Как работает форекс. Как работает валютный рынок форекс Как работает интернет трейдинг на рынке forex

15.12.2022

Здравствуйте, уважаемые читатели, коллеги трейдеры!

Сегодня статья для людей, которые не имеют представления о форексе и тем более не представляют, что такое терминал и как можно с помощью него торговать. Сначала поговорим о терминологии, и далее о том, что нужно для самостоятельной торговли со скриншотами терминала для торговли. В заключении - обобщение в качестве выводов.

Понятие форекса. Терминология

Форекс (от английского - FOReign EXchange - "зарубежный обмен") - это рынок международного обмена валют по свободно формирующимся (без ограничений) котировкам (предлагаемым ценам) на основе спроса на валюту и, соответственно, предложения.

Участниками рынка выступают различного рода банки (центробанки, коммерческие), брокеры и дилеры, страховые и пенсионные организации и прочие (в том числе частные инвесторы/трейдеры).

Данный валютный рынок сформировался в 1970-80-х годах и до текущего времени его ежедневный оборот вырос с 5 млрд. до 7 трлн. долларов и по прогнозам на ближайшие годы рост будет только продолжаться.

Какого-либо единого центра (биржи в обычном понимании) с множеством офисов и крупных мониторов, единого сервера, который формирует котировки или официального сайта форекса не существует . Данный рынок внебиржевой и представляет совокупность отношений по купле/продаже валюты между его участниками, а ликвидность (наличие достаточного количества валюты) по текущим котировкам обеспечивают так называемые поставщики ликвидности (в основном, крупные банки).

В англоязычном сегменте под форексом подразумевают более широкое понятие - валютный рынок в общем, в России же - более конкретно, а именно - спекулятивная торговля.

Обычные частные трейдеры торгуют через дилинговые центры (ДЦ). В простонародье называют их брокерами, хотя в данных понятиях существуют некоторые отличия.

Отличие брокера от дилингового центра (дилера) . Если не вдаваться в тонкости, то брокер - всегда выводит ваши средства на реальный рынок и выступает лишь посредником, а дилер - на своё усмотрение: может выводить, а может и не выводить, рассчитываясь из "своих" средств (например, до какой-либо определённой суммы, после достижения которой выводит на рынок совокупную позицию клиентов) по котировкам, которые получает от поставщиков. Более подробно о различных схемах работы брокеров можно почитать .

Для торговли крупными суммами рекомендую выбирать только ведущие компании, работающие продолжительное время (от 10 лет и более). Бесспорным лидером по обороту средств и количеству клиентов в России и странах СНГ является данный брокер (основные плюсы : компания существует более 20 лет, среди большинства русскоязычных трейдеров имеет наилучшую репутацию по сравнению с другими брокерами и считается наиболее надёжной, имеет хорошие условия торговли. Один из приоритетов ставит - прозрачность работы с клиентом (насколько это возможно, конечно). Кроме того, данная компания существенно опережает конкурентов в сегменте доверительного управления - сервис "ПАММ-счёт ", который, несомненно, приносит компании дополнительный оборот клиентских средств за счёт инвесторов сервиса, помимо трейдеров.

Рынок Форекс с позиции трейдера

Для трейдера схема торговли на форексе выглядит следующим образом:

То есть, трейдер через специальную программу (терминал, обычно MetaTrader) видит графики каких-либо торгуемых пар (например, EURUSD). Приняв решение купить или продать (в зависимости от того, куда ожидает движение цены) валюту, открывает сделку. Команда идёт на сервер брокера. Брокер, взаимодействуя с поставщиками ликвидности, моментально выдаёт текущий результат по сделке (текущую прибыль/убыток) в терминал трейдера. По мере необходимости (после определённого роста или падения цены выбранной пары), трейдер закрывает сделку (вручную или автоматически заранее выставленными целью по прибыли или ограничением убытка). Более подробно рассмотрим ниже...

Что необходимо, чтобы начать торговать на форексе

Чтобы получить доступ к торговле, необходимо:

После установки и запуска терминала вы увидите примерно следующее:

Выше на скриншоте окно графика уже мною подстроенное под себя. Вы можете настроить под себя (расцветку, например). Кроме того, нажмите клавишу "F1", чтобы ознакомиться со справочной информацией по работе с программой:

Для помощи в прогнозировании цены можно использовать разного рода индикаторы и вспомогательные объекты:

Но, индикаторы, а тем более, стратегии торговли - это, конечно, уже темы отдельных статей...

Как открыть торговый счёт

Для тренировки можно открыть демо-счёт с любым виртуальным балансом (это можно сделать из терминала):

На демо-счёте можно отрабатывать приёмы торговли, тестировать стратегии на виртуальные средства, не рискуя реальными.

Чтобы зарабатывать на длительной перспективе, необходима эффективная торговая стратегия (обратите внимание на раздел с торговыми стратегиями), в соответствии с правилами которой происходит торговля, или достаточный опыт , на основе которого будут приниматься торговые решения.

Для понимания основ можно просмотреть обучающие курсы. Базовые бесплатны, но вполне достаточны для понимания основ. На платных уже обучают составлению своей стратегии и прочее более глубокое ознакомление с рынком, но, как по мне, гораздо эффективнее будет заняться самостоятельным поиском и тестированием разного рода стратегий, что будет накапливать опыт, пока не наступит понимание того, на чём вы хотите остановиться (хотя, конечно, кому как удобнее). При этом, торговля по 2-3 стратегиям одновременно будет эффективнее, поскольку позволяет диверсифицировать риски.

Если процесс торговли изначально непонятен, то можно начать с инвестирования в других трейдеров через сервис ПАММ-счёт (преимущество в том, что компания выступает гарантом отношений между трейдером и инвестором, автоматизированы процессы расчётов, есть рейтинг и есть возможность выбрать из него успешных трейдеров, подробно об этом ).

Благодарю за внимание! С уважением,
Николай Маркелов, автор

Название Форекс является аббревиатурой двух слов: Foreign Exchange, то есть иностранный обмен. Такое название получил рынок, на котором валюты обмениваются по свободному курсу. Сам курс валют формируется на основе баланса спроса и предложения. Общеупотребительным является словосочетание Forex market, или FX-mаrket для обозначения рынка Форекс. Рассмотрим же более подробно как работает рынок Форекс и каким образом можно заработать торгуя на нем.

Форекс в обиходном понимании ассоциируется у большинства со спекулятивной торговлей валютой. Практически всегда такая торговля ведется с помощью кредитного плеча, предоставляемого трейдерам со стороны форекс-брокеров, таким образом, трейдеры получают возможность начать торговлю на Форекс, имея совсем небольшую сумму средств. Форекс-брокерами выступают коммерческие банки и дилинговые центры. Форекс-торговля относится к маржинальным видам торговли, то есть Форекс-брокеры берут за свои услуги плату в размере определенной маржи, то есть процента.

Операции на Форекс-рынке не ограничиваются только торговыми операциями, когда трейдер просто покупает определенную валюту за другую по установленному курсу. Так же могут быть спекулятивные операции, когда целью трейдера является получение прибыли от торговых операций по покупке и продаже валют, а также хеджирующие операции, которые заключаются для страховки нежелательного изменения цен, когда трейдер делает ставки и на повышение и на понижение одновременно. Также могут быть и регулирующие операции с валютой, предпринимаемые Центральным Банком РФ в рамках валютных интервенций, осуществляемых при необходимости корректировки курса национальной валюты.

Как возник Форекс-рынок

Все началось с 15.08.1971 г., когда по решению президента США Ричарда Никсона был отменен золотой стандарт , то есть национальная валюта США перестала свободно конвертироваться в золото. Это решение означало, что США в одностороннем порядке отменили Бреттон-Вудские соглашения. Напомним, что эти соглашения определяли обеспечение доллара золотом, а всех остальных валют – долларом.

