллиона долларов.
В октябре правительство РФ взяло курс на устранение долларовых расчетов из экономики страны. К чему приведет дедолларизация и какие последствия могут быть для простых россиян от такой задумки чиновников – поговорим об этом подробнее.
В мире все любят стабильность, в том числе и рыночные отношения. Доллар США всегда считался одним из самых ликвидных и надежных активов, подкрепленных экономикой страны и ее политической системой. В том, что экономика США является мощнейшей во всем мире, уже никто не сомневается. Также пока не вызывает беспокойства и политическая система страны. Америка выигрывает в сравнении с Китаем, где нет прозрачности политики при всей мощи экономики и со странами Европы с их абсолютно прозрачной экономикой, но нестабильностью политической системы.
Получается, что по тем или иным причинам евро, юань, другая валюта не может быть конкурентом доллару.
Кто определяет валюту для расчетов?
На этот процесс влияет все население мира и каждый отдельный человек. Только гражданин решает, в какой именно валюте держать сбережения. Например, в РФ это доллары, евро, рубли, в Англии фунты стерлингов, доллары, в Китае доллары и юани. Американская валюта имеет хождение по всему миру и остается востребованной, несмотря на некоторые колебания рынка. Доллары проще всего обменять, ими можно расплачиваться почти везде, чего не скажешь о других видах валюты.
Поэтому и мировой бизнес использует именно американские «зеленые» как универсальный ликвидный инструмент со стабильным курсом. Заключить договор в долларах намного выгоднее, чем в национальной валюте, даже если это сделки между РФ и Китаем. Такие договоры уравновешивают права сторон лучше, чем сделки в рублях, юанях – курс этих валют может резко измениться и поставить одну из сторон в невыгодное положение, а с долларом таких ситуаций практически не бывает.
Пример: Сбербанк продал дочернее предприятие арабскому инвестиционному фонду, фиксируя сделку в турецких лирах к определенному курсу по доллару. Если бы не хеджирование курса, Сбербанк немало бы потерял из-за резкой девальвации турецкой лиры.
И, конечно, надежность доллара поддерживается ценными бумагами. Самыми ликвидными считаются государственные облигации США (их еще называют Трежерис). Уровень надежности активов поддерживается вкладами множества государств, которые владеют золотовалютными резервами и всемерно заботятся о сохранении и приумножении капиталов страны.
Первый фактор подталкивающий к исключению долларовых расчетов – увеличение оборота национальной валюты. Чем выше доля рубля в сделках по стране, тем более стойкий спрос на рубль на международном валютном рынке. Также при упрочнении позиции рубля повысится эффективность денежно-кредитной политики государства, будет проще контролировать инфляцию.
Вторая причина – геополитическая напряженность. Это связано с экономическими санкциями США против России. Ничто не мешает правительству Америки запретить расчеты в долларах с компаниями из РФ. Простое распоряжение о запрещении переводов через американские банки сделает невозможным любой перевод в национальной валюте США. Правительство РФ такая ситуация явно не устраивает.
Поможет ли переход в международных расчетах на рубли и прочие валюты?
Ограничения всегда тормозят нормальное развитие – это закон рынка. Российская экономика почувствует ограничения очень быстро – расчеты в долларах США являются самым простым и дешевым вариантом. Можно заставить бизнес работать с ориентиром на юани, но кроме китайских компаний на это никто не согласится, а у РФ есть партнеры в Японии, Индии и ряде других стран. Переходить со всеми на национальную валюту – это утопия.
Поэтому задержки в обороте финансов будут, причем в результате обмена валют повысятся издержки, что немедленно отразится на стоимости товаров, услуг и буквально подстегнет инфляцию. В качестве примера: попробуйте отказаться от дешевого московского метро и целый день проездить на машине. Доехать можно, но с учетом пробок поездки будут не только медленными, но и дорогостоящими.
Слухи о конвертации валютных вкладов в рубли – откуда это берется
Россиян уже мало чем удивишь. На фоне многочисленных негативных сообщений, граждане верят даже в самые фантастические слухи и мифы. И конвертация тоже может быть, например, если правительство страны категорически захочет избавиться от доллара. В этом случае банки попросту не справятся с объемом выплат, когда люди захотят обналичить свои валютные сбережения – такого количества валюты в стране нет. Все активы инвестированы в ценные бумаги, выданы в качестве кредитов, вложены в доходные проекты. Поэтому, когда и если вкладчикам придет в голову закрыть валютный счет, то при недостатке валюты банки конвертируют доллары в рубли.
Забирать или нет доллары из банка – этот вопрос сегодня встает особенно остро. Если забрать, то можно потерять проценты, не забрать – кто знает, что будет завтра и получим ли мы обратно свои деньги. Специалисты советуют перевести часть долларовых вкладов в евро – сейчас курс достаточно привлекателен и ликвидность европейской валюты не вызывает сомнений.