После отмены Бреттон-Вудских соглашений, которые допускали колебание курса валюты по сравнению с курсом доллара не более 1%, в подписанном в декабре 1971 г. Смитсоновском соглашении данное колебание было увеличено до 4,5 % и до 9% для валютных пар, в которые не входит доллар. Новая валютная система взамен Бреттон-Вудской была принята в марте 1971 году на острове Ямайка двадцатью государствами (к слову, СССР в их число не вошел). Главное изменение, принятое на Ямайке – отказаться от золотого стандарта, в результате чего цены на золото стали плавающими, что не замедлило отразиться на изменении курсов взаимного обмена мировых валют. Таким образом, начало валютной торговли было положено в 1971 году с принятием Ямайской валютной системы. Естественно, такие глобальные изменения в экономике не могли пройти гладко. Сразу же наметились кардинальные проблемы, для решения которых в 1975 году встретились главы правительств Франции и Германии, которые предложили собраться для решения вопроса главам США, Великобритании, ФРГ, Франции, Японии и Италии. Встреча состоялась в Рамбуйе и имела целью преобразовать структуру международной валютной системы с тем, чтобы она отвечала новым требованиям времени. Этот саммит впоследствии, когда к ним присоединилась Канада, получил название саммит «Большой семерки». С 1998 по 2014 Россия также была участником этого саммита.

В 1976 году на заседании министров стран, являющихся членами МВФ , прошедшем на Ямайке в г. Кингстон, был принят ряд поправок к уставу МВФ, согласно которым старая Бреттон-Вудская валютная система была официально заменена. Привязка национальных валют стран – членов МВФ к золоту и к доллару упразднялась. Данное соглашение, впрочем, было утверждено МВФ только в 1978 году. Но с этого года курсы валют получили плавающий характер, что обусловило возможность торговать валютами на рынке по свободным ценам в зависимости от баланса спроса и предложения на момент совершения сделки. Рынок валют получил название foreign exchange market, или Forex.

В результате таких изменений рынок изменился кардинальным образом, в частности:

Участники товарного рынка были вынуждены влиться в валютный рынок по причине того, что результат их работы получил прямую зависимость не только от собственно работы, но и от колебаний курса валюты. Естественно, они захотели тоже получить влияние на изменение курсов валют;
Для финансовых инструментов государства, в том числе для Центрального банка появилась возможность оказывать влияние на курс национальной валюты рыночным методом;
Курсы национальных валют стали формироваться как соотношение спроса и предложения, что вызвало постоянное изменение курсов всех валют. Курсы стали плавающими.

Какой объем средств вращается на Форекс-рынке

С каждым годом рынок Форекс аккумулирует все большую денежную массу. Если в самом начале функционирования forex-рынка в 1977 году за день оборот был равен всего 5 миллиардам $, то в настоящее время ежедневный оборот достигает 5,3 триллионов долларов, и это число постоянно увеличивается! Причем в геометрической прогрессии: если в 2013 году ускорение роста дневного оборота было равно 9%, то в 2010 году по сравнению с 2007 рост оборота был равен уже 21%, а в 2013 году по сравнению в 2010 дневной оборот увеличился на 32,5 процента.

Аналитики предрекают увеличение оборота за день на рынке Форекс до 10 триллионов долларов к 2020 году.

Рынок Форекс раз в три года исследуется Банком международных расчетов. Этот порядок был введен в 1989 году. Результаты исследования, содержащие данные по структуре, динамике и оборотах рынка, публикуется на официальном сайте BIS (Bank for International Settlements). Последний отчет был опубликован в конце 2016 года.

Однако сведения могут быть неточными ввиду того, что торговля Форекс не является биржевым видом торговли и, соответственно, требование об обязательной публикации данных о сделках Форекс не касаются. Гарантией ликвидности рынка Форекс является большой объем дневного оборота. С учетом того, что по условиям маржинального рынка стороны сделки могут заключать контракты на суммы, большие, чем размер капитала сторон, это условие и обеспечивает гигантский объем оборота за день.

Основные участники рынка Форекс

Форекс представляет собой международный межбанковский рынок, на котором могут участвовать достаточно крупные компании, начиная с брокерских и дилерских компаний, коммерческих, инвестиционных и центральных банков, пенсионных фондов и страховых компаний и заканчивая транснациональными корпорациями. Для оценки можно сказать, что в среднем объем одной сделки на спот-условиях, когда реальная поставка валюты осуществляется на следующий рабочий день, составляет приблизительно 5 миллионов долларов США или аналогичную сумму в других валютах. При этом за конвертацию валют в среднем платится от $60 до $300. Участники рынка Форекс несут обязательные ежемесячные расходы на оплату межбанковского информационно-торгового терминала, что составляет порядка $6000. То есть, серьезный уровень накладных расходов не позволяет выходить на рынок Форекс мелким компаниям для конвертации минимальных сумм валюты. Однако посредники, те же банки и валютные брокеры могут провести конвертацию валюты, взяв за это в качестве оплаты гораздо меньший процент. Такая возможность появляется ввиду того, что большое количество разнонаправленных заявок на конвертацию заставляет банки проводить конвертацию минуя Форекс, за счет внутреннего клиринга, то есть взаимозачетом. Таким образом, банк зарабатывает свой процент, который в то же время существенно меньше, чем если бы конвертация проводилась непосредственно через рынок Форекс.

Курс валют, установленный на рынке Форекс, используется в качестве текущего курса для операций, проводимых внутри страны без выхода на Форекс-рынок. Национальные банки при этом вынуждены придерживаться котировок Форекс-рынка и устанавливать внутри страны пропорциональные курсы для валют, несмотря на уровень спроса и предложения валюты внутри страны. Например, если внутри страны курс доллара по отношению к евро ввиду повышенного спроса на евро должен упасть, но если на рынке Форекс ситуация противоположна, и курс доллара растет, то и текущие котировки доллара будут установлены в соответствии с курсом, принятым на Форексе.

Многочисленные форекс-брокеры в основном предлагают спекулятивную маржинальную торговлю валютой с кредитным плечом . Брокеры могут предоставить комиссионные по таким операциям гораздо ниже комиссионных рынка Форекс. Это происходит за счет того, что фактически на Форекс брокеры не выходят, то есть реальные сделки по покупке и продаже валюты на Форекс-рынке ими не заключаются, ввиду кратковременности сделок. Но брокеры зарабатывают свои комиссионные, часто в виде спреда, то есть разницы между ценой покупки и продажи валюты в один момент времени, установленной брокером. Ввиду этого операции форекс-брокеров на реальный курс валюты влияния не оказывают.

Более того, Форекс в последнее время начал применять систему торговли Electronic Communication Network (ECN), которая напрямую сводит трейдера с тем участником рынка, который имеет соответствующее его заявке предложение, чтобы устранить брокеров из процесса торговли.

Регулирование рынка Форекс со стороны государства

Сам Форекс-рынок, поскольку является международным, не поддается регулированию со стороны любого государства при проведении сделок по обмену валюты. Курс валюты не утверждается «сверху», а устанавливается по принципу свободной конвертации на основании соотношения спроса и предложения на рынке. Соответственно, никаких ограничений на цены и объемы валютообменных сделок не могут быть применены. Но посредники – брокерские организации, предоставляющие доступ к Форекс-рынку в каждой стране, регулируются со стороны государства в отношении правил взаимоотношения клиента и брокерской компании.

К организациям, осуществляющим регулирование Форекс-брокеров в Великобритании относится Financial Services Authority (FSA): Управление по финансовому регулированию и надзору.

Для США те же функции выполняет Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Комиссия по фьючерсной торговле товарами. Также в США существует Национальная фьючерсная ассоциация (NFA, National Futures Association), в состав которой входят американские брокеры. NFA собирает с них отчетность, решает конфликтные вопросы, разрабатывает правила проведения торгов и условия предоставления услуг брокерами. Данные правила обязательны к выполнению, и частные трейдеры не ведут дела с брокерскими организациями, не выполняющими требования NFA. Фактически требования, устанавливаемые NFA, гораздо более жесткие, чем правила FSA.

После кризиса 2008 года правительство ввело ограничительные меры, которые коснулись граждан США. Для них с введением 15.07.2011 г. закона Додда-Франка включился запрет на совершение внебиржевых сделок с финансовыми инструментами. Правило касается как физических, так и юридических лиц.

Регулирование рынка Форекс в России

Говоря о том, как работает рынок Форекс, следует отметить, что В России контрольные функции за проведение операций с валютами возложены на ЦБ РФ. Сложность в том, что в законах России не предусмотрено возможности проведения операций по конвертации валют иностранных государств для граждан. Ввиду этого брокерские и дилерские организации с точки зрения закона не имеют права на предоставление услуг в финансовой области. Поэтому дилеры работают на основании букмекерской лицензии на организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений, выданной Федеральным агентством по физической культуре, спорту и туризму. Большинство дилеров имеют регистрацию в офшорах, причем на территории РФ они ведут свою деятельность часто также неофициально, в лучшем случае через представителей, которые не имеют регистрации на предоставление соответствующих услуг от имени организации. В основном услуги предоставляются только через интернет.

Возможности как-то защитить свои права при возникновении спорных ситуаций у российских клиентов нет, поскольку деятельность брокеров, зарегистрированных в офшоре, ведется на основании законодательства страны регистрации, а представительства в России, даже если они существуют, не несут юридической ответственности за действия компании, которую они якобы представляют. Таким образом, для разрешения спора клиенту будет предложено подавать заявление в Лондонский арбитражный суд. Получается, что для работы на Форексе через брокеров, зарегистрированных в иностранных государствах, трейдер должен заранее отказаться от защиты своих прав. Или действовать через Форекс-дилеров, имеющих регистрацию в России, что не всегда возможно ввиду особых квалификационных требований к трейдерам в таком случае.

Защитой прав трейдеров в России с 2003 года занимается КРОУФР (Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков). Участники КРОУФР должны в обязательном порядке выполнять решения Комиссии.

Согласно Письму Федеральной службы по финансовым рынкам РФ № 09-ВМ-02/16341 от 16.07.2009 года Форекс не признается относящимся к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Таким образом, деятельность по совершению операций на рынке Форекс не регулируется правовыми актами ФСФР РФ и не может лицензироваться Федеральной службой по финансовым рынкам. И только несколько лет спустя ЦБ РФ вмешался и начал регулировать этот рынок самостоятельно, выдавая собственные лицензии на подобную деятельность.

Отсутствие четкого законодательного определения деятельности форекс-брокеров в России создает ситуации, когда компании имитируют деятельность по Такие компании заявляют, что принимают у инвесторов деньги для торговли на рынке Форекс, на самом же деле компания просто исчезает с деньгами клиентов. Каждый год выявляется порядка десяти таких компаний.

Изменения в законодательстве, касающемся деятельности компаний, работающих на рынке Форекс, были приняты в 2014 году, когда Госдума РФ приняла дополнение к закону «О рынке ценных бумаг» в виде статьи «Деятельность форекс-дилера». В статье было дано определение деятельности дилера как «заключение от своего имени и за свой счет договоров с физическими лицами об участии в неорганизованных торгах». Согласно закону, текст договора с физическим лицом, не являющимся индивидуальным предпринимателем, подлежит регистрации в СРО форекс-дилеров. Участие в СРО обязательно для регистрации Форекс-дилера согласно Российскому законодательству. СРО защищает права трейдера при возникновении споров с дилером, участвующим в СРО. Компенсационный фонд, который формируют дилеры при вступлении в СРО взносами в размере 2 млн. руб., служит для осуществления выплат трейдерам при нарушении дилером условий договора. Кроме этого, каждый форекс-дилер для регистрации должен иметь собственные средства в размере 100 миллионов руб.

В соответствии с принятыми в закон поправками с 1 января 2016 года на территории Российской Федерации могут вести деятельность только форекс-трейдеры, РФ.

Для получения лицензии форекс-трейдер должен состоять в СРО. На данный момент всего восемь.

Налогообложение Форекс-дилеров в РФ

Форекс-дилеры, зарегистрированные в России, в соответствии с законодательством РФ облагаются налогом. Налогом на прибыль облагается дилинговый центр. Налогом на игорный бизнес в размере 100 МРОТ на каждую кассу облагается букмекерская контора. Дополнительные услуги в виде обучения, тренингов и консультаций облагаются налогом на прибыль и налогом на добавленную стоимость. Если же мы говорим о форекс-брокерах, зарегистрированных на территории иностранных государств, то обязанность по уплате налогов для них возникает, только если они ведут деятельность через постоянное представительство в России.

Трейдеры уплачивают налог на доходы по стандартной 13%-ной ставке. При этом если трейдер ведет дела через форекс-дилера с российской лицензией, обязанность по уплате налогов за его доходы ложится на дилера, который выполняет обязанности налогового агента для трейдера.

Рынок Форекс в исламском мире

Торговля на рынке Форекс для мусульман запрещена ввиду того, что эта торговля представляет собой спекуляцию валютой, что входит в противоречия с исламским законом. Запрет был вынесен в 2012 году Малайзийским национальным советом по фетвам, который объявил участие мусульман в трейдинге харамом. Однако для банков работа на рынке Форекс не запрещена.

Риски трейдеров торгующих на Форекс-рынке

Поскольку валютные курсы на рынке Форекс находятся в постоянном движении под воздействием противоречивых факторов, это движение трудно поддается прогнозированию и может быть причиной высоких рисков. Этот риск многократно увеличивается при использовании кредитного плеча.

Однако, хотя эти риски универсальны и существуют всегда, каждый брокер вносит в деятельность трейдера свою долю рисков, которые связаны со следующими обстоятельствами:

В условиях договора с брокером может отсутствовать гарантия обязательности исполнения ордеров, то есть приказов о сделках по заранее установленным ценам. Очевидно, что такие условия обязательно приведут к потерям денег со стороны трейдера;
Некоторые брокеры допускают самостоятельные резкие изменения котировок с таким же резким возвратом к исходному состоянию. Такие изменения обычно не подтверждаются независимыми источниками котировок, то есть речь идет о мошенничестве со стороны брокера. Увеличение числа случаев мошенничества в области небанковской торговли валютой было отмечено еще в 2007 году Комиссией США по фьючерсной торговле товарами (CFTC);
Наконец, если брокер будет объявлен банкротом, счета с деньгами клиентов будет заморожены и получить свои деньги назад будет для них невозможно.

Оповещение трейдеров о рисках является обязанностью брокерских контор, и невыполнение этой обязанности, равно как и присвоение несуществующих званий и разрешительных документов и обещание постоянной прибыли трактуются американским законодательством как мошенничество.

При таком обвинении компанию могут закрыть, принудить к выплате компенсаций в адрес пострадавших трейдеров или к возмещению причиненных убытков. Судебному преследованию с приостановкой лицензии могут быть подвергнуты даже брокеры, зарегистрированные в офшорах, если правительство этих стран посчитает деятельность брокера несущей угрозу национальной безопасности республики, а также для защиты репутации государства, выдавшего лицензию недобросовестному брокеру.

Мошенничество часто обнаруживается при доверительном управлении деньгами клиента на рынке Форекс, поэтому доверительное управление исключительно денежными средствами запрещено в ст. 1013 ГК РФ. Чтобы минимизировать угрозу мошенничества, многие торговые площадки предоставляют гражданам, передавшим свои средства в доверительное управление трейдеру, инструменты для мониторинга своих средств. Эта мера уменьшает возможность мошеннических действий в отношении данных средств.

Что такое Форекс-кухни?

Так называется схема внутреннего клиринга, когда брокер вообще не выходит на рынок Форекс, а удовлетворяет заявки клиентов на покупку или продажу валюты за счет внутренних средств, когда каждый запрос на сделку удовлетворяется при наличии противоположного запроса от другого клиента. Если же встречной заявки на данный момент не находится, брокер может выступить в качестве второй стороной сделки самостоятельно. Однако это приводит к тому, что при таком положении дел брокер становится заинтересованным в получении клиентом убытка, поскольку в противном случае брокер сам теряет деньги. Соответственно, хотя внутренний клиринг и более удобен за счет того, что скорость обработки запросов увеличивается и себестоимость таких операций весьма низка, но в таких ситуациях, когда включается конфликт интересов брокера и трейдера, лучшим выходом можно назвать только выход на рынок Форекс, несмотря на то, что это влечет за собой увеличение накладных расходов брокера.