Второй совет – не вкладывать доллары в долгосрочные проекты с низкими ставками. Такая прибыль не оправдывает риск заморозки финансов на несколько лет. Намного выгоднее оказываются вклады на 3-6 месяцев.
Третий совет – перевести часть денег на счет дочерних зарубежных структур или в крупные негосударственные банки. Также неплохо будет вложиться в еврооблигации, акции зарубежных компаний – в те активы, ликвидность которых проверена и подтверждена временем.
Тема дедолларизации стала одной из доминирующих в экономической дискуссии о будущем российской экономики. Эта дискуссия во многом носит политизированный характер и рассматривается как своего рода ответ на усиливающееся санкционное давление на Россию со стороны США и ряда других западных стран. Учитывая вес России в экономике Евразии, даже ее частичный отказ, целенаправленный или вынужденный, от использования доллара во внешнеэкономической деятельности, будет иметь существенное влияние на экономическую ситуацию в странах Евразии.
Вопрос о постепенной утрате долларом своих ключевых функций выходит за рамки ситуации вокруг России. Он отражает и целый ряд глобальных тенденций, прежде всего – ускоряющуюся под влиянием глобальных и региональных торговых войн регионализацию мировой торговли.
Распространение США санкционной политики через систему «вторичных санкций» на глобальные финансы подрывает доверие к доллару, сохраняющему доминирование в мировой финансовой системе фактически по инерции, которая была достигнута через доминирование США в процессах экономической и политической глобализации.
Незначительный кризис в глобальной финансовой системе может привести к резкому падению доверия к доллару не только как к глобальной резервной валюте, но как к средству глобального торгового обращения, накопления и инвестиций.
За последнее время в глобальной финансовой системе появились принципиально новые организационные (внутренние офшоры, территории опережающего развития, новые международные логистические коридоры) и технологические решения (криптовалюты, безбанковские финансовые операции), размывающие монополию доллара в глобальной финансовой системе. А вне глобальной инвестиционной монополии маловероятно, чтобы доллар смог бы сохранить свой статус и устойчивость.
В этих условиях различные сценарии замены долларового обращения должны рассматриваться как вполне нормальные, учитывая необходимость формирования состояния психологической готовности к подобным изменениям.
Особенности процесса дедолларизации
Стоит, впрочем, сделать несколько замечаний об особенностях ситуации:
Глобальная и даже региональная дедолларизация всегда будет сопряжена с кризисными явлениями и всегда будет решением вынужденным. Ни одна значимая глобальная экономическая сила не станет сама инициировать подобные процессы, опасаясь последствий. Россия, чей финансовый сектор находится под мощным давлением со стороны США, может действовать смелее, не опасаясь жестких последствий, в отличие от других стран, например, Китая или ЕС. Показательно, что первые проекты вытеснения доллара из европейской экономики возникли под давлением США – в контексте отношений с Ираном.
Фактором, способствующим относительному ускорению дедолларизации, является активное использование в последние годы Соединенными Штатами манипуляций в финансовой сфере для оказания политического давления на различные страны (Китай, Россия, Казахстан, Турция, Иран, а отчасти и Азербайджан). Многие страны, в том числе и постсоветского пространства, просто вынуждены предпринимать меры самозащиты в отношении доллара и долларовой системы расчетов как главного на сегодняшний день инструмента дестабилизирующего влияния на национальные финансовые системы.
Переход на расчеты в национальных валютах может рассматриваться в качестве одного из элементов политики дедолларизации, но не является основным инструментом. Хотя бы в силу высокого риска внешнего манипулятивного воздействия и зависимости устойчивости национальных валют от многих факторов не только внутреннего, но и внешнего характера. Полноценная глобальная дедолларизации приведет к созданию нового или нескольких новых как минимум региональных, а, скорее, субглобальных расчетных и инвестиционных (это принципиально важно) инструментов.
Вытеснение доллара из финансовой системы на глобальном или региональном уровнях – это, скорее, процесс, а не проект с заранее очерченными временными и качественными рамками. Маловероятно, что он будет «взрывным». Скорее, мы столкнемся с постепенным накоплением изменений, на определенном этапе формирующих качественно новую ситуацию. Наиболее вероятный сценарий – секторальная дедолларизация, когда в отношении отдельных видов товаров или услуг возникнет новая расчетная среда, или же сформируются специфические «бездолларовые» региональные сегменты экономики.
С экономической точки зрения ключевым и наиболее быстро формирующимся центром постдолларового обращения, вероятно, будет Восточная Азия и регионы Юго-Восточной Азии, втягиваемые в орбиту китайского экономического и политического влияния.
Это может стать определенным вызовом для стран Евразии, поскольку формирование новой финансовой системы в этом ключевом для экономического роста регионе будет проводиться, скорее всего, по китайскому сценарию, то есть с минимальным учетом интересов других игроков.