За счет таких неоднозначных моментов в некоторых странах внутренний клиринг запрещен законом, поскольку есть возможность совершения мошеннических действий по этой схеме. Однако уголовное наказание за такие схемы распространяются только в отношении активов, которые реально торгуются на бирже, что в основном не относится к деятельности брокеров, поскольку торговля на рынке Форекс не осуществляется через биржу. Соответственно, рынок Форекс не подвергается государственному регулированию.

Брокеры не обязаны публиковать отчеты, соответственно, масштаб применения внутреннего клиринга в операциях брокеров не может быть достоверно определен. Пока законодательно брокеров не заставляют раскрывать свои операции перед контролирующими организациями, мы можем только делать предположения о проценте операций, совершенных по схеме внутреннего клиринга, в общей массе операций Форекс-брокера.

Форекс (Forex) – это международный рынок по обмену валют, который основан на том, что большая часть нац. валют имеют плавающие курсы. Следует отметить, что работает Форекс 24 часа в сутки, (за исключением некоторых праздников и выходных). Главное отличие Форекса от иных бирж, это то, что его участники совершают сделки через интернет. Физически трейдеры находятся в разных государствах мира и даже на разных континентах.

К участникам Форекс относятся как финансовые организации (фонды, банки), так и частные инвесторы, которые осуществляют торговлю валютами с целью получения прибыли, возникающей при операциях продажи/покупки из-за разницы в курсах. Ежесуточные суммарные объемы проведенных операций на форексе — очень и очень огромны! Они значительно превосходят обороты иных рынков (приблизительно несколько триллионов долларов каждые сутки). В первую очередь это связано с очень высокой популярностью этого рынка среди огромного множества частных инвесторов по всем миру. Ежегодно интерес к этому рынку только увеличивается благодаря возможности дистанционной торговли посредством сети Интернет.

Частные инвесторы, обычно, работают с незначительными суммами через определенных посредников, в качестве последних выступают дилинговые центры, которые осуществляют предоставление необходимых технических условий для доступа к курсам валют на рынке в режиме реального времени, а также дают возможность заключать и исполнять сделки с кредитованием (это еще называют ). Кредит предоставляется инвестору в автоматическом режиме в момент открытия сделки и по своему объему превышает залоговую сумму, ранее внесенную клиентом, в 50 и даже в 500 раз! Эта схема кредитования дает возможность участнику рынка, который располагает даже небольшой суммой для торговли, при совершении сделок получать существенную прибыль за счет увеличения размера сделки. Из-за множества разнообразных факторов, курсы валют постоянно находятся в движении и меняются буквально каждую минуту. Это дает возможность совершать в течение суток значительное число сделок.

В результате чего возникает прибыль на Forex?

Давайте рассмотрим более подробно процесс образования прибыли на конкретном примере одной совершенной сделки.

Товаром, который покупается либо продается на форексе является конкретная валюта. Таким образом, курс одной валюты всегда выражен через определенное количество какой-то другой валюты. Допустим, курс (или кросс-курс) EUR/USD – указывает на стоимость 1 EUR, которая выражена в USD (долларах США). Этот курс постоянно имеет два различных значения: курс приобретения (Buy, Bid), по которому берут эту валюту, и курс реализации (Sell, Ask), по которому, соответственно, — валюту продают. Разумеется, курс приобретения всегда меньше (так как на рынке стараются купить подешевле), нежели курс продажи (так как хотят продать дороже). Вы ведь тоже хотите выйти на рынок с той же самой целью! Взять подешевле, а затем подороже продать.

Рассмотрим историю изменений таких котировок, как USD/JPY, в точке «A» присутствовало значение 111.01, через некоторое время — 109.71 (точка В). Таким образом, разница между котировками на промежутке А-В составила целых 130 пунктов (от 111.01 отнимаем 109.71). В целом, это не столь значительное изменение, если посмотреть на это в относительном выражении (примерно 1%). Однако для трейдера, который торгует на форексе, даже такое несущественное изменение курса может запросто принести весомый доход. Если прогноз инвестора в точке А состоит в том, что в будущем курс будет «падать», он осуществит продажу (операция SELL), а спустя некоторое время, в точке В закроет позицию с помощью обратной операции, совершив покупку (операция BUY). Таким образом, чистая прибыль составит 130 пунктов. Кроме этого, в реальных расчетах следует учитывать спред (это разница между стоимостью продажи и стоимостью покупки), который в среднем может составлять от 1 до 10 пунктов по разным валютным парам. В нашем расчете мы опустим величину спреда для большего удобства расчетов.

Давайте посчитаем сколько прибыли получит инвестор в денежном выражении с этой сделки? Представим, что для сделки инвестор использовал 100$. Во время покупки дилинговым центром был предоставлен автоматический кредит (или плечо) 1:100, таким образом у него получилось продать валюты (в точке А) уже не на 100$ а на целых 10000$ ! С учетом курса 111.01 йен за 1 доллар, мы получаем 1110100 йен. Далее уже в точке В он приобретает на эту сумму доллары по курсу 109.71 и получает 10118,49$. Во время завершения сделки кредит закрывается автоматически (в соответствии со значением плеча выручка делится на 100) и инвестор получает чистый доход от этой операции вы размере 101$. В сравнении со стартовой суммой, использовавшейся трейдером для сделки (100$), его прибыль составила 100% от первоначальной суммы, он попросту ее удвоил!

Как видите, при изменениях курса даже на 1%, инвесторы способны извлекать значительную прибыль и после прочтения этого материала вы узнали — как работает рынок форекс. Иногда колебания курса даже в течение одного дня могут быть в пределах 200-300 пунктов и даже более!

Запомните одно простое правило, не бросайтесь с головой в омут, ведь вы сами знаете, что чудес не бывает. Здесь выигрывает не тот, кто угадывает, а именно тот, кто заранее «знает»! Кроме этого, беспроигрышных стратегий также попросту не существует, однако каждая из них хороша по своему. Какую из них выбрать — решать только Вам самим, можно даже придумать стратегию самому, о том как это сделать самомстоятельно читайте в нашем материале . Всего Вам доброго.

Изменчивость курса валют (волатильность) и высокая ликвидность валютного рынка являются мощной притягательной силой, позволяющей игрокам Forex чувствовать себя свободно и получать значительные доходы за короткие сроки. А поскольку извлекать прибыль можно как на повышении, так и на снижении валютных курсов, даже в период экономического спада талантливый трейдер способен обеспечить себе стабильный доход.

Но не следует забывать, что чем больше потенциальная выгода, тем выше риски, и при отсутствии должной выдержки, знаний и опыта можно остаться у разбитого корыта.

Как работает валютный рынок Forex

Международный валютный рынок Forex (FX) представляет собой площадку для свободного обмена валют и получения прибыли от курсовой разницы. Изменение курсов регулируется только спросом и предложением. Форекс не привязан ни к одной географической точке и работает круглосуточно.

Ежедневный оборот рынка валют Forex превышает четыре триллиона долларов. Основные используемые валюты - американский доллар, евро, фунт стерлингов, иена и швейцарский франк. Операции на финансовых торговых площадках входят в число главных источников дохода крупнейших мировых финансовых учреждений. В частности, до 80% прибыли знаменитого швейцарского банка Union Bank of Switzerland обеспечивают торги на Форексе.

Основные участники торговых процессов - коммерческие и центральные банки, инвестиционные фонды, компании, которые занимаются импортом и экспортом, транснациональные корпорации, национальные биржи, брокеры (посредники между покупателями и продавцами, получающие проценты от сделок), дилеры и частные лица, которые осуществляют финансовые операции с целью извлечения прибыли (трейдеры).

Считается, что в наше время каждый может реализовать себя в качестве трейдера. Действительно, для этого не требуется наличие диплома, необходимы лишь аналитические способности, умение «чувствовать» рыночные изменения, а также нужен депозит - стартовый капитал, минимальный размер которого определяется брокером.

Данное утверждение и верно, и ошибочно одновременно. Несмотря на то, что стать трейдером может любой совершеннолетний гражданин без диплома об экономическом образовании, игрок тем не менее сам должен заботиться о своем непрерывном профильном обучении (обычно посредством самообразования) и наращивании опыта.

Главные достоинства мирового валютного рынка Forex - высокая ликвидность и глобальность. Для трейдера есть еще одно важное преимущество торговли на Форексе - наличие кредитного плеча, предоставляемого брокерами. Кредитное плечо позволяет проводить операции при отсутствии необходимой суммы или для увеличения объема сделки, чтобы повысить свою потенциальную выгоду (но одновременно - и риск!) от разницы валютного курса. Естественно, чем больше затраченная сумма, тем и выигрыш (или проигрыш) будет значительнее.

Знакомство с валютным рынком Forex: инструменты трейдера

Знакомство с валютным рынком Forex начинается с изучения основных понятий и инструментов торговли. Успех или провал трейдера напрямую зависит от умения анализировать текущую рыночную ситуацию и грамотно выстраивать стратегию игры.

Сделки

Главным инструментом любого бизнеса является сделка. Форекс не является исключением, на этом внебиржевом валютном рынке есть несколько собственных, специфических, типов сделок. Рассмотрим инструментарий трейдера.

Спот - моментальная сделка, но в межбанковской практике расчет по ней производится в реальной валюте в срок до двух дней. Поэтому спотовая сделка также носит названия «наличная», «кассовая», «T+2» (Time+2 days). К разновидностям спот-сделок также относятся TOD (today - сегодня) и TOM (tomorrow - завтра). Обменный курс фиксируется в момент заключения сделки , а не на день поставки валюты - «сегодня», «завтра», «на второй день». В настоящем текущие конверсионные операции («спот»), как и все другие виды валютных сделок, осуществляются безналичным и даже виртуальным методом, хотя смысл сделок и их терминология на спот-рынке остались прежними.
Таким образом, спот-цена (или спот-курс ) - это цена реального товара (валюты), продаваемого здесь и сейчас на условиях немедленного исполнения обязательств (поставки). Спот-курс определяется автоматически в результате торгов, но может оговариваться индивидуально контрагентами - участниками договора на обмен валюты. Это бывает при совершении особо крупных сделок.

Термин «срочный рынок» - не несет в себе смысла «немедленный», наоборот, он предполагает, что все сделки на этом рынке совершаются с отсрочкой исполнения обязательств (поставки валюты) на срок свыше двух дней. Этим срочный рынок противопоставляется спот-рынку, предполагающему немедленное исполнение обязательств. Инструментами игры на срочном рынке, или видами сделок (контрактами), являются форварды, фьючерсы, опционы и другие производные инструменты.

Форвард - инструмент торговли на валютном рынке Forex, предполагающий фиксацию курса валюты на будущую дату (поставки). Как сделка (контракт) форвард не может быть разорван, и обязателен к исполнению на установленных условиях. То есть к моменту исполнения обязательств курс валюты может измениться в большую или меньшую сторону, но вне зависимости от этого обмен будет произведен по курсу на момент заключения сделки. Сделку можно заключить на срок от 3 дней до 5 лет. Участник получает возможность забрать деньги только по истечении данного срока. Форварды заключаются для игры на разнице валютных курсов, они не стандартизированы и используются на внебиржевых рынках, а поэтому менее ликвидны, чем другие виды сделок.
Форвард-цена (форвард-курс) , обычно всегда выше спот-цены (спот-курса), поскольку до момента расчетов деньги можно положить, условно говоря, на депозит в банк, где набегут дополнительные проценты на сумму контракта. Размер форвардной цены вычисляется двумя методами: либо посредством прибавления премии к спот-цене, либо вычитанием из спот-цены дисконта. Но вначале необходимо определить размер премии или дисконта:
где: P - премия; D - дисконт; S ($/€) - текущий спот-курс (цена); R€, R$ - процентные банковские ставки по депозитам в валюте € и $ соответственно (или в валютах из любых других валютных пар); n - срок действия форвардной сделки.
В специальных бюллетенях можно найти форвардные курсы на разные сроки, уже рассчитанные с использованием процентных ставок ЛИБОР. Для анализа и сравнения эффективности инвестирования по форвард-цене на международном и внутреннем валютных рынках форвардный курс может определяться как отношение процентных ставок, взятых по межбанковскому кредиту, умноженному на спот-курс.
где: Fn($/€) - валютный форвард-курс (цена); S($/€) - текущий спот-курс (цена); R - процентная ставка на межбанковском внутреннем рынке; L - межбанковская ставка ЛИБОР.
Фьючерс (жарг. - «фьюч») . Подобная сделка имеет сходство с форвардом, более того - это и есть разновидность форварда с тем отличием, что она стандартизирована по размерам и срокам обращения и носит повторяющийся, а не разовый (уникальный) характер. Фьючерс означает обмен конкретных валют в конкретный день по заранее установленному курсу. Фьючерсные сделки заключаются в отношении отдельных лотов. При необходимости права на фьючерс могут быть перепроданы другому лицу. Валютные фьючерсы имеют отличия от валютных пар в виде тикера, торговой площадки и даты истечения контракта, они позволяют анализировать объем биржевых торгов, что само по себе очень ценно. В других аспектах они тождественны валютной паре - даже график фьючерсов повторяет график валютной пары.
Цена фьючерса основана на цене форварда и спота и обычно идентична первой, если ее не искажают различия в налоговом законодательстве разных стран, условия гарантийных выплат и некоторые другие факторы. Разницу между спот-ценой и ценой фьючерса принято называть «базисом» или «базой», которые обычно положительны (состояние «контанго»), но могут принять и отрицательное значение (состояние «бэквордации»). Ситуация бэквордации возникает тогда, когда цена фьючерса оказывается ниже спот-цены.
Исторически сложилось так, что цена фьючерса выражается в долларах США, точнее - эти сделки проводятся в мировых валютах к доллару. Кроме Forex, фьючерсы широко обращаются на чикагских площадках (СМЕ, СВОТ, ІМ), парижской (MATIF), сингапурской (SIMEX), токийской (ТІFFЕ), лондонской (LIFFE), торонтской (ТFЕ) и сиднейской (SFE) биржах, используются в межбанковской торговле (over-the-counter ).
Опцион - это своего рода «сделка на сделку». А точнее - предоставление продавцом опциона его покупателю возможности, или права (но не обязательства!), заключить определенную сделку по заведомо согласованному валютному курсу в установленную дату или период времени. Одновременно продавец такого права (контракта) берет на себя полное обязательство совершить сделку согласно условиям опциона, а трейдер, по собственному усмотрению, может и не воспользоваться купленным правом.
Учитывая, что сделка может носить разнонаправленный характер, FX-опционы бывают на продажу (put option ) - приобретаются в ожидании падения цены валютной пары, или на покупку (call option ) - востребованы при предполагаемом росте ее цены, а также двусторонние (double option ). Бывают и экзотические виды контрактов на сделку, например барьерные опционы (barrier options ), называемые также триггерными, или опционами с препятствиями. Их суть заключается в том, что выплаты по этим контрактам «включаются» (knock-in ) при достижении триггерной точки - определенного уровня цены базового актива, и «выключаются» (knock-out ) - при падении цены базового актива. Базовым активом может являться валютная пара. Барьерные опционы и их вариации (Up&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) позволяют строить сложные и невероятно сложные рыночные стратегии (например, «Спред быка»), которыми пользуются искушенные трейдеры.
FX-опционы - более ликвидный инструмент, чем биржевые опционы, поскольку на Форексе встречаются контракты длиной всего в несколько дней, в то время как на бирже сроки исполнения могут достигать многих месяцев. На розничном уровне Форекса они стали доступны трейдерам только в 2009 году. Опционы, с точки зрения даты валютирования (исполнения обязательств), распределяются в течение года по месяцам поставки, и на контракты с самым близким к закрытию месяцем приходится максимальная активность рынка Форекс. В данном контексте рынок опционов начинает вести себя как спотовый. И если у вас есть желание сохранить позицию пары, скажем USD/EUR после июня, то вам придется ее продать и одновременно купить июльскую USD/EUR. На спот-сделках для этого нет причины, так как все позиции переносятся на следующий рабочий день автоматом за счет овернайта (см. ниже).
Прибыль продавца опциона (райтера) состоит в премии, выплачиваемой ему покупателем за возможность воспользоваться выгодной сделкой, размер которой, в свою очередь, меняется исходя из конъюнктуры рынка. Главный плюс для покупателя опциона в том, что риск ограничивается ценой опциона, минус - что выплачивается премия за передачу этого риска другой стороне. В данном ключе опционы можно рассматривать как своего рода страховой полис.
Итак, FX-опционы используются не только в качестве торгового инструмента, но и инструмента страхования (хеджирования) для управления риском в наличной сделке.
Валютный своп , или ролл-овер, сторэйдж, овернайт . По своей сути - это денежная операция на рынке Forex, а не конверсионная сделка, хотя формально выглядит таковой. Она представляет собой одновременное приобретение и продажу валюты на равнозначную сумму, но с двумя разными датами валютирования (сроками поставки валюты, исполнения обязательств).
Пример стандартного свопа: контрагент (банк, брокер, трейдер) купил 1 млн EUR против USD на условиях валютирования спот (немедленно, до двух дней) и одномоментно продал его на условиях трехмесячного форварда, то есть произвел трехмесячный своп EUR в USD. Здесь целью является возможность «перешагнуть через ночь» - отсюда название overnight - через торговую сессию, через окончание срока поставки, сохранив торговую позицию , а также уменьшить валютные риски, сократить издержки на заем денежных средств в другой валюте. К своп-операции прибегают преимущественно крупные игроки рынка.
А рядовому трейдеру важно понимать, что эти операции проходят в автоматическом режиме в 21:00 по Гринвичу через брокера при помощи установленной торговой платформы и для клиента практически незаметны - все выглядит как продолжение действия ставки. В итоге валютный своп (овернайт) - это средства, удерживаемые или добавляемые на счет клиента (зависит от разницы процентных ставок по различным валютам) за пролонгацию (перенос) незакрытой позиции на следующий день. Во многих брокерских компаниях эта услуга имеет фиксированную плату, что стимулирует клиентов (трейдеров) вести короткие стратегии и закрывать позиции в течение дня. Само собой, что овернайт может удерживаться только в том случае, если вы пользуетесь кредитным плечом, то есть кредитными средствами брокера, а не полностью своими собственными деньгами.