Дедолларизация и Новая Евразия
В Евразии наиболее перспективными для секторальной дедолларизации будут регионы, где формируются комплексные и относительно самодостаточные экономические системы. Например, Прикаспийский регион, где в рамках формирования глобального индустриально-логистического коридора «Север-Юг» неизбежно возникнет пространство взаимных расчетов, где доллар не будет играть существенной роли. Хотя бы в силу участия в нем России и Ирана, против которых США вводят расширенные пакеты санкций. Нельзя сбрасывать со счетов и возможности региональной кластерной дедолларизации и в регионах, вовлеченных в проект «Пояса совместного процветания Великого шелкового пути».
Развитие ситуации неизбежно потребует от стран постсоветского пространства и, прежде всего, от стран-участниц ЕАЭС, определить свое отношение к процессу дедолларизации.
Разновекторность политики стран ЕАЭС с учетом степени интегрированности рынков и взаимозависимости финансовых систем в данном вопросе, учитывая сложность ситуации в мировой экономике, крайне опасна.
На первый взгляд, экономическое пространство ЕАЭС и его партнеров является естественной площадкой для различных отраслевых или географических пилотных проектов дедолларизации, особенно с учетом объема торговых операций внутри союза. Но есть несколько принципиальных сложностей:
Политическая сложность вопроса. Для элит постсоветских государств любые заявления о возможном отказе от доллара могут означать существенный кризис в отношениях с США, а главное – отказ от экономической политики на инвестирование доходов в долларовые активы и авуары, проводившейся в течение длительного времени.
Сырьевой характер экспорта с расчетами в долларах. Дедолларизация однозначно потребует изменения характера платежных отношений в наиболее важных сегментах экспортно-ориентированных отраслей экономики. В силу этого перспективы отраслевой дедолларизации для стран Евразии следует оценить как относительно незначительные.
Необходимость перестройки инфраструктуры торговых операций, а значит, и слома сложившихся и вполне устойчиво функционировавших систем, балансировавших клановые и лоббистские интересы.
Необходимость симметричных мер в наличном денежном обращении и в платежных системах, что означает изменение характера социального пространства и как минимум частичного признания лидерства России как страны, имеющей наиболее продвинутые из всех участников ЕАЭС технологические решения в этой сфере.
Очевидно, что дедолларизация в Евразии будет носить вынужденный характер и, вероятно, будет инициирована с опозданием как реакция на кризисные явления в мировой экономике.
Главный вопрос в этой связи – необходимость минимизировать возможности дестабилизации в связи с кризисом долларовой системы в отношениях с ключевыми внешними партнерами ЕАЭС. Конечно, быстрый выход на согласованную финансовую политику по такому неоднозначному направлению сейчас выглядит маловероятным. Но уже сейчас важно готовить заблаговременно организационную и юридически-бюрократическую базу для относительно быстрого запуска соответствующих процессов с целью минимизации возможного ущерба.
Подготовка к дедолларизации
В условиях неопределенностей в глобальной экономики и политической остроты вопроса для стран и элит Евразии целесообразно уже сейчас наметить целый ряд практических действий, обозначающих рамки новой «повестки дня»:
Разработка и принятие единой программы и регламентов поведения в случае возникновения нового финансового кризиса глобального или локального характера. Ни одна из стран ЕАЭС не должна выступать в качестве «финансового пылесоса» в случае негативного развития ситуации.
Создание и первичная апробация альтернативных технологических каналов финансовых коммуникаций в случае отключения по политическим причинам или технического сбоя в каналах, обслуживающих долларовое обращение.
Разработка и «бета-тестирование» соглашений о платежном режиме трансграничной логистики для последующего функционирования глобальных транспортных коридоров в бездолларовом (клиринговом) формате.
Признание в странах ЕАЭС платежной системы «Мир» и включение ее в платежные «пулы». Апробация системы быстрого перехода на временно замкнутые электронные платежи для наиболее социально важных сегментов общества.
Проведение стресс-тестов для национальных финансовых секторов , включая и страховые компании, выработка новых механизмов резервирования рисков этих структур.
Разработка и частичная апробация в системе приграничной торговли стран ЕАЭС торговых клиринговых систем , хотя бы и локального (регионального) характера, но с возможностью масштабирования.
Разработка кризисных программ перехода к бездолларовой торговле по ключевым для стран ЕАЭС экспортным типам товаров (сырье) и услуг (логистика).
Отказ от использования доллара в совместных проектах с государственным соинвестированием , административный запрет установления цен в таких контрактах в долларовом эквиваленте. Страхование рисков частных инвесторов в таких проектах на уровне государства.
Пилотный выпуск инвестиционных облигаций ЕАЭС для одного из совместных проектов, номинированных в нейтральной валюте (например, в швейцарских франках) или товарном (золото, сырье) эквиваленте.
Дмитрий Евстафьев, профессор НИУ ВШЭ