Итак, только при первом ознакомлении вышеуказанные виды сделок и операций могут показаться устрашающими. В действительности они достаточно просты технически, хотя на их усвоение придется потратить некоторое время, внимательно работая на демосчете, чтобы привыкнуть и освоиться. Намного сложнее дело обстоит с навыками анализа рыночной ситуации и выработки торговой стратегии, особенно с использованием FX-опционов. Поскольку Форекс по определению является спотовым рынком (свыше 90% всех сделок закрывается в течение 48 часов), то и начинать какие-либо операции следует со спот-сделок. А открывать позиции на срочном рынке, также являющимся частью Форекса, где обращаются форварды, фьючерсы, опционы и другие виды производных инструментов, лучше спустя пару лет, когда накопится личный профессиональный опыт.

Анализ

Чтобы заключать сделки с максимальной выгодой, важно понимать, как работает валютный рынок Forex, являющийся частью мировой финансово-экономической системы. Начинающему трейдеру необходимо уделить внимание фундаментальному (ФА) и техническому анализу (ТА) .

Первый из них предусматривает изучение взаимосвязей экономических процессов, требует познания глубинных основ глобальной экономики и политики. Участнику торгов нужно знать, как макроэкономические и неразрывно связанные с ними политические факторы влияют на ситуацию в экономике отдельных стран и регионов, принимать в расчет, что определяющее влияние могут иметь форс-мажорные обстоятельства (природные и техногенные катаклизмы, теракты, локальные войны, политические перевороты) и психология масс (ожидания, слухи, самосбывающиеся панические настроения).

Принципиальное отличие фундаментального анализа от технического состоит в подходе: ФА исходит из того, что стоимость валют, как и любого товара, регулируется законом спроса и предложения. А спрос и предложение зависят от целого ряда фундаментальных экономических факторов: состояния и роста национальной экономики, изменений учетной ставки и денежно-кредитной политики, динамики торгового баланса, политики центрального банка и т. д. Следовательно, на стоимость валют можно влиять определенными экономическими и политическими мерами. Для ФА важны показатели не в абсолютном, а в относительном выражении, то есть индексы потребительских цен и настроений, цены рабочей силы, безработицы, прирост ВВП и др. В целях прогнозирования рынка Форекс изучаются важнейшие события и новости (ожидаемые и планируемые, неожиданные и случайные), которыми могут быть:

торгово-экономические и политические переговоры;
соглашения и решения межгосударственных и отраслевых союзов, альянсов, картелей;
заседания ФРС и других центробанков;
заявления ведущих государственных лиц на экономическую и политическую тему;
выступления, отчеты и прогнозы ведущих экономистов, политологов, рейтинговых агентств, крупных коммерческих банков и т. д.

Национальная экономика имеет одно важное свойство: она инерционна и не может быстро затормозить, развернуться или разогнаться, напоминая тяжелый ледокол. Но предпосылки для будущих явлений закладываются сегодня. Поэтому ФА необходим при выстраивании среднесрочных и долгосрочных торговых стратегий на Форексе, которые без него попросту невозможно осуществить.

Чтобы провести ФА, требуется «включить фильтр» и понять истинную значимость происходящих событий - одни из них, с виду решающие, могут не оказывать никакого влияния на движение валют, другие, почти незаметные, могут приводить к развороту существующих трендов. Это сложнейшая задача, требующая чрезвычайно высокой квалификации - понимания каналов связи и взаимовлияния валют и конкурирующих с ними других инвестиционных инструментов, исторического развития межгосударственных отношений и национальных денежно-кредитных систем, - поэтому ФА могут позволить себе только крупные участники рынка Форекс: банки, инвестиционные фонды, транснациональные корпорации, некоторые брокерские компании и выдающиеся трейдеры.

Но даже если иметь необходимые для ФА опыт и образование, этого окажется недостаточно. ФА неприменим и даже бесполезен для краткосрочных и внутридневных стратегий в силу вышеуказанных факторов. А для игры в «длинную», кроме знаний и умений, необходим значительный капитал, чтобы на месяцы, а то и годы вперед расставить стоп-ордеры и терпеть убытки по открытым позициям в несколько фигур на графике, что подразумевается использованием долгосрочных трендов.

А вот доктрина технического анализа диаметрально противоположна ФА и предельно лаконична: формирующийся в режиме реального времени график изменения цен на валюты уже учитывает в себе описанные выше факторы влияния - экономические, политические и психологические, - а значит, для успеха следует просто анализировать данный график. Он показывает ретроспективу движения цен и содержит все необходимые подсказки (сигналы) в отношении смены тенденций (бычьей, медвежьей, боковой и др.). Поскольку, согласно постулату ТА, психология толпы устойчива, ее прошлое поведение повторяется в будущем и отражается в определенных графических фигурах графика, характере его движения. Трейдер при помощи богатого на сегодняшний день инструментария («волны Эллиотта», «японские свечи», MACD, RSI и др.) должен выбрать горизонт прогнозирования, в этом временном отрезке правильно построить тренд, определить его силу и точки возможного разворота, а следовательно - точки входа на рынок и закрытия сделок. В результате технического анализа Forex появляется возможность сказать, когда, в каких границах и с какой вероятностью произойдет смена тренда, сколько будет длиться новое направление движения цен.

Информационной основой аналитики являются графическо-математические средства, позволяющие проанализировать динамику цен, а также статистические данные и принципы теории вероятности. Графическое отображение цены может быть представлено в виде графиков, гистограмм, диаграмм и «японских свечей».

Начинающему трейдеру важно не только знать основы анализа, но и использовать комплекс доступных инструментов, и в первую очередь индикаторы, в основе которых лежат алгоритмы, позволяющие вычислять колебания рыночных цен. Индикатор дает трейдеру возможность входить в торги с наименьшим риском и своевременно закрывать позиции. Разумеется, использование индикаторов не может дать и не дает стопроцентной гарантии успеха, но позволяет минимизировать возможные потери. Основное достоинство индикаторов состоит в том, что они избавляют от необходимости проводить расчеты вручную, но этим самым способны усыпить бдительность трейдера.

Существует огромное количество авторских индикаторов, однако проверенными временем и наиболее популярными из них являются MACD (использует три средние скользящие), «Ишимоку» (использует пять линий), RSI (определяет силу тренда и вероятность его изменения) и ADX (указатель тенденции).

Итак, фундаментальный и технический анализы, с одной стороны, являются антиподами, с другой - неразрывно связаны и дополняют друг с друга. Технический анализ, как маленькая злобная собачка, пытается отвергнуть постулаты фундаментального анализа, который, в свою очередь, никак не комментирует инструменты технического анализа. Это как в физике: законы микро- и макромира - они отличаются, а иногда взаимно противоречат, но при этом действуют в едином пространстве и времени. В любом случае, у трейдера нет других средств кроме ТА при игре на коротких дистанциях, и нет ничего лучше ФА при построении долгосрочных стратегий.

Стратегии

Необходимым условием успешной торговли на Forex является правильное выстраивание тактики своих действий. Знание стратегий облегчает понимание рынка и особенностей его движения, а соответственно, помогает правильно выбирать время и направление открытия сделки. Стратегии бывают простыми (основываются на правилах входа на Forex и выхода из него), а также индикаторными (их основа - взаимодействие индикаторов) и безындикаторными (основаны на графических элементах, их индикатор - цена).

Индикаторные стратегии наиболее удобны для новичков, так как прогнозы изменения курсов генерируются автоматически. Трейдеры в этом случае выстраивают собственную схему торговли на основе нескольких индикаторов. Однако новичкам важно не увлекаться и использовать не более трех–пяти индикаторов, потому что в противном случае переменных для анализа становится слишком много.

Основное преимущество безындикаторных стратегий - возможность эффективно прогнозировать изменения цен, а соответственно, высокая прибыльность при минимальных рисках. Однако использование этой стратегии требует определенных навыков и хладнокровия. Специалисты рекомендуют запускать ее в период слабого движения рынка.

Существуют также пробойные стратегии, которые основаны на принципе пробоя максимумов и минимумов стоимости, и стратегии по Мартингейлу, предполагающие одновременное заключение нескольких разнонаправленных сделок с увеличивающимся лотом.

От непрофессиональных людей или откровенных мошенников можно услышать, что какие-то определенные стратегии для трейдинга Forex являются беспроигрышными, так как даже при нескольких убыточных сделках будет достигнут общий положительный результат. Это не так. Не существует универсальных стратегий, как и единых условий их применения.

Для успешной торговли необходимо владеть двумя и более стратегиями и умело их применять. К наиболее популярным из них можно отнести:

стратегию для индикаторов ADX и MACD . Простая стратегия, в которой в качестве показателей направления торговли применяются показатели индикатора MACD (график цен в этом случае не используется). Идеально подходит для 15-минутного ценового графа;
стратегию «Забиваем гвозди» . В этой универсальной стратегии применяются индикаторы «Параболик», Awesome Oscillator и Accelerator Oscillator;
скальпинговую стратегию «Волны MA» , отличающуюся простотой и эстетичностью. Она основана на группе индикаторов Moving Average. Работа осуществляется по основным торговым парам со сниженным спредом (до 1,5–2 на четырехзначных котировках);
стратегию THE7 для дневных графиков , характеризующуюся простотой и мощностью. Для работы используются скользящая средняя и график стоимости.

Программные средства

Анализ большого количества информации и оперативность действий на валютном рынке обеспечиваются благодаря специальным приложениям для ПК и мобильных устройств. Эти программные средства называются торговыми платформами, а их пользовательские приложения - терминалами. Они снабжаются инструментами для проведения технического анализа, лентой новостей и различными опциями. Наиболее популярные платформы - MetaTrader 4 и 5, MetaStock и OmegaResearchProSuite 2000i . Многие трейдеры используют одновременно несколько терминалов, что расширяет возможности для проведения технического и фундаментального анализов, но мы не советуем поступать подобным образом. По крайней мере, пока вы не достигнете определенного профессионального уровня.

Хотя возможности платформ являются довольно широкими, трейдерам не всегда бывает их оказывается достаточно. Для комфортной работы на Форексе предназначены специальные скрипты - небольшие программы, которые позволяют выставлять отложенные ордера, выполнять одновременное закрытие всех ордеров, рассчитывать уровень без убытка, управлять открытыми позициями и выполнять другие операции.

Всегда быть в курсе новостей Forex позволяют информеры сайтов. Из этих самообновляющихся источников можно узнать о ходе торгов и о доходах крупных компаний, а также получить анализ валютных пар, акций и индексов.

И наконец, демосчета. Брокеры обычно предлагают возможность ознакомиться с торговым терминалом, инструментами анализа и совершения сделок на Форексе при помощи открытия демосчета, который позволяет тренироваться на рынке с тем же программным функционалом, но без реальных денежных вложений.

Книги и информационные порталы о валютном рынке

Торговля на валютном рынке Forex предусматривает постоянное развитие - расширение базы знаний и отработку навыков. Опытные игроки постоянно изучают специализированную литературу, форумы и блоги. Новичку следует начинать со знакомства с трудами, ставшими классическими, например под авторством Александра Элдера («Как играть и выигрывать на бирже», «Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры», «Основы биржевой торговли»), Джона Мэрфи («Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»), Льюиса Борселино («Учебник по дэйтрейдингу», «Задачник по дэйтрейдингу»), Джека Швагера («Технический анализ. Полный курс»). Помогут начинающему трейдеру и порталы о Форексе, такие как www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.ru и другие.

Правила успешной торговли на валютном рынке Forex

Многие игроки разочаровываются в Форексе после первых же неудачных шагов. Чтобы такого не произошло, начинающему трейдеру нужно придерживаться несложных правил, которые помогут избежать потерь и сделают процесс работы на рынке интересным и результативным:

Изучайте специализированную литературу, обязательно познакомьтесь с принципом организации торгов Форекса и разберитесь в механизмах срабатывания сделок.
Начинайте торговлю на учебном счете (демосчете), который является симулятором реальных торгов и позволяет отточить свои навыки. И только испробовав различные инструменты и стратегии, переходите на реальные деньги.
Торгуйте небольшими суммами, не рискуйте всем депозитом. Старайтесь использовать не более 10–30% депозита.
Обучайтесь у брокеров, принимайте участие в вебинарах, посещайте курсы.
Используйте дополнительные возможности, например, вкладывайтесь в совместные счета (ПАММ), а также зарабатывайте на партнерских программах.
Контролируйте свои эмоции и не гонитесь за быстрыми прибылями. Трезво оценивайте ситуацию и не впадайте в панику из-за проигрыша; грамотно распределяйте время.
Используйте индикаторы и советники. Они помогут анализировать рынок и время от времени совершать сделки в автоматическом режиме.

Тщательная подготовка, вдумчивый анализ и хладнокровие - это то, что нужно начинающему трейдеру для успешной торговли на Форексе. Освоить данный способ заработка под силу любому желающему. Авторитетные брокерские компании предоставляют широкие информационные возможности и обучающие программы, которые помогут разобраться в тонкостях ведения торгов и научиться планировать свои действия.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Доброго времени суток, уважаемые читатели!

Все мы слышали об огромных возможностях обогатиться, принимая участие в биржевой игре на Форексе, но для большинства из нас эта тема остаётся скрытой под какой-то тёмной завесой.

Сегодня я предприму отчаянную попытку пустить первый луч света и ответить на «сверхсложные» вопросы: что такое Форекс, как он устроен и как на нём заработать. Я также подведу вас к пониманию одного очень важного секрета, всегда обеспечивающего сохранность 90 % (!) торгового капитала.

Спреды

На фондовом и сырьевом рынках при открытии и закрытии каждой сделки взимается определённая комиссия, например, 0.03 % от её объёма. Комиссия – это заработок брокера, без которого торговля была бы невозможна.

Брокер – компания, которая исполняет торговые приказы трейдера (покупает и продаёт акции, сырьё, валюту по установленным ценам).

На Форексе брокеры тоже есть, но они наживаются не на комиссиях, а на спредах. Спред – это определённая сумма денег, которую необходимо уплатить только один раз в момент открытия сделки.

Например, вот спред по валютной паре USD/RUB (доллар/рубль).

Посчитаем: 59,585 — 59,085 = 0,5 руб. Пятьдесят копеек мы должны будем заплатить брокеру за то, чтобы получить право открыть сделку.

В спредах есть свои плюсы, но есть и минусы: когда они слишком велики, торговать краткосрочно или скальпировать не представляется возможным (но об этом позднее). Конечно, такие огромные суммы далеко не на всех валютах.

Большинство трейдеров открывает сделки с «мажорными» валютными парами, где спреды крохотные. Пример – пара EUR/USD (евро/доллар).

Посчитаем: 1,0661 – 1,0659 = 0,0002 доллара составит заработок брокера с одной открытой нами сделки. В рублях мы потратим (если доллар = 59,25 руб.) 0,01185.

Поскольку спред взимается сразу при открытии сделки, мы всегда будем наблюдать отрицательное значение во вкладке «Торговля» нашего терминала. Откроем для наглядности сделку по паре AUD/USD (австралийский доллар/американский доллар) на демо-счёте и посмотрим на управляющее меню.

Мы в минусе, поскольку со счёта уплачен спред. мы говорим в отдельной статье.

Торговля на межбанке

Вы прислушиваетесь к экономическим новостям, которые передаются по радио или ТВ? Тогда вы наверняка слышали такое выражение как: «Московская биржа», может быть обращали внимание и на «Лондонскую биржу», «Токийскую» и так далее.

Биржи, то есть здания, в которых трейдеры собираются для ведения торговли – стезя фондового и товарно-сырьевого рынков. Биржа Форекс не располагается ни в России, ни в США, ни где-либо ещё, торги ведутся исключительно на просторах интернета или, как говорят трейдеры, на межбанке.

Из этого отличия плавно вытекает следующее.

Круглосуточная торговля

Торги на фондовых и товарно-сырьевых биржах ведутся только в определённое время, например, Лондонская биржа работает с 11:00 до 19:30 по московскому времени, Нью-Йоркская товарная биржа – с 16:20 до 22:30 и так далее.

Конечно, современные трейдеры ведут свои торги в основном через интернет, но в нерабочее время даже по сети совершать сделки на фондовых и сырьевых биржах нельзя.

Форекс работает круглосуточно. Закрыт он только в выходные дни (суббота и воскресенье), а также в международные праздники (8 Марта, Новый год и другие).

Речь об особенностях круглосуточной торговли и сессиях, на которые она распадается, пойдёт в статье «Как заработать на Форекс» — подпишитесь на обновления, дабы ничего не пропустить.

Тиковые объёмы торгов

На фондовом и сырьевом рынках объёмы торгов денежные. То есть, если десять игроков рынка откроют по одной сделке на 100 долларов, объём их общих инвестиций в рынок составит 1 000 долларов.

На Форексе объёмы тиковые – фиксируется не сумма денег, а количество открытых сделок. То есть, если из десяти трейдеров первые пять откроют сделки на 100 долларов, а другие пять – на 1 000, объём будет равен 10 – зафиксируется только число открытых позиций, объём останется скрытым.

Сейчас различие между тиковыми и денежными объёмами вам практически ничего не говорит, но эта информация окажется очень важной, когда мы будем рассматривать индикаторный анализ на рынке Форекс.

Свопы

Если мы открываем сделку на мировом валютном рынке и закрываем её на следующий день, то есть совершаем «перенос позиции через ночь», в графе «Своп» торгового терминала появляются какие-то числа, которые могут быть положительными и отрицательными. Что это такое?

Открытие позиции на рынке подразумевает следующее: мы даём нашему брокеру одну валюту, а он взамен выдаёт нам другую. Предположим, мы покупаем евро за доллары.

Чтобы брокер мог дать нам евро, он обращается к поставщикам ликвидности, таковыми являются обычно крупные банки. Банки дают брокеру евро, которые нам нужны, как бы «в кредит».

Если мы закроем нашу сделку в течение одного дня, брокер вернёт поставщикам «кредит» и никаких процентов платить не будет, но если позиция перенесётся через ночь, брокеру придётся выплачивать процент. Сам он этого делать не хочет и возлагает расходы на трейдера. Последний увидит их в графе «Своп».

Пока что всё, наверное, понятно. Вопросы появляются тогда, когда в «Свопе» указывается не отрицательное значение (которое, по идее, должно быть), а положительное. Откуда оно могло взяться?

Суть в следующем. Брокер берёт в кредит валюту, которая нам нужна, но почему бы ему не включить в работу те деньги, которые мы передали ему взамен? Неужели доллары, обмененные нами на евро, останутся лежать просто так? Конечно, нет.

Брокер даёт полученные от трейдера деньги тем же поставщикам ликвидности, чтобы они их «прокрутили» и потом вернули с процентом. Если мы закрываем позицию в течение дня и требуем свои доллары назад, брокер процента с них не получит. Но если мы продержим сделку и выйдем из рынка на следующий день, поставщики вернут более крупную сумму.

Своп окажется положительным в том случае, если процент, полученный с вложенных брокером долларов, будет больше, чем процент по кредиту на взятые им евро. Зависит эта величина от процентной ставки – о ней речь пойдёт опять-таки в статье, посвящённой . На данный момент процентная ставка в США выше, чем в Европе, поэтому своп по паре евро/доллар отрицательный (что и наблюдается на скрине выше).

В отдельной статье мы подробно разбираем это понятие на примерах.

Теперь вы уже более детально представляете себе, что такое Форекс, верно? Впоследствии просто поразитесь, как вырастут ваши знания.

Форекс – обман или нет?

Наверняка вы уже интересовались этим вопросом в интернете, не так ли? Если да, то обязательно встречали информацию о брокерах-обманщиках, выдуманных котировках, которые показывают терминалы, мгновенно испаряющихся вложениях в ПАММ-счета и так далее.

Ещё один интересный вариант, наблюдаемый мною во многих отзывах: «Вот только открыл сделку, а цена сразу назад пошла, меня по стопу вынесло, и опять подъём начался!». Создаётся-таки ощущение, что действительно брокеры только тем и занимаются, что обкрадывают трейдеров-новичков – невинных овечек.

На самом деле: по статистике, 80 % всех начинающих биржевых спекулянтов сливают все свои деньги в первый же год торговли. Отсюда и масса негативных отзывов на сайтах брокерских контор. Но возникает вопрос: рынок ли в этом виноват? Профессионалы, как ни странно, стабильно зарабатывают.

Я был свидетелем случая, когда преуспевающий трейдер, около пятнадцати лет «живший» на рынке, вдруг «слился»: перегрузил депозит и оставил его на выходные, когда Форекс закрыт. Вопреки ожиданиям многих, через месяц он снова был в игре, через полтора месяца восстановил свой депозит с 40 $ до прежней 1 000 $. Не верите?

Давайте мы пока оставим ответ на озадачивший нас вопрос и не будем напрямую называть Форекс разводом, обманом и т. п. В следующей статье я дам вам методику (“секрет”, упомянутый в начале), торгуя по которой вы сможете защитить от потерь 90 % своего первоначального капитала (то есть максимум, который вы потеряете из, к примеру, 10 000 вложенных рублей – лишь 1 000, и то в самом худшем случае). Вы узнаете, почему Форекс вовсе не развод и почему здесь можно успешно зарабатывать очень хорошие деньги.

Не прощаемся, до скорой встречи!